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兩天前，因為整個靠近桃園的新北市好幾區，好像是為了桃園捷運施工，所以全部停水。我們就全家跑去台北市住飯店，住一個寵物友善的飯店，還滿不錯的。雖然價格還滿貴的，我看到那個帳單就嚇到。當然其實我都不會去管那種東西，只是我實際上要去付錢的時候，才發現原來價格這麼貴。幹，台灣住宿真的超幹貴。但其實我會相信這個價格是供需的結果，就是台灣可能真的很多人因為各種理由沒有辦法出國，就留在台灣，所以價格又超高，房租也很貴什麼的。
那不是重點，重點是我在離開飯店要 check out 的時候，對我老婆發脾氣。這件事情讓我過去兩天想了非常久。其實我之前有跟大家分享過，當你今天工作壓力太大的時候，除非你是真的非常有自制力的人，我自己承認我不是那一種。就是我壓力很大的時候，你跟我講話我就覺得你超煩，或是你跑來跟我講某件事情，我就覺得幹，你那個東西一點都不重要，拜託不要跟我講，我現在很忙。就是因為有這樣的一個想法，雖然我已經盡全力在壓制，而且我已經在過去的半年、一年瘋狂調整自己，但當然還是爆發了。
為什麼我覺得跟最近行情真的太好有很大關係？雖然一直跟大家強調不要有 FOMO 的情緒，但是老實講，其實我們自己都還是有 FOMO 的情緒。像我今天又把部位重新加到了他媽 100% 以上，當然加上去的部位非常小心，假設真的出事情的話，就要直接把它砍掉。不過意思就是說，因為你看到行情很好，你就覺得自己應該要更花心思在這上面，有時候你就會忘記生活是要生活。
所以當我們今天要 check out 的時候，我兒子在那邊跑來跑去，我就牽兒子，我老婆就牽狗，然後跑去付錢。這時候我兒子就跑到酒精噴霧前面，就是那種直立式的酒精噴霧，你手伸過去它就會噴酒精的。我跟他講說，No no no，不可以過去，那個會噴到你的臉，因為它高度剛好對著他的臉。我就拉住他，再隔一下，我手機在那邊下單，一瞬間他就跑去摸，然後就噴到他的臉。
噴到他臉，我馬上就趕快蹲下來安慰他，就跟他講說沒事，沒事，要抱抱，因為那個酒精很快就會揮發掉，沒有關係。可是這時候就在旅館的大廳引起一個騷動，反正就是他們各個客服的人就衝出來，想說還好吧、還好吧，要不要給你什麼東西擦一擦。我就說不用不用，大家離開沒關係，就是這個酒精噴霧噴到它，一下子就沒了，它就是忍耐一下就好。因為如果你要叫我去什麼洗眼睛什麼的，可能會讓他眼睛有更深的一個痛苦，所以我就說沒關係，那一下子就好。
老婆本來在付錢，她也衝過來，就說趕快趕快帶他去浴室裡面。然後這時候我就直接小推了她一把，就是跟她講說你趕快先去付錢，你不要過來，就是把她推走就對了。後來我就覺得這件事情真的非常不好。因為我為什麼要她趕快去付錢？因為我就希望說趕快付錢離開，我要去看我的盤。其實這看起來是一個小事情，但對家庭關係，我覺得長遠上是一個非常不好的影響。
所以自己還要再調整一下。我覺得我的心得就是，我要再更混一點，我真的要更混一點。因為真的花太多心思在做自己的工作，有時候會對身邊的一些人非常冒犯。這當然不是一個好的理由，理論上最好的狀況當然是你要管理好你自己的情緒，但我就講說我自己不是這樣理論上的一個好人。實際上我相信很多人應該跟我有同樣的困擾，當然我們不是去合理化這件事情，但當你今天很忙的時候，或是說你正在很專心做某件事情的時候，不是說什麼不可以多工，其實我本身是滿多工的人，螢幕可能開好幾個，同時聽音樂，然後聽人家節目在講什麼，看一下報告，同時可能眼睛在看 Computex 發表會，類似今天早上這樣。
可是這個就是我的領域，因為我正在專心做某件事情，所以這是我很熟悉的一個配置，我可以非常投入在裡面。可是今天假設突然有一個外在的東西切進來，像這個酒精噴霧事件，要噴到臉上，然後你們一群人衝過來要我幹嘛、要我幹嘛，我就已經他媽的很忙了，你們又要叫我幹嘛幹嘛幹嘛，然後你又不趕快去付錢，我們趕快離開這裡，那你就會突然爆炸。
當然那個爆炸雖然可能也不是說什麼真的是那種很外顯的，不過就是在你家人或是老婆眼裡，她就會覺得說幹你怎麼這麼不耐煩。所以真的要混一點，我想法就是說混一點應該會好很多。如果說真的投入太多在工作裡面，會變成是一個有毒的人。實際上我們身邊很多這種專職投資的人，他們脾氣有這樣嗎？我不知道，因為這種東西大家一般不會把它講出來，就算有也不會講出來。不過我注意到一個現象，就是大多數，真的是絕大多數，都是全部交給保姆，就是他們完全沒有在顧家，全部讓保姆去處理，回家玩一玩小朋友，那個其實真的就等於是沒有在顧家。
其實我本來也是想過這樣的一個解放，就是我覺得有保姆的話，應該會讓我可以更專心在工作。但是我老婆是堅決反對聘請保姆，一方面是她覺得她不希望別人在她家裡，另外一方面是她覺得我們的兒子讓我們這樣煩躁，因為可能到現在他都沒有辦法睡過夜，所以連自己的生父生母都會煩躁，那何況是保姆。你說她不會有情緒嗎？當然我們相信專業，只是久了那一定有情緒的。她照顧他可能就不會像因為你是父母，所以你們歡喜做甘願受的時候，你們可能就會比較投入一點；那保姆可能就會，假如說，就會想一些方法讓他安靜下來，所以這個東西可能就不是一個好事情。
她非常堅持，也因為這樣我們有吵架幾次。就是我認為你在搞我，因為別人都這樣做，別人都好好的；然後我老婆就說，別人這樣做不代表那就是對的。所以想想我覺得非常有道理，因為我又再一次地被她態度矯正、被教育了。其實我都覺得她是一個很好的煞車，她每次都幫我踩煞車。那就是覺得自己應該要好好把這件事情做好。
所以我知道很多人應該有跟我一樣的困擾，就是你可能會覺得，老子他媽這麼拚命就是為了這個家，可是你有沒有去問過你的家人，他真的要你這麼拚命嗎？如果說你的家人他是真的把你的一分一毫都花掉，真的像是把你榨乾一樣，那當然沒有什麼話好說，幹，就是你在花我錢，然後你又要靠北我。可是如果你的家人其實沒有要這樣子做，他其實對物質的要求也沒有很高，他搞不好要的就是一個好老爸，他要的是一個平凡人，他要的是一個可以陪伴的人，而不是一個可能在自己的工作上獲得很多成就，但同時因為這樣子不可以陪伴家人，或是說他有時候對家人會不耐煩的一個父親。
