歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由 PlayStation Taiwan 贊助。10 年前，PlayStation 3 主機上推出了暢銷大作《The Last of Us 最後生還者》，這是一款末日求生類型的經典遊戲代表作。現在也因為同名影集獲得大家的喜愛。當年以優秀的故事劇情和細膩的人物刻畫，在全球獲得超過 200 項年度遊戲大獎的肯定。這款作品後來在 PS4 跟 PS5 上都可以玩到移植跟重製版，現在終於可以在電腦上玩到這一款作品。
本次的 PC 版是基於 PS5 的重製版打造，並且收入前傳 DLC《Left Behind》 的故事內容，也就是影集當中的第七集故事橋段，現在在 Steam 平台上已經推出。雖然已經是一款推出長達 10 年的作品，但是從今日的角度來看依然是一款經典之作，適合喜愛末日題材遊戲的玩家細細品味。
另外前陣子我收到 PlayStation 寄來的 PS VR2，主打 4K 解析度、OLED 面板和 110 度的可視角度，單一連接插上 PS5 就可以直接玩。首發大作支援了包含 Sony 自家的《地平線：山之呼喚》、競速遊戲《GT 跑車浪漫旅》，以及恐怖遊戲《惡靈古堡 村莊》。後面兩款你可以透過免費更新的方式來支援 VR 遊玩，近期好評的《惡靈古堡 4 重製版》未來也預計會追加支援 VR。
體感玩下來我覺得身歷其境，插一台電風扇對著自己的臉吹，你就像是進入到了遊戲世界裡。測試覺得畫質好，也沒有 3D 暈。有興趣的朋友都可以去體驗一下。在這個週末 4 月 8 號到 4 月 9 號兩天，在大魯閣新時代購物中心有舉辦官方的體驗活動，時間是每天的下午 1 點到晚上的 7 點半，在台中的朋友有機會可以到現場把玩一下。以上提供給所有需要的朋友們都可以參考看看我們的資訊欄。
如果要用三個字總結西班牙的話，我覺得是蟶子、柳橙汁跟巧拿棒。我來這邊好像天天都跑去吃巧拿棒。這邊的巧拿棒有一個特色，雖然這個特色講出來很北爛，就是它不加肉桂粉。其實我認為加肉桂粉的巧拿棒應該是某種升級版的巧拿棒，所以我今天假設去一個電影院，或者說專門在賣甜點的，我點一個巧拿棒，我告訴你說我要升級肉桂，那可能是一個比較貴的版本。但在台灣它就等於說是把肉桂強制置入給你，讓你一定都吃得到肉桂的巧拿棒。
其實我覺得肉桂巧拿棒幹他媽有夠難吃的，就跟有些甜點店它也會強迫大家都要吃肉桂一樣。我不知道這是哪裡來的邪魔歪道，還是說什麼台灣的甜點店在互相抄襲，就怎麼可能每一家都做一樣的口味，幹怎麼可能。而且其實不加肉桂粉的應該是比較簡單的。西班牙這邊的 churros，我不知道是不是每家都這樣，因為他們賣 churros 的太多了，但是我自己喜歡吃的那幾家店，他們都是只有用新鮮的麵粉去把它炸出來。幹，講白一點就是油條，只是沾糖粉吃，非常地過癮。
我覺得可以吃到麵的，我不應該把自己丟這個圈套形容美食，我真的不會，反正就是甜甜的好吃，就這樣子。沾糖粉更是過癮，像我兒子也非常喜歡。可是這樣子的東西在台灣吃不到，最簡單的你反正吃不到，台灣都是加強版本的。我真的不知道說把肉桂摻進去食物是他媽哪個白癡想出來的，就跟其實很多人會把香菜摻進去食物。其實香菜跟肉桂我認為它就是一個添加物，就是我今天想要添加的話，跟加辣一樣，應該是額外加，不是直接把它摻進去。反正你額外加跟摻進去吃起來的口味是一樣。
我們天天吃巧拿棒，吃到最誇張的是店員都知道我們是誰，就是我們真的每天都去報到。報到也會很擔心說這個小費給不夠的話，會不會下次被加料之類的，因為我們真的太常來了，然後每次都同樣的店員，所以這個小費就越給越大膽。我今天就是吃最後一次，因為要離開了，我們要離開西班牙了。
另外的柳橙汁跟蟶子我覺得也是印象深刻。蟶子可能很多人不知道什麼這個中文，有些人把它叫做竹蟶。我還是查一下怎麼樣稱呼它，應該說我用英文、中文、西文我都不知道怎麼樣稱呼它，反正我知道它長得很特別。它看起來蠻好吃的，所以那時候在餐廳我就一直盯著那個東西，然後人家就問我說你要不要吃這個，我說好，我要吃這個，那要幾個？四個。然後就幫我做四個。
吃起來就是怎麼講，它有點像是那種沒有腥味的蛤蜊，口感很像蛤蜊，然後吃起來超好吃。形狀就有點像是兩個長方形，大概差不多 10 到 15 公分長，寬大概 1、2 公分，它跟貝殼有點像，也是這樣開合的，只是它的殼是長方形的殼。中間夾那個就很像一根懶叫，所以就是兩個殼夾著一根懶叫的感覺，那吃起來可能也蠻像懶叫的，就是整隻是很有嚼勁的。
因為我在一個濱海餐廳吃了覺得很好吃之後，後來我在超市就有看到蟶子還有在賣。蟶子的價格其實還蠻便宜的，我也忘記多少錢，反正就是看起來是整個漁貨攤上面最便宜的東西之一。它是一次包一堆，可能 10、20 隻捆在一起，我就想說拿回家自己煮看看。第一次煮就驚為天人，就是根本不需要什麼調味還是啥小的，反正你就是把它丟進鍋子裡面放一點水，然後你可能開最大火一分鐘就好了，就類似是那種清蒸一分鐘就好，就直接開殼，跟那種蚌類很像，只是它長得一根屌這樣。
只是吃下去之後，當然這個味道、鮮味什麼都超棒，但是吃到很多沙子。後來知道說這個東西跟貝殼一樣，就是它要吐沙。所以我第一次就含淚地把全部吃完，就是很好吃沒錯，但是口感很差，因為一直咬到一堆沙子。第二次帶回來就知道說要吐沙，所以就上網查一下這個吐沙要怎麼樣做，就自己調了一杯鹽水，然後把蟶子丟進去喇一喇之後，剛好老婆叫我出去，我就跟她出去，然後回來兩個小時，幹他媽全部死光光。
後來才知道說如果水太鹹的話它們會死掉，但我想說死掉應該也可以吃吧。上網 Google 一下，人家說海鮮不要吃死掉的，但是我 Google 一下說那個死掉一天內可以吃。好啦，我就把它拿去煮，然後煮完之後還是很好吃，但是就是一堆沙子，它根本沒有吐到沙子，大概就是直接自息掛掉還是怎樣。後來第三次我再把它買回來，想說這次一定要把它弄對，所以就非常小心地按照比例把海水給調了出來，類海水就加一些食鹽跟水混合。這次就有完整地吐沙，吃起來超過癮的。
