歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
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這個禮拜還是繼續玩遊戲，直到週末我要再一次去高雄一趟。我最近一直要去看 Ed Sheeran，可是不知道為什麼，有一點提不起勁的感覺，其實有一點不太想去看這個演唱會，不知道為什麼。其實我後來發現，Ed Sheeran 我比較像是跟風，我可能沒有真的特別喜歡他，反正就想說他很有名。
剛好我下禮拜、下下禮拜要去看 Taylor Swift，他們兩個是很好的朋友，就想說我感覺好像一次把成就擠滿的感覺，也是蒐集了兩個在 pop 領域非常厲害的人。Taylor Swift 我可能是比較喜歡一點，所以還滿期待的，但是 Ed Sheeran 就不知道為什麼，就是不會很想要去的感覺。
那其實我對 Ed Sheeran 的認識，當然他有很多很紅的歌，這個是肯定的。只是我對他印象最深刻的地方，是在西班牙開車的時候，有一個電台叫做 Los Cuarenta，就是四十的意思。這個電台整天都在放 Ed Sheeran 的歌，他基本上就是 Ed Sheeran 的形狀，然後一直放那個什麼 Shape of You，登登登登登登登，就是全部都在狂洗他的歌。
所以洗到好像我現在聽到 Ed Sheeran 的歌，我就會想到你可能在西班牙的海邊開車。聽起來好像滿浪漫的，但是其實是很洗腦，就它一直狂放他的歌。那對啦，所以還是要去高雄一趟。
然後最近這陣子就瘋狂要打遊戲，因為我覺得是一種待帳的感覺。因為你知道，接下來又要再一次回娘家。就是我們每年都會回娘家，大概四個月左右，一次兩個月。其實回去西班牙跟義大利，一開始可能覺得滿好玩的，到後來就覺得那跟繳作業一樣，就是你陪你的太太回家，然後你在那邊可能順便走幾個國家，可是已經沒有那種興奮感，完全沒有任何興奮感，就好像我是必要來這邊一趟這樣子。
當然也不是要講得很像在抱怨，因為人家嫁這麼遠過來，你陪人家回去，那個是很正常很合理的事情。只是我很多時候就要一直費盡心力去想說，我要怎麼樣在海外打發時間。像之前就有 ROG 寄一個掌機給我，超屌，直接寄到歐洲給我，然後那次是真的有一個非常好的體驗，所以我這次也會帶著我的掌機。
也有想說要不要直接組一台電腦帶過去，因為那一邊其實比較難買到像我們這種家機。他們的年輕人基本上都在打炮跟曬太陽，所以他們不太會有這樣子的東西。你可能要特別去找專門的店，那不好找。所以想說要不要在台灣組一組帶過去，然後朋友還跟我提醒說，什麼 CPU 裡面有一顆鈕扣電池，記得要拆下來什麼的。反正我是有在研究，要不要乾脆直接把一台桌機帶過去，然後玩一些單機遊戲。
也不能玩線上的，因為線上遊戲在歐洲，就算你網路可能買得滿不錯，你要知道他們的網路就是很常會出包。再來就是要連回亞洲伺服器，可能也會有掉線的問題。就是可能網速是夠快的，可是一段時間就會掉線，一掉線你的遊戲可能就會中斷，所以有些遊戲可能就沒有辦法玩。那還是只能夠玩一些單機遊戲。
還有我最近開發超多單機遊戲。在上一集有一個聽眾推薦 Doki Doki Literature Club，這款遊戲表面上是一個 galgame，但實際上這個聽眾就是在搞我。其實我們這邊很多聽眾，我不能夠說他們是充滿惡意，但是他們可能有特有的一種幽默，或他們覺得很好笑，他們就是很認真推薦很奇怪的東西，像之前的黑獸，然後還有這個心跳文學社。
這個心跳文學社上面上看起來是一個 galgame。你看它的圖片，你會覺得是一個可能有一點色色的味道，或是有一些比較青春洋溢的感覺，但實際上這是一款恐怖遊戲，這是他媽的一款恐怖遊戲。但是我很喜歡，意外地我很喜歡。基本上我對於遊戲的 range 很廣，對我來講，我對各種題材都還滿願意去嘗試看看的，因為我要的是那種抽離現實的一種感覺。
稍微研究一下才知道，這種遊戲叫做打破第四面牆。什麼叫打破第四面牆？就是說我們一般講舞台就是三面牆，那打破第四面牆，就是觀眾發現其實你本身也是劇的一部分，這個就叫做打破第四面牆。
那因為這個遊戲它很特別的一種定位，就在一開始可能會讓你覺得說是一個 galgame，很多人可能握著懶叫去玩，然後不小心把它捏斷，你就突然間看到青天娃娃那種恐怖的畫面出現，會嚇到。還是要警告一下，這個是一些比較震撼的畫面，它其實是一款恐怖遊戲。我認為有些人可能心態上會受到影響之類的，但實際上我覺得它滿特別的體驗。
就是它會讓你整個沉浸進去，然後好像有一種在追尋一些真相跟調查的感覺。它在遊戲的檔案裡面也藏了很多彩蛋，然後整款是一個非常細心去雕琢出來的東西，也不是一堆什麼 jumpscare，它會真心讓你從內心感受到一點恐怖的那一種遊戲，然後包裝成是一個 galgame，真的覺得超靠夭。
也因為這樣的一個遊戲，我就對這個所謂打破第四面牆開始有一點興趣，然後就找到了另外一款超級好玩的遊戲，叫做 Undertale。後來知道這款遊戲很有名，有名很久了，只是我看它的畫面從來都不會讓我想要玩。就類似我之前跟大家講說，Steam 上面有一個車子圖片的桌布遊戲，其實很多人拿來當免費空間使用，然後放一堆怪東西在裡面，原來這麼多人在抓那個是為了這個。
Undertale 也是，原來這麼多人玩這個，是代表著它其實有它很深的韻味在。只是以前我看畫面我就覺得我不想要玩，玩了之後就發現，真的超棒。反正就是說，你在遊戲裡面做的所有事情，你可以想像成 what goes around comes around。你做的所有東西最後就會回到你身上，你本身就是遊戲的一份子。
你不是只是在玩遊戲，你不是只是去戲弄或是去跟某些角色互動，然後好像說你都不用去負任何的責任，你就是遊戲的一部分。我覺得這個 idea 我還滿喜歡的。所以雖然上次 Doki Doki Literature Club 它有嚇到我，但意外地打開了一系列的遊戲，然後這個遊戲都是這種所謂打破第四面牆的遊戲。
所以這也是我們的 Yes Man 計畫的一部分，就是勇敢地去接收一些新的東西。這些新的東西滿多可以幫你帶來很多新的收穫。怎麼講，終點不一定在這邊，你可能是聽到某個東西，然後意外地發展出新的路線，然後找到你真的非常喜歡的東西。