這個其實我在小朋友出來大概快一年的時候，就已經開始在節目有做很多這樣的反思，因為開始去了解說不能這樣子。只是有時候還是會發現，就當你可能以為你已經做好某種妥協跟修正了，可是等到事件觸發，你就會發現你做的其實遠遠還不夠，你要做的是更多。所以我就是盡量反求諸己。以前會覺得我應該要靠一些外來的 buff 去解決問題，可能找個保姆這樣就解決了。看大家都找保姆，一個不夠，兩個夠不夠？媽，有些請三個去照顧一個，這樣夠不夠？以前會有這種反正媽的老子就是用錢解決的一個想法。
但後來發現不對。早上來跟李懿成聊天，他說他跑去歐洲，回來幾天沒看到小朋友，小朋友怎麼拼圖還是怎樣，從兩塊變成會拼八九塊。就是他們那個韌體更新太快，你就會發現你錯過很多東西，然後這東西是回不來的。所以應該就是要好好地去投入在這上面，應該要好好經營自己的感情。其實我覺得可以把感情經營好、把事業經營好，可能做得還滿平均的，是一個很不錯的人，這是我心中的理想。以前我會覺得那種專心把事業做好，做到一個近乎苛求的專業，那是很帥的人，但我覺得現在想法開始有改變。
其實你會發現，那都是一個選擇，它是一個代價。你要把某件事情做到很極端，你絕對是會犧牲非常多的東西。除非那種極少數，就以前那種什麼高中，幹，就那種我不用看書、我沒有念，然後考試考一百分，真的有這樣子的人，真的有，只是可能比較少。大多數人，你可能假設要在某方面做得非常好，你就會犧牲掉很多東西。只是這個犧牲是不是一件好事？以前我也覺得它是一個好事，但我現在又覺得應該不是一個好事。
所以除了警惕自己之外，我覺得也算是跟大家分享一下，因為我相信很多地方爸爸，我們那個捏卵陣線的應該很多是這樣子，就是他可能每天壓力都很大。很多人講說，為什麼地方爸爸你開車回家，停在車庫裡面三十分鐘不出來，就是坐在車上聽音樂，也沒有做什麼事情，也不一定要滑手機，就是坐在車上。那個我們就拍拍胸脯，真的是互相理解。你知道說你只要露出你的臉，露出半顆龜頭，就是要花錢，就是很多事情會接踵而來，又要繳帳單，又要什麼，就是你會有很多壓力。不一定是說什麼你物質上真的沒有辦法，可是你光是想到你日復一日在做一樣的事情，然後你也不知道你追求的東西什麼時候會有更好的回報，同時又有很多壓力接踵而來，可能大家對你有所期待，你就覺得你被壓到爆炸。
這時候可能就真的是要停下腳步，先停下腳步，重新整理一下，把那個先後順序都理好，然後去好好把事情做好，我覺得是滿重要的。其實停下來是滿重要的，就是我一直都缺乏這個停下來這件事情，我好像從來都沒有在放假的感覺。雖然很多人講說你不是整天都在家、你不是整天在出國，但其實就像我那天看幾個 YouTuber 他們在貼文裡面寫到，就是我們臉書好友，看他們寫到說，你知道以前有講說幹這些 YouTuber 超爽，整天跑去國外。但其實他們整天跑去國外，他整天都拿著攝影機照自己，那等於是他在工作。
所以可能我們跑去國外，但我們媽的整天也在那邊下單，其實你還是在工作。雖然看起來你可能很爽，但其實你不一定是真的在爽，你可能其實從頭到尾真的都沒有給自己休假過。因為這樣子其實對自己的精神上也會造成一些壓力。雖然有時候看身邊一些強者，你就會發現說幹他們好像都沒有這樣的問題，但你也不知道，搞不好他們只是沒有講而已。又不是每個人都有一個 Podcast 可以把所有的感覺都講出來，他們搞不好只是沒有講而已，搞不好哪天什麼社會版就會看到他們之類。就是那種壓力都是需要抒發的。
所以稍微分享一下，就是那種自己一個小動作，趕快去付錢，然後發現我怎麼會這樣，我怎麼可以這樣做。那個是別人的女兒，你怎麼可以這樣講話；那個是你兒子的媽媽，你怎麼可以這樣講話。我覺得是很糟糕的事情，所以真的需要好好調整。
好，那分享到這邊，還是要稍微補充說明一下。因為你知道其實我們現在錄節目，有時候很尷尬的一點就是說者無意、聽者有心。我這樣講完之後，很多人搞不好就會在外面傳說，你看他起手式去打老婆，他回家幹，像 OJ 一樣打人，喝完 Monster 直接回家打老婆。沒有這樣的事情，那只是跟她講說趕快去付錢，然後這樣小推她一下。所以我把這個感受講出來，不是說怎麼真的會打老婆。其實我打不贏老婆，老婆真的要動手應該可以直接把我秒殺掉，所以不可能有這個什麼打老婆的事情發生，還是要跟大家強調一下。
你知道有些我們講的東西，一個小時內容，別人可以把它放超大。像之前有一次跟大家聊說，那時候要辦房貸，然後辦不下來，就是那個是建商推薦我的一個銀行，他說辦這家 OK，我就直接去找那一家辦。那家不是我平常合作的銀行，然後去辦的時候，他就開始在那邊講說你的這個股票不能認、你這個存款也不能認、你如果有薪水最好。我說我就是沒有薪水的人。他說你可以自己轉帳給自己，你做了半年之後再來找我們辦。就那種超智障、那種白癡官股銀行講那種白癡幹話。把這件事情講出來之後，就有一堆白癡上網貼說什麼他辦不下來、他的財力不行，什麼的，真的很多這種低能。
即便我們後面跟大家講說，其實真的是每家都是輕鬆辦，最後面才發現每家都輕鬆辦，只是我第一家找到那個是卡住的，然後就會被放大解釋。所以還是要稍微講一下，就絕對不是有什麼很誇張的情節，其實就是自己內心的一些想法分享出來而已。
那接下來我們進入市場話題。當然先聊一下 Computex、AMD 的發表會。這個發表會其實我看了一直想睡覺，最後面就直接跑去睡覺，所以我根本沒有看完。我是等到隔天醒來才把它重播看完。它的發表會一開始就是找各個合作夥伴上來吹捧，說他們家的東西多屌、多快、多厲害，真的搞得很像最後面要大合唱一樣。現在先找 Meta 的代表上來，這個是 Microsoft 的代表，這個是 Citadel 的代表，最後面大家一起唱手牽手我的朋友，就是給你那樣的一個味道，大家上來讚美、五星吹捧。
當然前面的東西都不是我想要看的東西，什麼 Genoa 或是什麼 Bergamo，那個都還好。我在意的東西是他要聊 MI300。MI300A，就是他的這個加速運算，蘇媽把它稱為 accelerated computing。當然 AMD 的說法不一樣，其實他們都會有自己的玩法。舉例來說，像 AMD 喜歡把自己的運算這個東西叫做 APU，有些喜歡稱為 XPU，有些有自己的名字。AMD 這個當然就可以視為是對標輝達的一個競品，對標 A100、H100 的一個競品，就是這個 MI300。
