歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由 UNIPAPA 贊助，這條延長線有多快 比我念繞口令還快，合上端塔上塔 塔滑湯撒 湯燙塔 鋼蛋 鋼蛋 鋼蛋 鋼蛋 鋼蛋 鋼蛋 鋼蛋 鋼蛋。先講結論 輸入者空馬 先謝孟恭 買有序延長線，快充版、一般版可以打折，這不只是一條延長線 更是一條整線神器，傳統延長線孔距太擠 太大的變壓器容易打架。而且插拔時容易晃來晃去 東倒西歪搞得一團亂，有序延長線都解決了 貼心的將插孔距離加寬 無論你的變壓器形狀再奇怪都不會跟隔壁打架，背後還有附專門的背貼可以把延長線黏在桌上或是牆上。去年底又推出了有序延長線快充版 除了保留地帶的特色之外，還是用又快又小的GaN 氮化鎵，加上支援 65W 的 A+C 孔 等於是把三顆快充豆腐頭塞進延長線裡。
充電效率乘3倍 直充筆電沒毛病 半小時充筆電就滿血 50%，買了以後家裡跟辦公室的延長線都換成這條了，跟著孟恭 電力猛攻 再講一次折扣馬式 先謝孟恭。這邊提供給所有需要的朋友們可以在我們的資訊欄這邊找到相關的說明跟連結，好 雖然才開盤開兩天又直接放假 有點遺憾，但過去的兩天過得非常的舒服 所以還是恭喜大家新春拿了一個大紅包。在我們放春節之前 我有跟大家分享就盡量不要拉長一點，一樣我們講這都不知道跟你收割 因為我們一直以來都是一樣的說法，但很多東西真的要大家實際去感受一下才會知道。可能等到下一年的農曆春節 很多人看去年這樣就，我要勇敢的持倉 然後蹦一次 然後他接下來的十年都跟他兒子講說。
接下來農曆春節一定要把你的東西賣掉，可是我們就要站在可能機率比較高的那一方，你就是長期持有就對了，那當然長期持有不是代表說你可能買一個標的隨便買。然後死抱著 這就符合長期持有，我覺得最基本的配置觀念也要有啦，像台積電直接跳上去 688T的三頂大師兄全部都解套了吧，雖然講講解套 但他們應該算是大賺的。因為在過程之中 台積電一直有在配息，那配息如果這些人他拿到息不是直接把它花掉，他是丟回去要買更多的股票部位的話呢，那回到原點代表的是他家股數變多了。然後他整體其實是更賺錢的，所以很多時候我們在看這個股票的點數的時候，我們不能夠只看股價的點數，你要看還原權息。
因為這個股價是會配出來給你的，他會把它除息掉，所以你是有拿到現金進來的，那你要把你的現金加上你的資本利得。才會等於你的總報酬，所以如果你開台積電的還原權息，你會發現他早就更上去了，然後或是你開台積電的還原權息。你會發現他早就更上去了，然後或是你開台積電的還原權息，你會注意到那個數字是更加的墊上去了，所以有時候跟大家分享說。你要相信資本市場就是在講這樣一個事情，然後就是長期下來很多時候會給你很大的，就是長期下來很多時候會給你很多意外的報酬，就像我們自己可能回頭看自己的報酬率。
你可能知道對有很大一部分是因為，我真的很認真我選股真的選得很好，可是你不得否認的也是，台股整體的大盤表現也很好。所以各個產業互相拉抬之下，可能就讓我們的台股的指數表現非常好，然後帶動很多股票一起上去，所以就是資本市場的魔力。恭喜大家都拿了一個新春大紅包，那接下來就你知道如果，可能過了幾年之後，然後一樣有這種大崩跌的時候。那再來一次你還是要勇敢的繼續站在裡面，因為這個就是長期來看，期望跟勝率是比較好的一個地方，那過去一個禮拜我們也經歷了情人節。
那像我順便又經歷了我太太的生日，那這一次我的太太生日呢，我是有記得準備禮物啦，雖然講一些新聽眾可能不知道我在供三小。這不是很媽的基本的道理嗎，但我很常會把這樣的東西忘記，應該這樣講，我不是忘記有太太生日。我是連我自己的生日都會忘記，我是不太在意各種節日的，但後來就是慢慢的去建立儀式感，隨著節目四年的推進。大家應該慢慢的感受到我這樣的一個改變，那其實很多聽眾非常的貼心，會在這種節日之前都會提醒我說，欸欸欸 記得要去賣你老婆的東西。
真的很像是我的朋友一樣，我自己的朋友都不會這樣提醒我，那這些聽眾提醒我之後，我真的就是因為這樣會想到。所以有些人跟我提醒說，欸欸 老婆可能要過生日，要情人節了，所以我就趕快去物色一下。我太太可能喜歡什麼樣的東西，那基本上她也是沒有什麼物欲的人，而且她的那個物欲都是可以非常有效地遞延的，我覺得她今天可能在ZARA看到喜歡的東西。她就會放到購物車，然後等打折的時候再買，那我就跟她講說，又不是沒有錢。
為什麼不要直接買，因為像我自己，就是最近有廠商跟我講說，想要買我的廣告送我東西。她說欸你看一下我們有什麼東西你要的，那就可以送你了，我跟她講說，你們的品牌其實很好。但是我真的沒有我想要的東西，因為我是那種衝動消費者，所以對於衝動消費者來說，我們沒有什麼東西叫wish list。就是我想要的東西我一定會買到，所以我不可能放在那邊，然後等人說欸你過來跟我講說，我可以送你喔你要不要。
基本上我要的東西我都會直接買到，那可是我太太不一樣，她是可以遞延她的慾望的，就是她想要買這個東西她可以忍。她可以忍到可能等到有打折，而且只折一點點，我覺得她突然是那種爽感，就是她買到便宜的感覺。她覺得很爽，所以呢像我，有一次看到她購物車的東西，我就想說。你知道我們當老公的大方一點，大氣一點，就是Be a man do the right thing，所以我就把所有東西直接結帳。
然後我給人家罵幹翻天，我直接被罵到翻天，她就說等幾天就是black friday，我不知道你在幹三小。我想說為什麼你要對我生氣，我幫你買下來，而且我也不在意這個差價或什麼的，可是她就是非常不高興。她覺得我壞了她的好事，那我覺得仔細想想有點像，就舉例來說我今天看了某個東西，然後自己跑來我這邊幫我下單。我可能也會不太高興，所以就要尊重她，那我知道太太她，可是我在看一些東西。
她沒有買下手的東西，那又不是那種可能馬上有折扣的東西，就是要很精挑細弦，然後就想一想就發現說。她可能需要一台相機，所以我就去搞了一台相機給她，但是身為一個不稱職的老公，我也是等到當天才想到要買相機。所以趕快就想說我要出去跟朋友拿東西，她一直問去哪，是不是跟女生，沒有沒有就是去拿個東西。不要問那麼多，不要問，然後趕快衝出去買，然後去買相機的時候。
兩家店還不開門，我想說你Google不是10點半開門嗎，那個我們參考了，那個是有預約才10點半。所以媽跑兩家都沒有，然後第三家，她願意提早幫我把鐵門拉開，我非常感謝這個老闆。所以我就跟她買了相機，然後把她底片全部給她掃走，所以就看起來老婆還蠻喜歡這個禮物的，但是隔一天的情人節我就完全忘記。有情人節的存在，我就真的忘記，雖然一樣有人跟我提醒，但是我就忘了。