最近也看了一部韓劇，滿不錯的，是我的好朋友給我推薦的，叫做《哲仁王后》。好像已經有一陣子了，應該已經有個兩三年以上了，但我最近才知道，看了就覺得非常療癒。我每天晚上就可以看個一兩集之類的，真的是一個滿不錯的韓劇。
韓劇也是以前我會比較反感的，我也不知道有反感在哪，但就是我不想要看，那感覺都是歐巴什麼的。然後突然發現，他們其實真的有滿多很有創意、很有想法的東西。所以我覺得自己慢慢越來越可以去擁抱一些新的東西。當然不是說什麼完全投入啦，還是喜歡有時候守在自己的同溫層裡面，只是偶爾把腳伸出去感受一下新的東西，還滿不錯的。
這個可能是那種比較年輕一點的時候辦不到的事情。就我年輕的時候，雖然是年輕人，可是實際上是滿沒守成規的。我們會腦中有一個很奇怪的詞，這個音樂太主流不要聽，那個就是 pop song，我們不要，我們要 acoustic rock，我們要另類搖滾，要 alternative rock 什麼小的，就是很多那種有的沒有的奇怪 idea，我只聽 Britpop，我只聽英搖，就是很多有的沒有的莫名其妙規定。
其實那是限制了自己對這個世界更多的探索，可能會找到更多好玩的東西。但到某個年紀的時候，我覺得知道，反正就是人生嘛，好玩就好，開心就好，所以去接觸更多有趣好玩的東西。所以還是非常感謝聽眾們的介紹。
只是我這邊要稍微講一下警語啦。因為我們節目，我相信不是每個人的心態都跟我一樣很強健，所以可能有些東西你玩了會被嚇到，或是會震驚到，或是會有那種驚世駭俗的味道。所以你最好在去看每個東西之前都先 Google，好不好，都先查一下，都先問一下 AI，都先問一下你家的 Bard 還是你的 GPT，先問它說這是什麼東西，然後再決定要不要玩。因為不是每個人都像我一樣，今天來了一個很奇怪的東西，我會嚇一下，然後笑一下，我就馬上繼續玩，就是我是這樣的一個特性。還是要跟大家稍微說一下。
好，那接下來我們來進入市場話題。首先，昨天美股滿多東西在回檔，AMD 回得滿深的，那就開始放很多鬼故事出來。實際上 AMD 的故事 no change，只是我稍微跟自己的朋友對了一下，最新可能在 buy side、sell side 這邊大家的狀況怎麼樣，然後發現其實大家對 AI 這邊喊到滿高的。我問才知道，原來它外面一些 consensus 是喊到什麼 8、9B，簡直不可能達到啦，那不會達到，好不好，那真的是沒有辦法達到。我不知道大家怎麼會喊那種數字。
因為它 CoWoS 的片數 3 萬 5 到 4 萬片，你換算顆數，不知道 4、50 萬顆，了不起最多上看 60 萬。然後再外加出貨會 delay。你不是晶片做出來馬上可以出貨，晶片做出來，封裝，封裝做出來做成板卡，板卡做出來，然後再去組成伺服器，然後再出貨。整個這樣跑下來，我保證給你看過，那一定會 delay。
所以實際上我覺得不可能可以到那個數字。本來蘇媽給的 guidance 是對的，然後如果大家額外地去上修那個 guidance，我這邊大膽講，我覺得那都算錯，就不太可能，而且現在還卡東西。所以有點像是說，我不知道原來外面的預期已經喊到這麼高了。你說它開這個數字，然後跟一些展望好像沒有什麼新鮮事，稍微回檔，對我來講我就滿習慣的，科技股就是有這樣的波動。
所以我會覺得，那可能是因為市場預期太高。還是要重申，因為我們從頭到尾沒有跟著市場去人云亦云，反正 AI 伺服器出貨量 40 萬台都停在那邊，都沒有去做修正。而且我覺得 40 萬台可能都有一點高估，可以出到這樣子，只是問題就是你可能會卡住，不一定可以出到這麼多。
再來就是針對 AMD、針對 NV 的投片數字，就是出貨量，其實我們自己以股癌這一台來說，我們的預期都是一致的，就是沒有太明顯的上修，不會因為股價上漲就上修預期，因為那等於你在掰故事。只是我沒有想到，原來市場喊到這麼高。你喊到那個數字，那是很難達成的，大概砍一半是 OK 的。
但其實應該滿多人是像我這樣的一個認知，就是我們就停留在這個數字。大家要把它炒到很高，實際上我們沒有辦法來做任何事情。你可能知道你會怕的，就逢高稍微倒一點給人家，因為你知道其實沒有這麼高，但我覺得這種是太難去操作。對我來講，它未來的成長性是在的，CAGR 是在的，那就只好繼續放著。如果大家在短期內要炒到多高，那個可能不是我會很密集想要去操作的地方。
但是要跟大家講說，對於 MI300X 或是之後下一代的規格預期，你要知道市場上有很多人是喊到太高。其實我覺得以公司的數字為主，就是數字方向給的那個數字是還滿 OK 的，就是跟我們算出來的數字差不多。那如果市場有人是有去上修的話，那可能附帶的是滿多自己的想像。因為你自己的想像後面被天罰的話，那可能也沒有什麼好說的。
再來我們來看一下另外一支我自己也算是密切關注的公司 Celestica。這個 Celestica 它就是專門在做 Google TPU Server 的一家公司，在過去也跟大家介紹過幾次。稍微來 update 一下它最新的狀態，目前看到公司的法說內容跟 outlook，我覺得是還滿不錯的。接下來也有繼續去拓增產能，這個產能大多數就是 for Google，就是 Google 直接幫忙他們在像馬來西亞去蓋廠。
其實這個就是我們過去一兩集跟大家聊到的，就是其實有很多 CSP 或是大科技公司，他們會選擇去幫一些 ODM、OEM，或是一些 EMS 代工廠去拉產線，甚至直接蓋一個工廠。這個產線跟工廠就是 for me only，就是你做給我啦，我出錢幫忙你蓋，希望這個東西都是可以供給我。可能這個合約看怎麼樣簽，但這樣的一個合作模式，其實在過去業界是看過滿多的。
以 Celestica 這家公司來講，它基本上算是 Google 一個御用廠，他們合作時間其實超長了。像以前我自己是不會想要看這樣子的東西，但是你知道，在 AI 年有很多事情是改變的嘛。像過去的電子五哥跟十哥，哪有多少人會他媽跑去做動能，神經病才拿這個做動能。但因為 AI 伺服器的單價真的非常高，所以之後很多會打出很漂亮的營收跟獲利，在後面會慢慢開出來，已經有些開始開出來了。
在這樣的背景之下，大家對於 ODM、OEM 開始產生很濃厚的興趣。看到台灣很多的 valuation 都 trade 在 15 到 20 倍之間，就是我們講說 2024 年 4 月來看的話。按照這樣子的狀況，你當然就會開始去看一些海外的公司。以 Super Micro 來講，一直開出很不錯的成績，但是因為它在老黃的供貨歷史上面是排行非常前面的，它拿到很多晶片，所以要優先出貨。