先稍微聊一下這個 MI300。我們目前知道的訊息，它一個 wafer 上面大概可以做 15 到 25 片。當然聽起來非常廣，但因為這個還沒有開圖，所以我覺得 MI300 還有一點肉可以吃。因為像輝達的 GPU，它的一片上面有幾個、它的 interposer，然後到後段是怎麼樣的一個狀態，它的供應商是什麼，我們全部都講完了，因為那都已經跟開圖一樣了。所以我就覺得那個東西現在上車可能就是一個末班車，因為大家都知道了，可能就是有些公司的 EPS 還沒有估到很準，所以還有一些上車空間，可能在這邊，或是說估值階段。但是基本上已經開圖開到很完整了。
MI300 其實目前開圖的狀況還沒有到很完整，所以有些數字可能 range 比較大，那我們就稍微報告一下。它的一個 wafer 上面大概可以做 15 到 25 個，它其實是有 CPU 跟 GPU 兩種晶片把它拼在一起，有各式各樣的組合，有全部都是 GPU 的，有 CPU 加 GPU、3 加 6 的，所以其實它的規格不一樣。當然它的一個 wafer 上面可以做幾個 CPU 跟 GPU 可能也有所差異，但整體來說，反正平均值就大概 15 到 25。我自己猜想大概是 15 到 20 之間，就假設你去看它的晶片尺寸的話，應該是這樣子。
它也是採用 CoWoS 封裝。CoWoS 封裝目前在台積這邊最大的客戶就是輝達。輝達今年大概是四萬多片，那可能有機會上修到五萬多片；到明年可能就是六萬多到七萬片之間。第二大客戶就是博通，所以博通也是一個要密切關注的對象。第三大客戶就是 AMD，AMD 當然也包含了賽靈思在裡面。所以它在今年，就我理解，差不多是一個 7K 的量，會用在它的 MI300 上面，大概會在第四季。這個之前有跟大家聊過，大概在第四季的時候會出一個量。那 7K 的量，你就算它一個 wafer 上面有幾片，就可以知道說大概會有多少的一個顆數出來。到明年可能可以到一萬到兩萬片之間，但一樣這個數字都太廣了。我自己抓大概是抓一萬二到可能一萬五，差不多是這樣的一個數字。這樣其實也是符合今天海通開出來的顆數，雖然那個報告說怪怪的，它寫二十萬片，但後來有人跟我講說搞不好那個是抄報告的人寫錯，應該是二十萬顆。因為如果是二十萬顆，你用前面的顆數去乘上片數就對了嘛，數字又對起來了。只是它前面那個 Q4 寫說 7K 片，那又是片，所以有時候那個片跟顆單位不一樣，大家就會有一點那種打架的味道在。所以其實簡單來講，就是說它的量當然不會比輝達大，只是可能據說它如果東西做出來，確定是好用的話，那可能後面有機會可以成為一個……
second source，就是在輝達之外的一個替代選擇。因為輝達目前的狀況是大家想搶貨都搶不到，所以可能就會選擇退而求其次去用 AMD 的東西。那之所以我講說退而求其次，即便蘇媽可能在自己的發表會上面吹說它的什麼 HBM 通道速度、密度什麼都更好，但沒有辦法，因為它是一個軟硬結合的東西，輝達在軟體的部分還是非常強大，所以可能很多人都是使用 CUDA 在開發的，所以它就是有它的優勢存在。
但當然也不是說 AMD 不行，AMD 可能有更好的性價比，它可能可以用更好的價格去競爭，它可能不需要像輝達這麼高的一個毛利，這就是 AMD 的一個優勢。目前有理解的是，一些 Cloud Service Provider 有開始在採用，聽說第一大客戶就是微軟，目前最快跑出來的。微軟可能是透過廣達這邊去出貨，上游又是緯創。緯創真的在這一波很多東西都有吃到。聽說品牌伺服器在 HP 這邊也是率先導入，所以其實各大客戶都開始在採用。
我自己在想說，其實供應鏈可以注意的，除了卡片可能是緯創做的，那 ODM、OEM 廠廣達、英業達，或是技嘉下面的技鋼，這些應該都是，或是大家直接去查 AMD 的 ODM partners，就是它 ODM partners 列出來的那些人，應該都是有機會可以拿到，只是可能每個人的份額大小不一樣。因為可能還是要看客戶找誰下單，那下的量是多少，會有差距。但你都知道他們一定會下單，只是可能就是說在下單之後的測試都很不錯的話，可能就會往上拉。所以前面講到的，可能到明年有個一萬多片，那就有可能會往上拉，只是還要再觀察一下。就目前我們還是會認為說市場的首選會是輝達，那可能有機會才會去採用 AMD，作為制衡輝達的一個手段。然後直到各家公司自己的 ASIC 開始放量之後，那可能更有談判空間，大概整個市況會是長這樣的一個情形。
目前我們其實觀察下來，大多數的供應鏈會跟輝達的是重疊的。那可能少部分本來輝達不會用到的，像是可能 CPU socket，這個在 AMD 這邊會用到。再來可能一些 ODM 指定的散熱、供應電源供應，有可能會是不同的人。我覺得如果是不同的人就可以觀察；如果是同樣的人，可能前面的漲幅已經 pricing 進去，都是有機會的。但我還是相信 AI 是一個大題材，不是說什麼割完一波會直接回到原點。我相信有些會回到原點，就如同過去幾集跟大家講的，有些的數字算起來是完全不對的。最近其實市場就開始有出這樣的消息，那個數字不對又會下手，果然開始出這樣的消息。但只是我相信真正受惠者，他是會持續往上走的，這是一個長多的大題材。所以可能有個一兩年的光景，應該是沒有什麼太大的問題。
所以大概稍微跟大家分享一下這個 MI300。基本上針對效能的部分，什麼 2.5 倍強大什麼，那個我們就不去講，那個是它們那種行銷的術語比較多。雖然我們真的相信它有這樣一個表現，只是我們可能比較在意的是所謂賺錢的機會在哪。AMD 它賺錢的機會就是，東西如果做得好，大家採用它，有機會成為一個非常有力的挑戰者，去搶輝達一些市占。在 x86 的表現，其實目前 AMD 的表現都非常好，所以整家公司位置在一個很棒的地方。只是當然要去挑戰在 AI 市場裡面佔比八成以上的輝達，那是一個漫漫長路，不會這麼容易。只是因為它的東西便宜，就有機會。性價比好的東西，真的大家就可能會去採用你，來當成是一個第二的選項。
再來在供應鏈的部分，可能是我自己會比較關注的東西。如果是跟輝達重疊的東西，我可能自己會稍微跳過，因為我覺得這個東西就炒過了，可能已經適當地都 pricing 進去。而且你用片數來算的話，輝達今年可能是四萬多、五萬片，AMD 是七千片；明年輝達可能是六萬多片，AMD 是一萬多片。所以你就知道說，其實輝達的量還是比較大，而且大很多，大非常多。所以其實就是主要看輝達。如果是輝達跟 AMD 都有吃到的公司，在輝達這邊可能就已經反應完了。那如果是只有 AMD 的供應商的話，這個可能就是還滿有機會的，可能市場還沒有看到這一塊。
