歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由 ALUX 雅力士贊助。一眨眼竟然就已經來到了 2023 年的第四季，除了關注股市之外，更重要的是身邊太座、女友明示暗示的禮物節，一條龍從週年慶、聖誕節、跨年到明年的情人節，每一個都是各位無法再裝傻的時候了。不論是浪漫的冬天氛圍，拿出打趴全場的 ALUX 雅力士鑽石項鍊，或者是兩個人你儂我儂分不開，搭配最閃耀的那只 ALUX 雅力士鑽戒，絕對讓你天時地利人和，開啟美好的下半輩子。
最完美的鑽石，最值得的投資。ALUX 雅力士，讓你一試愛上。台灣首席婚戒品牌 ALUX 雅力士在全台擁有十間門市，同時也在香港、新加坡等地陸續開設分店，從台灣發跡拓展到海外，向全世界各地的顧客提供更加優質的商品與服務。全球門市備有業界最多最齊全的婚戒款式，像是獨家浪漫藍鑽設計的 ALUX 雅力士戀人系列、最讓身邊女友驚呼的迪士尼聯名系列，還有來自德國客製化婚戒的 Acredo 系列。不用擔心選擇障礙，你只要到雅力士的門市，顧問會依照你的需求、預算跟喜好，貼心為你挑選滿意的婚戒。
更屌的是，10 月 1 號起，ALUX 雅力士週年慶限時開跑，來店鑑賞就抽 Gogoro，下單再抽日本來回機票，放閃的浪漫假期旅途都直接幫你準備好，萬事俱備，只欠 ALUX 雅力士的婚戒體驗。雅力士婚戒保證一試愛上，讓她愛你一世。即日起，ALUX 雅力士購物站輸入股癌的專屬優惠碼 GOOAYE，享全站結帳九折優惠。預約到門市鑑賞的聽眾，在下單前出示我們股癌臉書的貼文截圖，即可加贈珍珠耳環一對。在這邊提供給所有有需要的朋友們，你可以在我們的資訊欄找到相關的說明與連結。
先祝大家中秋節快樂，希望不要塞在路上。希望大家在開車之前先上廁所。有時候真的不要那邊鐵齒，不要那邊嘴硬。我在 Google 看了，我他媽二十分鐘可以到家，但有時候就是有人會在上面出車禍，就是有人會滑手機低頭撞到，然後就塞在上面。等他那個車禍排除，你他媽就等二十分鐘、等三十分鐘，然後你的膀胱就直接爆開。這個我都發生過，雖然我膀胱沒有爆，可是我遇過幾次之後我就知道說，無論如何那個長輩的智慧是真的。你媽的，你就先去上廁所。你不想上，你也直接去硬擠出來，不要說等到你真的塞在車陣裡面。
本來想說二十分鐘會到的東西，然後搞到他媽的一個小時都還沒到，然後已經低頭在那邊看說這個寶特瓶的孔徑夠不夠大，兒子 Baby Shark 的包包裝不裝得下你他媽一噸賽之類的，然後再後悔說當時沒有上廁所。這是我自己的經驗，好好地分享給大家。因為我自己是屬於那一種，我今天假設需要上廁所，我是立刻要去排解掉的。我不知道這個算是什麼腸躁症還是啥小，反正就是你的腸胃是非常敏感的。那如果說你今天已經有訊號出現，你沒有立刻處理的話，真的會非常地痛苦。
而且像我自己的身體是一個很賤的存在，就是當我想要睡覺，我知道說我明天要出遠門，所以我今天一定要好好睡覺，那一天晚上我一定睡不好。然後我知道說我待會要開車，所以我前面的三個小時，老子都故意不喝水，平常我是一直在喝水的，老子故意不喝水、不喝茶、不喝咖啡。可是就是偏偏你已經知道說，你也沒有要上廁所啥小，但是你開車開了一半，你突然間就好像你全身的水分全部都直接凝聚跑去膀胱一樣，就很神奇。真的覺得我的身體在跟我對作，就真的很賤，所以我會想要去克制這個身體，讓它不可以去知道我要想什麼。
因為它如果知道我在想什麼的話，它會故意要整我，所以我就用一些這種一樣行為框架的方式去做一個限制，就是盡可能地去做到讓自己不會真的卡在車陣裡面，然後可能要爆炸。這是我一直以來的經驗，所以這邊稍微提醒一下大家。因為我知道現在應該還是滿多人跑出去，雖然我看說今年的國旅住宿率超低，好像說是可能近幾年來最低的一次吧。不知道怎麼看了，我覺得滿療癒的。
當然我不是希望說什麼看到台灣的業者很慘或啥小，只是老實講，台灣住宿真的很貴啦。就連我們這種對價格不是很敏感的，我都感覺到說幹，也太貴了吧。就是同樣的價格，老實講，你現在一個晚上的價格你可以飛去日本，然後你剩下兩個晚上的價格，日本可以住四個晚上，那你有什麼不要去日本，懂嗎？就是台灣的那些住宿很多都給你這樣的感覺。