你就發現說每天都在吃這個，每天都要研究怎麼樣煮更好吃。其實這東西真的很簡單，如果說你在台灣的市場有看到的話，反正就把它買回來，調一個海水給它，丟進去讓它在那邊吐吐吐，大概兩三個小時。如果說可以的話，蓋一個黑布，這樣它更會吐沙。這邊就稍微跟大家分享一下，蟶子吐沙就是你要把它包黑黑的，它會比較安心，不用撒什麼橄欖油，也不用丟什麼鹽巴什麼小的，反正就是直接調成海水，然後放兩個小時，它就會吐得很乾淨。剛剛那個吃起來真的超過癮的，所以我就變成每天都在吃蟶子。
最後一個是柳橙汁。為什麼說柳橙汁？因為我太太在台灣她很喜歡點柳橙汁，她每次在那邊靠北說什麼台灣的柳橙汁不是現榨的。其實我們都會點現榨柳橙汁，應該說現在餐廳幾乎都只會給你現榨柳橙汁，在我看來那個就叫做現榨柳橙汁。只是她喝的時候她說這個不是現榨柳橙汁，這個是還原的柳橙汁。我想說還原的柳橙汁也是百分之百的柳橙汁，它就是柳橙汁。她說可是這不是現榨，吃起來不一樣，我是吃不出來。
當然這邊因為他們的柳橙汁，我在想這邊搞不好還原的都會比現榨的貴，因為它是整個道路旁邊都是那種柳橙的樹，全部都是柳橙的樹。聽說住在柳橙園隔壁的會有很多老鼠跑進家裡，因為都會跑去吃它們那個橙子，然後橙子都很甜的樣子，所以也是天天狂喝柳橙汁。但後來有稍微 Google 一下，因為這個喝太過分，就是每天在那邊狂灌大概兩公升左右，然後才發現說其實柳橙汁也不能常喝，應該說所有的果汁都不能常喝，因為果汁其實是很甜的，它含糖量太高了。
就是說一個水果的營養其實是在它的果皮跟果肉之類的，不會是果汁。如果你把它榨成果汁的話，其實已經犧牲掉很多營養成分，就是吃一堆熱量進去而已。我之前是不知道，幹，我就瞎雞巴亂喝，狂喝一頓，想說怎麼媽的變胖了，所以最後才知道說是柳橙汁。
我覺得這一次的旅行跟之前幾次不太一樣，這一次是我第一次就真的是把自己工作的 loading 降到最低，然後跑來這邊。之前的幾次都是我晚上還在那邊弄弄弄，這一次就幾乎都是現股。直到可能放假的第一個禮拜，然後後來突然間意亂情迷，決定把股期拿出來尻，瞎直接講了，就群聯。那時候講說是一個大記憶體什麼媽的，要尻群聯，尻爆，把群聯尻到手上持股最大。持有兩天之後就覺得幹，不行，這樣不行，因為我又再一次地熬夜了，所以就直接把股期清光光，換成是現股，就回到一個零槓桿的狀態。
因為本來就是我們做股期會那種看對價一直尻尻尻，晚上要起來看，然後可能看一看又睡著，但是鬧鐘就要再設一個小時之後，然後把自己叫醒，就覺得幹，這個生活真的太痛苦了。那果斷地在兩天之後就把部位降回去，然後跟大家說不行，我真的不能這樣搞，我要好好地休息一下。就覺得說把整個腳步停下來之後，看周邊的世界不一樣。當然這個東西我相信你在一堆什麼雞湯書裡面都已經看過，你應該要把自己的腳步放慢或什麼的，但自己體驗過就知道了。
當然其實我覺得年輕人不要看太多這種雞湯東西，因為你可能從頭到尾都沒有跑過，你是要放慢啥小。可是像我自己，我覺得我從頭到尾都沒有停下來過，就一直衝衝衝，衝到後來好像已經忘記自己到底活著在幹嘛。所以這次慢下來之後，就覺得真的是身邊的一花一草一木，雖然這邊沒有多少木頭，都是那種矮灌木叢，但就是每個東西看起來都很深刻、很有趣。
也花更多時間陪小朋友，也發現說其實這件事可能是自己的問題。雖然我在節目裡面有分階段，一開始我跟大家分享我可能還是很專注自己的工作，小孩快一歲之後突然間醒過來，然後花很多時間陪小朋友。現在跑出來之後我就花更多時間，然後才發現說其實我之前覺得花很多時間，那個並沒有真的花很多時間。現在這個才真的一個愛家的男人，《教父》裡面 Corleone 會跟你講說你才是一個真正的男人的那個樣子，就是真的花很多時間陪小朋友。
然後就發現說這個東西真的會有回報的。以前會覺得說小朋友好像就是你這麼愛他，然後這麼陪他，這麼樣地把所有的資源都灌在他身上，有時候看到一些網路迷因圖大家開始都會有一點感覺。有一張圖是那個爸爸跟小孩都是由一堆黑色的積木所組成的，那爸爸從背後撥下自己的積木給小朋友。看到那個圖就突然有點感傷，就說幹，這不就是我嗎？就把所有的東西都給小朋友，我每天都好累喔，什麼的。
後來才發現說其實你並沒有真的很投入，就你以為自己很投入，但是其實你可以做到更多。像我現在我覺得這個投資就很值得，因為我小朋友每天都會找我討抱，他再一次，就是隔了半年一年吧，再一次每天會找我討抱，然後現在會自己來送親親。之前可能不會，但有可能是一個階段，然後我自作多情，以為是我的陪伴造成的，都有可能啦，有可能是歪打正著，跟股票一樣有時候是靠賽之類的，但我也不知道。
反正我就是覺得說我這次投入更多時間之後，小朋友跟你的互動是變得更好的，然後他每天會找爸爸。因為他之前有一段時間是只要我出現，他就說爸爸 No no，爸爸出去。他直接叫我出去。剛好我睡在旁邊，他跟我講說爸爸 No no。那爸爸去旁邊，他不會講去旁邊，但他就指旁邊，就是叫我去旁邊。那如果說我做了他要做的事情，他就說對，因為他是講俄文的，我兒子是講俄文的，所以他就會講 da，就是說對。那 nyet 就是 no。
所以他叫我爸爸去旁邊，爸爸站去旁邊，da，然後他指外面，然後我走出去房間，他就說 da，然後開始笑，就他叫我滾出去的意思。但現在不會，他現在都會希望他跟我睡，然後他會爬到我身上來。我就覺得幹，這個才人生啊。所以稍微跟大家分享一下，如果說你真的有朝一日發現說媽的，幹，你兒子要屌不屌你了，其實你自己有問題，因為這是我的經驗啦。
我們現在來承接一下上一集的話題，跟大家提到說三星減產的消息應該是真的，那自己也有去針對這樣去做一些下注。那禮拜的新聞就呈現出來說是真的，就三星真的有在做減產。數字可能就是比美光少一點，那至少以這個新聞來看，我們可以確定的東西就是說 DRAM 的價格應該是要拉平、打底、往上，那 NAND 的表現是比 DRAM 的狀況來得好。我覺得整體來說，對整個記憶體產業來說都是很大的一個鼓勵啦。
當然你現在回頭看很多記憶體廠，你會說從底部上來早就已經大漲嘛。這個其實有時候不可以把全部東西都搓在一起看。首先第一個就是說從 10 月到 1 月這段時間其實是萬股齊漲，因為台股殺到爛掉，其實超多人在這邊停損，然後之後就暴力反彈，這個是等於大家都在漲。從 2 月開始、3 月之後，其實有些可能就拉平，然後突破往上漲，這個要當成是第二段來看待。就你不可以全部混在一起說這個底部上來多少，因為那個底部有時候是跟著大盤的 beta 一起作動的。