但目前看下來，其實大多數的東西，我認為在 AI 的浪潮上面，其實它們都已經是有所反應的。所以就是說，是一個長多的題材，只是長多的題材你都知道說，它過程中可能會有一些大修正。舉例來說，像一些大長多的標的，在過去可能它震盪的時候也是可以震盪 40%，你要怕的是這樣的東西，而不是說什麼這個東西是假的。它應該不是假的，它是真的。
剛剛前面有聊到說，蘇媽在講說它的 HBM 比輝達厲害多少。其實你懂看就會知道說 HBM 是一個關鍵，HBM3 目前海力士還是一個最大宗。最近開始有聽到美光的一些好消息。就在我講說幹，美光好像不會拿到東西之後，然後就開始聽到說一次有拿到它的認證，就是它的速度表現是比輝達要求的還要好，好的一點多倍。這個當然目前還是市場的一個消息，新聞也沒有報，所以可能不知道。你比較保守，你就等新聞出來，應該都還是 OK。只是我聽到的，應該是有機會，就是它應該是有獲得輝達的東西，那可能在之後會開始出貨，應該也會切到 AMD 裡面。
所以你知道 HBM3 它就是一個很重要的元件，基本上它扮演的角色之重要，你可以從一個案例裡面看得出來。就是我之前一直以為說 A800 跟後面可能 H800，就是出給中國的版本，它可能是晶片有去做一些調整設計，然後可能去讓它表現沒有這麼好，所以它是一個算力沒有這麼強大的東西，才可以出給中國。我一直以為是這樣。後來才發現不是，它沒有去動晶片，所以它就直接把那個 HBM 拔掉，超北爛的。所以它直接去拔掉這個高頻寬記憶體，同時去挑可能在一個 wafer 上面表現比較差一點的顆粒。雖然那個最好的顆粒跟最差的顆粒差距不會太大，但它就是去挑比較差的，然後配上比較少一點的 HBM，然後就出給中國。你就知道說這個 HBM 在裡面扮演的角色之重大。
只是這個 HBM，它目前在各大記憶體廠裡面，其實那個佔比都是小的。它是一個小的，但是成長性非常好的一個東西。所以我在想，如果假設你要找比較純的，可能要找 HBM 的 IP 相關的公司，那可能是比較純的。但如果你是壓什麼海力士、美光，就知道說它是一個小業務，但成長很快。只是這個業務可能中後一年不早也會佔比到 10% 吧。就像台積電的車用目前看起來是個位數，只是我們就相信說在 2026、2027、2028，那個數字就是往上拉，到最後它就會長到很大。你要等到長到很大的時候再來買，也不一定。所以稍微跟大家分享，就是說 HBM 可能是在這個伺服器運算裡面非常重要的一個看點，AI 伺服器運算裡面非常重要的一個看點。
除此之外，上一集有跟大家提到說我現在開始比較小心。只是為什麼最近又開始 FOMO 回去？沒有辦法，就是有些東西達到條件，我們還是要把部位敲進去。只是我開始有把資金移向一些可能市場裡面跌不疼、娘不愛的東西，像是車用。大家都知道說特斯拉已經連續漲了十幾天，非常屌。前面不是還滿多 QA 在問特斯拉嗎？後面當然你就不會看到人家問。跌的時候會問為什麼，上漲的時候都不會問，上漲都覺得說你看我早就知道這樣了，所以還滿有趣的一個現象。
車用有可能是下一波大家要看的東西，最主要就是因為在中國這邊是有補貼出來了，所以看起來就是什麼東西都不優先救，但是先救車子。車子的相關供應鏈，是我自己會去注意的東西，因為滿多在前面都在休息。所以可能像是 ADAS 相關的元件，或者說車用的鏡頭、導線架，或者是不管是電裝、軟裝，或是裡面的功率半導體，這個應該都是我會想要密切注意的東西。
然後以及另外一個真的非常差的，就是消費電子裡面的高速傳輸線材。這個我還不太確定，然後這個可能要等到，因為我有去約一些朋友來了解一下。如果說最後面發現這個東西是有機會的話，就假設說消費性真的有復甦的話，一些線材是有機會的話，可能這個就是下一個自己會去注意的東西。因為我本來是想說，假設我今天要重新介入消費市場的話，因為大家都知道說消費市場非常爛，手機非常爛。手機其實已經很明確知道可以買什麼，所以手機終於應該有機會進去賭它一個復甦，然後它會有機會復甦。那消費市場可能就是這個高速傳輸的相關公司，可能還滿有機會的。
因為怎麼講，就是說整個消費性市場裡面，本來會壓的東西，就像那些 OEM、ODM 我們會看，那筆電廠、NB 廠會看，再來就是顯示卡廠商、主機板廠商會看。可是問題是這些東西都被 AI 帶上去，等於說 AI 提早讓他們走出本來應該會持續更長的一個修正，我相信是這樣子。那什麼東西還沒有被 AI 帶上去？就那種比較純的消費用電子商品，一些線材、接口、connector 什麼的，這些東西我覺得就是目前市場跌不疼、娘不愛的東西。
那當然有可能你進去一等就等半年以上，假設消費復甦沒有這麼快看到，所以這要自己評估清楚。像我就覺得說我的資金是有耐心等的，我 OK，我就開始去做這樣的一個布局。我可能就是選一個母雞，然後選幾個小雞。母雞就是可能在業界裡面最強大的公司，小雞就是一些有沾到別人，可是它的技術沒有這麼先進的。假設它們可以吃到整體復甦的話，一個是穩健的選擇，一個是打爆擊的選擇，會這樣去做一個高低配，其實滿多東西都在做這樣的一個高低配。
所以稍微跟大家分享一下，我覺得車用應該是有機會成為一個接棒的題材。假設說 AI 要稍微休息一下的話，那消費性可能就是不知道 Q3、Q4，消費機的數字開出來有機會。只是可能手腳快的人，就是等到反正我見到、眼見為憑，數字有開好，拉一個什麼紅 K、大綠 K，台灣紅 K，我再去介入。那有些人可能有點耐心的，就是提早布局，到時候也不用這樣去追高，就是看個人的布局狀況是怎麼樣。所以稍微跟大家更新一下目前市場的一個狀況，還有前面聊一下 MI300，希望對大家有幫助。
好，那接下來我們進去 Q 的部分。第一位，萬華金城武是我，他說不玩了，把錢還我。第四次留言。追高小弟使用股票質借跟房屋融資投資三年多，利率 2.1%，主要投資台股。總部位 1500 萬，其中 500 萬自有資金，1000 萬借貸，並持有富邦增額約 1.5% 的部位，00692 約 16%。原本想用增額作為大盤修正抄底的工具，但最近台股不回頭地往上走，沒有機會加碼。以最近五年股市有牛熊循環加速輪替的態勢，是否該保留資金跟股息優先還款，等待下一次的股市修正呢？感覺三年內就有修正的機會，此時剛好已經大幅還款，更有底氣抄底加碼，目標把正二補到 15% 的部位，230 萬。請主委唱一句姚可吉的永遠不回頭，祝台股永遠不再回到萬三圈，因為我們都賺大錢。