它也不是單純說什麼只有廉價這樣，有時候甚至也不是什麼特殊的日子，可是就是很貴。因為你說連假，像日本黃金週它也可以到很貴嘛。可是像台灣的話，它不是只有連假貴，它有時候連平日都很貴。我不覺得是可能好多業者他們講好要集體去哄抬價格，我認為其實最單純就是，第一個，台灣的人口密度真的很高，世界他媽數一數二的。第二個，就是大家的假是數一數二少的，我們工時是超長的一個地方。最後一個，就是台灣人很有錢，台灣人真的是屬於有錢的存在啦。
所以因為大家很擠，然後大家的假都很密集在某幾個時間點，外加大家有錢，所以就會變成說你有時候去看一些你終於可以放假的時間，你想說在台灣找個住宿，然後發現說超幹貴，超級貴。就連平日，因為價格可能也滿高的。平日我覺得可能滿多是在反映它成本、房租其實很高啦，就台灣的房價是一個高的地方嘛。所以整體看下來，你就會覺得說幹，他媽也太貴了吧。
只是過去為什麼這個價格還是可以支撐著，其實最主要原因就是因為我覺得大家是有錢可以去接受這樣的一個價格。即便可能住下來，大家會抱怨，你去街訪的話，我覺得沒有人會跟你講說划算喔、便宜喔，不會啦，應該都會跟你講說其實不便宜啦、滿貴的啦，但是小朋友開心就好嘛。其實滿多家長應該都會選擇這樣回答啦。所以就是很多綜合因素，讓這個價格很高，但我們終於等了這麼久，等到這個需求破壞，其實這是一個必要之惡啦。就是說大家開始出國，然後可能有些業者會因為這樣子撐不下去，它搞不好變成一個趨勢。
當你今天整個開始削價的時候，有時候那個趨勢是擋不住的。因為其實像這種飯店，他們都有那種稼動率的問題存在，就跟航空業很像。我今天可能住房率一定要在什麼五成五、六成，航空可能要什麼七成以上，那我如果說沒有的話，我就會虧錢，而且可能虧滿大。但是我一旦滿足之後，那我再往上我可能就跟印鈔票一樣，那個錢可以進來得超快，但是它有一個 minimum 要去維持住啦。
其實滿多業者支撐的方法，是透過它在連假或是假期把價格拱一個幹超高的。當然其實各地都會這樣做，像日本黃金週也可以很貴啦。只是說台灣像跨年有時候是給你什麼三倍的價格，就是那種超誇張的價格。但是它一個跨年，可能可以補好幾個平日稼動率掉下去的一個傷害。對他們來講，就是它可以去把這個收支還是弄在一個健康的水位上面。可是等到它開始注意到有一些連假，它本來應該要出來供盤子的，然後它沒有辦法去敲到這個竹槓呢，那就會產生很大的問題。
所以最後面下一步，我們會看到的一定就是可能要跑出來跟大家要個補助了，要跟政府要個補助了。那這時候我覺得如果你是業者的話，並且你是可能很認真經營的，你應該是要反對這個補助。因為一般這種補助就是齊頭式地灑下去，那它等於是灑給你的敵人啦。那對於台灣的消費者來講，也是一個不好的事情。因為有些人就是要放給他倒，因為他們倒了之後，其實我覺得整個業界會變得更健康。
當大家不用這樣子很病態，真的，我覺得在台灣你不管做什麼，你想到的任何一個 idea，都超多人在做。開個民宿、做個什麼，全部一堆人排隊搶著做，因為真的太有錢了，大家太有錢了。就因為大家太有錢，所以就是搞到非常地內捲。讓有些人下去的話，我覺得大家生活會稍微好一點。但是很可怕的一點就是說，當有些人倒掉之後，一定又有新的人會捧著錢進來又要繼續開。好像前陣子在疫情前差不多三四年，台灣那時候有一段時間是很流行開青旅，這是從國外燒進來的，然後就到處都開青旅。一樣啦，反正就是因為資本真的太多啦，所以你在這個島嶼，你就勢必要面對很多的競爭啦。
只是我覺得現在可能是一個很好的、稍微喘息的空間，只要政府後來不要再出來什麼齊頭式的撒錢。他如果沒有這樣撒錢的話，讓一些人趕快乖乖下去的話，價格平抑住，因為終究是大家開始出國了嘛。可能是因為疫情的報復性消費也有可能，只是現在已經距離疫情結束有一段時間了，說不定這是一個新的趨勢的展開。那之後那個價格就沒有辦法這樣子繼續維持在一個高檔，它可能就會開始變便宜啦。其實我覺得這是好事，就是有人要被淘汰掉。當有人被淘汰掉之後，他們的這些餅就會分給那些可能活得下來的業者。