所以記憶體的東西其實蠻多是在近期，就這可能半個月、一個月開始去做大量表態的。那你可能會看到有一些二線廠可能變成標股了，好像有一個最經典已經翻了兩倍了，那一支 4 月 20 幾號要強制回補，所以自己要小心，我看上面的空單還蠻多的。其實這一支上去空的人，我覺得這個單子蠻大的，因為就我理解是說真的有拿到單，這個單還是長單，只是這個營收獲利貢獻還不知道有多少，但光是這個題材是真的，那可能就是有機會軋空，特別是回補日接近的。
所以在台股做空的時候，所謂沒人權就是這樣。當然在去年可能很多人講說一定要做空或什麼的，但長期來看真的要記得我講的這句話，就是散戶你做多的勝率跟期望值應該會好很多。你不要因為去年一年這樣子，然後覺得說從現在開始要做空，那可能對你來說是一個詛咒。
再來就是說一線的記憶體廠，在台灣來看的話可能我們就會看群聯，因為它有 controller，它有 NAND，它都是在台灣算是一等一的好手。它的表現也很不錯，像我自己就是說把股期清掉之後，還是有留一些現股。我覺得還是說以生活為重，就是不要尻那麼多股期的東西。算一算看我覺得有一點可惜，就少賺了一些，可是很難講，搞不好禮拜一直接給你一個大黑 K，消息出來剛好就是出貨，很難說，真的很難說。
所以我覺得這個案例可以讓大家去感受一下，特別是假設你對股市還不是很了解，你就要知道說其實市場很多時候是在交易一個預期，就是不一定是等到消息出來之後股價才會去反映。當然這個對於一些老手來講，我們早就都知道，但很多人其實不知道這件事情。就是說它前面為什麼會上漲，其實當然一部分一定就是有內線，一定就是有人有內線，他就是先知道了，他老爸就是三星董之類的，這是有可能的。當然也有一部分就是可能比較偏向說，他是去做一個對賭。
什麼叫對賭呢？當我們今天做下注的時候，你可以隨便亂下，因為反正股票就是做多跟做空兩條，你就是勝率五成之類的。就假設說你不要什麼每天當日買進、當日就賣掉的話，你壓進去然後你等一段時間開牌，其實你可以把它想像成就是有五成的機會你可能會贏這樣子，只是有機會把勝率再變得更高一點。
怎麼說呢？你只要可以確定股價的下檔是有限的話，對你是有幫助的。那你要怎麼樣確定下檔有限呢？當然這個我就要講比較保守一點，因為不是每個人確定都代表它是有效的。就算是說一個完全沒有經驗的人去做確定，跟我做確定，然後跟可能某一個猛男去做確定，那當然我們看到的東西不一樣。就像一樣是 Do Re Mi Fa Sol La Si，每個人彈起來是不一樣的。
如果說我今天可以確定下檔是有限，我會怎麼樣看？所以下檔有限就是說，第一個我會先觀察股價，就是說這個股價它絕對不可以是在所有的均線之上超遠的，因為這代表說它就是在多頭的環境裡面，均線已經是多頭排列了，然後它還距離均線有距離、乖離很大，這可能就是已經有在漲。當然我們知道說有些股票就是漲還能更漲，但在我來看，這個絕對就不算是有防禦性的東西，因為它已經有在動了。
所以我就用均線來看待，最好是跌到什麼 52 週最低點之類的，這個就是很明顯它現在就在低檔。當然如果它前面已經大漲過，這又是例外，所以絕對沒有一個什麼單一法則可以直接去告訴你說答案一定是怎麼樣。反正總之就是說，它最好就是一個空頭排列，然後它可能股價已經連年下跌了，只是你知道這公司的本體是不錯的，這可能就是一個我們把它視為說它防禦性比較強的第一個關卡。就是它股價比方是多頭，然後乖離又超大之類的，那就不算。
第二個我們會觀察的點可能是說它的基期位置是怎麼樣。所謂的基期位置就是說，其實很多的股市標的，它最終還是屬於一個景氣循環。像記憶體產業就是一個很明顯的大景氣循環，它的報價已經像是大宗商品了，就是會跟著可能世界的景氣去作動的。這個循環你會注意到說，當你把這些記憶體股的走勢拉出來，然後開成週線或是月線模式，它會有一個山，然後一個谷。
好玩的地方就是說，你把什麼顆粒廠、晶圓廠，或者是模組廠拿去疊圖的話，你會發現其實裡面可以抓到一些買賣股票的時間點。就是有些產業它會走在這個比較前面，有些產業它會走在比較後面，所以當你看到走在比較前面的作動，你就知道後面這個有可能會跟上。這算是一個提示，大家可以去注意看看這樣子的一個內容。就是說一個產業的上下游，你把它疊在一起看，有時候會發現一些意外的收穫。
所以當你發現說它現在就是來到了一個相對的谷底，即便它可能是均線糾結，它不是呈現 52 週低點，但沒關係，因為就算它從底部上來可能已經反彈了 20%，可是它還是在整個大週期的底部，然後你知道公司沒有問題，這個就算是有防禦性的東西。所以如果說你經過了這兩個 checklist，然後你知道說現在這個股價它再怎麼樣都絕對不算是高檔，它一定就是在低檔，只是當然再往下 20% 有沒有可能？有可能。只是差不多就是這樣了。
用殖利率的角度來看，它現在殖利率也超高的。當然你不要只看一年，因為有時候它在走下坡的時候，就是這個景氣循環要走完的時候，其實你都會注意到這些景氣循環股它本益比都會變很低。所以有一個說法就是說，景氣循環股你要買在高本益比，就是以過去來看是高本益比的時候，那其實才是一個買點。今天你以過去來看，可能過去的一年，恰恰變成是一個低本益比，像是海運，它變成低本益比的時候，其實反而不能買。這個是景氣循環股的一個老生常談的秘技，就是買在高本益比、賣在低本益比，跟其他股票是剛好相反的。
當你今天評估過後，你知道下面的下檔可能是有限之後，那未來再出怎麼樣的消息，除非什麼人類毀滅之類的，不然可能就這樣子。所以有些人就會進去對賭，所以不一定全部都是所謂的內線仔，一定有蠻多就是那一種他可能覺得說這邊就是低檔，那就算他現在買進被套了也沒差，他願意去持有什麼一年兩年，反正他知道說最低就是別人，就算我拿配息我也爽，就是有這樣的人會進場。所以這等於說是或多或少跟大家解釋了，為什麼有時候你看到外面都是壞消息的時候，你想說幹，是誰在買。其實有些跟你不一樣想法的人在買，他的想法可能是這樣子，稍微跟大家分享一下。
三星的數字有一項算是吸引到了大家的注意力，就是除了它可能開一些比較不好的消息告訴你要減產什麼。即便減產其實在投資人的眼中是視為是好消息，就像是裁員對我們來說是好消息。對於一般的大眾來講，他聽到裁員他會覺得是壞消息，然後聽到減產他會覺得是壞消息，可是投資人其實會覺得是相反。裁員代表說你的成本會大幅地下降，一般來說你營收不會受到太大的影響，你是直接大幅地降成本，所以裁員給你一個讚。再來減產就代表說價格會打底回升，這也是給你一個讚。當然這是我們短線的解釋，中長線它有太多的交互變化，我們還要再去做分析。