再來你看到有 Super Micro，然後有台灣這些供應鏈的案子，你可能就會去想說，那是不是有一些潛在的 OEM、ODM 有可能是遺珠。當然我們不是講說所有東西落後都一定會補漲，但是有些東西其實對我們來講算是滿顯而易見的好機會，就只是去讀它有沒有 re-rate 的可能性。
像 Celestica，我自己在 20 幾塊開始在那邊敲，然後在節目跟大家分享。當然我不是一個報牌台啦，我自己在做什麼，我就會拿出來跟大家當成案例檢討。有時候會成功，有時候會失敗，也都是如實跟大家講。像 Celestica 就是那時候很明顯，一看這個東西怎麼 P/E ratio 不到 10 倍，而且它實際上出的東西也是滿香的，就是 Google 的 TPU Server，基本上可以算成是類似 Google in-house 的感覺，Google 的東西都是由它做。
當然目前在市場上可能不是只是由 Celestica。Google 的伺服器現在也有分一些給 Flextronics 去做，那實際上在哪個廠做我就不太清楚，可能是在中南美洲那邊。Google 的伺服器架構面長這個樣子，它有一個 training 跟一個 inference。在 inference 的部分，就是分一些去給 Flextronics，那一部分就是留在 Celestica。Training 的部分就是由 Celestica 去做。之後可能有機會這個 inference 的部分會再多拉一點出去給 Flextronics，但實際上它們會怎麼樣做，我們還要透過更多考察才會知道。
但是 Google 的 roadmap 還滿有趣的。就是我們目前看到的是 TPU V5，這個 Viperfish 還是大家看到的狀況，就是它有兩顆不一樣的晶片，然後去做不一樣的事情，一個是 training，一個是 inference。我們可以簡單猜成說它就是有兩種東西，但是到之後，它可能會把晶片併在一起。只是我不太確定會是在 V6、V7，還是說 V8 的時候會不會做這樣的事情。
如果是在下一代的話，就是滿快的，它就可能會去做一個整併。當這個整併發生的話，就會變成它只有一顆晶片。只有一顆晶片的時候，訂單要怎麼樣分我就不知道了。有可能就是 Celestica 拿一點，Flextronics 拿一點。實際上就要看當時的發展是怎麼樣，反正就是有東西會改變。因為本來是拆成兩條路線，所以有些東西可以拆出去給人家，但現在變成只有一個路線的話，就不知道了。
在晶片組的部分，其實也是我們會很好奇的東西。目前當然我們知道，TPU 最主要就是由博通在供應，到下一代應該還是博通。因為就是博通提出說，可能要把這兩個晶片併在一起，在表現上會更好。但是再到下一代跟下下代，有可能就是 MTK 跟 Marvell 有介入的機會。實際上 Google 怎麼樣簽約，我們當然他媽不知道，但是如果之後有風聲的話，我們再來討論說那可能是誰有機會拿到這樣的一個訂單。
這個訂單你說多，也沒有到超多，但它絕對也是滿補的。可能在設計上也會有一些新的巧思出現，因為它們公司的 roadmap 設計，從本來是兩個東西變成一個，也有可能會有一些新的發展產生。
只是我們在看 Celestica 的時候，就要對它的一些 guidance 稍微保守一點。就來說它現在基本上是想把自己跟 Google 綁在一起，Google 在未來展望是非常好的，所以我們也會非常好。實際上雖然它的 EPS 跟 operating margin 開出來都是很好，都是優於自己的預期，那其實現在算起來，P/E ratio 還是在 10 倍上下的一個東西。
不過因為你要知道，它的投射是以 Google 公司講的未來幾年都很好的一個狀況去做的，但實際上不代表它一定會吃到這樣子的單。這也是我們去看台股的一些供應鏈，我常跟大家說要小心的地方。因為你看到這些美國爸爸們生意很好，不代表台灣小弟們都會很好。因為之後就會進入一個煉蠱的階段，大家都想要搶這個單。
可能等到技術成熟的時候，大家也可以做出差不多的東西。所以除了一些特別的需要之外，他要養特別的小廠，其實有些東西有機會就會發包出去給人家。如果是這樣子的話，那個價格一定就會沒有這麼漂亮。很類似說之前在做 baseball 打板的時候，你拿那個 NVA 數字可能可以很漂亮，但是競爭者進來，share 開始被人家分走之後，你不可能拿那個數字，那個數字就會開始下去。所以一定就會開始有這個毛利跟營收的一個擠壓，那是後面會發生的事情。
所以要稍微注意一點。就是說，雖然它的成績很好，它蓋得不錯，並且它的估值也不是特別的貴，只是這是 base on Google 很好，可是 Google 不一定會把所有東西都給它。雖然高機率都給它，所以我覺得就稍微要注意一下這個隱憂。
就是如果之後在 V6 或是 V7，兩顆晶片併成一顆晶片，又注意到這個單可能會拆出去，讓 Flextronics 分更多的話，那可能就要稍微去修正一下自己腦中的模型。但整體來看，我覺得算是 inline 自己的預期。從 20 幾塊到現在，其實也算是滿不錯，雖然絕對沒有比你直接跑去買 Super Micro 來得好，可是有時候就是這樣子，你不敢買那個高的東西，那至少你有買一些比較稍微對你來講在估值上你可以接受的東西，你還是有參與到，那也是還滿開心的一件事情。
你說它這幾波上漲，是完全在反映它 Google TPU 的內容，還是說它其實是跟著市場整體 ODM 的期待一起被帶上去的？其實我個人是傾向後者。我相信是因為可能 Super Micro 這麼噴，所以它一起被帶上去，而不是大家突然發現它很好。
但是我最近確實開始看到，因為美國的一些比較大的名字、大科技，大家都會討論，那個已經沒有什麼好講。可是一些這種比較冷門的東西，以前可能我自己在看而已，然後我身邊很少找到有人看，所以我還滿慶幸，我們很多東西直接拿進來節目跟大家討論分享。
當然有時候會有一些很討厭的人。像那時候 Celestica 財報開完掉下去，然後就有人跑出來，我就不知道為什麼要在 Telegram tag 我，說跟你單賠錢了什麼的。我想說為什麼你要跟我講這個，我講的東西這麼多，我真的沒有辦法去為每個東西負責，我也沒有給你拿錢，我從頭到尾沒有勸大家怎麼樣，就覺得看到這種人就很煩。