因為我覺得我已經做了一個很了不起的事情，所以我就忘記了隔天有一個情人節，但是我太太就準備了一些巧克力，然後卡片給我。像我收到卡片就非常高興了，在過去一段時間她已經開始沒有寫卡片，我覺得是因為兒子生了，就像以前一些長輩跟我講的。她說你老婆現在可能會對你吃醋或什麼的，但是等到你小孩生出來之後就不會了，你就變成是西瓜，一般的那種爛西瓜。然後你兒子就是日本香瓜，你現在可能是日本香瓜，但是小孩生出來之後，小孩就是日本香瓜。
你就是他媽一個臭西瓜，你就是沒有任何價值的，你老婆也不會吃醋或什麼的，所以老婆也會吃醋。但是我老婆她真的把蠻多重心，放在小朋友身上，所以可能因為這樣子我就沒有卡片，那我就頗有為辭。因為我其實很喜歡卡片，所以就跟她說，我還是想要卡片什麼的，然後她這次就有準備卡片給我。所以非常開心，只是我事後檢討就覺得，我應該是要也準備一個，可能千人節禮物給她。
就隨便買一個巧克力也好，但是她即便她給我東西，她問我說那我的禮物呢，我跟她說我忘記準備。她說那你趕快去買一個巧克力，然後我至今都還是沒有買，千人節已經過去了媽三天，我覺得很糟糕。可是我試著要去改進，那我在這邊呼籲大家，就是各位直男，我們盡可能的要去重視一些。別人重視的事情，因為像我對我自己的說法是說，你知道我自己的生日，我也不期待任何人幫我過。
我沒有在過生日，所以你們的生日我會忘記，我覺得也很合理，就是這是公平的。如果說我自己的生日，我都會期待你們要給我禮物要幹嘛，然後你的生日或是一些節日我忘記，那就非常糟糕。就雙標，可是我就不太在意自己了，但我覺得後來發現一個很大的體悟是說，蠻多時候。真正的快樂其實來自於給予，就是你給別人東西，像你給你自己的孩子東西，然後你看到她的笑臉。
或是你給你太太的東西，你看到她的笑臉，某種程度上會給你很大的快樂，但是之前是沒有辦法理解。然後現在開始慢慢理解，只是偶爾還是會把它忘記，然後我們希望下次可以把它記起來，那也非常感謝各位聽眾的提醒。祝大家情人節過得愉快，不知道這樣子生育率會不會再往上推一波，反正在3 月 14 號還有一個機會，我後來知道好像2 月 14 號這個叫什麼情人節。 3 月 14 號那個叫白色情人節，然後是反過來的，然後說什麼情人節是男生要送女生，然後白色情人節是女生要送男生。
還是反過來我也不太清楚，反正現在那種節日真的很多，但我覺得就是去專注在你的另外一半，或是你的好朋友你的家人。他們會重視著節日，然後這個節日我們可能就盡量把它記下來，那我跟大家講這個其實我同時也是跟我自己講這個，我希望可以在明年再繼續做得更好。所以台股的這兩個天開盤很不錯，心情很好，那我們接下來就繼續面對下個禮拜，那這個禮拜市場上其實發生很多事情。我是覺得有滿多蠻精彩的東西可以跟大家分享，那首先我昨天在我的粉專有轉貼，OpenAI 的Sora，那這個Sora它是一個text-to-video的模型。
那它可以讓你的文字直接去生成影片，就是在過去一段時間我們跟大家聊的，對未來的一個想像，那當時我們看到的text-to-video可能像是Stable Video Diffusion。或是Pica或是Runway ML，然後或是Google 的VideoPoet，那Google 的VideoPoet出來之後，我就跟大家講說我覺得這東西很屌。但沒有想到我看了Sora之後，我才發現說你知道就是OpenAI 的實力，真的是領先這些公司很大一節，他們真的是鴨子滑水。就是可能在過去一段時間大家開始講說，欸我跟你講Google開始追近了，那個誰開始追近了，他們的模型也很屌什麼的。
然後OpenAI直接默默地端出它的Sora，然後大家發現說沒有其實距離還很遠，說不定它有很多東西還沒有斷出來，那這個Sora的呈現為什麼會非常的強大呢。首先就是它對一些物理世界的東西，已經開始看得出來它有認知了，好像是一些鏡面的反射，然後或是一些玻璃球的那種燈光的照射之下。可能看到的角度，那或是呢它做出來的影片，像我提在粉專的是一個日本女人在路上走路，那這個行人她可能走出畫面再走回來。她都還是完全的是有連貫性的，那跟過去我們在可能半年一年前看到的text-to-video，有很大的差距是，那當時的text-to-video。
就像說你可能做一個Cristiano Ronaldo的影片，對你看得出來那個臉是Ronaldo的影片，可是它背後的一些背景一直在閃來閃去，或是它的輪廓它的臉型一直在做變化。那是因為那時候的模型還沒有辦法算得很準，那現在已經開始越來越準了，那像這種影片的模型它讓我特別感到震撼，但我不是真的很技術的人才。你知道我們就比較只會看那種數字啊，供應鏈啊那個量是多少啊，所以我就講我的認知啊，我的認知是認為說。你知道我們過去在看LLLM 的時候，LLM它比較像是一個那種大型語言的回歸模型，它是透過大量的資料庫，然後以及大量的輸入。
然後它去可能去接你接下來要講什麼樣的話，它是用猜的，所以呢它是有一點那種機率的感覺，那即便它可能回答不出來。它就會用亂講的方式，那它還是要把東西講出來給你看嘛，那這是LLLM 的一個運作方式，那像這種text to video。以及像是樂坤的Meta 的那個首席AI科技家，他們一直在提的東西是，他們想要弄一個世界模型，那這種模型的概念呢。可能跟那種自回歸有一點差距，它像是去真正的教會AI這個世界運作的一些基本的道理，所以像是AI不太懂的是，可能這個現實世界的物理是怎麼樣運作的。
所以像你要去生成一個那個text to video的時候，像是玻璃碎掉的畫面，那或者說什麼人類的手指，有時候發現說那個手指就是你會看到有破綻的地方。因為可能AI是沒有辦法完全去辨識這個東西的，但他們現在開始在往這個方向去修正，所以像你看到那個Sora的一些demo影片，你就會注意到說光影的反射。一些物理的效果其實都做得非常好，當然它還是有一些罩門，像它官網自己貼出來的，它不太理解跑步機的正面在哪。可是這個其實都是可以慢慢去解決的，那看到這個模型真的覺得非常震撼，因為相較於它的其他競品，像我剛剛提到的Pica Runway ML SVD。
然後或者是Google 的VideoPoet，它很明顯是領先的不只一個量級，所以像這種東西真的放給消費者使用，我相信它不會是免費。因為那個帳單太大張了，那一定是要可能你是OpenAI 的會員，像我自己本身是，如果可以測試的話。我再測試給大家看，它一定是要收費的，放給大家去使用之後，你就想說儲存的需求應該很明顯就會跑出來。因為我們過去在看LLLM 的時候，那時候市場上最流行的話題就是講說，AI伺服器排擠有傳統伺服器，所以之後傳統伺服器都會不好。