除了這些看起來可能像是壞消息的東西之外，它有一項數字讓大家開始去注意它。昨天其實跟我們身邊一些朋友都有很多的討論，就是注意到它的 Galaxy S23，它的銷量是好的，相較於 Galaxy S22 可能是好了 30 到 50% 以上，就是以同期的銷售量來看。所以大家開始去想說手機有沒有可能已經打底了。
其實這個手機打底的東西還是非常眾說紛紜的，因為蘋果才剛砍了一些手機的單，所以我們可能就覺得說手機這邊還是很模糊。但是三星這邊算是釋出一個訊號，如果說手機這邊開始有一些春燕產生的話，說不定蘋果那個砍單就是最後一槍子，後面其實是要好轉的。因為我們都會講說黎明前的夜也是最黑的，有時候我們會這樣去看待一些市場上的狀況。
所以是不是手機可能會有一些春燕呢？當然我們直覺聯想就是昇佳，應該很多人都會直接聯想到昇佳這家公司。除了昇佳之外，也會再看一些相關的供應鏈，只是第一個瞬間會反映到這家公司，因為它跟三星的相關性是比較高的。以及 PA 族群也讓大家開始注意，因為 PA 前面很多是爛無可爛，沒有更爛，像是 8086 宏捷科，這個以前也是我的一個蠻喜歡的標的，只是後來它的表現就變得很差。就是說台股做這種供應鏈的，有些當時候不對的時候，它可能就是呈現一個很疲弱的狀態，我們不太可以去長期持有它。
如果說 8086 跟 3105 比起來的話，我會覺得 3105 應該是比較有優勢的，因為至少它是很明顯的業界領頭羊。即便它是業界的領頭羊，可是以這個產業來講，因為他們的客戶很多是美國的 IDM 廠、歐洲的 IDM 廠，所以這一些 IDM 廠當它今天產能不夠的時候，它才外包給台灣的這些廠。當然不是說它們全部一定都是接人家不要的單，像 3105 它本身是有吃蘋果的單，它算是蘋果御用的一個工廠，所以比起來它會比 8086 更穩定一點。
可是最近都有開始聽到說，就是 8086 跟 3105，其實它們的稼動率是有在回升的。我相信大家應該在昨天都有看到郭明錤有發一篇文，然後他提到說在未來的幾季裡面，像穩懋它的營運動能都會改善。他說它的稼動率在 Q2 的時候可能可以拉到 30 到 35%，Q3 可以拉到 35 到 40%。就我理解，其實這個數字應該是更高，應該是更高的。這到底是多高，也沒有辦法明確講出來，因為他媽我不是在那邊上班的人，但是我知道應該是有可能可以再看更高的數字。
就是我們有幾個身邊有辦法 check 到產業的人，我們討論一下，我們覺得數字應該是更高的。搭配了三星這個新聞，是不是就代表說其實手機有可能已經打底了？就是前面的幾個廢物，像是面板，面板是率先打底；再來我們看到記憶體，記憶體要打底了；緊接著是不是手機也可能要跟著打底？我覺得這是可以期待的東西。因為說當這些射頻元件廠它們稼動率開始回升的時候，它們跟手機其實都有蠻深的一個關聯性，所以就可能是隱含著說手機這邊的庫存狀況改善是很不錯的，然後甚至開始有一些拉貨的狀況。
當然還是要強調，有可能一部分只是因為中國的 618 購物節，所以提早拉貨，這是有可能的。但至少我們現在了解到就是稼動率是有重新回來了。只是這個稼動率回來，它就會進入到一個像之前跟大家聊面板的難題一樣。就是說因為稼動率前面真的太低了，所以當我今天一拉回來的時候，可能價格又會不好看，價格可能會再掉下去之類的，或者說這個價格就是沒有辦法像之前那樣很漂亮。所以它在復甦的過程之中，因為稼動率真的掉太多了，所以它可能沒有辦法復甦很快，它一定是慢慢地復甦。
只是因為它股價前面真的跌很多，所以也有可能會像是一些記憶體的二三線廠，就是你沒有辦法明確給出一個數字說它到底價格會到多少，然後它的量會到多少，但是你就知道說因為前面跌很多，所以可能就會直接先硬拉回某一個位階。所以在市場上就可能一下蠻多人會去看這些砷化鎵、三五族的代工廠，或者是一些射頻 IC 廠。射頻 IC 比較有名的可能就是 4968 立積。
當然也要注意一下，因為這些公司其實有些它們在中國的營收占比很高，所以會不會可能後面也被打到呢，不確定。就是跟中國占比高的東西，我覺得我自己都會稍微看一下，因為可能美國隨時出一拳都有機會會掃到它。所以以現在的狀況來看，就是我們一回神發現第一個面板在幾個月前跟大家分享說已經打底了，再來我們注意到記憶體，三星的減產應該就可以視為是打底了，再來手機在三星開出了一個很不錯數字之後，然後再外加一些分析師，還有身邊的朋友稍微去交叉比對的時候，發現說靠北，這個本來很差的一些射頻元件相關的廠、磊晶廠，或是說代工廠，以及 IC 廠，它們都有呈現稼動率往上拉的一個現象。
是不是可能這個產業的底已經到了？有可能。只是在業界的人士蠻多跟我們分享是講說很差很差。就像是我在臉書上貼文，有人在下面直接講說只有外面在看市場的說很好，實際上我們在公司裡面看到都很差。這個就回到我們之前跟大家分享到的，就是如果說是公司派跟你分享東西的話，員工看到的不一定會準，老闆跟你講的你要聽。確實有些老闆就來跟你講說他們很差，所以你要相信市場派、相信老闆，我個人會傾向相信老闆。
但有時候市場派會給你一個超出想像的東西。就是說因為老闆可能比較專注在他自己面前的東西，所以在他看來就說我們現在訂單已經幾個月都不好了，我們的營收是呈現一個衰退，已經連續好幾個月都在衰退了，所以他都覺得說很像家裡死人那種感覺，他真的沒有辦法跟你講說他狀況很好。可是市場派人士可以看到的是說，因為我們會交叉比對上下游，所以這個東西可能未必是公司派這邊可以全部掌握到。
當然不是說什麼公司派一定不會比市場派的人靈通，我相信公司派就是他有他獨特的地位，但市場派人士有時候他們的一些評論也是可以注意看看的，我覺得他們未必會走在公司的後面。就有時候公司對於自己雖然是知道最多事情的，可是他對於整個景氣的掌握未必是最好的。不然你就不會看到像是可能 2021 年底，你去找一下那時候的新聞，很多老闆都跟你講說未來超好的，只是後面行情反轉得這麼快，他們也是沒有想到。就像是可能行情春燕來了，他們可能也沒有看到。你回去找一下 2008、2009，可能郭台銘講什麼、張忠謀講什麼，就發現說他們都看很壞，可是後面它是一個 V 型反轉，有時候會有這樣的一個狀況。