然後後來你看像大噴的，我也沒有看到同樣的人出來 tag 我說賺爛的，就很煩，你懂嗎？但是其實我覺得有時候要去接納生命中的一些低能兒。因為有這些低能兒的存在，就代表說其實你是有踏出你的同溫層裡面，你是真的有機會撈到一些很不錯的人。
像就有滿多聽眾，他本身是有在 cover 這一支股票，他可能是一些 buy side 的，或是一些自有資金的，然後他就來跟你討論，大家的資料交換一下，其實可以獲得非常大的一個收穫。所以其實我現在都是傾向去往好的方面看。就是你一定會有很多白癡聽眾，那是肯定的，因為整個常態分布就長這個樣子。雖然你想說，我們聽眾的數值平均、中位數什麼都是很不錯的，但就是還是有白癡。
所以有時候就是要去忽略白癡。就當大家在生命中做一些事情的時候，你開一家店，然後你可能在做一個專案，你一定會遇到低能兒。千萬不要因為這些小小的低能兒，然後影響到你的表現、你的輸出。就是你要繼續做你認為是對的事情，因為好事終將發生。然後就是可能會有滿多很不錯的 info 可以在最後交流到你身上，那也是因為你當時有這樣子無償地跟大家分享，才可以換來的東西。
所以整體看下來，我覺得 guide 很不錯。再來就是另外的 networking 業務復甦的狀況也還滿不錯，但是我們不在意其他業務。也類似說，我現在去看 AMD 的時候，我不太在意 Bergamo 怎麼樣。雖然其實我是想在意，但是我去問一下我們身邊的朋友，你們覺得 Bergamo 那些東西怎麼樣，沒有人在看那個，現在都在看 MI300。誰在屌你其他的業務？誰在屌你 gaming？沒錯，確實是這樣子。
因為以目前這些公司的 valuation 來講，它如果沒有 AI 的話，它其他東西根本就可以去吃大便，沒有人在意，no one gives a shit。如果說今天是在空頭的時候，我們再來討論說秤斤論兩，對不對，你的 CPU 值多少錢，你這個 GPU 值多少錢，你 AI related 值多少錢。但是它是一個多頭的狀態，所以多頭的狀態就是比誰的夢想比較大。那最後面一定會有一個夢醒時分的產生。
所以大家要小心，可能有些東西你覺得這地方很好追，追追追。不過有時候重傷其實會發生在這種地方，就是估值修正的時候是可以很可怕的。但我最後面跟朋友稍微對了一下，我發現真的沒有人在管 AMD 的 Bergamo，大家都只在意 AI。所以類似說，可能也沒有人要屌這個 Celestica networking 到底怎麼樣。反正重點就是你到底 Google TPU 的量是怎麼樣，或是像某些公司，也沒有人要屌你其他的傳統業務怎麼樣。
雖然我們會去看那個，我們會認為說在復甦的一個論述之下，這個地方會受惠，它有一個打底的成分，但是可能沒有人真的特別在意。他們要的是 enterprise 的東西，他們要的是可能有機會打進去 Google TPU 的一個東西。所以這邊稍微跟大家分享一下，我個人認為 AMD 的數字是完全 inline，符合自己的預期，也沒有太多的 surprise，也沒有任何看不懂的地方。
但是意外地發現，其實市場對它的要求是非常高的。我真的是沒有去 check 到說，原來 buy side 已經看到這麼高了。當然他們會有失望的賣壓，那完全是合理的。
再來就是 Celestica 的部分。之前的論述是認為說，它是在 P/E ratio 10 倍以下的一個 ODM，這個是非常罕見的東西。現在開始已經來到了 P/E ratio 10 倍左右。10 倍其實你就不能夠說它真的有被低估了。你說 10 倍以下有可能是被低估，可是 10 倍我覺得 ODM 差不多給到這個估值是 OK 的。
在過往的歷史上都是這樣子。是因為現在有 AI，所以大家炒到很高，可是我相信長遠來看，大家會慢慢修回去，可能 10 到 15 倍之間，而不是 15 倍以上。15 倍到 20 倍，可能就是 AI 元年這一兩年有機會會產生的東西，但是之後應該很難。因為它業務的本質就是，它最終會面對大量競爭，同業們都可以做。現在是因為卡住，你可以漲價，可是之後沒有這麼卡的時候，你一定是 hold 不住這樣子的一個 P/E ratio。這是我自己的一個猜想。
好，那接下來我們稍微聊一下蘋果。蘋果的 Vision Pro 已經開始有一些人在開箱了，其他人要拿到應該最快是 2 月 2 號左右才可以，不過已經有一些先行者先拿到了。我們就來看一下他們說了什麼樣的東西。
我覺得整體看下來，應該是還滿值得期待的一個產品。只是怎麼講，就是說它一定會比一般的 VR 來得好。所以比一般的 VR 來得好，並不是一個特別值得拿出來吹的東西。為什麼？因為你的價格是 3000 多美元，那別人的價格可能是 1000 塊以下。所以你拿一個 3000 多美元的東西，你說表現比一個 1000 塊以下的 VR 好，這個是不 OK 的，這個絕對是不 OK 的。
所以我們一般在類比產品的時候，很常掉進去一個陷阱。很多人會掉進這樣的陷阱，就是說，例如說你拿特斯拉的車直接去跟 BYD 類比，這會出問題。首先第一個，有些人是那種油電混合跟電車都不知道要拆開，這是第一個錯誤。第二個錯誤是，就算一樣是電車，一個電車的價格可能是三四萬美元以上，一個可能是一兩萬美元，其實它們嚴格上來說已經不是同一個圈子的產品了。
那我知道很多人就是還是要硬把它扯在一起。其實怎麼講，舉例一下，馬上就可以告訴這些人說你這樣比是不對的。我這樣講，一樣是可以裝東西，你不會拿全聯的塑膠袋去跟愛馬仕比。你不是想說孰高孰低嗎？我先講說，沒有啊，全聯塑膠袋我用得很爽，愛馬仕這麼貴，那個根本就是白癡才會買，盤子才會買。可是它就是不一樣的產品。首先我們要先承認，它就是不一樣的產品。它一樣是袋子沒錯，只是它是不一樣的產品，它提供的消費者面向其實是不一樣的。
所以今天去做一些類比的時候，就會掉進去陷阱裡面，就是這樣子。因為本質上它其實是不一樣的東西。所以我個人會認為說，你拿 Apple 的 VR/MR 這個 Vision Pro，然後拿去跟 Oculus 比，其實是不公平的。因為價格差太多，所以它嚴格上來說不是同一個領域的東西。