那時候講這個可能還算合理，但是到我們開始看到text-to-image，你就想你本來文字是幾個K的東西，然後像它變成幾個M的東西。那再到可能text-to-video，像是幾個G的東西，你確定我們不需要傳統伺服器，我們不需要存儲伺服器。所以我會覺得反而是那種CAPEX的大潮，會再一次看到，就是你真的要去參與這個資本競賽的人，你真的要去參與這個AI競賽的人。你必須要去砸更多錢，買更多的設備，然後讓你的用戶可以留在上面，所以我覺得就是我們預測的那一個。
可能存儲伺服器跟傳輸的需求會放大，在未來的一段時間會加速看到，就是大家會開始發現說，頻寬不夠用啊。存儲的東西大家開始跟你要錢啊什麼的，因為就是不夠用，所以才會有這樣的一個狀態，那只是我最近在找相關標的的時候。就比較像是遇到一個瓶頸了，那我之所以講遇到瓶頸的主因是，對你知道可能要往storage去看，那我自己在美股的布局其實就很明確。我可能就會讀一些跟storage直接相關的東西，所以像是美光啊像是Pure storage像是NetApp，這種伺服器機房等級的存儲，那是我會有在看的東西。
那是在台股的部分就比較難去找到，可能誰的存度比較高啦，因為我們還是不能夠忘記，雖然外面記憶體在漲價嘛。但是其實漲價的背景是，Based on三大廠他們都刻意的，在壓制他們的產量，但最近有一些謠言開始傳出來說。三重偷偷的想要把這個產能開上去，應該一直來他們都是這樣的一個做法，韓國人做事是比較狼性的，反正他就是要跟大家競爭。要把你弄到這種魚死網破啦，所以我是相信很快的將來，那個產能就會開上去，那目前呢。
記憶體的幾個使用的最大的那種情境，像是可能手機，像是筆電做機平板，其實都還沒有正式的進入一個大復甦啦。所以就算在伺服器的存儲這邊，有很大的需求，它有望帶動其他可能比較軟，比較疲乏的需求嗎。這個我覺得是比較大的問題，所以我就把方向轉向為，那我可以去思考去找說，有沒有哪一家公司它專注在做伺服器的存儲。而不是可能它做的是消費性相關的，因為我想要避開消費性相關的東西，那這個在中端的公司，在美股這邊就可以找到一些。
它可能專注在伺服器的，這個是找得到，可是在台股的話，那一些模組廠一些晶片廠。可能就比較難控制IC，因為他們可能出的東西就是，它什麼都做，它並沒有說什麼很專精的去做server 相關的。所以它還是會吃到這個景氣循環，所以台股這邊我們目前還在研究，就是有什麼樣的東西是符合這樣的一個checklist，最近都在跟朋友問。然後發現一些，就算很懂記憶體的朋友，也一時間就想不出來說，有什麼公司是專門供這個。
沒有啦，所以像我自己喜歡買的東西，就是偏向純度高的，就是我不要說我買一個東西。然後裡面包一堆廢鐵，就是還是要可能純度好，然後整體都要很強的東西，所以目前可能還沒有找到。但我覺得這個方向的發酵，應該會慢慢的給大家看到，應該會很明顯，然後就等到它放給消費者使用的時候。那就會很明顯的發現說，這個是需要地方存放東西的，然後傳輸呢，可能這個頻寬是不夠的。
應該很快就會注意到，那特別是等到走到，像Google 的YouTube，它把不知道那個VideoPoet。整合進去還是怎麼樣的，然後讓大家可以直接在YouTube上面，新的一批創作者產生，它可能是透過嘴炮的方式去生影片。以前就是你要去拍片，你要寫腳本，現在不用，現在就是輸入幾個prompt。而且那prompt還沒有很複雜，你看那個sora的prompt，其實都還蠻簡單的，它只要輸入一些簡單的prompt。
它可以做出一個影片，每個人都是創作者，那在這樣的一個背景之下，你就知道它的需求會有多可怕。所以是有看到這樣的一個趨勢，但是在台股部分，可能沒有找到相對的，在美股相對的有找到一些。像CDN業者，然後像是在做伺服器storage，可是台股還沒有找到，這我可能還要再稍微研究一下。但是算是可以蠻大膽的，跟大家確認說，這個趨勢已經正式的發酵了，本來只是我們在那邊嘴炮。
我覺得未來可能會怎麼樣，瞎看到了，眼見為憑，就要趕快去找東西。這是我目前的想像，上次在QA大概是兩三集之前，有聽眾問我說。
接下來你在台股的佈局方向，有什麼樣的改變，其實還要強調一下，我在台股這邊。我不太喜歡講標的，因為我們台灣可能比較敏感一點，去聊一些標的，我們市場又小。所以可能會影響到市場，這個是我不太希望的東西，所以很多時候我會盡量必談，直接去Cue某個東西。大家應該注意到，我在美股會直接跟你Cue東西，可是在台股我不喜歡這樣子，我也不希望可能有抬轎嫌疑。
所以我們就盡量的去聊一個，比較大方向的東西，我們剛才前面講到是傳輸相關。
再來就是頻寬相關，頻寬相關的東西在未來，可能也會引起蠻多人的注意，首先就是WiFi 7。我們本來在去年跟大家推的時候，就推說24年的下半年，可能會開始有出量的狀況產生，現在看起來。這個劇本是可能會提早，並且可能會加強的，所以WiFi 7可能在現在開始，我覺得就是一個。我自己會看很重要的一個重點，我自己也開始往這個方向去佈局，因為Tier 1 國內幾家公司，不管是front-end module。
或是說在做晶片，chipset的這些公司，他們其實都有Cue到，WiFi 7的成長會比預想來得好。並且來得更快，所以WiFi 7應該在未來的一段時間內，就會很快的讓大家感受到，新科技的加入。雖然一般消費者，你可能我家裡是用WiFi 6，還用得好好的，我不一定會換。可是一些商務空間，他們的規劃，或是一些新的消費者，他可能要建構家裡的。
UniFi或什麼的時候，他有可能就會去買最新的設備，然後這樣換代理的設備，其實應該會比大家想像的更快的。去加強它的滲透，然後特別是搭配AI時代，可能一些功能上的需求，這個東西應該會更快的看到。
然後接著就是在一些消費性手機裡面，在一些筆電裡面，然後他就直接搭載了，所以就像是我們之前跟大家聊5G。你覺得5G你到現在都沒有用，可是一點都不重要，因為你的手機就是支援5G，你還是花了5G的錢。即便你沒有用5G的門號，你還是花了5G的錢，WiFi 7可能也是差不多一個道理，然後跟AI PC其實也是。現在AI PC感覺是一個buzzword，然後你想說，我不一定用得到它的功能，所以我不要買AI PC。
要買那個給人家坑錢，可是你有沒有想過，就是接下來這一年，出了所有的PC。或者說所有的筆電，全部都是AI PC，所以你就只能夠買，這個是很暴力的一個方式。可是確實就是，讓大家強迫的要去接受新的科技，其實大多數人是屬於後知後覺的，他一開始是抱怨。但最後面他都用得很開心，其實你發現各個重大建設，科技發展好像都是這樣子，網上一堆什麼。