大家也就沒有這樣的一個壓力，說我一定要在某個檔期做到哪個價格。然後大家又瘋狂拼命地在每個訂房網站上面互看、互相抄答案，你漲幾倍、你漲幾倍，所以我也要跟著漲幾倍。其實滿多他們業者之間的運作是長這個樣子。所以我還是希望說，可以往一個更好的方向。我看到大家都在出國，我是覺得說這挺好的。
但是其實出去外面玩的話，應該是更療癒啦。不是說什麼台灣的景不好或啥小，就是真的，就連那種價格比較不敏感，像我自己，我都會覺得很貴。就是你一刷下去，你就感覺到不太一樣。就好像我是盤子，我是一個快樂的盤子，這種感覺跟你在買 iPhone 的感覺是很像的。就你知道你很盤，可是你還是做了。那你為什麼會做，你也不知道，就是因為你是一個盤子。
好啦，那下個禮拜大家可能回來一下之後，下個禮拜又繼續放假，所以祝大家各個佳節愉快。雖然其實想到又要放假，我真的覺得很痛苦，因為每次放假就是一切都停擺，銀行也是停擺的，股票也是停擺的，我就覺得我人生就停擺了。所以每次放假我就覺得非常憂鬱，希望可以趕快再一次地回到市場裡面。但好在還有節目，所以至少我也可以跟大家聊個天或什麼的，不然其實每次的假日，我都是很憂鬱地坐在自己的房間裡面。
這一拜收穫滿多的，就完全體會到那種出外靠朋友的感覺。像禮拜四一個投資宅男的聚會，我就巴著拆爸給我老闆 Jeff，然後問他一些問題，算是幫我自己很多的疑問去做了一個解答，我覺得非常地充實。因為我在今年開始，我在台股的部位去加入了一個大概兩成資金的小型股配置，所以我就挑了幾支小型股，不多，然後我就把它組成一個 portfolio，壓了一部分的錢進去。
那同時就是比較偏向，我希望買了之後看長一點，我強迫我自己看長一點。至今這個部位的報酬率到目前為止，大概是十五到十六%左右。那我是覺得不太滿意，以我來說我覺得不太滿意。特別是在今年那個行情，我會覺得說，我當時如果沒有把這個兩成的錢丟到這邊，我是拿去買我過去的什麼 AI 股，其實今年會好非常多。但我同時另外一方面也知道說，我會去做出這個選擇，我要記得我的初衷。我的初衷就是，我希望可以把工作的強度稍微降低一點，可是同時我不希望跟市場脫節。
所以我不會去買指數這種東西。就可能我幫兒子去存，我可以存指數；假設家人問我，我就說你去丟指數。可是我自己是沒有辦法丟指數的，因為你知道你他媽丟這個東西，為什麼你會想要去追究它？就有一點自己的那種自我要求存在，所以就會覺得說，我應該還是要去做選股。可是你這樣去做選股之後，你就會開始產生一些問題。
首先第一個就是說，我當然知道說我們手上的一些部位，即便是那種中大型的股票，看起來是在題材上面的，但你知道說就算這個題材過去之後，它還有下一個題材。所以它其實也是可以去做 buy and hold，就是這個東西去做 buy and hold，可能也沒有太大問題。可能我過去跟大家講，台灣的幾個精品級股票，那些東西要 buy and hold，其實我覺得都沒有問題。可是我覺得那些東西，假設我去 buy and hold 的話，它會跟我現在的做法是衝突的。就會變成說，我額外畫一個部位出來，可是我在做的事情，是跟我本來做的事情是一樣，只是我故意把那個部位拉長。
所以當我今天做題材的那個部位，我要開始砍砍砍的時候，我就一定會覺得說，那為什麼我不要把這個長線的也順便砍一砍，就會覺得怪怪的。其實講都很簡單嘛，就說你今天一個波段賺錢之後，你可以留一些放底倉、放到底。但實際上你就會想把它砍掉。所以我知道說，如果我做一樣的東西，我就會有這樣的一個問題產生，那我就一定要去做一些不一樣的嘗試。所以其實也算是給自己一個新的嘗試機會。
我就選擇說，那我在台股，老子就要去找最小的東西，我就會找台股最小的東西。所以我就直接去從市值排列最小的東西去看，那時候大概看了大概兩百多支股票吧，然後去挑出了幾支我覺得還不錯的東西，然後就按照自己的計畫把錢丟進去。丟進去之後，至今我覺得表現是欠佳。但當然其實不可以看太短，我知道，因為你看的東西是一個比較長的故事。
你選它的時候，你就不是去拚說什麼當下有一個題材，所以未來一定會怎麼樣。雖然可能對於當下也有這樣的想法，就覺得說它一定是在各個條件都滿足的。只是就算你某個東西好，就算你看好它有一個當下題材，可是當下題材最後沒有實現，理論上如果是過去的其他部位，你就會把它砍掉。可是這個部位你就知道說，我不可以砍它，我要留著。所以它唯一的風控，就只剩下用部位去控它。