所以當我今天看到，我可能花這個錢去買一個這樣的頭盔，我會期待它有更多 more than VR、more than MR 的東西。因為我們今天如果是講 VR 的話，簡單講就是裡面的延遲，或是視覺上的一些感受，這是 VR 我們會比較在意的一個重點。今天講到 MR 的時候，可能就是說那個 see-through。像 Oculus 其實現在也可以做到，Oculus 你戴上去之後，是可以直接看到你頭盔後面的畫面，只是這個畫面前一代是黑白的，下一次是彩色的，但是解析度都不夠高。
蘋果這個一樣可以 see-through，但是蘋果有一個優勢是它裡面有插 R1 晶片。這個 R1 晶片有一個很不錯的優勢，就是它會把延遲降到很低很低，所以它在整體體驗上會比你在 Oculus 上面看到的來得好。但一樣，這都是用錢砸出來的。所以當今天很多東西是用錢堆出來的，你要去把它跟一個相對便宜的東西做比較，就不太公平。
在我看來，我覺得這個產品的開箱初步看起來，大多數人應該會發現，它其實就是 another VR device，它就是另外一個 VR device，然後它有一些 see-through 的功能。可是在實際應用上，我相信它不會讓消費者感受到說 this is it，這就是要改變世界的 moment。它不會是這樣子的一個東西，看起來就是一個比較精良的 VR 裝置。
你說對不對以這樣的一個產品，我個人是絕對認同是沒問題的，雖然偏貴，但是對我來講我覺得它是 OK 的。因為我知道它的 BOM cost 是多少，我也知道它到下一代才可能會比較便宜。但是我相信這一代在各式各樣的開箱之後，我現在會稍微下修一下我的預期。就是我認為它應該很難榨出所謂的第二波。會有，只是榨出的量不會像我本來想像的這麼多。
因為本來想像是說，開箱假設有看到一些很屌的東西、一些殺手應用，還是蘋果有藏招，那可能就是說，這個第二波銷量會再噴一波上去。雖然也不一定買得到。你知道以蘋果這邊來看，它對於 Sony 的下單跟對於玉晶光的下單，其實都是有卡住，它要的東西是不一定可以做出來的。所以等於講就是說，我認為第二波的銷售高峰，可能會噴得比我本來想像的還要低一點。
因為它其實就是另外一個 VR，它只是比較精良的 VR。你也不太能夠直接拿去跟 Oculus 比，因為可能大家又開始發現，對，Oculus 會有一些延遲，畫面可能沒有這麼好，但是它超便宜，它超級便宜。所以可能相較之下，就不會真的覺得說我一定要買這個東西。
但如果是我本來的期待的話，我可能戴上這個 Apple Vision Pro，然後我突然發現這是另外一個世界，這重新定義了 VR，就是蘋果最喜歡做的事情，重新定義，再重新定義。如果真的就是有點東西的話，那有可能就衝另外一波。但我現在看起來，我就覺得應該不會衝另外一波。
但是我還是非常期待，等我自己拿到我的 Apple Vision Pro 的那一刻。只是我一直講說，我們用比較客觀的角度來看，我覺得它比較不會讓大家有那種非常驚喜的感覺。它就是把本來的 VR 做得更厲害這樣子的感覺。那我們要的東西，其實是比較期待，原本希望說真的會看到一些很酷的東西，那可能要等到下一代才有機會看到。
所以我覺得第一代比較偏向是，你對於金錢比較不敏感的人，反正對你來講，這就是一個生活開銷，好玩，那你可以去買來玩看看。但是我覺得對於價格比較敏感的人，他玩這個應該會覺得 CP 值不高。你應該會開始聽到所謂 CP 值不高這樣的一個說法出來。
那我本來是期待說，它是真的會有一些潛在爆發力，只是現在看起來應該是還好。再來就是 Apple 手機部分。當然郭明錤昨天已經有發文講說下手，但其實在郭明錤發文之前，市場上就已經滿多人在傳，包含說可能在 Sony 這邊有砍單，然後在鴻海這邊也有下修的一個狀態。
稍微去交叉比對，差不多落在 7%、8% 到 15% 之間。就是說，這一代的 iPhone 可能會下修這麼多，也就是可能會有一點不如預期的狀況存在。不如預期的狀況核心，當然是因為其實它硬體並沒有做太多更新。現在大家都非常期待 Apple 在軟體到底可不可以端出 AI 的東西。
至今 Apple 其實都對 AI 這兩個字是故意不提，它最多就講 machine learning，因為它可能不想要去跟風人家。但是問題是，如果 AI 的潮流是真的話，你沒有端出東西的話，可能真的會稍微顯得有一點落後。雖然其實我們老實講，在 Apple 手機裡面已經有很多功能就是偏 machine learning 跟 AI 的東西。
像你現在可以在 Apple 的照片裡面直接搜尋 computer，然後它就會幫你找到所有 computer 的照片。這個可能滿多人不知道，但是知道的人應該已經很常在用這個功能。像我要去找一些我把它截圖下來的報告或什麼的，那我就直接打關鍵字，它就可以直接幫我從圖片裡面撈出來，這我還滿喜歡的。
還有像大家可能會用到的，照片你長按可以把人直接去背。這些東西其實都是你拿到別家公司，他就會大吹特吹說這是 AI。那蘋果比較內斂，它沒有講。可是實際上我覺得可能這些東西是不夠的，就是它真的要端出一些要讓我們會有一點嚇到的東西，我覺得才夠。
特別是 Samsung 的 S24，真的是打一個很漂亮的一戰。雖然它實際上到消費者這邊，我稍微看一些評測影片，然後我自己的朋友有去用過，他說當然還是比較偏向雷聲大雨點小。它吹的一些東西在實際上去操作的時候，還是很明顯感受到那個功能是沒有跟上的。就跟你想像那種，我可以直接同步口譯還是什麼的，那是有很大落差。但是真的有往那個方向去前進。
人都知道，其實最難的就是 0 到 1。從 0 到 1 開始啟動之後，後面慢慢把它越修越好，其實是非常值得期待的。這一代的 S24 就有一點超乎想像。我們也看韓國這邊的一個研調資料，跟全球的一些研調資料，這一支手機應該會賣得很好。也就是說，突然間三星這邊在上修，然後蘋果這邊在下修。
那當然我不會認為說，這就是蘋果的一個 tipping point，從這邊開始就要下山，我不這樣認為。雖然現在有滿多安卓粉正在高潮，他們就覺得說蘋果就是要在 AI 之戰輸掉了。我覺得人家在鴨子划水，只是你真的不能滑太久，滑太久會出事情。真的不能滑太久。我覺得它最多再滑個一兩代，如果還是沒有端出一些東西的話，可能會慢慢跟別人真的在軟體上額外拉出一些距離。