我不認識姚可吉是誰，但這首歌是那個什麼永遠不回頭那首嗎？不管追得多高，下跌洗掉我上漲誘惑，我都兩手一攤，這首歌送給你。前面提到的，他配正二跟 692，正二的部位只有 1.5%，那就算它要抄，它也是抄到 15%，這個就算是很保守的一個配置。只要你知道自己還衝三小，都沒有什麼太大的問題，這個聽起來沒有什麼太大的問題。因為我知道很多鼓吹正二、整天都叫你 show hand，那個 show hand 就有很大的問題。因為這個東西還是有它風險存在的地方。就是假設遇到單向行情，很明顯地往下灌，那種超級大股災，它可能會脫鉤到之後都很難追回來，是有這樣的一個風險。不要說怎麼按照機率很低，其實我們在股市市場裡面，我們就是盡可能要去防範一些風險，我們都是以防範風險作為主軸。就是那種跟你講說風險低那種，就是菜逼巴才會這樣。所以基本上都要有所提防。
按照他的做法，他是有在做配置的，資金規畫也算是滿明確的。我想不到任何要吐槽你的理由。
下面這個 Polish ABC，他說主委安安。回想一開始從耳機孔插反，節目開頭都會暴食，和經歷各種市場週期，到現在我也從準備考試的學生到現在的碩二。不是要來爭取感謝祭的，今天第一次留言是來請教人生課題。近期因為憂鬱和各種原因，在碩二的下學期決定休學。從準備考試到現在花了快四年，一切都化為烏有。今年我已經 28 歲，還沒有正職跟實習經驗，也沒有什麼專業技能，英文也很普，加上心理狀態不太好，導致求職有點碰壁。休學到現在都待在家裡，人生變得毫無鬥志，也不會追求物質上的進步，並且會感到害怕與人接觸。想問如果主委是我，會做什麼事情來改變現在的狀態，還是已經無解到人生重來了。兄弟，非常感謝你從一開始的支持。不是耳機孔插反，是麥克風用反。
我感受到你的那種無助跟憂鬱，但你才 28 歲。如果真的要重來的話，如果今天 45 歲遇到那個狀況，你說重來，我們考慮一下。不要整天講重來這種話，開玩笑的。我一直想說還很年輕，28 歲還很年輕，真的。我覺得先把自己的心情調好。憂鬱這種東西，它很靠北的一點，就是在裡面的人走不出來，然後在外面的人覺得說你到底發生什麼事情，這沒有什麼大不了的。所以你不能夠叫一個憂鬱症的人講說不要憂鬱、趕快走出來，那可能是需要一點時間，而且有時候很難過的一點，因為可能身邊有些朋友是這樣子，就是它那個憂鬱真的會帶它走向一個滅亡。而且其實就算你重來一百次，可能都救不了它。你陪它聊天，你把它送去找醫生，可能都沒救，就你知道你能做都做了。所以它是一個很難的問題。
在我看來，我就覺得先把憂鬱給治療好，然後不要去想其他的東西，先把這個給治療好。那當然可能在自己的面向上可以做一些努力，但大多數可能先聽醫生，看他給你什麼樣的一個建議，看是要藥物輔助還是說怎麼樣，反正先看醫生就對了，絕對是先去看醫生。再來，我覺得找到自己人生中的目標很重要。因為即便像我自己，人家講說我節目很正向，我也不知道你們覺得正向的點在哪。很多時候我會提到一些比較負面的東西，像什麼媽的，有時候覺得自己不要醒來算了，就真的會有這樣的想法。我也不知道為什麼會有這樣的一個想法。
但有時候我覺得，不知道怎麼，走出室內到戶外吸個空氣、流個汗，突然覺得心情變好。或者說去做有氧，幹，有氧真的超有效的。去跑步一下，重訓雖然也對你的身體非常好，而且它甚至比有氧更有效果，就像是用這種訓練密度來看。但有時候有氧跑一下，心情真的有差。所以我覺得你可以去跑一下，然後去外面呼吸一下。我不會鼓勵你一定要強制曝顯、去見很多朋友，就是把自己暴露在眾人面前，因為是我，我反而覺得這樣會更憂鬱，這要看人。可能別人會給你這樣的建議，就是你還是要出去交朋友，但是我覺得我解決問題，我都傾向要往自己的內心去解決。找朋友我只會越難過而已。所以可能就是爭取一點自己的時間，去坐在戶外，然後去跑步一下，可能去找個讓你生命會產生意義的東西。即便這種東西很多時候不是你去找來的，它是自己跑來找你的，就是你可能想都沒有想過的事情。但隨時保持樂觀，然後如果有什麼樣的 update，就歡迎你隨時都回來這邊留言，我給你一個優先的權利，就是我們會唸你，不會跳過你。那需要你把自己治好，好不好？還是先尋求專業的幫助。我很高興你會想找我的幫助、問我的意見，只是這種東西先找醫生。那可能我能夠做的就是，不知道，就講一些幹話讓你開心一點。
小朋友這個皮卡丘起來，他說五星吹吹。自己一開始進入股市，認為 ETF 股債配置就是唯一的真理，其他都是屁，不屑一顧。直到後來意外接觸到癌大的節目，聽到投資界的各種操作方式跟多面向，終於不再自我局限，對各種操作方法都能夠敞開心胸去理解，從中學習自己需要的，漸漸能夠感覺投資視野有所成長，真的是太感謝有癌大的節目，無私分享。另外身為美股小菜雞，想問幾題關於美股 OTC 市場的問題。以股票代號後的 Y 跟 F 有什麼差別？如 TCEHY 跟 TCTZF、LVMUY 和 LVMHF，那兩者有實質上的差異？美股會分兩種原因是？如果要買，身為台灣投資者比較適合買哪種？最後祝癌大股海永遠獲利，Lisa 青春永駐，諾亞頭好壯壯健康長大。
好，我非常感謝這個皮卡丘起來。那我先講一下，我不是要去吐槽什麼 ETF 股債配置的啥小，就那個東西我非常認同。其實你聽我的節目就知道說，我基本上是把各個門派覺得好的東西，我都自己弄起來，變成我自己的一套做法。就是我覺得在股市裡面，很多人之所以會有防禦性很重，是因為其實他自己也不太相信自己在做的事情，所以他會用很抗拒的手段，然後去加強自己的信仰。其實你會發現這是人性，很多人就是會做這樣的事情。所以在我看來，我基本上不怕去接觸各種東西，我也不怕我的信仰被挑戰，我也不怕說什麼我被統戰，還是說什麼用我什麼中國平台，還是說什麼用美國的平台被左膠洗腦什麼的。因為我都相信我自己有那樣的判斷力，所以我可以去看各式各樣的東西，然後不太受到它們的影響，去擷取它們好的東西。這點我覺得我自己還滿幸運，就是我可以做好這樣的東西，可能就是說腦袋也沒有那麼僵化吧。