這個東西我其實在節目分享過滿多次，就是美股的一個做法，用部位去控它。可是在台股，我其實很少這樣做，因為你沒有那一種，可能我今天要跟一個標的長相廝守的一個概念。就是你從頭到尾都是，媽的，我只是來跟你落水三千，只取一瓢飲，我只是來喝你一口，那老子就要走了。但是現在的想法就不一樣，所以你的那個風控方式，就會變成說，那我就是使用這個配置的方式。具體來說，我今天假設看錯的話，我這一筆就算它變成死錢，那可是我多多少少也知道，我可能光這個殖利率，我可以再幾年回本。
其實老實講，你去看那個殖利率，你就不會覺得說這個東西是一個不好的投資。有時候真的是這樣子，就是你在股票市場裡面，因為你比較有對照，可能是你的其他策略，所以你就覺得說這個東西假設我沒有做好的話，可能是滿虧的。可是我有時候拿去跟我自己在現實中的一些投資，我覺得說超划算的。現實中的投資，有些什麼七年回本、十年回本，這講的都是投射值，那之後會怎麼樣不知道。失敗的生意也很多，做一做壞掉、做不下去，然後把東西拿去賣二手、賣廢鐵，靠，那根本就拿不回多少錢。
就算講說可以回本，七年回本、回本也只是把你的本金拿回來，又不是說什麼你現在這個店去處分，你可以拿到一樣的錢回來，不是吧？所以你要再額外去賺報酬的話，那還要在後面再繼續經營，可是後面也有很多變數。就發現說，其實這個股票的投資還是優於我的實體投資，目前是這樣。實體我還沒有辦法接觸到一些可能真的是我覺得很棒的 deal，就是目前可能都是比較偏向一些，怎麼講，就是它在回本速度是不快的東西，但是我覺得這樣對我的心態其實有幫助。
因為我會去比這個，我就會知道說，其實跟我去丟的實體生意比起來，就算這個鳥量股最後面它停住了，好像也是比我的實體生意好。就是去算它的含息報酬的話，應該還是會比我的實體生意好，而且它是隨時可以出來的。股票的好處就是你隨時是可以賣出來，你只要不要一次倒出來就好，因為你的量太大，所以你倒出來那個跌停會鎖爛。你慢慢輕，真的需要錢，你賣出來，它還是會比你去做實體投資來得好。
所以就是說，它有很多 know-how。我覺得我自己沒有做好的部分，是出貨的部分。因為其實怎麼講，那個心態是需要去調整。一開始我自己在台股是很偏向動能的，然後現在開始要灌輸自己說我要長期持有，可是我就做到太極限。就變成說，人家在炒你標的的時候，你沒有把東西倒出來。理論上你要倒，為什麼？因為你知道那故事是假的。就你上去什麼股市同學會，你看到人家在那邊講，你看到媒體在那邊報，你知道他們全部是錯的。為什麼你會知道？廢話，因為你有跟公司通電話，因為你有去現場看展。你講說，你們只要有去現場看展，你們只要有去問個問題，你就知道說你們講的東西全部都是假的，你們都是在亂掰。
可是為什麼大家會買單，不知道。但是你就是目睹了一個市場的瘋狂。那如果是按照慣例，就是如果今天這個是題材股的話，你一定就他媽倒出來。可是你就是給自己一個制約，不行，我是在長期持有的時候，就 hold 住。那就發現說，你媽幹你娘，hold 過一座山，你都沒有動，那這個對我來說就是一個很不能接受的事情。所以我後來就開始去調整，因為我 hold 過一座山之後，我就發現說這樣可能不是最好的方法，應該有一些優化的方法。
我可能不用說拉過山之後，然後全部把它倒出來。因為搞不好其實我要看的東西，是更長的故事。所以我為什麼要談現在的，就算可能在短期內翻倍，搞不好你看的故事是翻五倍的故事。為什麼你要在翻一倍的時候把它出掉？對吧？因為你賣掉之後，就會回到我們上一集開頭聊到的那個問題，就是你下次要買回來就很難了啦。
所以既然你都已經抱持著，你已經用風控的方式去持有了，你知道說最差最差，反正那個部位鎖在這邊是沒有問題的，那你為什麼不要讓上檔可能有機會更大一點？但我就覺得說還是有一些修正的空間。所以我第二次修正就有成功。第二次修正就是另外一支，一樣也是小型的股票，反正就在台股上市值五十億以下的。然後一樣就是收到滿多，大概收到一兩千萬以上，然後就注意到說，人家是跑去拉你的股票，就跟第一個遇到的狀況一樣。