我們不要發展，我們現在發展到這邊就好了，我們要棄成長，講那種幹話。然後講說我們不要這個水庫，我們不要那個高鐵，然後最後面大家都用得很爽，因為大多數人其實短視盡力的。他們根本看不到，那樣的一個未來，但我覺得這樣的未來，已經近在咫尺。特別是當這些工具，它正式的走入消費者的眼簾之後，可能很多人就會很習慣去使用它，我覺得現在AI之所以。
可能讓一些消費者，還沒有辦法很明顯的感受到，是因為它畢竟就是一個額外的APP，所以就要說。我今天要去做一個重點整理的時候，我會把一些可能我的法說資料，或是我看到的網路資料，我丟進去我的。可能OpenAI 的GPT，去讓它去做處理，這個可能是少部分人有這樣的一個，使用的情境。大多數人可能，你知道有這個使用情境，你也不一定會這樣開，因為你覺得太麻煩了。
但是在Windows最新的一個更新，預計會在24H2出來，這個更新它就會直接在你的，desktop下面的狀態列最右下角。它會直接擺一個鉛筆，那這鉛筆就是Copilot，所以有點像是我們之前幾年前，可能大家把我們用過。像Dr.I這樣的一個翻譯軟體，或是很多軟體是類似這樣，你可能它把它插件在你的瀏覽器裡面，或是說在你的電腦裡面。然後你只要滑鼠一上去，它就自動會跑出翻譯，會變成像這樣，像這樣的時候大家就會用。
我們現在的使用情境之所以會卡住，是因為它還是額外的一個APP，所以要額外開一個APP，這其實就是一個使用門檻。雖然聽起來很白痴，但這真的對大多數人來講，是一個使用門檻，可是它真的整合進去之後。我相信它就會變得，是消費者很習慣去使用這樣子一個工具，像是可能你複製一些文字，你拉到你的右下角那個鉛筆。然後它就會直接幫你去做重點整理，或是翻譯，或是你只要去拖曳圖片到右下角。
它變成這樣子很好使用，UI介面完全的友善支援的時候，大家就會用，所以我認為這個AI的發展。它從一開始比較像是一個背景的東西，因為它是在你的演算法上面最常看到的，然後到現在它正式的走向消費者這一段，然後消費者現在就算有很多的抗拒。等到它把功能正式的整合進去很多APP裡面，而不是你需要額外再開一個APP的時候，到時候就是一個非常漂亮的滲透點，只是這個滲透點的來臨。以現在看來我覺得越來越近，可能蠻快就是很多消費者都會感受到，你正式的在用很多的AI，過去可能就是我知道有。
可是我玩一玩我也沒有真的在一直用它，但接下來可能就是，你光是在Google上面搜尋，這裡面就有很多AI加成的東西在裡面。所以無法抗拒，就只能夠去接受它，那指示一下台面上的一些AI公司，我們最近也去做了一些盤點。因為當你手上重新持有ODM之後，你就要去研究一下目前ODM的狀況是怎麼樣，所以在我了解之後，大家都知道市場上有一支標股。叫做Super Micro 美超微，那這公司我們過去也跟大家聊過幾次，我們今天不講它到底在幹嘛，反正就是一個伺服器的ODM。
然後它拿到最多的老黃的供貨，那只是在最近的考察之下，我跟幾個算是有管道的朋友都確認了一下，數字大概就落在可能全年有個60K的伺服器出貨量。我們講60K是講說整機的出貨量，所以去算一下它的guide，大概是給一個14B，那我認為說以現在的出貨量去推的話。大概做個15B甚至16應該是OK的，那這期已經超出預期了，所以你想說它長得合理，但最近它狂飆。所以狂飆我們當然就會想說，是不是有我們可能不知道的事情，然後去做更多的確認，然後就發現說其實沒有。
所以我有點不太知道它在長什麼，但你知道我們，既然不知道它在長什麼，我們不會跑去亂控它。就只是坦白跟大家講不知道，因為這個數字我們還是要盡量去推，要知道它是不是solid，因為不然有時候那個回檔也是非常可怕的。那目前算下來就是一個60K的出貨量，套在目前可能整體AI伺服器的出貨量，我們大概是估35到40萬台之間，它也不是說怎麼真的是非常dominant的一個絕大多數。但它確實是拿到很多貨，那其他ODM目前是有卡貨的狀態，但拿到最多貨的這家公司，實際上它算起來它的營收就差不多是落在guidance的附近。
那略微的優於預期，但是我們在市場上稍微的去確認一下，就是可能很多家在看好的人，我們想說你們到底你們看好的數字是什麼。然後我嚇到，就跟AMD那時候一樣，就是我覺得蘇媽講的數字是差不多的，那最多比它好一點。但市場是看到兩倍以上，那現在SMCI我後來才發現說市場目前看的也是兩倍以上，那我覺得這個在接下來的財報應該就會，會讓大家失望。我認為會讓大家失望，可是我猜想，那當然我家手上是沒有持有SMCI，我在美股的ODM就是Celestica。
但我會覺得大家真的看太高了，沒有那麼高，我覺得我們本身就是AI的一個多軍，也相信AI的發展。但是很多時候在算數字的時候，你就會發現說，靠你們這個數字到底怎麼樣喊出來，就太怪了吧。怎麼會喊這麼高，怎麼可能會做到什麼28B連，怎麼可能，不可能。就是除非，不知道有一些那種很特別的狀況出現，然後所有的貨都塞給它，它才可能做到28B連。
不然做不到，我不知道市場是怎麼樣喊到的，就我自己也會蠻好奇的，就是這數字到底怎麼樣推的。因為怎麼推就是2024，可能差不多了不起落在15B，然後你要做到28B的話，可能就是要有極端狀況。或是不知道2027 2028，以後看有沒有機會，那EPS的部分，對是有很漂亮的成長。沒錯，就相較於2023可能有機會直接成長個一倍，到2025有可能再成長個30%，那假設我們用FORWARD 2025。
2026去算的話，差不多也是一個30X的公司，就是30X的一個ODM，那這個在過往是比較少看到。但你說好 AI加成，有可能會有辦法撐出這樣的估值，OK有可能，但像我自己就會覺得。我在5600的時候，會覺得很扯，怎麼可以到這個價格，然後現在竟然到1000。就是無法理解，特別是市場上，可能有一些P/E ratio，如果是在10倍左右的。
就會覺得怪怪的，當然是要強調，就是我們今天去講這個估值的差異的時候，我們其實也非常明白。就是股價是要有夢才會漲，所以它可能就是有夢，然後大家去支持它，只是像我們一般。我至少以我自己身邊的朋友來講，我們會比較保守一點，我們會比較不太敢去看這樣子的東西，那天也跟朋友聊到一件事情。就是說好像我們之前沒有懂這麼多事情的時候，比較會賺錢，就不用懂太多，因為懂太多會想太多。
當然懂太多的好處就是，你更不會死掉，你都很保守，那只是有時候會賺不到那種很大條的魚尾。你以為這邊是魚尾，然後魚尾超大的，魚尾比身體還長，黃帶魚之類的。就是那種你完全看不懂的狀況，所以算是稍微跟大家聊一下，就是目前市場上有個大標股，SMCI。我會覺得這個數字有點怪怪的，那其他的我都覺得還好，什麼輝達AMD，目前還沒有到那種無法認知的數字。