不是說那些東西不好，就只是說每個東西我覺得都是有它的優缺點，然後沒有一個真的無敵的方法。但是有達到自洽的方法沒錯，只是可能有些方法是更適合自己的，其實我的觀念是這樣子。再來他提到這個問題，這個上股急速有人問到過，只是我們現在稍微複習一下。Y 跟 F，我自己都有點忘記應該是怎樣。沒有記錯，Y 就是 ADR，就是說在美國上市的一個存託憑證；然後 F 就是 foreign stock，所以等於是你類似用複委託的方式去買它。他講了兩個標的，前面這個應該是騰訊，後面就是 LVMH。
所以如果你是買 F 的話，有可能費用會比較高，但一般這還是要看券商而定，你稍微去了解一下。因為我之前一直都認為說 Y 是比較便宜，而我實際上買 Y 就是不用再額外負擔手續費。但後來在我的 Telegram 裡面有群友表示說，他買 Y 然後被課了很高的手續費，所以這要稍微了解一下。理論上 Y 應該是便宜的選項，因為它是在美國上市交易的，就類似說你在美國去買 TSM 的 ADR 這樣的感覺，所以美國交易者可以直接買。那你要去買，假設說 TSM 有一個 F 的話，變成說你是去買台灣的台積電，然後可能券商就會收一個手續費。所以理論上 ADR 是比較便宜的選項，但我聽到聽眾跟我回報說他買 Y 跟 F 然後都很貴，這個我就不知道了，可能是因為我自己的 deal 比較好，因為我在裡面放的錢比較多之類的，這我不確定，你要稍微了解一下。
但理論上 ADR 是會比較便宜的選項，然後 F 是 foreign stock，所以它會比較稍微貴一點。那會分兩種原因，就是不知道，就是它有各自的需求吧。就是有些東西會把它拆一部分，像台灣的台積，好像拆了大概 15% 還是 20% 吧，然後放到那什麼花旗裡面，然後在美國上市給人家交易，這個每個公司的規畫不太一樣。那有些沒有在美國這樣上市交易的，可能就是透過 F，你可以在美國這邊去買到它的東西。所以它是有這個差異存在。理論上應該是買 Y 會好一點。
下面這個，不要唸我的暱稱我忍住，因為他還是唸了。他想說嘿嘿，你念了。癌大安，我是個幾乎都丟 6208 的指數菜雞。身為一個從山頂買到現在，總報酬終於回正的人，我自認還算有點心臟，敢在股市下跌的時候繼續抱指數。所以最近想把正二當成長期的部位來投資。請問應該是要把未來的投入撥一部分進入正二就好，還是可以砍一些現有的部位下來做轉移呢？看起來到開示舒服。癌大一生平安，住飯店都免治馬桶，然後大家小心。
你看，真的超多人開始在問槓桿，真的超多人開始在問。我沒有騙你吧，我就說我去基層頓，人家在問這個，看現在大家都在問，自己也要小心。當然我們就是相信股市長期向上，只是有時候你在過程中，你換太多槓桿你就爆炸被洗掉。沒關係，我們還是回答你的問題。就是說假設你要配一點槓桿位的話，你可以當然砍部位直接配一點，沒有問題；你也可以透過入金的方式去，只是就是說它增加曝險的速度是不一樣的。
比較保守一點，就是透過入金的方式。可能就是我從現在開始入金，然後在開始入金的時候買多一點正二，那長久下來可能正二的比例就會上升。理論上正二這個商品，它不太適合成為你部位最大宗。如果它是你部位最大宗，代表你可能是一個比較進階的操作者。講好聽是這樣，講難聽一點可能就是一個爛賭鬼。如果說你根本就沒有什麼績效的支撐，然後你就直接看人家說好，你就跑去這樣買，你就是一個爛賭鬼。所以我們講來講去還是要一直強調，就是說這個商品當然它在大多頭的一個背景之下，它可以帶來比正股更好的報酬，多於兩倍，或證三高於三倍的報酬。
但有一個很近的案例，我們不要講太久以前，我們講比較近的案例。你去查一下 SOXX 跟 SOXL，三倍做多半導體。SOXX 已經要回到前高了，SOXL 還距離超遠。當然可能拉長一點，假設這波多頭走個五年，我相信 SOXL 會後來居上。但假設後面又開始震的話，你就會發現說，你看它整個已經脫鉤掉了。所以它是有風險的。我覺得這個東西，我知道市場沒有人在推，就像前面那種什麼指數派、ETF 股債配的那種很極端的信徒，就是會反正萬般皆下品，只有這東西好，我覺得這就是一個比較不好的想法。我自己真的是這樣認為。
但當然你要去當人家信徒，你要去拜佛，都是你家的事情。只是我們就是沒有辦法跟大家推廣說這種有潛在爆炸機會的東西，因為爆炸機會其實不低。就是美國有這樣兩倍的東西，後來發生的事情是怎麼樣，大家可以去了解看看。理論上如果是多頭行情，你抱著它會讓你更賺錢沒錯，只是你要知道說你獲得這個，它其實就是，你不能算它是超額報酬，就兩倍 beta，你吃兩倍 beta。那你可以有兩倍 beta 的上檔，是不是就代表你承擔比別人多一倍的風險？如果這題你答 yes 的話，那你已經知道你自己要買什麼，那你就承擔這樣的風險。所以稍微理解一下。我覺得用配置的方式，然後可能每半年、每一年做再平衡，可能在部位裡面放個幾%，這個就還好啦，這個真的沒有什麼太大問題。但很多人來問，我相信他就是想要 all in，那你自己就要小心。
下面這個 Master 韭菜，他說投資請益，true story。五星吹。癌大你好，我是剛入社會的新鮮人，目前想要信貸一百萬，利率 2.5%，一個月內全部幹進去 6208。每月償還本息大概是薪水的三分之一，跟原本每個月要定期定額投 6208 的金額差不多。因為剛出社會，會有很多需要學習的，不想要放太多心思在股市，但也想要參與股市。自己做了一點功課，發現說單筆投入比定期定額的年化報酬率有機會更高，複利的威力更大。想請問癌大，這個方法我有忽略哪些需要考慮的事情嗎？看起來癌大開示，那祝福癌大一家平安，林口不要再停水。
這位兄弟提到說，如果他借錢的話，他償還的本息是薪水的三分之一。那如果你又自覺你的薪水是很穩定的話，你要開一點槓桿，當然這個是人之常情。我自己是不鼓勵槓桿，但你要這樣做，我不會說什麼有超級大的問題。但是首先第一個，又一個來問槓桿的。我跟你講，現在行情變了，大家的心態真的變超多。所以你要知道說，你在空頭的時候，你回去聽半年、一年前的節目，真的是沒有人會想要問槓桿，大家都在問說什麼東西是不是要賣掉，是不是要先砍掉什麼的。你真的遇到挑戰的時候，你才知道說那個挑戰是不好承受的。就是在大多頭的時候，大家都會覺得反正我今天買、明天就賺錢，那根本就沒有什麼信仰跟壓力的考驗。所以首先評估自己的承受度是很重要，因為大多數人都會嚴重高估自己的耐受度，都會覺得自己可以，然後真的遇到的時候就是沒有辦法。