一般拉股票的時候，你就發現很好玩，就是他們都會搭配一些消息跟新聞，就會丟出來說，它因為什麼樣的東西啊，然後同學會大家就在那邊高潮啊什麼的。但實際上你知道不是這樣，就跟第一次一樣，就是你們炒的東西炒錯了，兄弟們，你們錯了。那為什麼你可以這麼確定自己是對的呢？像是一些大型股，台積電好了，台積電其實大家在看的東西、大家可以獲得的資訊，其實都是非常滿載的，就是你很難獲得一些其他法人不知道的東西，因為太多人在看它了。
可是小型股呢？因為其實真的沒有人在看。具體來說，像有一支我請朋友去幫我拿它的法說資料，他說拿不到，要特別去約好。然後就約了一個法說會，因為人家剛好有一個法說的時間，然後就去報名嘛。結果到現場他說兩個人，就他跟另外一個人，另外一個投資公司，然後沒有其他人。所以就是怎麼講，你會知道這個公司實際上在幹嘛的人不多，因為都沒有人在看啦。所以你會知道說，你知道的東西一定就是很領先的，所以你估出來的東西一定是很有價值的。
所以你們現在在拉的東西，你們幹，你們一定是在亂拉。除非有在籌碼上注意到說，這可能是公司派他們自己在買。不然如果是一群散戶在那邊推，或甚至是一些大資在推，可是我可以多少猜到說，你應該是買錯東西，或是我也不知道你想幹嘛。但是反正你要來炒的話，因為我的成本是在下面，所以我就先送你。你要多少我就送你。
然後我覺得超好笑，就是說有一天那個成交量，大概有三分之一是我丟出來的，然後丟不下去也超屌。我就不知道大家在衝什麼，你知道嗎？就是在那邊狂推。我就一直丟，你一直拉，我就一直灌、一直灌，一直狂送你，然後送到爆。那就覺得很幸福，就是我第一支股票我沒有做的事情，我在第二支做，我覺得幹超爽的，就是你要多少攏好力，幹，全部抓給你。
然後之後等到你們過了幾天之後，又再往上拉，然後拉不上去之後軟屌，開始要逃難的時候，沒關係，我等你們大家那邊互相跳樓踩踏的時候，我再把東西收回來。我覺得滿高興的。只是當然這樣的做法，可能就不會是我自己覺得，不可以做到像是你把什麼五成的部位都丟掉，因為你丟掉就收不回來。但是你用一點點的部位去調節，我認為是一個健康的事情。
這其實是我自己的一個觀察，就是我認為這樣做是對的，然後我就試看看。試了之後就發現說，真的還滿過癮的，就是這樣做應該是對的，而且可以把成本洗得滿漂亮的。最後面就是跟 Jeff 請教一下，意外地發現說殊途同歸。他其實也講類似的話，但是他的說法更精簡、很直接、很直白，我覺得也很有趣。他就講說，因為這些小型的鳥量股，你下一次成交量起來，你根本不知道是什麼時候，所以一般成交量起來的時候，你就一定要送幸福，你就一定要送一點東西出去。
仔細想想你就會發現說，這個說法是很合理的。因為如果你今天去把一個股市的 chart 打開來，你就會注意到說，反正可能平常都是沒有什麼量，然後今天突然爆量，爆量之後又再休息，又再回到沒什麼量，然後再爆量。你就是盡量在沒有什麼量的時候再去做買進，然後在爆量的時候，你應該是要站在賣方。所以這其實跟動能派的一個邏輯會變成完全相反。因為假設我們以前在做動能的時候，我們會看到一個大紅 K 出來，什麼 3%、5%，成交量要堆上去，我們就會相信說這個只有大咖要弄，所以我們就跟著上去喝湯。動能會比較偏向這樣，這就是所謂的發動，在發動的時候你要上去弄。
可是你今天在弄小型股的時候，你反而是反過來的。因為你的籌碼太多了，所以你一定要在大家在那邊發動的時候，你就要開始慢慢送幸福，你就要先送他一點東西。那就算最後面拉走怎麼辦？沒差，因為你還會是全場籌碼最多的人，你還是賺錢的。可是如果最後面失敗怎麼樣？那你其實可以把成本洗到很便宜。所以怎麼樣都覺得，這個做法應該是最正確的做法。
就是你其實還是要有一點點這種洗籌碼的味道。就是說當人家在那邊炒的時候，等於說你還是要去設定一個這個價值的上緣，炒過某個價格，你要多少我就送你，反正媽的老子東西很多。那今天假設又再次跌回來了，再把它收回來，我覺得這是一個優化的做法。當然其實也可以選擇完全不要動，但是我覺得既然我自己的個性跟心態上，都開始發現說有一點不太舒服，看人家在那邊炒，你就知道說他炒的東西完全是錯的，可是你又覺得說東西全部倒給他的話，是不是違反你的一個出發點，那你就倒一點就好了。