你說實用、介面，那絕對還是很好。只是這個是滿值得擔憂的一個點，我覺得是後面要小心的一個地方。還是值得期待，到底有沒有什麼東西會端出來。只是 Vision Pro 這個就讓我覺得，它就是另外一台 VR，目前我看就是這樣子。我相信我實際上拿到，跟我看到的應該就差不多會這樣子，因為我們接觸太多電子產品了，所以我大概一看人家那種開箱，你也大概知道會長什麼樣子。
那在手機的部分，可能就是它一定要端出些東西。不管你真的死都不要講 AI，你要講 ML，你要講什麼，不管，你就是要端出些東西，因為你的對手們正在端很多新的功能，這些東西都可能會把一些消費者帶過去。
其實我們只有看到蘋果還是有針對伺服器做一些投資，他們的訂單都比較低調一點，但是有追蹤到一些東西，他們是有在做這樣子的東西。只是跟一些大巨頭比，真的是動作相對小。我們都不知道它葫蘆裡在賣什麼藥，但不知道就期待看看吧。反正總之就是呼應一下，因為郭明錤那個東西是有上新聞，其實這個數字是滿多人都有看到，就是說蘋果這一代手機可能是有下修的一個狀態。
但我個人身為長期的果粉，我覺得應該還是有機會在後面再實現重新定義，把人家的東西全部收割進來，然後做得比較好，還是有機會看到，只是可能需要再稍微加把勁。
那這集就先聊到這邊。接下來我們進去 Q 的部分。第一位，不滴狗金剛，他說請孟公用老公的聲音祝小蝶下週去泰國看 Coldplay 順利且開心，愛您。那就祝這個小蝶去泰國看 Coldplay 開心，然後好好地跳一下。我真的覺得 Coldplay 演唱會超會帶氣氛的，你進去裡面跳一跳，真的會覺得渾身舒暢。
下面一位，投資體重紋掌不疊，他說動畫分享。大家好，來分享一下最近的動畫黑馬《勇氣爆發 Bang Bravern》。這部結合了硬派、寫實、熱血、歡樂和各種神轉折的機器人動畫，是一部男女都會愛，且看完會讓人印象深刻的作品，這邊推薦給大家。尤其是經歷過十幾年前機器人動畫巔峰的大孩子們，更要來一下。好，非常感謝你的介紹。那一樣，因為我現在都不知道聽眾推的東西裡面有沒有藏一些奇怪的東西，所以大家最好要先 Google 一下。
下面一位 AC 股票男，他說還帶有在做事件交易嗎？學生時期有位教授在課堂上教事件交易研究法時，告訴大家這東西強烈建議同學認真學。當時只覺得教授又在自賣自誇，完全沒有放在心上。雖然當初就有傳聞，教授炒股是主業、教授是副業。一直到好幾年後進入市場，才發現事件交易只要建立在嚴謹的研究方法上，真的是不錯的交易策略。至少以我來講，交易執行上很明確，不容易給自己凹單的藉口，尤其台股又有不少特殊的規則制度，像是處置股。記得前陣子有一位交易圈的前輩說，所有的交易都可以是事件交易，不知道艾大對事件交易的看法。
沒錯，其實事件交易你就可以想像成說，各種可能去賭收購、去做處置股，或者說去做消息，嚴格上來說它都是一個事件，這樣說沒錯。只是在台股很多事件交易，其實是內線交易的意思。就說穿一點，就是內線交易。就是聽說誰上修了投片量，聽說誰的出貨量拉到多少，聽說什麼 12 月營收要開多少。每個人都把這個叫做事件交易，其實就是誰的消息比較好的交易。
所以我覺得事件交易沒有必要特別去額外強調說，好像它是一個門派。我覺得你今天是一個小散戶，你也很難去做事件。你看到的事件，可能是確實大家都早就已經知道的事件，然後你現在才看到。可是這個東西可能在前面就已經傳很久了。
在我們節目收聽已久的聽眾，應該都可以感受到那種時間的落差。而且你要知道，我是大眾台，我已經對大眾了。所以你要想像成說，有些東西到我這邊，我講出來、我願意跟大家講的時候，或是我可以講的時候，可能就是大家都已經差不多知道。但有時候都還是有滿高程度的領先。然後可能之後有聽眾講說，你是怎麼知道那個報價、這個地方會怎麼樣，超多人都知道。只是我時間到了拿出來跟大家分享，也不是說什麼這樣很帥或什麼，就只是把自己工作心得的東西跟大家講一下，順便有時候勸世一下。
就是讓你知道，其實市場水很深，然後有在研究、有一點訊息能力的人，他們有的東西真的比你多很多。我拿一個東西舉例。你們知道，其實晶片廠會給它的代工業者 forecast，很多人其實根本不知道有這個東西。他會告訴他的代工業者，可能他的組裝廠說，我預計今年一二三四季我要出多少東西。你光是可以拿到這份 forecast，你就不知道領先人家多少。
這份 forecast 是誰做的？晶片廠做的。晶片廠裡面也有台灣人，他們可能又比這些人在更前面。你就想好，我們拿這個來舉例，可能是晶片廠的高層先開會，然後丟給他們下面這些人，下面的人去跟代工廠接洽，代工廠的人知道之後，大概知道我要備多少料、要做多少東西，最後面可能開始傳到市場上說，那個誰誰誰今年狀況很不錯、下單了。這時候你都還沒有看到營收。等到可能一兩季之後營收出來，再等到一兩季之後財報出來。你就想，你是看最後一線的人，你距離最前面的人差了半年以上，很可怕。
所以事件交易要看你說的事件是哪一種事件。有些事件我覺得對一般散戶來講是可能相對公平的，我覺得處置股就算是這樣子的事件，就是反正大家來比技術。可是如果我們今天講的事件是一些消息、一些併購、一些營收，或是一些加單量什麼的，那個其實是很不公平的一個戰爭。
但其實我覺得，每個人都可以選擇你的戰場。你知道你這個戰場打不贏的人，你是大可以就不要做這個戰場，也不用抱怨說什麼一堆內線仔。沒有，就是不屬於你而已。因為搞不好人家也不一定是內線，他只是工作就可以知道得比你更前面。
所以事件交易它很廣，就是你要講的事件，其實每個東西都可以是一個事件。只是有些人可能是比較專注於某個特定的東西。具體來說，有公司要發可轉債，這個就是一個事件，所以他就會在它發可轉債的前後去做一些操作。只是一般我們講的 event trading，事件交易，我們大多數都是在講市場的一些消息跟 rumor，然後去交易這個消息跟 rumor。
確實像你講的，它的停損比較容易，因為反正就是一翻兩瞪眼。你賭這個東西進去，然後中間跌破，或是說沒有人要買單，就是代表這個東西沒有人要看，就這麼簡單。所以它的停損真的會比較簡單，可是它會相對累一點，而且很多時候會聽到假消息。
下面一位馬戲團獅子太長的跳過。下面一位，Yuki，五星好評催催催。欸，不行啦，聽 EP422 最後一則留言笑到黑咕。是怎樣，上班憋笑到內傷，同事看我背影一直抖是怎麼一回事？不是啊，我也覺得很北爛，那到底什麼鬼留言啊？就說什麼把人家幹到床下，把人家幹到手扭到，到底是發生什麼事情啊？