再來講你後面講的東西。對，理論上去投指數，拉台股跟美股的回測，就是一筆投入。你有錢你就直接幹進去。就像說我今天有一百萬的存款，我直接幹進去，我要投資我就直接全幹，我不要說什麼拆成十萬十萬，然後分成十二個月，我每個月薪水再投入。我就是全幹，我不要說什麼拆成這個第一天多少錢、第十五天多少錢。理論上你一筆幹入的這個期望是最好的，這個是過去的數據支持。
但是也有反例可以跟你說明。像 LOVEGG，他最近比較神隱一點，但是我們私下會有聊天。他有跟我提到說，他自己就是一個一筆幹進去的反例，因為他剛好幹在山頂，所以其實在過程之中是非常痛苦的。雖然其實有些東西現在真的就開始回本了，但他可以感受到那種為什麼人家會講說，具體來說你這個槓桿型 ETF，你幹在山頂，然後它現在直接脫鉤。他的 SOXL 距離回本還超級遠。再來就是可能有些東西其實跟自己預想得不太一樣。
他是沒有授權我講這個故事，但是我覺得他應該是 OK，讓大家理解到就是他是一個案例，就是說他有遇到這樣的一個狀況。所以其實真的不要高估自己的耐受度。他是有耐住的，然後他家很多東西回本還滿屌的，只是我相信大多數人是耐不住的，很多應該就會選擇直接把東西都砍光光。所以當然一筆投入的效果最好，但這個就是我很喜歡舉的例子，就是說你去健身房、吃水煮雞胸肉，然後每天練，你就變壯了、你就變瘦了、你就變漂亮了。為什麼不要做？講都很簡單，實際上去做你就知道那個挑戰在哪。所以盡量還是要做一些防呆的機制，讓自己真的遇到那種挑戰的時候可以扛過去。
好，下面一位，菜雞吃韭菜。他說，我只是想要好好做事。癌大安，請問對於公司中開會沒有效率的廢物要怎麼樣處置？公司有個部門開會超級沒有效率，尤其每次開會都一定有個講話最大聲的廢物，自以為在領導著大家開會，但講話又超沒有內容，又經常自以為幽默。他們自己部門的會議其他人管不著就算了，他們又很愛找其他部門的人開會，浪費大家的時間，拖延其他人的進度。請問大家有什麼建議嗎？PS，那個廢物偏偏是老闆的愛將，很會抱老闆的大腿，導致他有無法被處置掉的前提。
好，你講完這個就是社會現實。你問了這題，答案就是社會現實。就是他是老闆的愛將，不然你奈他何？你真的要去處理他、你要動他，那虧小的就是你自己，所以就忍耐。我自己對於開會的意見，就是覺得那種它是必要的，只是如果說你整天在開會，三不五時都要開會的，那基本上就是廢物才會這樣做。廢物公司跟廢物老闆，或者說廢物管理者，開越多會的基本上等於說越廢物，因為他就是把大家聚在一起，然後假裝自己有在做事情。
真的很多人都是這樣子，他覺得把大家聚在一起，然後在上面哼聲個兩句，吼瞎個一兩個，喊個東西什麼的，然後帶大家喊個口號，一起加油什麼的，他覺得他自己做很多事情。所以那種開會開越多的組織，我覺得他的效率是越不怎樣。或是有很多繁文縟節，這個東西你要蓋大小章、發票章，然後這個還要有騎縫章這什麼的。一般這種會跟你搞一堆繁文縟節，然後什麼我們法務要看過，講好聽一點叫做我們很小心，實際上就是廢物。這種就是廢物公司。
不然就是這種整天要叫你開會，要 meeting，我們先一咪，然後再二咪，然後最後面還要再找主管再咪。那種咪越多的就是全部都低能兒。我完全認同你，但是你就是在人家籬下工作嘛，所以你遇到低能兒你就忍受。說不定人家也覺得你是低能兒，很難說。最後面你就發現說，社會上大家都互相堵爛，我堵爛你、你也堵爛我，我也不想看到你、你也不想看到我，但是我們因為工作、因為要賺錢，就只好聚在一起。你已經講了，人家是老闆的愛將，你沒有什麼辦法，你只能夠進去然後就放空吧，讓自己開心一點。
下面這個 Ru1，他說台灣小孩蛀牙率超高。感謝癌大優質節目，好奇想問癌大有在固定帶諾亞看牙齒嗎？因為當兒童牙醫後，才知道台灣小孩蛀牙率真的超高，幼兒園大班有七成的小朋友有蛀牙。也很好奇國外小朋友看牙的風氣，或是大人對蛀牙的態度是怎麼樣。可以問 Lisa 或是岳母，西班牙跟俄羅斯的狀況嗎？甚至有些人還會幫狗刷牙，也好奇癌大有在幫秋口、Ruby 刷牙嗎？狗狗看牙比成人看牙更麻煩。感謝，國外祝福好人一生平安，諾亞牙齒都沒有蛀牙。
非常謝謝這位地方牙醫，應該是牙醫妹妹吧，這個留言非常溫柔。那我稍微講一下，就是幫狗刷牙，我們家是天天都會刷，但不是我在刷，是我老婆在刷。我老婆天天都幫秋口刷牙，Ruby 已經送養了。Ruby 在別人家狗狗有沒有刷牙我不知道，但秋口天天都會刷牙。諾亞也是天天都會刷牙，就是會強制幫諾亞刷牙。雖然小朋友其實真的非常不喜歡刷牙，但會幫他刷牙。
你說海外蛀牙的狀況怎麼樣，我稍微講一下。像我太太表姐的女兒，她完全沒有牙齒，超屌。好像是因為喝牛奶喝太多，然後又沒有再幫她清潔牙齒，所以她的牙齒全部蛀光光。她真的是完全沒有牙齒，然後搞到現在連她的恆齒，就是後面那個永久齒，好像都長不太出來，反正有這樣的一個案例。那也有像我自己小舅子、小姨子的話，他們也是有滿多蛀牙的。他們可能檢查不會像台灣這麼樣密集。因為首先第一個就是說，台灣真的是一個非常方便的地方，所以在我們看來，去檢查牙齒真的是跟上全聯買東西一樣簡單。可是在國外你要檢查，你可能要排很久，要兩個禮拜或什麼的，然後費用又不低。所以理論上台灣應該是一個更好預防蛀牙的地方，因為太方便了。只是為什麼會蛀牙成這樣，我不知道。真的是因為家長餵小朋友吃很多糖嗎？我覺得也未必。
其實有時候你這邊發現很殘酷的是基因的問題。就像可能亞洲人一堆都近視，歐美人像我老婆整天躺著看手機就不會近視，我老婆全家整天躺著看手機就不會近視。或是說在當地你就發現說，戴眼鏡的小朋友是比較少的。不知道，有可能是基因問題，但也有可能是飲食問題，這個我就不清楚了。但其實理論上應該是更好去維持牙齒，因為看醫生真的太方便了。其實在國外看醫生是一個很不方便的體驗。我之前在節目有跟大家分享，我去看個感冒就花了大概七八千塊，雖然最後面是保險處理，但你就會發現說醫療是真的很貴。當然在國外他們也有自己的健保，比較偏向那種商業保險，有保險的可能就還好，只是一般我們這種外地人去看就超貴。像國外的人來台灣，如果沒有保險的話，其實他們看醫生也不貴。台灣整體醫療真的是一個非常便宜的地方，所以要好好去利用。也祝大家的小朋友都不要蛀牙。