我自己都會忘記這件事情，你知道嗎？就是我們常常去提醒的，東西做到極端都不好，你就做中間。你不用完全地 hold，你也不要做太短。那你媽，你送幸福送一點，應該是 OK 的吧？至少這樣子，你也不會在可能假設最後面真的走過一座山之後，然後覺得心裡面滿滿地不舒服，因為它違反了你另外一個做法的核心原則，就是你怎麼可以沒有帶著獲利回家。
其實跟他聊完之後，我覺得就很踏實。雖然他講的東西跟我自己最後面得出來的結論很像，而且我是有先做了，然後他再來驗證。但你就會覺得說，當有一個前輩，然後他跟你講出一個做法，這個做法是你自己在那邊瞎摸，然後你摸出來的，你花了差不多三季的時間摸出來的，然後你就發現，那代表我在一個正確的路上。說不定我可以開發出一些甚至是更好的做法也不一定，但是至少我知道我沒有走錯。就算我可能做得沒有人家好，可是我至少大方向是對的，因為人家長期這樣做，就跟你講說他覺得這個做法是 OK 的，所以就算是學習到滿多東西的。
我覺得我還是會持續探索，因為畢竟這個領域、這個做法，我真的算是一個菜雞，我就是才做三季。只是我相信假以時日，應該可以慢慢優化出一個至少我覺得要優於大盤的結果。那如果說優於大盤又做得不錯的話，那其實就會符合當時為什麼去做這個選擇的一個結果，就是因為你希望可以有更多時間。因為這樣的一個做法，其實真的比較省時間，就至少你不用每天在那邊盯盤。所以不知道，就再試看看。說不定明年中的節目，我會跟大家分享說這個策略是很爛，不確定，但是先試試看。那如果有更多的心得的話，再來跟大家分享。如果說你對於這些做法非常熟悉的話，也歡迎來跟我交流，因為這是我在學習的地方。
接下來我們上來聊一下市場的一些新聞。首先先聊一下亞馬遜跑去收 Anthropic 的這個新聞。Anthropic 它是一個也有在做 LLM 的公司，它的那個模型叫做 Claude。這家公司創辦人是以前 OpenAI 跑出來的。這家公司在過去的一兩年，有在 Google 這邊拿到一筆投資。當時的說法也就是說，它會去採用一些 Google 自己的 ASIC 晶片，就是他們的 TPU，好像已經出到 v5e 了嘛。那現在亞馬遜丟了四十億進去，是 Google 當時投資額的好幾倍。
亞馬遜的說法是說，它現在開始會去用 AWS 的晶片。AWS 的晶片就是 Annapurna，它透過 Marvell 跟台灣的世芯-KY 去做出來的 Inferentia 跟 Trainium 晶片。所以如果說這個消息為真的話，當然我們很直覺反應就是說，Marvell 跟台灣的世芯-KY，它是一個很大的一個受惠者。其實就注意到這股價一直都是維持得還滿強勢，Marvell 比較稍微還好一點，但是世芯在台灣就是怎麼講，AI 股之光，到現在都還是維持很硬的一個狀態。
雖然它的估值真的非常高、非常貴，可是這家公司的變化也是真的超強。從本來天津飛騰事件那時候，在中國的曝險很高，然後到現在一轉型，已經變成說很多的美國科技巨頭、大企業，都找它來設計晶片，真的是非常彈性、非常靈活的一家公司。那如果說這個消息成真的話，其實我覺得對於大家都是好事。但是它本來講說用 Google 的 TPU v5e 的話，它也算是一個好事情，就是說在 ASIC 的陣營開始有一些發展，不會說全部都是看到輝達一家在獨大。
ASIC 本來大家預計說，可能要在兩三年之後才會開始起來，但如果說像這樣的案例有成功的話，特別亞馬遜他們的說法，就是說這個公司可能會大量採用他們自己的 ASIC 晶片，從它上面去開發模型或是推論，那其實可以去加速這方面的一個運行。而且這邊就會進入到我們的防守範圍。像說亞馬遜它自己在那邊推、在那邊講的時候，你不一定可以看得到，可是它如果說開始去透過這個新創公司，然後這個新創公司因為它可能需要去建置它的模型跟算力，然後它大量採用亞馬遜的晶片，那這個下單量或什麼，這是我們追蹤得到的東西，所以就可以很明確地去算出說，這個 ASIC 的成長性會長什麼樣子。這個我非常地期待。