但是SMCI，我覺得已經進入到，有一點無法認知數字的階段，當然還是非常期待這個ODM的老大哥。目前帶著市場衝的，他可以衝到哪，因為我相信當SMCI，就是市場的指標股。目前大家在看的，他開始軟屌之後，可能其他人也要跟他軟屌，那ODM可能後面就會進入一個橫向競爭。這還是符合本來的一個期待，那只是因為我們看到外資上去推，我們就是有跟著上去看一下。
那接下來就，不知道，我現在還是要面對後面可能，這個供需狀況開始改善之後。可能會出現的一些事情，所以像是要賺錢，但是要小心一點賺錢，跟過去可能我們在聊AI。那時候大家是看不懂的時候，那時候真的是最好賺，就是你隨便亂買都會賺錢，然後到現在可能就是。我相信有些人應該開始感受到，會有踩地雷的狀況，這個時候他有AI，可能給人家倒貨倒爛掉。
因為他是假的，然後大家很快都可以去分別，一開始是分別不出來，然後現在可能蠻多人。都有這樣的一個認知，然後跟很多人都可以直接獲得，就像說目前的CoWoS的片數是怎麼樣，在網路上開訂閱的一些。然後像海外的一些媒體，他們都可以拿到很準的數字，這個本來是你注意到海外的媒體，他們都在亂猜。因為他們可能跟台灣有點距離拿不到，然後現在很多都會飛台灣，會直接拿到一些數字，所以會發現說大家喊得越來越近。
所以這個對我來講是一個小小的警訊，就是開始要注意說，更加保守去面對更多這種AI的標的，雖然可能我們是長期看好它。但是要比較小心一點，那所以也稍微的看了一下，目前整體AI伺服器的供貨狀況，那是有發現就是符合。可能在去年的一個猜測，開始會在今年的年中左右，會有很顯著的改善，那確實是這樣子。在過去的LEED TIME，可能可以拉到100多天以上，然後在過去一個禮拜，跟幾個朋友稍微的交叉確認之後。
發現這個LEED TIME，是有開始在往下縮減，那我們都知道說它有兩個瓶頸，一個就是COAS。然後另外一個是在加速卡這邊，那在COAS這邊有跟大家分享說，可能到今年的年底會注意到，像以NV來講。我們去推測，在M-Core跟Intel這邊，就是所謂第三方的O-SET，它可能佔比就會跟台積電。算是55對分的，就是過去可能是台積電一家的生意，然後其他人分一點，它開始去分給其他的後段封裝。
所以會把整個份額算是分出去一點，那其實這樣也是一個好事，就整體產業的供貨會比較順利一點，但不是說這個地方就會。可能供需市人或怎麼樣，不會，就是還是會需要持續的去擴產，那只是現在有更多人一起幫忙。那可能會過得比較順一點，那這是第一個瓶頸，那第二個瓶頸就是在加速卡這邊，那所謂的加速卡就是說。晶片拿到之後把它變成是一個加速卡，然後加速卡再拿去做成一個整機的伺服器，那加速卡這邊就是兩家，Ingrasys跟Wistron在做。
那這兩家目前看得出來，他們的供貨應該是有變順，也就是說它過去針對產能的一個擴展，然後跟產線可能多拉幾條。跟良率的改善，應該有非常顯著的一個影響，為什麼，因為注意到Lead Time它很明顯的往下縮。那Lead Time往下縮，一般來說我們會去注意兩個東西，一個就是會不會是需求這邊有鬆動，所以現在就不用等這麼久。以前要等這麼久，那為什麼現在不用等這麼久，會不會是其實需求沒有像以前這麼強勁，那另外一個就是是不是供貨變得很順。
是不是可能卡住的那些瓶頸有去疏通了，所以供貨變順，那以目前這個案例來看，我們覺得應該是比較偏向是後者。就是供貨變順，而不是需求有鬆動，需求鬆動就是前面跟大家聊到的，某個CSP。然後它開始去轉向對AMD下更多的單，然後在NVC這邊稍微做修正，只有了解到的這個，那當然可能是有我沒有了解到的地方。如果聽眾知道也歡迎給我Feedback，當面就我所知是在需求部分沒有看到鬆動，所以我們看到的Lead Time降低，應該是供貨變順的。
所以當供貨變順之後，當然就有一些東西要去注意，就像說可能過去需要拉很多的設備，可能需要極搶的東西。那個可能現在就沒有這麼強了，然後可能過去可以持續漲價的一些MVA，或者說可以有很好議價權的環節，可能就是說等到你供貨變順之後。它就沒有這麼好的一個議價權，然後它會慢慢的往下游去做反應，所以差不多這樣，就是會覺得目前供貨是變順。對整體的市場來講其實是好的，但對一些供應鏈來講，這就是我們會注意的一些訊號，也不能夠說它是警訊。
因為供貨變順代表你營收可以開得更高，只是供貨變順之後，往往會帶來的就是，對你營收開完一波之後。然後現在我要去買這個東西，誰都可以買到，那你就講你過去那種很強的一個議價權，是不是就不見了。跟別人買也可以，或是別人就會，因為它家產能是夠的，所以大家都可以大量的出貨。那它可能就進入一個橫向的消價競爭，就是包含像我們提到，從最早的HGX開始往MGX走的時候，可能遇到這樣的一個狀況。
那開始在供應鏈在接下來的一年，我相信大家會看到，但這不代表就整體AI伺服器也不看好，我覺得它就是一個非常明確而強大的一個趨勢。而且每次在我們覺得，這個hype是不是要結束之後，又再推出一個新的東西，像現在Sora出來。那真的是一個很可怕的東西，從本來是KB的東西到MB的東西，到現在是GB的東西，所以需要更多的算力。需要更多的存儲，這個都是不改變的一個劇本，那只是就會變成一個，類似剛剛我們前面在討論記憶體的時候。
就是你要去思考點是，對他們會有橫向的競爭，可是整體是一個量增，而且感覺還是有一些價增的因子在背後。但橫向的競爭會不會去抵消這個東西，就是我們會很好奇的東西，就像是在討論記憶體的時候，有時候也會去。不只是討論說整體的需求，也會討論說，因為他們如果可以集體的去把產能控制住，去漲價的話。這可以counter掉很多，就是需求這邊的疲弱，所以有蠻多東西要去做討論，所以我想說開始進入一個。
那種有一點陷阱的地方，會比較難一點，但是整體長期的趨勢，是沒有任何的改變。都還是非常好，那也沒有看到可能在AI伺服器，有那種overhype，然後開始去砍什麼overbooking。目前都是沒有看到這樣子的狀況，所以跟大家分享，我目前對市場的一個認知跟了解。
好那這期節目先聊到這邊，我們接下來進入Q&A 的部分，那一位，他說。新年快樂，癌大您好，我的女友大寶都不讓我買火影忍者的模型，拜託可以幫我說服他嗎。
好啦大寶拜託啦，求你啦，買一下啦，讓這個上861214可以實現他的願望。當然這個額度可能還是要控制一下，不要說什麼一買，就買到整個櫃子上面都是火影忍者，但是買個一兩週應該是OK的。那下面一位，聽到無法自拔，流程的政治學早餐，來大好我是從遠古級數聽到現在。最喜歡的還是，來大談及投資應人而異的重要性，本身比較保守，基本上都是採台美股ETF配置的文件投資。