像因為這個 18 公分不含皮，他說發現密技。但最近發現癌大人生中的一個通關密技，大家都說小孩聽癌大的聲音很容易入睡，那癌大有沒有考慮把自己的節目放給諾亞聽，看他能不能夠過夜呢？值得深思。他說想請教癌大，說過自己還是韭菜的時候還在那邊快樂算營收，那身為韭菜的我，看營收還有什麼意義嗎？癌大判斷不同產業買進的理由是不是都不一樣，還請癌大舉例說明。最後祝癌大生日快樂，同為雙子座的男人，就是要有那種雞掰人又不在乎的底氣。
也祝你生日快樂，應該是附近吧，反正都是雙子座的。前面第一個建議真的非常有道理，我要試看看。第二個，快樂算營收沒有什麼太大的問題。我要提醒的是說，因為有很多公司，特別是熱門股。熱門股就是反正你成交量打開來、成交值打開來，排名在前面的那種公司，基本上就要視同說有一堆內線、有一堆知情人士，幾乎都這樣，真的八九不離十。所以它在噴什麼，有時候你看營收看不出來為什麼它會噴，你看它獲利它都會賠錢。然後等到三個月之後，那股票已經開始在盤跌了，原來它大賺錢。你就知道說，靠北，原來這些人他媽三個月前就知道了。
所以我會講說快樂算營收有時候無效的原因，就是因為你去買熱門股。我會講那個，是因為那一集我剛好在一些論壇看到人家在吐，就是反正我前面講到的某一個伺服器股，它什麼小都有吃到，我們都知道說它今年的 EPS 已經上修到什麼樣一個程度，知情人士都知道。可是不知情的就會說，媽的，越爛越噴，那營收這麼爛。不是，那是因為你看的營收跟人家知道的營收完全差距超大。
但不是說看營收沒有屌用。就是說比較冷門一點的股票，我相信真的在台股有滿多那種欠缺價值發現的，就是它真的營收一直越走越好，它真的越來越賺錢，可是股價都不會動，你想說是不是哪裡有問題。結果發現說其實不是哪裡有問題，是市場真的沒有發現它而已。所以你買進去之後，後來突然狂噴，原來在噴過去這個東西。滿多這樣子的東西。所以我會建議說，假設你要去看營收、你要去看獲利，那你又沒有像別人有很卓越的消息管道，你要避開熱門股。因為熱門股有太多研調機構、太多投資公司、太多法人研究員，或是說地方大戶的研究員，全部都派去 call、全部都派去問，然後找公司的什麼高管出來吃飯，甚至找來你們家投資公司，然後跟大家開會講一下說這家公司的展望是怎麼樣。他們可能不一定敢直接跟你透露，可是你或多或少都知道狀況怎麼樣。他們掌握的訊息比你多太多了，所以你去看營收就是一個非常落後的指標。
所以應該這樣講，就是說避開熱門股的話應該就還好。再來說，判斷不同產業買進的理由是不是都不一樣？沒錯。就是我大多數，如果聽我們節目就知道說，我是一個比較偏向題材型的投資人。就是說我會注意未來展望好的東西，然後是香的東西，這些東西我都不會錯過，就是我一定在上面。那錯了怎麼樣？錯了就把它砍掉就好。當然有些東西可能就是我也不太在意它長線的題材是怎麼樣，那我還是跑去買進它。估值的方式可能就是，舉例來說一些景氣循環股，記憶體它已經到相對的低檔區了，這個地方我知道買了不太會後悔。就算買了，就在裡面放領股息，然後是存股息，好像存股息一樣，反正它都會填息，填到後來這個東西絕對會賺錢，還是會有這樣的東西，就是比較偏向那種價值投資的部分。
但大多數其實我是比較喜歡題材性的，也就是說現在的估值就算很貴，不重要，只要它後面可以帶很多營收獲利進來，我去買它的未來，這個我會去壓它。所以比較偏那種成長股跟題材股的一個投資方式，只是價值股的投資方式也會用到。你就發現這兩個買進邏輯就差超多，一個比較偏向右側買法，一個左側買法。所以這個其實也是慢慢開發出來的，不是說什麼一開始就知道可以這樣買。一定也是各種被尬出屎之類的，然後後來打一打、想一想，你就越來越有想法，知道說我下次應該要怎麼樣做更好。所以很重要一點就是你要自我修正，其實自我修正是超重要的。你不用去看一堆別人怎麼樣做，你只要每次都會把自己的交易紀錄拿出來檢討，其實那個對自己的幫助是最大的。
好，下面這個法克魷貝特洩漏公司，他說祝家庭一切順利。癌大你好，我是你的忠實聽眾，這是我第二次留言。請問我以前投資股票賺錢的時候都非常開心，但近期賺的錢卻只是開心一下就陷入焦慮跟空虛感，導致我都靠捐錢來讓我的心理踏實一點，不知道這樣是不是正常。祝您家人健康、一切順利。
這應該就是要轉職成為大善人的一個前兆。如果說捐錢讓你很開心的話，就做。其實每個人都有自己開心的一個方法。像我自己生活中一些小事情，稍微分享一下，就是每次點餐，那種服務生送錯，我基本上就直接把它吃掉，我從來不會跟他講說換餐點，或是太鹹或什麼的。我覺得這是我的一個美德，就是我覺得把它吃掉，因為我覺得送回去就是很對不起別人。就跟你一樣，很奇怪的想法，就是送回去到底什麼對不起別人？幹，他完全弄錯耶，medium rare 他給你 fucking well done，可是你還是把它吃掉。就是這個，不知道怎麼就覺得不要去弄別人。就像我好好自己反省，我賺錢，我趕快把錢捐點，有點類似。
不然就是叫外送，我一定會按小費，完全按小費，然後賺多就按多一點，像最近就按 20%。按這個我就覺得我心情很好，我就覺得說因為過太舒服，所以我們當然不用說走那種傳統的方式，故意幫自己放血。或者像我之前跟大家聊，有時候那時候在馬來西亞有提到說，過太舒服你要去做一些不舒服的東西，讓自己明白說可能要振作一點，不要完全飄飄然，會出事情。我可能就會透過這種散財的方式，我跟你滿像的。只是刻意跑去捐錢是不會，因為我的捐錢基本上在我的生活裡面是我老婆指哪打哪，大多數個人都是捐給動物相關的東西，因為她對動物非常有愛。所以我們就是定期，她只要看到哪一個人需要，她跟我講，我就是按一些錢過去。所以反正你找到一個方法可以讓自己舒服下來，我覺得沒有什麼太大的問題。
那賺錢感到焦慮，這可能是去年的後遺症。因為其實在去年的行情，基本上你只要開盤、眼睛睜開，它就是往下跌，然後大盤整天 2、3% 在崩，所以可能讓很多人覺得說現在的美好都是假的。這其實就是 PTSD。就是說你可能交過幾個渣男之後，你後來看到每個男人都覺得他是渣男，你都覺得說他是不是來騙炮，他摸你的手一下又來騙炮。就是你會有那種潛意識不舒服的感覺跑出來。所以就算你現在在賺錢，你也會在懷疑說真的可以這麼幸福嗎，真的不會出事嗎？然後就像那個蟻人片那個女的一樣，就是真的不會出事嗎？最後就出事。看過很多這樣的故事之後，你就會開始懷疑世間任何一個對你好的東西，最後面都是一個假象。完全可以理解，完全可以理解。所以每次太舒服的時候我都會覺得要出事情，就是這樣。因為我們已經長期有那樣的一個感受，那我覺得這是成長的一個象徵。所以大概是這樣子，掰掰。