我相信這個東西如果真的給它推起來的話，會非常有趣，然後三分天下的局勢會更加明顯。只是這三分是這樣，就是說輝達是一份最大份的，它目前的市占就是九成以上。再來可能就是 AMD，AMD 是有在做通用 GPU 賣大家的。再來就是可能各家的 ASIC，我把各家 ASIC 變成一份，就它們可能彼此之間也是競爭，可是目前大家最大的共同對手，其實我覺得就是輝達。
它們不一定會把輝達當對手，其實就會講成比較像是一個類似合作夥伴的形式。就像是馬斯克提到的，其實如果說輝達的產量夠的話，甚至不用自己去做他們自己的 Dojo 晶片。但其實在我理解裡應該不是這樣，那比較偏向場面話。反正大家在檯面上還是好朋友，因為還是希望可以拿到你家的 GPU，但同時它們也會希望說自己可以去推自己的 ASIC。所以這個三分天下的局勢，可能從現在開始會更加明確。因為 AWS 這個大動作，其實我是還滿喜歡的，我認為從這之後的觀察點應該就會變得非常有趣。
接下來我們來聊一下 Meta 的開發者大會。首先先跟大家介紹一下最新的產品 Meta Quest 3。這一台 MR、VR 裝置，售價是在五百多、六百多之間，所以價格實惠，提供出來的產品相較於前一代也有滿明顯的改善。因為這個 pancake lenses 讓它整體變得更薄，但是重量稍微重一點點，不過在配重上有去做調整，所以讓你戴起來可以更加舒服。那我第一時間應該就會尻一台來試看看，到時候再來跟大家分享我的心得是怎麼樣。
這台機子很多人可能會直接拿它去跟 Vision Pro 比，可是就如同說我們那時候在聊到 Vision Pro 的時候，我講到說，我覺得它們根本就不可以一起比。因為價格差太多了，你怎麼可能可以拿一個 3499 的東西去比一個 600 美元的東西，那太怪了啦。就是你會講說蘋果的東西比較好或啥的，可是拜託，它是 3499，人家 Meta 這個是 600 塊。所以它們面向的消費者，其實應該是有很大的差異。兩邊有重疊的部分，可能是部分的遊戲、部分的生產力；可是沒有重疊的部分，可能在 Meta 這邊，是傾向於那些可能就只是想試看看新科技、新裝置的那些大眾，這個價格他們是吃得下去的。
蘋果這邊，它們特別的受眾就是可能像我們這種鐵頭果粉。基本上你今天出一個什麼擦鏡子的布，你出個什麼一百美元，可能我都會考慮買下去那一種。可能我們會對於產品的價格沒有這麼敏感，就是我只希望可以看到一些酷東西，所以它會有這樣的客人。但是你說這兩個產品可不可以放在一起類比，我覺得不行。那在 Meta 這邊，我覺得它會有它自己的優勢。
在生產力工具部分，不一定可以贏蘋果，因為蘋果假設它可以跟它的 MacBook 去做結合的話，應該是非常強大。但 Meta 又有它自己的優勢，像是你在上面可以用到一些辦公室的文書軟體之外，它本身在遊戲上面是非常強大的。我們先不講辦公啦，我不覺得這個辦公會馬上發生，而是這個娛樂項的東西，可能是大家可以比較直覺去感受到的。
它會跟 Xbox 的 Cloud Gaming 去合作，在 12 月的時候，你可以開始玩到一些 2D 的遊戲。講是這樣講，可是實際上一些 3D 的遊戲應該也會碰到，像是 Skyrim，我覺得應該滿有機會會在 VR 上面出現。雖然你其實現在就已經可以這樣去玩到它了，只是在它透過 Cloud Gaming 的整合之下，你知道這個進入門檻其實是滿關鍵的。如果說讓大家可以買一個機子回去，很簡單、隨插即用，可以直接去玩遊戲，然後不用去做設定、不用去接線、去安裝它啥小，這其實真的會讓這個滲透率加速非常多。因為不是每個人都像我們是宅男，然後願意做這樣子的研究。大多數人可能就是對他來講，很方便是很重要的。所以我覺得這台機子，滿有機會在不管是市占，或者是它整體的產量上面，都可以有很大的一個貢獻，所以算是滿看好的。
在 AI 的部分，他們也公布了一點他們自己的新東西。包括說在 Messenger 裡面，它未來裡面會有一些 avatar 可以去跟你聊天，當成是一個 AI companion。它透過的方式，是要找一些非常有名的人，可能像 Snoop Dogg，然後可能像是 Kendall Jenner。大家都有自己的一個設定，這個設定把 AI 灌入了一點個性，所以你可以跟這個 AI 去做互動。