最近終於開始進行自己的IG專頁，Ryampolitico，《掛號流程的政治學早餐》，這是一個使用政治學分析各種時事的專頁。歡迎對於政治學有興趣的朋友或是考生追蹤起來，做來帶一家平安順行健康快樂，祝你的頻道順利。
下面一位隔壁的老黃好強喔，五星推爆巴拉巴巴巴，感謝主委持續製作節目陪伴我們，從台股的市場低股又回到了萬八。每股500大也破了5000，那請主委繼續Carry我們一起，祝主委吉小upup，小upup。 Lisa永遠，青春又美麗永住，小諾亞每日都有新技能，為什麼Podcast評論一直被吃掉。有特殊審查嗎，特殊審查我是不太確定有沒有，但是我確定一點是，留言之後你不會馬上看到你的留言。
你要等一段時間，所以他們才說有留言密碼，因為你要怎麼樣在某個時間留言，然後會讓我在錄節目的時候看到。那個是有學問的，雖然我到家都不知道，那個機制到底怎麼樣運作，但吃評論之前有聽說。就是可能有留一些不雅，或是不好的字，有機會被吃掉，但我真的不知道。這你可能要問Apple，那也非常感謝你的祝福。
下面一位，癌大愛您，他說拜託要上，癌大可以助我郵局面試順利嗎。我愛癌大，那助郵局面試順利，可以成功考上。
下面一位，小孩臉肥肥很可愛，喔喔喔，我愛肥臉。癌大好，我和太太都是您的忠實聽眾，感謝癌大，空中陪伴也預祝您的新的一年。績笑噴到外太空，那想請您用肥宅的聲音，祝二月生日的肥臉嗎，生日快樂以及東京家庭旅遊。一切順利，講完了，剛剛那個就是肥宅的聲音，就是我們的最基本的skin。
因為本身就是肥宅，所以肥宅的聲音，祝福你們，然後生日快樂。然後下面一位，DEEP1322他說留言測試，果然大家您好，隨著Apple Vision Pro發售。目前看起來評價也不錯，有望帶動MR市場未來的發展，不知道大家怎麼看，身為Apple合作方的Unity。目前股價位在低檔，將來還有降息的題材，還有沒有機會重返榮耀呢，謝謝。
不知道為什麼我覺得，可能比較好的劇本是，像Apple或是其他大公司，直接把它收掉。因為這家公司很神奇的一點是，一般的公司在宣布它開始要變現，就像Netflix宣布它要去卡一些，可能親友的帳號。那Unity也宣布說它開始要變現，要收更多錢，然後以及它裁員，而且還裁很多人。一般來說裁員跟變現，這兩個是很有效會推動股價上漲的東西，可是在Unity身上都沒有看到，所以它是真的破壞了一些開發者信心吧。
那確實也是蠻多就有選擇，可能之後要跳去Unreal，或是其他的開發的平台，所以是有可能會有一些不好的狀況產生。當然它本身有它的核心競爭能力，這些我都理解，只是我自己猜想，我覺得最好的劇本應該是直接給人家買掉。因為現在整個公司有一點進入一個，不上不下的階段，那當然如果你相信說，它是Apple的開發夥伴。然後很多人會為了要在Vision Pro上面開發，去大量投入的話，它可以因為這樣收到更多錢，你相信這個劇本是。
我覺得沒有什麼太大問題，只是我自己覺得，以我對Vision Pro的使用經驗來講，我認為看不到那樣的一個狀態。因為Vision Pro目前我猜想，大概賣可能二三十萬台，目前，所以可能就是會符合之前的一個預期。就是五十到七十萬之間，大概是下源，我沒人猜會是下源，所以在這樣的狀況之下。會不會有這麼多的開發者，願意上去開發呢，不知道，但下一代假設Vision Pro出來。
按照供應鏈的一個rumor推測，它可能可以掉到2000USD以下，那可能有誘因，因為最終你要打入消費者市場。是你價格不能太貴，價格真的不可以太貴，所以它是Apple的合作夥伴，然後會不會吸很多人上來開發。我覺得目前不會看到的原因是因為，它那個用戶的base太少了，但用戶base再上去有可能，但它也不會是短期看到的東西。所以不然我猜想是覺得，給人家買一買可能是一個不錯的選擇。
下面一位，小小烏龜，他說蠟筆小白，乖大大孟恭您好。求解惑，一吃太陽餅要如何不掉餅皮，二吃蛋捲要如何不掉屑屑，三多拉美是黃色的。那多拉莓為什麼是藍色的，那最後祝福孟恭，莉莎諾亞，幸福快樂健康平安愛你。吃太陽餅的話，這個我研究過，因為我本身還蠻喜歡吃太陽餅的，所以我也是很討厭掉屑屑的人。
所以吃的時候就是，你要把太陽餅拿起來，然後你嘴巴要朝上這樣吃，然後咬的時候要小力一點。因為你大力咬，旁邊那個皮一定會掉下來，所以要輕輕的咬，然後讓那個屑屑就全部掉在你的嘴巴裡面。但即便這樣做，可能還是有大概5%的屑屑會掉出去，但已經可以非常有效的去減少蟹了，那吃蛋捲的話。蛋捲可以完全做到沒有屑屑，就像是你去吞劍一樣，你看到那種魔術表演，他們不是會吞劍嗎。
你一樣是拉到很高的地方這樣吃，然後因為它的面積是比較小的，所以它確實可以讓所有的屑屑都掉到你的嘴巴裡面，所以吃蛋捲可以做到完全不掉屑屑。但是吃太陽餅應該是沒有辦法，那為什麼Doraemon是藍色的這我不知道。
下面一位，謎片豆子他說，謝孟恭你是世界上最幽默的男子，謝謝你又陪我們度過一個年。非常謝謝這個謎片豆子，那個ID有夠淫蕩的。
下面一位，被封印的雙寶媽，他說東西沒壞真的不要修，癌道我是不折不扣氣憤仔。從小被爸爸禁止講髒話，導致每次生氣都內傷，現在生了小孩之後更慘，被小孩禁止連白吃都不能說。所以每次聽到癌大的口頭禪都很解壓，所以拜託您別被那些長輩們影響，我的內傷需要您的治療，謝謝祝福癌大。全家幸福快樂，出門都有停車位，非常感謝你的分享，長輩的意見當然我會聽。
大家的意見我會聽，我也是非常明確知道，東西沒有壞掉不要亂修，但是我還是去跟大家表態一下。因為這些好好跟我講的人，我就要跟你說明一下，為什麼我們的節目，會維持這樣的一個形式。因為這就是我講話的方式，所以就是繼續的維持，如果有朝一日真的有任何改變的話，應該也不太會是因為大家的意見。或是怎麼樣，而是家庭背景的改變，就像大家講說，我從一個肥宅變成暖肥宅。
那可能也是因為家庭關係，所以變成這樣子，所以還是希望可以維持本來的樣子，非常感謝大家的支持。下邊一位，HJUHYB，挨大懶教巨大舅舅Wolf Speed，老公好。一一想問挨大打世紀帝國，遇到條頓人都怎麼打，每次出歌的衛隊遇到條頓人都瑟瑟發抖，他們血量厚道打不贏。二小弟目前大五，大五，資產大概是150萬，大五資產150萬。
不簡單，他說平常月現金流入大概是3萬左右，自己接案，目前投入三成資產到股票市場。想要把股票波位往上達到六成，但擔心如果大盤往下的時候，虧損金額佔月現金流比例太多會痛，雖然相信總會漲回來。想問大家有什麼建議嗎，那是要調整自己的心態，還是怎麼樣增加現金流問號，感謝介紹Net。不然我真的不會想到，可以買Cloudflare過年領個紅包了，不客氣。