那對啊，我也沒有刻意要做效果什麼，因為我是覺得真的太北爛。好像這是我第二次笑到瘋掉吧。第一次笑到瘋掉，沒有，其實第一次還是最好笑，就是媽媽把衣服剪掉叫我去當乞丐那個，那個真的太好笑了。然後這個大概可以排上第二名。我真的是笑到喉嚨就已經很癢了。
因為你知道，其實我是一個呼吸道不太好的人，所以我大概錄一錄 QA，有時候就會暫停喝個水，然後再錄一錄 QA，然後暫停喝個水，中間會稍微停一下。可是當我今天喉嚨用過度的時候，像那一集就是因為我在那邊笑，然後又要講話，就會爆咳。本來想說要不要把它剪掉、要不要重新錄過，可是我後來就太懶，所以就留在那邊。很多人覺得說很有效果，那反正大家有被娛樂到，那是還滿不錯的。
但其實這個滿多效果不是我刻意製造，是因為那個留言的人就真的講那種很北爛的話，什麼衣服被媽媽剪掉叫你去當乞丐，或是什麼把女朋友弄到床下、手扭到，就是看你們到底在講什麼東西。然後很多人跟我講說很像馬英九咳嗽，我還想說馬英九咳嗽是什麼，然後跑去 Google 看，真的超好笑。馬英九咳嗽真的超級好笑。好啦，那就還是希望大家上班愉快啦。我們節目的效果就是比較天然自然一點，那也是因為我比較懶，我懶得再去把它剪掉重錄或什麼，所以就隨便啦。
下面一位，地方爆乳牙醫，他說股癌概念股五星吹捧，謝謝孟恭老公優質分享好節目。有幾個問題要請教：一，對於今年 AR/MR 裝置題材的看法。研究一下發現，好像各大公司都計畫推出自己的相關產品，是否在 Apple 的產品點火之後，短期的氣氛能夠雞犬升天呢？二，想請教艾大對於台廠 NBPF 的看法，是否有受惠此題材？最近有研究到相關的小鬼股蠢蠢欲動，想聽聽艾大的看法，謝謝。第一次留言，希望被念到，愛您。
這個不是啊，什麼地方爆乳牙醫，聽起來很像很誘惑，但是一定又是一個男的。我希望我們這邊的男生不要因為這是網路，然後你想說沒有人知道，所以你就可以留一堆那種超奇怪的東西。因為假設有照片突然被公布出來，一定會很尷尬。
好啦，第一個，我剛好前面就是聊到 AR 跟 MR。我本來也是預期說它可能會有一個發酵的可能性，但是現在看到那個實測影片，我認為它發酵的機會會稍微小一點。不過目前 Samsung 也要推它自己的 Vision 的東西，所以還是可以期待，後面你一定會看到各家廠商百家爭鳴。只是那個熱度，以我自己的體感感受，我覺得不會比我本來想像的來得高。它並沒有讓我覺得，哇靠，這個不一樣。
有時候我們滿相信自己直覺的，但有可能市場中沒有人要炒，那是最好。因為我自己本身也是有買一點這樣子的東西。可是以我家體感上，我是覺得並沒有真的讓我覺得特別新鮮、特別酷。可能要再等看看別人有沒有丟出什麼樣更酷的東西再來說。
再來講 NBPF 這個，我比較不熟，載板濾光片有一些特別的公司在做，我不熟，所以沒有辦法跟你分享。
下面一位，我弱我好弱，他說五星吹捧。艾大您好，本人是高中生，家人說如果讀醫科，就給我 20 萬資金練習操作。長輩覺得醫生很厲害，但目前對電機系這種二類科系比較有興趣，而且醫生在台灣越來越難賺錢，工程師未來賺的錢可能會比較多。最早其實資金滾出的複利效果最好，但未來發展也可能會有不同影響，想知道艾大的看法如何。PS：昨天文化幣買了《灰階思考》，馬上就飆完，內容跟節目一樣看得太順暢，書很棒，節目很好聽，祝身體健康、萬事如意。
講說我弱我弱我好弱，然後他媽的是一個可以選擇去當醫生，但是又想要當工程師的小學霸。針對小學霸的同學，我覺得當然家人希望是一回事，自己對未來的一個展望是非常重要的。只是我也過了某種年紀，就是我會講，可能你自己最重要，家人都不重要。我覺得人真的是這樣，你會不停地發散、收斂。
以前可能會覺得家人講的你就聽，因為我們從小就被教育、被訓練要乖乖聽話。然後你這時候就會跑到另外一個極端，就你長大之後，我就是故意什麼都不要聽，我家人講什麼我就不要聽。可是等到你有小孩之後，你就發現你看待你小孩的眼神、你對待你小孩，你會知道，我相信天下無不是的父母。當然我知道有些人會扁小孩，那再例外就是把小孩衣服剪掉，叫他去當乞丐，那可能是例外。
可是我相信，大多數的爸媽，他們都是拿出自己所有可以給小朋友的東西，就是給這個小朋友，都是這樣付出。所以當爸媽對你有一點期待，你去適時地滿足他們的一些期待，只要這個期待不會真的顛覆你本來想做的事情，或是說跟你的理念背道而馳，我覺得是可以去滿足他們期待的。
但以這個案例來講，我覺得還是會選擇自己想要的東西，但是可能就會在其他方面稍微補足一點爸媽想要的東西。我現在的認知是，以前我會覺得反正都是不要聽，可是我現在會覺得大家開心實在還滿重要的一件事情。只是決定未來這種東西真的太困難了。
你說醫生越來越難賺錢，要看科系。我坦白跟你講，要看科系。你說醫美的醫生很難賺錢嗎？超級好賺錢，非常好賺錢。你說牙醫很難賺錢嗎？OK，我知道牙醫現在開始越來越多競爭，可是你說真的自己有能力去搞一個診所出來的不賺錢嗎？還是有賺錢的。所以我覺得那都是一個期望跟機率的東西。
簡單講，就是你當到醫生，你就是比絕大多數人賺錢，好不好。只是在醫生的同業裡面，你們這麼多醫生，雖然有些人還會互相歧視，牙醫不算醫生，你們的歧視鏈我不屌，翻譯一字不漏，在我們看你們都是醫生。你們這些醫生裡面，一定有很會賺錢的，也有沒那麼會賺錢的。有些可能就是在大醫院裡面給人家當狗幹，然後拿的錢不多；有些就是跑出去，隨便做做東西就賺很多錢。還是有很多不同的路線選擇。
你說他不賺錢，我必須跟你講說，他不可能不賺錢，他一定是很賺錢的生意，他絕對是。只是說 CP 值高不高、值不值得，那是另外一回事，但他絕對是很賺錢的。
那你說工程師會比較賺錢，不一定，我這邊跟你講，不一定。你念什麼電機系，然後你去外面也要看你是跑到哪裡當工程師。你跑到豬屎屋，跟你跑去 fab 去管工廠，那就有差了。再來如果你還不是去半導體，你是跑去一些，當然我們就不要亂吐人家，反正大家知道科技業這麼多，有些是科技業裡面的產業，你跑去那邊當工程師的，你說你這個會賺得比醫生多，你吃飯你去等，不可能。
所以如果是用賺錢為考量的話，醫生我覺得是一個很穩、無論如何就是會賺到錢的東西。工程師就是，你可能會打出一些暴擊，只是可能跟你爸媽那個年代、分紅費用化之前，那又有很大的差距。現在你還是有，但比較少聽到拿股票拿到發家變好幾億的人，這樣子的人比較少。