所以稍微跟大家分享一下，我覺得三星的這一份資料帶來了很多意外的收穫。除了本來對於記憶體報價的一些聯想之外，在手機這邊也讓大家產生是不是手機打底。如果是這樣的話，就代表說整個市場上的爛爛集團，就最爛的這一群人，其實全部都已經起來了。只是復甦的時間點是多久，我們不知道，因為稼動率拉起來需要時間，價格要回到之前的價格也需要時間，但是可能最爛就是這樣了。所以除非說 2024 年真的進入某種大蕭條，我知道現在外面有很多 YouTuber 都在喊這個東西，但是怎麼講，因為我就是習慣都是往多方看。
你可以去看很多這樣嚇人的東西，就像有些人會貼給我看什麼楊世光或什麼的，我都想跟他講說你是第一年做股票是不是。楊世光從盤古開天以來就在看空的人，我不是要唱衰他還是啥小，我意思是講說就是有時候你自己會去找你想要的答案，然後來給自己看，來加深自己的印象。你懂我意思嗎？其實很多人在做這樣的事情。他現在因為空手，所以他就去找很多空方的論點來給自己看。其實我覺得這沒有意義，就是我建議大家去取材的做法是，你要看多方的論點，你要看空方的論點，然後最後面你要做自己的決定。而且你的決定可能最後面跟你看的東西完全是意見相反的，但因為那個是適合你自己的決定。所以稍微跟大家分享一下我對於產業的一些看法。
好，這一集接下來我們就要進去 QA 的部分。第一位，Amy 眼睛好可愛，她說你好，我找謝孟公第三次留言，你老妹才找謝。她說我想請教一下，前幾集有聽到您的回答，漲了 780%，請問一下如果未來還是看好這個產業，但是漲這麼多，你會先停利一部分嗎？還是抱到當初買進理由沒了，才會整個停利？在停利方面有什麼需要注意的地方嗎？
這應該是菜皮巴。780% 很多嗎？780% 只是從低點上來 780%。從我最早開始買的話大概是漲 5 倍，500%。所以你沒有抱過大魚，你不會理解。很多散戶就是反正我今天東西上漲，我就馬上把它出掉；下跌呢，幹，狂攤平，然後攤到最後見棺材。應該說你還是要知道你的部位買進的理由是什麼，然後它買進的配比是多少，這其實超關鍵，但很多人沒有這種風控的觀念，整天在那邊惡搞。
一般來說，我們不會因為一個標的上漲就把它出掉。上漲反而是市場看到它了，那估值往上修，有時候是一發不可收拾的，就他媽就一路噴走了。所以如果你有抱過波段就會知道說，你不要任意地去把標的出掉。除非像你自己講的，它是買進理由不見了。買進理由不見，不管它現在大漲還是大跌，我都知道直接出掉，因為代表它就不是你當初想要的那個人了。那你現在之所以還抱著它，就是你已經在賭了，你已經是一個賭徒心態了，那這其實是不太好的。
第二個也有可能就是說它漲多了，所以我想說慢一點，這是有可能的。就像是可能我自己在去年做再平衡的時候，應該說我每年都會做一個再平衡。我會把一些可能去年跌特別多的，然後比較沒有跌、甚至上漲的是安森美跟 Ubiquiti，就是在做 Wi-Fi 的這家公司，我就把它減碼，然後換去我本來最看好的這些東西。就是說你可以去部位之間做調整，跌比較多的你就去加碼，那種跌比較少的或是上漲的挪過來。假設這個東西是你比較看好的，是可以這樣去做調整，但一般不會因為說它上漲，所以我要把它賣掉，因為你這個心態超危險。你這就是跟很多那種散戶看到一個標股往上噴，就是幹它漲太多了，然後去空它。你任何這種看不爽的操作，一般就是會把你殺掉的操作，自己要小心。
下面有這個又又，她說喜歡您分享國外的文化跟旅遊歷程，因為股票相關的大半無法聽懂，還在努力理解中。加油，也謝謝你的留言。
下面有一個凹凸，我大哥太長的跳過。下面有一個我是寶 B，她說我會乖乖留言八行內的，1234567，七行優質。她說挨大你好，最近在看新垣結衣主演的《月薪嬌妻》，劇中提到如果全職家庭主婦是一個工作，在日本的年薪換算台幣大概是 70 幾萬。好奇挨大對於家庭主婦無形的勞動價值有什麼看法嗎？PS 結衣好可愛。另外想麻煩挨大幫我男友阿聯王子加油，希望他找工作順利，希望他快樂，寶 B 加油呦，嘻嘻嘻嘻。
老實講，她講的這個家庭主婦的無形勞動價值觀念，我應該在節目講過蠻多次吧。就是我講過說，今天假設你要我在家照顧小孩，然後老婆出去上班的話，幹，你給我他媽 200 萬，甚至你給我 1000 萬，我都不做。不誇張，你一年給我 1000 萬，老子都不做。我就覺得幹，這真的太誇張了。媽的，照顧小孩真的是太累了。那你說那這樣子你怎麼叫你老婆做？沒有，因為我是想要找保姆的，只是我老婆不給我找，她堅持她要自己帶她的小孩。所以因為她有這樣的堅持，OK，那你做了一個很偉大的事情，你做了一個老子不想做的事情，所以我就盡可能在其他東西上面去輔助你。我的想法是這樣。
我覺得要怎麼樣去量化這個價值很簡單，你就去想像成說，假設你老婆今天也要出去上班的話，那這個小朋友你們總共要在他身上付多少錢。你可能要找一個保姆，白天一個，晚上陪睡的要再一個。那小朋友每次吃完東西亂丟，可能玩具今天清理完，隔天又再亂丟，這個清潔呢，其實一天一次可能還不夠，因為中午要一次，晚上要一次。再來呢，可能出去買雜貨什麼的，這可能也要找人家去買。那狗狗因為你們兩個都在上班的狀況之下，狗狗是不是也要人家去遛，所以狗狗也要有一個帶出去遛的費用，好像一次是 50 到 100 塊吧。
其實你全部加起來的話，真的就是我覺得年薪 70 幾萬都有一點低估，全職的家庭主婦在家裡她可以貢獻的產值其實超高的。所以老公講話不要太昂上，真的。你先想想看你要不要在家做這份工作，如果你不願意的話，那就多一點體諒。如果說你願意的話，好，那就是你來做，那老婆就乖乖滾出去上班。這個東西其實都是要溝通的。
如果兩個人的產值都蠻高的，所以你們覺得說照顧小孩幹真的是浪費自己的時間價值的話，那當然兩個人就去上班，然後你就可以很明顯地直接估出說，那你今天這個小朋友你要按照之前老婆的規格照顧她的話，你要付多少錢。其實馬上就知道這個一個女生在家裡，她的產值是多少錢，其實是可以這樣去計算的。
下面有這個摩斯拉菲高高，這個念過。下面有這個 Jose Key，這好像也念過，但是因為它很短，我念一下。EP337 留言超長卻想討拍的感情問題，我聽了真是貽笑大方。媽的，你的這個成語用法才貽笑大方。