好那第一個問題，當你今天玩哥德衛隊，然後出到滿之後遇到條盾，理論上你要做的事情是。馬上去轉一堆工兵出來，但以我自己的案例，我會直接投降，我就覺得說你就來破壞我遊戲體驗。我是來他媽娛樂的，然後我出一堆步兵，我全部技能數都往步兵那邊點，然後你給我出那種條頓武士。把我砍成狗，那我就不要玩了，是我就會直接投降，就破壞對方的遊戲體驗。
你知道因為對方也跟你玩到後期了，然後我直接不給你爽，我直接投降，那如果今天是有朋友的話。我不一定會投降，我就會跟我的朋友講，這也發生過很多次，就是跟他們講說。趕快出個工兵cover，他說你可以自己轉工兵，我說怎麼轉工兵，我全部技能都在這邊。我叫他雷一堆黃金，我待會就要直接洗洗對面，你趕快把我counter掉，那個條頓武士。
就換我進去哥德衛隊，把人家砍爛了，所以叫支援或是投降，好選一個。但以我自己來講，就如果是單挑的話，直接投降，應該說單挑你也不會遇到。這樣子的狀況，就你知道對方出條盾，你怎麼可能還出步兵，那一般是團戰的時候遇到。所以就是叫隊友幫忙，如果隊友不幫忙，那老子直接投降，那再來講說。
那個心態要怎麼樣調整，那個就是一個信仰的問題，就你多經歷幾個循環之後，你就會了解。就像是一些長輩，為什麼他們對房地產會沒有信仰，因為他們可能從小的時候，也是那種無科蝸牛。然後跑去街上抗議，然後那時候覺得很貴，然後下方就說貴還能更貴，那時候可能覺得。台積電60塊很貴，台積電下600。
再來沒有算還原權息，所以很多時候就是你回頭看，你會發現那個資本市場是很變態的，你要專注的其實是。這個企業的獲利，然後就再說像你是一個存股的，他配息可以配給你多少，然後會不會填息。你專注在這，可能會比較舒服一點，那你很難去追求說什麼，你買的東西然後都不會遇到回檔。因為那一定都會遇到，所以股災都是我們隨時都已經，做好心理準備會遇到的，這就是為什麼可能。
在槓桿上面比較小心，因為就是怕遇到一些意外，那如果你都沒有這種，額外的去增加槓桿。你只是你的純現金去買的話，那其實遇到回土，只是身體上的不舒服，而且其實可以換另外一個角度去想。
好，接下來說你今天是使用大盤的部位，你可以想像成說，你買在大盤的高檔。只是你的預期報酬率會降低，那並不是代表你不會有報酬，因為你買的某種ETF或什麼，它還是會有配息填息。它只是那個報酬率，跟你在低檔買是有差的，只是你可以期待你每次都買低檔，如果可以的話。他媽的我也希望我遊戲王卡，一張買10塊，而不是一張買個幾萬塊，我也希望我房子買什麼。
一瓶媽的5萬塊，而不是他媽的一瓶可能三四十萬，誰不希望買便宜，就是可遇不可求。那如果你真的相信，未來的短期內會有崩盤，那你扣多一點現金，只是你同時也要去接納另外一個可能性。就是如果一直都沒有崩的話，扣一堆現金在那邊。
然後就被通膨吃光光，所以這都是一個取捨，就是每個決定都有他可能帶來的一個代價，其實在我們節目的長期分享。就是知道每個人的決定不一樣，像我自己很常跟大家分享，我就幾乎都是滿倉在裡面，但是我朋友就是隨時會有那種。突然間空手或什麼的，有些人會選擇這樣做，只能夠說你選擇哪一個路線，你就要去接受它。你不可能什麼都要，因為很多人的問題很奇怪，就是我什麼都要，我又不想要回檔。
我又希望我媽的上場的時候是滿倉，幹 媽怎麼可能，怎麼可能，很多人都太貪心了。就是你們問的很多問題都是，你們太貪心了，你什麼都要，怎麼可能。
下面一位，五星吹吹推推推，他說688T大學長熔退，來大安推薦一部電影。初戀潛水艇的原生帶，其中有一首Piledriver Waltz，!這個不用跟我推，這我超愛。而且在我歌單裡面就有，在我Spotify有一個，股癌爾認成這個歌單，有兩萬多個訂閱。裡面就有這一首，Arctic Monkeys的主唱，Alex Turner寫的歌，你下面剛好寫出來。
是Arctic Monkey的主唱，Alex Turner寫的沒錯，這個是我很喜歡的一首歌，然後說。
最後請問您看過最油的動畫是什麼，祝福愛大脖子跟野流女王頭一樣，越來越細，其實我覺得現在脖子還OK。那是很多聽眾在那邊誇示，說什麼沒有脖子，那個根本就是沒有看過我的脖子，然後就在那邊亂講。那，最油的動畫是什麼，其實我不太會覺得動畫很油，就像是我可能。你知道我就是一個很好奇的人嗎，所以像我玩遊戲，各式各樣的遊戲我都會接觸，連聽眾介紹那種很獵奇的。
其實我都會去玩，我不太會有那一種，就是覺得這個遊戲很怎麼樣，就是我到現在這個階段。比較會傾向去認知說，這就是一個特色，就是我可能玩這個遊戲，我知道說它是一個特色。然後日本人真的很特別，日本人真的會弄出很多很神奇的東西，一些什麼，逆講。當然硬要講，這個就很油很噁爛，但你就要理解說這是他們的文化，他們就是會做這樣子的東西。
所以我不會真的對他有一個很反感的感覺，只會知道說，對就是他們會開發出類似這樣子的東西，就是可以去接受他。只是我喜不喜歡一直去看這樣的東西，還好，我不太喜歡那種就是，偶避講來偶避講去的東西。這可能就是他講很油的東西，平常不會接觸，但真的看到我也不會覺得他很有，我下面一位。可愛的阿喵喵，他說活出自己的樣子，五星推推，孟恭上集聊到諾雅。
學罵髒話沒有創意，希望他可以活出自己的樣子，這段讓我想到，Inception中。小Fisher被植入思想的那一段，沒有問題要問像，孟工跟我表哥，幫號。謝謝，感謝他推薦股癌這個優質頻道，祝大家，新年龍大吉。非常感謝這個可愛的阿喵喵，然後謝謝我們的聽眾，表哥幫號，推薦了我的頻道。
給阿喵喵奶，也希望你們兩個都健康平安。
下面一位，181940413，他說，客家菜資深研究員。來大安放年假前去吃了，您之前推的苗栗香園，土技好吃，但身為每週至少吃一次客家菜的。超級客家人，雞推揚美首屋客家海鮮餐廳，大概屌銀香園五條街，絕對客戶明星的好吃。推薦矮大，我跟你講，我的期待會堆到很高，這跟那個開財報一樣。
當今天大家期待堆很高的時候，你那個數字稍微miss一點，就會摔得很重，你講說。那他屌銀香園五條街，香園已經是我們苗栗之光了，香園是，你來苗栗碗我帶你去吃。我會覺得我很有面子的店，就像你來林口帶你去吃一些，我很喜歡的日料店，我會覺得很有面子。我講的是林口之光，香園就是苗栗之光，因為苗栗很多，阿嬤手指直接插到湯裡面的。
或是一些，可能衛生條件沒那麼好，他們可能也很好吃，但是我就覺得。有時候帶朋友去吃不一定很好，觀感不一定好，但香園就是，擺盤好東西好吃。味道好老闆又客氣，然後有時候可以看到，他們用客家話在那邊對幹，上菜上道。全部在那邊對罵，很療癒，就是你所有要的那種客家的味道，所有的元素在裡面都有。
所以你說屌音五條街，OK那我去看一下這個什麼，揚美首屋客家海鮮餐廳，那希望符合我的期待。