但確實就是，如果你待對公司，是可能可以拿到很多錢。反正我覺得言歸正傳，就是如果你今天是一個非常有才學、有能力的人，一般你到哪個地方都可以混得還不錯，你都不會太差。只是可不可以賺大錢，很多時候是命。我覺得大家越老會越來越有這種感覺，特別是成功人士也會有這種感覺。
我後來會理解，為什麼一些成功人士會很迷信。因為他們在經商或是做某個專業的過程中，他見過太多天才了。他知道那個誰比他強、那個誰比他強。就跟你玩寶可夢一樣，你有一個宿敵，然後最後面你打敗這個宿敵了，可是你明知道你的寶可夢就是一堆雜魚，可是你就是贏他了。他有一堆酷東西，可是他就是輸你了。
就是有這麼多努力的人、聰明的人，可是他沒有辦法賺得比你多錢，或是家庭比你美滿。就知道其實很多時候，我們講的一些人生高峰，那個都是有運的成分在裡面。但我們真的要很努力、真的要很用力，那個都叫做基本。只是你可不可以真的賺很多錢，很多時候不是大家可以計畫到的東西。只是我們盡量把自己放在勝率高的地方。
所以無論如何，以你去念電機系當個學霸，去醫學系當個學霸，我覺得都沒有太大問題，就是你怎麼樣都不會太差。所以還是以自己的興趣為主去考量。我不知道，有時候我會覺得我回答這種問題壓力很大，因為這好像有點在介入大家的未來。其實我是不希望介入任何人的未來，我不是想當一個旁觀者的角色。但是你們滿多人會跑來問我，連什麼出國旅遊第一次都會想來問我。好，那我就講我的意見，我希望可以輔助到大家，可是這個決定要自己下。
下面一位，為你千千萬萬變，他說繁花中頓入空門，折煞了世人。主委安，我是外圍翻牆四年來準時收聽的狂粉。1 月 31 號是女友 KAM 的生日，希望主委用老氣八股的祝福詞祝她生日快樂，也祝我們家的貓咪泡芙、湯圓、土土、起奇都能夠健康快樂長大，也祝親和力滿滿的主委、脖子細細長長太太、兒子秋口都天天 happy。
這個是來自中國的老鐵是不是？用哪一個 VPN 翻出來？那不對吧，老鐵的用詞怎麼會這麼台灣人。好啦，不管，先祝這個 1 月 31 號的女友 KAM 生日快樂。八股的祝福詞，賀成甘露游東海，松披祥雲挺南山，歲歲有今朝，年年有今日。講不出來。
下面一位，板橋羅，他說金銀招財數來寶，缺數餅來。大家好，從第一集邊咳嗽邊錄音到現在第一次留言。小弟下個月要加入捏軟陣線聯盟，懇請您祝小弟的老婆和朋友上路帝王蟹的老婆生產順利，上路帝王蟹準備好泡奶肉，也祝您股市績效殘紅，被釘在牆上的次數變少，家人平安健康，諾亞健康長大。
非常謝謝板橋羅。也祝板橋羅跟上路帝王蟹，還有你們的老婆在生產都可以很順利，度過地獄月還有地獄年。其實我覺得第一個月跟第一年真的比較難，然後到第二年之後，小朋友會變得很好玩，所以要度過這個比較艱難的時刻。
然後現在是龍寶寶是不是？我跟你講，你們真的很多很奇怪的人，就是偏偏要在龍年之前交配，然後生龍寶寶。你知道龍寶寶其實他們的就學體驗跟求職體驗會比較差。當然你們嚇到閃了，我盡量要講吉祥話，可是有些話不行，我愛說實話，我就是要講。你這時候生小孩，你知道你的小朋友競爭多激烈嗎？一堆龍寶寶。
我跟你講，很多東西都是龍年會出問題。像一些朋友跟我講說，什麼他排某個學校排不進去，然後中間一問，龍寶寶；什麼某一年考試競爭者超多，一問，龍寶寶。因為太多人生了。那你就知道，其實每個地方的餵納量就是這麼大，那突然間多一堆小孩，也不用說一堆，你多個 0.5 成、1 成，其實影響都超級大。
所以其實龍年生小孩，你是讓你的小孩競爭更加激烈。當然其實也不要避開啦，你知道吉祥嘛，大家喜歡龍嘛，所以還是祝你們都順利。只是可能下一個 12 年，就是要輪到龍年的時候，大家要稍微注意一下。我覺得龍年的小朋友會相對辛苦，但會比較熱鬧，朋友會比較多。
下面一位，穿運動褲的好好哥哥，他說五星吹捧，等等，週六那集真的爆咳完就結束了嗎？我還在等你要說什麼。真的，就結束了。
下面一位 Takuto8162，他說肥臉肥臉我愛你愛大家好，謝謝五星，節目香。請您祝我的女友肥臉今年賺 50%，謝謝。肥臉平日照顧男友喬急。這什麼超級難聽的 ID，看名字又知道長得超醜，是怎樣。肥臉是怎樣，肥臉與 catfish，算了不要亂捧。就是肥臉生日快樂，那喬急趕快先幫女友換個綽號，這個綽號真的看起來就很不誘人，你知道嗎？
下面一位，等一下，看起來是要認真留言的，但是他不小心留到四星，不好意思。我們這邊有一個制約，其實你留五星對我來講是沒有什麼太大影響，但是我覺得總是要有個篩選。那沒有留五星就沒有辦法念。
再一位 245566，他說我很需要你。艾大你好，小弟聽你的節目收益良多。前陣子有聽到艾大希望林口生活圈更好。我是宜蘭小有名氣的設計師，IG 是 d_space_ston。小弟我也想在林口開一間髮廊，但林口房租真的很貴。艾大有什麼方法可以幫助我？如果開得成，我願意一輩子免費服務艾大一家人。
不是啊，你都說你是小有名氣的設計師，你當然就繼續在你的地方小有名氣。你知道，寧為雞首，不為牛後。當然不是講說宜蘭就是可能比較差的地方。我一直講說，你在一個地方做得好好的，你就是繼續進行下去就對了。
你想要來林口，你說租金太貴，其實租金不應該是你的問題。就是說，如果你覺得租金太貴、沒有辦法負荷的話，代表這個地方你根本不能夠來做生意。代表你的毛利、你的公司架構跟結構、跟獲利的組成，是不允許你去做這件事情的。你的壓力不應該來自於這個。因為你來這邊還會面對到更多問題，不然你可能找人找不到，還有一些法規上也一定會比較嚴格，越往城市的地方會越嚴格。
所以當然我是非常支持，如果真的有人想要來做什麼樣的東西，你要來跟我 pitch 東西，我都非常樂意來看一下。那如果我沒有興趣，我也願意轉介給其他人。只是有些東西是那種基礎的商業原理要稍微了解一下。基本上就是說，如果連租金都有點扛不住的話，那今天就算有人幫忙你可以扛住第一波的租金，也不代表你後面就扛得住，你懂我意思嗎？
如果你今天是，有一個生意你做得很好，然後你現在需要去蓋廠房，把這個東西做到更大，你已經有很棒的 track record，只是你沒有錢去弄這個廠房，你去募資，這個會比較合理。但如果是你今天一樣是要開一個個人工作室，然後你要從一個地方換到另外一個地方，你說你是卡在租金，然後你要去募資，這是一個很怪的事情。這代表可能不太適合到這個地方。這不是我要打槍你有什麼，這是一個很簡單的基本道理，所以希望你了解。
當然也是祝你的生意興隆。我覺得在一個地方可以做到小有名氣，其實就是一個很不錯的事情。好的，掰掰，謝謝大家。