下面有這個橋本叔叔大屌，橋桃園洗窗歡迎洽詢，挨大我 CD 完了可以選我，根本還沒。下面有這個無事生非，她說五星吹捧，好人一生平安，感謝你。
下面有這個山姆肯大瓜，她說希望你開心，括號第五次留言拜託念到我。挨大你好，小弟是氣氛仔，喜歡開頭的生活敘事和回答 QA 的價值觀分享，有種和挨大一起成長的感覺，愛你。交往三年的女友最近送我一台 PS5 加 VR2，因為我說過想要玩地平線，就這樣被她記住了。能夠收到這樣的禮物當然開心，但是知道有個人會記得自己說過的話，並且希望自己開心，這才是讓人覺得幸福的時刻。想請挨大告訴小弟女友內湖的 J 小姐，你是最棒的。記得挨大說過被說謝謝的話會很開心，特地從海底浮上來留言感謝挨大的分享，祝福挨大一家平安順利。
感謝這個山姆肯大瓜，應該是一個暖男。恭喜你獲得 PS5 跟一個超讚的內湖 J 小姐女友。我覺得這種我就直接娶了。一般來說我就直接娶了。我剛剛講說什麼我喜歡 PS5 啥小的，她直接買回來，幹，我當下就直接娶，當下就直接受孕了。
說感謝的部分，不是很膚淺說什麼要大家跟我說謝謝什麼的，不是這個意思。當然你今天是分享者，你可能可以懂我要說的東西。我覺得這比較像是你今天假設感冒的話，就是你的免疫力下降，你很常會兵敗如山倒，就跟你身體狀況不好的時候，你容易生很多病一樣。所以當你今天可能像我自己，就是我大多數的時間不會受到任何的評論影響，因為對我來說，我覺得我真的在意關於我工作品質的評論，是來自於我往上看的人。
就是可能這些猛男跟我講說，你今天這個選股有一點問題，這個就會對我造成影響，我就馬上去思考到底哪裡做錯，然後甚至開始去寫一些筆記、去研究。可是當今天一個路人跟我講，這個不是幹，你是誰，我根本不知道你是不是比我有錢，你根本沒有比我有錢，或是你沒有比我屌，那我幹嘛在意你講什麼，就是我會有這樣的想法。當然不是說什麼我就是去瞧不起所有比我低的人，不是這樣子。
就是像很多 YouTube 的聽眾，他們幹超瘋狂的，他們就是每一集都出來搶頭香，都那固定幾個 ID。其實幾個人我是想請他們喝酒之類，就幹，你們真的太瘋了，每一集都出現，就這些人。雖然我也不認識你，然後我也不知道你的地位是怎麼樣、你的錢財是多少，因為在投資裡面大家就直接講錢財，我都不知道，但是如果你跟我講說我哪裡做不好什麼的，他們在那邊留言，我就會去聽，因為我就覺得說這些是我看得到的人，所以我只會在意我看得到的人。
但有時候當你的工作表現不好，像我自己去年我覺得就是工作表現不好，當然現在回頭看到知道說靠北，那個根本是鮑威爾在那邊惡搞，產業的認知有誤判、有慢一點，但是不會影響到這麼大。如果不是鮑威爾在那邊搞的話，就我自己去做檢討是這樣，但我不會想要去怪鮑威爾。我意思就是說，當你遇到這種時候，其實你純做多的真的就是軟趴趴下去熬過去，像人家熬過去就沒事了。
但因為當時你怎麼講，因為你還是持續地在分享，所以你可能就會有一些人跑來攻擊你，然後你剛好表現又不好，這時候就會中。這時候就跟你的免疫力不好一樣，你就會覺得說我是不是一個廢物，就是他講的是對的，其實我真的就是一個廢物或什麼的。現在回頭看大概都雲淡風輕了。所以就是我們講說，當一個人很脆弱的時候，你去雪中送炭，人家會一輩子記得你。他就會知道說，幹，這個人是他媽的麻吉。這些人是麻吉麻，就是當我今天狀況不好的時候，你還是跑出來挺我，這個就是最珍貴的。
因為當你今天在天上的時候，每個人都要吸你的懶叫，可是當今天可能以我們的節目來講，就是什麼市場狀況不好，或者說假設我出什麼醜聞之類的，然後跑出來挺你的，那就是雪中送炭，它對你的意涵是很重要的。所以我才會跟大家講說，這樣的謝謝其實是我現在很需要的。當然我現在就不需要了，就是我已經走過來了。我相信以後也不會有類似的狀況，因為有些東西就是遇過之後，特別以我們自己的狀態來講，就是錯誤基本上不會二犯。只要知道自己犯過這個錯，就絕對不會這樣讓它出現一次。
所以如果再出現一個鮑威爾惡搞，或是怎麼樣奇怪的狀況，其實就算這個部位有大量的回吐，那個受到影響都會顯著地降低。就是你不會再一次地覺得沒有自信或什麼，你會知道說反正我自己是一個這個可以挺過所有風雨的人，是這樣的感覺。所以當然大家不用說什麼從現在開始就故意跑出來跟我說謝謝，因為我知道有些人可能知道說你說謝謝對人來說很重要，然後我們就媽的謝到爆。這個當然在我脆弱的時候是 OK，但現在真的不需要。不過還是非常感謝大家，就是那種挺你的人，這個真的是記在心裡面，我也不知道怎麼樣給大家回報，只能夠就是祝大家都賺錢、身體健康。
下面有這個誰幹走我的藍筆，他說春天不如預期，沒能一起度過。挨大家您好，希望可以給小弟一點鼓勵跟加油。今年二月跟女友分手，小弟年收 150、被動 50 的認真上班族，最近台中買房出租打平房貸，身上還有 700 萬的現金。原本也打算在台北鄰近女友的上班處買房，看似一帆風順，沒有想到卻事與願違。現在每日努力培養閱讀、運動習慣，每週看早場電影，希望自己儘早康復。雖然也想看心理書轉念，但女友是心理師，那真的好難，但我會加油的。如有感情不順的人也一併加油。
這個字蠻有趣的。意思就是講說，其實你是有想要主動去找一些心理相關的書籍幫自己療傷，只是很不幸地因為女友是心理師，所以看到那些書就會觸景傷情，留下兩滴淚。好，這個安慰失戀的人，其實一般我就直接臭幹他們一頓，按照我的慣例。但我覺得不知道為什麼，我現在不想臭幹大家，是不是因為變成生父的關係，我不確定，但就是覺得還是希望你早日走出來。
你會發現說，過往很多事情就是當下超想罵一堆什麼幹你娘子之類的，可是你事後回頭看都會覺得說，還好我跟她分手，還好我有被開除，或是說還好怎麼樣，所以我現在才這樣子。如果說你還沒有這樣的感受，那可能就是時間不夠長而已。所以就是讓時間去治療一切。時間是他媽會把所有東西都治好，還沒有治好，就是這個時間還不夠多而已。
所以我真的覺得說分手是人生中的小事情，真的是小事情。如果今天是怎麼離婚，再跟我講；如果分手，不要出來，趕快去給人家幹一幹，這真的是小事情，趕快找下一個就好。而且年收不錯，又有 50 萬被動收入，然後還一堆現金，又有房子什麼的，幹，已經是 winner。只是當然 winner 也不是說就不會有情緒，winner 也會難受。但老實講，就是你在面對的東西已經比大多數人輕鬆了。好好把自己治療好，就直接去找下一個。或是你想要自己好好地放個假也好，但是其實小事情。