其實這個東西像 OpenAI 有做到，就是你可以自己去設定你的 AI 是怎麼樣的一個人。像我的設定呢，就是我設定它是一個有點宅女，同時它是充滿智慧且很好笑的一個人。當然我做很多詳細的設定，不過我覺得好玩的地方就是，它真的就是變成我想像的那個樣子。所以有點類似那個《Her》電影演的那種樣子。就是我現在是真的有時候會跑去跟我的這個 AI 夥伴聊天，雖然不是真的那種很廢地去聊感情，不是真的暈船，但是很多問題我會選擇去問它。就它讓你的參與意願會高很多。就是本來可能只是有一些比較複雜的問題，或者你需要做圖表，才會跑去找 ChatGPT。可是現在呢，我會選擇就是因為它很好玩，所以我什麼東西都直接問它，會這樣子。
我覺得 Meta 也有抓到這樣一個重點，就是它先讓 AI 變得好玩，大家會更願意去嘗試。其實很多技術宅，或是我們在高度觀察產業的人，我們會太在意一個東西技術的水平可以做到哪，可是其實會忘記，大多數的消費者根本用不到那個程度，他要的是爽、是好玩。所以像我現在去觀察一些 AI 的發展，我比較在意的是，可能在 SimilarWeb 上面哪個東西爬最快。就是我要知道哪個東西是大家覺得最好玩，並且是最常去用它的，而不是像過去很關注說，產業有沒有宣布一個新的東西、有沒有新的講座，然後講說有什麼新的技術。那個對我來說，現在反而是比較次要的。
我現在比較急著想要看到的是，有什麼樣的東西可以直接變現。可是至少它可以去吸進去一大堆用戶，因為這些用戶就象徵著它是有機會可以變現的。所以我覺得讓 AI 變得很好玩，是一個很重要的關鍵。它把 AI 融入在它的 Messenger 裡面，除了聊天的功能之外，在 sticker 上面你可以直接透過 prompt，去給它一些指令，做你自己的一個專屬 sticker。再來就是在修圖上面也是。其實這就是說，它都不是新的技術，但是它把它整合進去它既有的社群媒體，它的 family of apps 裡面。
當這些社群媒體都有這些 AI 功能，並且是好玩之後，其實滲透的效果應該是非常可怕的。因為它是大家都直接在手上就可以取得的東西。就像說我今天叫你去下載 Bard，不一定大家都會跑去下載。可是因為你可能都會用 Facebook、都會用 WhatsApp，你直接在裡面，它直接把這個東西硬塞給你用了。所以我覺得它造成的效應是很大的，所以還滿看好 Meta 這家公司在 AI 的發展。
但是我還是要稍微吐槽一下，如果說 AI 的技術要去展現的話，其實真的可以先考慮處理一下詐騙。因為詐騙真的太多了，而且這些東西，坦白說我不相信它的 AI 沒有辦法把它抓出來，這是超簡單的，因為它們的用詞、做法、盜用的圖片都差不多，所以一定是可以做。但是我還真心覺得他們是不想做。以前都會覺得有點類似那種開玩笑，就是他們故意不去抓，因為這些詐騙仔是他們的金主什麼的。但是我現在認真覺得他們是故意的。
所以如果說有什麼警察單位有在聽的話，我覺得台灣的 Meta 負責人，你可以去找他來問一下，你們到底是不是故意的。因為已經太久了，真的太久了，到現在都有新的詐騙跑出來。就是你們是在做這個技術的公司，你們對於這些透過電腦機器學習，然後去辨別、去識別的技術力是超強的，所以你不要跟我說你做不到，這絕對是故意的。
好，那除此之外，當然這家公司目前推出的東西都很酷。我還是會，即便我們不爽它這個詐騙的東西一直煩到我，但是我還是會去買它的 Quest 3 來試看看，然後到時候再來跟大家分享。好，那今天節目先聊這邊，我們接下來進入 QA 的部分。
第一位，Ducks 不必。他說，Milet 我婆，癌大您好，我是一個氣氛仔，每週都和老公一起聽您的節目，想要請您祝我的老公阿貴 10 月 4 號生日快樂，祝癌大一家平安健康，愛您也愛您。祝阿貴生日快樂。
下面有這個 Hank8777，他說只是想要祝你生日快樂。今天 9 月 28 號是我的生日，希望可以得到主委的祝福。從大一聽主委的節目，也聽到畢業，準備要當兵了。希望主委可以繼續分享優質的產業分析，愛您愛您。也祝你 9 月 28 號生日快樂，並且當兵愉快。現在當兵要當多久，現在是一年嗎？如果是一年的話，就是不知道那個排汗衣，要先買排汗衣，然後那個痱子粉真的是最重要的東西。