盡量我覺得指導原則，第一個不要觸景傷情，不要去那種會有回憶的地方先不要去。就是它可能等到兩年後、三年後你再回去，根本就沒有感覺，但是你現在要去，你一定就會覺得很難受，所以就盡量去避開一些有回憶的地方。第二個還是要跟朋友見面一下，可是比較過度的曝光治療，很多人會想說什麼今天分手就要趕快跟朋友出去玩什麼的，有時候那只會更難過。特別是以內向的人來講，像我自己這時候我假設瘋狂出去，我反而更難過。所以應該就是說，你要那種堡壘式的，你要蓋一個城堡。
所以我在家裡弄一個城堡，然後用那個枕頭堆成一個小城堡，像小時候那樣子，他媽就縮在裡面，每天就縮在裡面看 Netflix 跟滑手機之類的。然後有時候想久之後就會想通了，它是需要時間的，就不要急。很多人就是今天可能剛分手就要馬上跑出來求救什麼的，沒有，那需要時間的，每個人都要時間，好不好。就是不要覺得說什麼我分手之後沒有馬上覺得沒事就是有問題，不是，這都是需要時間的，只是有些人是長、有些人是短。小事情。
下面這個 Show bug 好嗎？他說傷心吉他手，哈囉挨大，愛你，聽好久了。之前斷斷續續都沒有留言到，想問兩個問題。一，你認為才華還是行銷重要？二，想問挨大在計算比如說一個東西的未來需求的時候是怎麼樣去算的。比如說 AI 會帶動資料中心的需求，資料中心會讓記憶體的需求增加，那我們可以怎麼樣去知道 AI 的成長需求，然後要怎麼樣去計算資料中心的需求，再算到記憶體呢？要知道 AI 的成長可能跟預測未來有關，這很難，但更好奇的是怎麼樣去推算後面的數字。
這兩個問題都還蠻有趣的。第一個我認為是才華比較重要，行銷它是一個槓桿放大器。這是我一直以來對行銷的認知，就是說你是一個垃圾，你去廣告，你只是把你的垃圾讓更多人更早知道而已。我當然知道有些很厲害的行銷人，他可以化腐朽為神奇，但是我覺得終究是要面對市場的考驗。你把一個產品包得多屌，行銷講得超屌，廣告投放之精準，什麼 SEO 多屌啥小的，你出貨到消費者手上，你前面捧得多高，你就摔得多重了。所以在我看來，好的行銷是加速一個好的產品被大家發現。
我認為廣告是必要的，因為很多人會去批評說什麼今天某個產品一直下廣告，那它一定不好。你錯了，它不下廣告你可能根本不會看到它。很多人都有那種很無腦的想法，但實際上我覺得廣告、行銷它本來就是必要的，它就是增加曝光的一個手段。但是它跟一個產品是不是好，它其實沒有太大的關係，它等於只是放大你看到的優勢，然後放大觸及，可是終究都是要面對到本質。而我覺得才華本身是一個本質，所以相較之下我覺得才華比較重要。雖然這兩個相關性搭在一起有點怪怪的，一般講說你覺得產品重要還是行銷重要，我就告訴你絕對是產品。那才華重要還是行銷重要有點怪怪的，但我覺得是才華。
他說這個怎麼樣去計算一個量，這個問題其實問得很不錯。首先第一個，你要先從 big picture 來看。我都會這樣，我會先從整個大產業的方向來看。就他講到資料中心跟 AI、資料中心，你要先知道說好，資料中心的結構是什麼，就是有白牌業者、公有雲業者。白牌業者簡單講就是說，它們直接去找代工廠去做他們自己的伺服器，去指定他們的規格，這是現在的一個主流，開始市占越來越大。之前可能就是所謂的品牌業者，就可能像是 Dell 的伺服器這樣子。
你先知道整個結構之後，然後你要去抓到說伺服器整個產業本身的年增是多少。一般我們會看有一個字叫做 CAGR，就是它年複合的成長是怎樣，就是說這個產業的成長速度是怎麼樣。抓到之後，你就可以把這個產業的成長速度再細分成為說，那白牌的成長速度，跟品牌的成長速度是怎麼樣。再來我再抓說 AI 在這裡面的佔比是多少，因為伺服器是包含了 AI 的伺服器。我抓到了 AI 伺服器的佔比之後，我就可以大概很明確知道說現在 AI 的狀況是怎麼樣。
為什麼要先知道 big picture 呢？因為有時候你會被一些公司唬爛。應該這樣講，每家公司都一定會講自己的東西最屌，可是你要知道它是不是在膨風跟唬爛。所以當我已經知道整個產業的概況之後，我再聽你公司的說法，然後你說你很屌，然後你的成長性很好，好，那你的成長性是不是超過了我們剛剛前面推算的 CAGR？如果是超過的話，代表說你是 gain share。懂意思嗎？就是如果說你的成長性是比整個市場的成長性好，代表你是增加市占；如果你的成長性是打平的話，代表說你就是跟著整個產業一起成長，代表說你就是跟著大盤的 beta 在跑一樣。
當你知道這件事情之後，老黃今天跟你說 AI 多屌，你就可以去計算說老黃講的東西是真還是假的。所以我們今天有兩集就在計算老黃講的東西到底是真是假嘛，就是公司講的東西我們要去推敲。可是為什麼我們會有一個底氣可以推敲呢？因為我們知道整個產業的狀況是怎麼樣，這個大方向是怎麼樣。
當我今天知道之後，覺得說 AI 的伺服器它雖然佔比目前就是低於 5% 以內，可是它的成長性是很好，它的 CAGR 可能是高於整個伺服器產業，所以說它本身在伺服器產業裡面，它是會增加更多的市占，這個 GPU 的需求會更強大。你已經提到是 AI 伺服器了，你就要去理解說 AI 伺服器跟一般的伺服器差別在哪。去研究之後就會知道說，AI 伺服器用到了大量的 GPU，這第一個差別。第二個差別就是說，它的設備一般會用得比傳統的伺服器來得好，它可能用更好的散熱，它可能用更好的 power unit，它可能隨便舉例，就是可能機殼上或是什麼都用得更好，PCB 都用得更好。
所以當你知道這些東西之後，你就可以再去算說這裡面的東西提升是提升往哪個方向。舉例來說，是多插一張嗎？它是說，舉例來說像可能在 CCL 的部分，它是用更好的材質。更好的材質就對一些產業來講，它會提升它的毛利。更好的材料，它可以賣更好的價格，因為 CCL 本身是不太好溢價的，所以它只有在規格提升的時候可以漲價。所以這邊就可以找到說 CCL 可能是受惠，那 CCL 三家公司，台灣最主要的，那這三家是誰受惠，就要知道說誰在伺服器是 gain share，誰是吃 AI。
我們一般都是這樣一步一步往下推，越推越細。前面這個流程跑完的話，你其實已經可以大概推算出來說，那 AI 的量是多少、成長性是多少，已經推得出來了，因為你有一個相對值了，big picture 已經有了。接下來你就要算說這個記憶體會增加多少。你可能就要去比較說傳統伺服器跟 AI 伺服器，它的這個 GPU 用量是差多少。當然這個 GPU 用量一定差很多。
GPU 最關鍵的東西在哪裡？就是說現在我們知道這些 AI 應用，到底這個記憶體為什麼會突然增加這麼多需求。因為舉例來說，像我們上一集聊到的 Stable Diffusion，如果說你有去測試就知道說，你那個顯卡 VRAM 不夠的是跑不動的。所以這邊就可以很明確地去定義出來說，這個東西就是被需要的，而且它需要的量是很大的。
只是當然我們很難去算到一個很精準的數字。舉例來說，我們都知道這個會成長沒錯，可是其實那個數字是很難去定的。一般可能就是你給它一個假設，然後去驗證說是不是正確的。舉例來說，我可能就會去假設說從現在開始，高階的 DRAM，或是說可能那些 HBM，高頻寬的記憶體，它的用量是大幅地增加。增加我可能給它一個百分比數。接下來我去觀察這些有在做記憶體的公司，這種高階記憶體的公司，它在每次的電話會議，或是說它的財報營收裡面，是不是有透露出說這個東西的成長性是符合預期的。如果是，就代表說你的模型是正確。
其實這時候就是你已經在心中建立一個模型了，就是你去推估一個數字，然後去驗證。最後面如果發現就是說它其實是低於你假設的，那代表這個成長性可能沒有這麼好。也有可能就是像台灣一些業者會搞的，就是它實際上有接到這麼多單，只是故意把營收往後打，因為它要做這樣，所以可能要再觀察一陣子之類。但我一直講說，你要先心裡有假設，你要有假設之後才可以去求證。
所以當我們今天想要去做這個伺服器的判斷，先從大至小，然後再拆解細部，最後面才會抓到記憶體。你不可能一開始直接抓到記憶體，因為除非你已經對整個大環境都很了解，不然你不太可能直接去抓裡面細項的記憶體，或是可能裡面的某個散熱元件，這個你是辦不到的。你一定要先知道大象的，那你就可以去推估說這個成長性是多少。因為推大象，就比如說整體伺服器的成長就是 30% 好了，所以你就可以假設說散熱跟記憶體的成長也是 30%，就可以先這樣粗估了，你至少會有一個數字。之後才可以做細部的調節，這個東西會用到比較多，因為它比傳統伺服器多了某某的需求，這個數字可能就可以往上加，你懂嗎？
所以一步一步往下推之後，才可以算出這個數字。這數字其實沒有辦法算得非常準，如果你可以算得很準的話，你會賺到爛掉。我自己不覺得我可以算得很準，我只能夠知道說我知道它會成長，那我還需要多一點資料去驗證。這邊就是考驗你的一些判斷能力，那這邊判斷得好的就可以賺比較多錢，我覺得那個差別就在這邊會拉出來。
下面有這個 GBFFVDDD，他說尋找留言密碼中。挨大家好你好，五星吹吹翔天。我目前是一名高中生，也在學校擔任學生會會長，從 14 歲家人的鼓勵下就踏入了股市。可能是比較幸運的關係，目前績效還算不錯。最近覺得課業跟學生會的事務，還有本身看盤有點沒辦法平衡，想問挨大有什麼建議。感謝挨大，祝一家平安，諾亞健康長大。
這個對於高中生跟大學生，我都建議好好地去過你的學生生活，那是超珍貴的，你過去之後就沒有辦法回來了。股票隨時都可以做，股票就把它變成可能比較消遣式地做一些長投，或者說做一些指數就好了。專心先生活，會影響到生活的話，專心先生活，這是我一向的建議。只是因為他年紀可能還蠻小的，我沒有辦法像以前一些什麼大學生來問我，我叫你說趕快給我滾去打炮，我沒有辦法這樣講。但是反正我對於學生的看法都是一樣，你應該要享受你的學生生活，因為學生生活是一去不復返，所以千萬不要去浪費了光陰。
當然不是說什麼學投資浪費光陰，只是當你今天已經像他講的有這個時間上的衝突，你要知道哪個東西是優先。我覺得顧好學業，然後顧好學生生活是優先，投資應該是比較次要的東西。
好，下面這個我聽骨癌，她說好人一生平安。推薦我家老爺聽股癌已經將近兩年的時間，沒有想到他居然比我還熱忱，每週都比我更期待挨大的節目更新。老爺說節目前半段很多詞都聽不懂，大多時候都是我們兩個在睡前的時間閒聊，我再慢慢地解釋讓他了解。然而他說很愛挨大的原因，是因為學到很多觀念和幹話，以及挨大認真的 QA 回覆，就算一整集只有聽到一句符合自己需求的話，也是賺到。感謝挨大讚他，挨大謝謝。
這個我聽骨癌兩夫妻，他後面講的這段就很像我一個股友，那個復健科醫師 Mike。他講過一句很經典的話，我覺得受用無窮。他說以他自己的角度來看，他可能就是一年都看個什麼一兩百本書之類，但他未必是看得很細，但是他就會一直狂看書，或是說他可以的話，他會去看很多的講座，去聽很多的影片。因為在他看來，他當然知道有很多東西他是用不到的，可是只要一段影片裡面有一句話用得到就夠了。
所以當你今天是有那種很驚人的攝取力，其實我們自己大多數都是這樣子的人，就是我們會多看很多的說法，然後也不太會先入為主，反正就多聽，因為你只要撈到一個，真的就是撿到。所以他講的這個說法其實是蠻符合我們身邊一些人的認知。對我們來說，其實資料的檢查跟篩選本身它是一門功力，有些人可以做很快，有些人可以做很慢。只是這個東西我覺得它是需要訓練，看久之後一定會越來越快。
最後面其實你會明白說，大多數市場上的內容，不管是像 YouTube 或是 Podcast，我會覺得說比較俗套，好像我一定要看什麼學術論文才可以學到比較多東西，其實不是這樣子。應該說每個東西，就像你可能大量地看學術論文，看久了你會發現就那樣子；或是說大量地看 YouTube，你會發現說就像很多 YouTuber 都在吹說要崩盤了，然後吹了一季，一季都在那邊大屌嘎。那不是說他們的說法不好，只是你就知道說每個人都有他的光輝時刻。所以你只要可以撈到一個人的一個分享，因為這個分享就像一本書裡面的一段話，它可能是他 30 年的智慧匯集而成的。就像我前面講分手去給人家幹一幹，他可能覺得我講這個很冒犯，可是他可能有朝一日會突然回想起來我講過這段話，他就會知道說對，其實我當時應該真的就是去狂幹一幹，幹一幹之後我媽我腦袋就比較清楚。他會懂，因為這是我們的智慧結晶，類似這樣子。
所以其實我自己還蠻喜歡當一個聆聽者，只是很意外就是說我有一個節目，我在那邊狂講話，但平常我是不太講話的，平常我都是聽大家說話比較多。就是真的可以在裡面撈到一些東西，只要撈到一個，幹，你就賺翻了。好，那這集就到這邊，掰掰。