下面一位水衣部專家，他說嘿你知道嗎，來推薦海大兩款Go Game，我現在看到Go Game。我就很害怕你知道嗎，你們之前推那種，很獵奇的恐怖遊戲，一 裝甲惡鬼村鎮。二 EVER17，The Out of Infinity，心目中的神作沒有質疑，被劇透就等下輩子吧。絕對不要在Google搜尋EVER17，絕對不要看Wiki百科，沒有拳破之前，你都不算玩過這款遊戲。
這樣越講越害怕，我待會一定會先去Google，反正我本來就是這樣子的個性，就是我看電影玩遊戲。我都會先劇透，我非常喜歡劇透，我跟那種可能，網路上很討厭劇透的人。剛好相反，就是世界上是有這樣子的人，大家可能都以為大家討厭劇透，沒有我超愛劇透。因為我很討厭浪費時間，浪費時間這件事情對來講，是很令人厭惡的，然後驚喜呢我也不喜歡。
我也很討厭人家給我驚喜，所以我會先去查，每個遊戲到底在幹嘛，像那個什麼。之前他們跟我推的那個，包裝成Galgame的恐怖遊戲，其實我也先去查了一個叫劇透，只是我沒有想到。實際上去體驗之後，還是蠻震撼的，所以會先查一下再玩，非常感謝你的推薦。
下面一位，歌只是有點久，太長的跳過。
下面一位，金山J99，他說，你好我是黃仁勳。去年台灣被詐騙88億新台幣，全球被詐騙1.02兆，美軍創新高，看好未來政府對詐騙業者。不會有積極作為，詐騙產業穩定成長，詐騙廣告只會更多，FB應該可以收到不少的紅利。目前做法持續加碼，Meta，所以想問問癌大除了Meta之外，哪些產業或是公司。
也能夠搭到詐騙產業鏈成長的紅利，或值得關注愛妮，我覺得這個施主的判斷非常正確，詐騙最大的受惠者就是Meta。
另外一家千萬不要忘記Google, Google 的網頁詐騙也是一堆，YouTube的各種詐騙也是一堆，這兩家都是爽爽的在收很多。詐騙集團的廣告費，雖然有配合政府去做一些方案或什麼，但是不停的大家還是一直看到詐騙廣告，一開始我會覺得。可能是他們還需要熟悉一下，要練習一下，知道怎麼樣去抓這些人，可是到後來我覺得已經是一個。消極被動的不處理了，特別是當你發現，你去Google一下就會知道，其實在2018左右。
在海外，特別像歐洲，這種詐騙就很盛行了，其實這種詐騙在2018、19。在歐洲就很多，然後直接在台灣，就是拿名人的帳號去仿冒，然後說我開了一個什麼存股群。這個東西在五六年前，歐洲就發生過，然後到現在就持續的進行到現在，當然他們在一些地方是有被懲罰或什麼的。可是相較他收到的廣告費，我覺得這應該都是微不足道的，所以這兩家公司，特別是Meta。
很常吹自己的DAU多高，它DAU很大一部分，一定就是這些詐騙帳號，那種狂喜的。什麼投資我只看誰誰誰，然後開一堆粉專，然後開一堆帳號，這些全部都是所謂的DAU。那很多都是詐騙的，所以我不知道，希望有時候可以看得出來，他到底有多少人是在做詐騙的。雖然這個數字應該是我們看不出來，但你的判斷沒有錯，就是假設真的要去看受惠詐騙，雖然聽起來有點不太好。
但就是這兩家公司，這兩家公司就是很明顯的，他們有作為，只是這個作為就是不夠。那我認為是有一點刻意的在放水，為什麼，因為以他們的演算法來講，還有他們怎麼樣去BAN掉其他人。你講了一些言論馬上被刪掉，你覺得他會抓不到這些詐騙集團的Pattern嗎，詐騙集團都用一樣的東西，每次下就是下什麼存股廣告。什麼投資要怎麼樣殺小的，什麼陳文健躺在床上，什麼謝金河怎麼樣，永遠都是用一樣的文案。
所以你怎麼可能抓不到，你連我們可能留一個，他們覺得是違禁的字，就來說把你殺掉。你留這個殺，他馬上就把你封掉了，你這個文馬上就被檢舉下降，你留說我去好士多。像我之前講，那我一直翻水果的，看他很不爽，拿熱熔膠站旁邊。好士多應該派一個員工，拿熱熔膠站在水果區旁邊，誰在那邊給我翻水果，直接抽下去。
我直接被封掉，你把帳號直接被鎖起來，你看他連這種東西都抓得到，而且以前我以為說。可能是被檢舉，後來反而不是，你可能覺得說，你留言講說。看你們兩個互扁很爽，你可能也會被封掉，因為他會偵測到這個扁，你是暴力行為。你在助長，他就把你封掉，所以他不可能抓不到那些，配人很固定的東西。
擺明的就是他沒有在怕，其實坦白說就是這樣，我也相信，這些台灣的Google員工。台灣的Meta員工，應該都有跟母公司上報說，這樣的事情，只是人家不處理。他們一定會講說，我們有在研究什麼的，不處理就是不處理，沒有在怕你。其實你之後會發現，很多的科技巨頭，都在做類似的事情，不一定是跟詐騙掛鉤。
但就是說，一些可能被指控的東西，就證明了一句話，一匹天下無難事。只要你當個匹子，你匹一點，你沒有在屌，你不管大家的觀感。你就是繼續做你的事情，天下無難事，因為真的要治你，真的知道你可能是幾年之後的事情。然後那個代價可能是，反正你已經收了這麼多年的錢，你也沒有差那一點，很多科技巨頭。
都在做類似的事情，被人家講說，你這個是反壟斷的一個對象，那沒差他先去跟你拗。拗到你真的被判的時候，那再來說，一樣的道理，就是可能等到哪一個國家。真的大動干戈，然後向他們宣戰，然後可能讓他掉了很大一塊市場，你說他會不處理嗎。馬上就給你處理好了，所以就是沒有在怕你，坦白說就是這樣，但這個朋友的做法其實很簡單。
而且我也認同的，就是當你發現，你沒有辦法解決，世界上的一些事情的時候。有時候就打不贏加入，當然你可能會有一些，你的道德感，那你就避開。其實最後沒有發現，這個社會很多東西不是我們可以決定的，所以就是你選擇，要怎麼樣去。去接受這個社會現實，然後去做處理，我只能夠說，在我看來我覺得他們是故意不處理。
下面一位，心得一路，他說人生苦短，我跟老婆都是你的聽眾。最近房子想征代，但一直得不到他的支持，目前規劃征代，1000萬45%0050。 45%SMP500，100，10%的備用金，總利息佔夫妻年收入27%。若要還本金，則佔58%，會申請開滿寬限期，寬限期到了。
就轉代延長，預計報酬，可以cover掉總利息，那月收入就變成額外的現金流。請問這樣子槓桿會太大嗎，不會的話再幫忙說服老婆。
不過我是忠實聽眾，她只是偶爾聽聽，在我看來我也覺得有一點多，因為當然是先考慮還本金的狀態。就是本息要一起攤還的狀態，所以你說會佔到58%，這其實蠻大的，這等於是槓的還算蠻大的。你可以想想成，你是用居住成本的觀念去拓，因為你是用房屋增代，所以一般居住成本壓在兩成三成。我覺得算是還蠻健康的，然後在台灣應該蠻多是搞到五成，那五成其實壓力就蠻大，就變成你不太能夠接受。
任何的風吹草動，突然間被裁員，或是家裡需要用一筆錢或什麼，你就會卡住。你會直接爆炸，所以我會覺得這個是有點壓力太大，然後其實你們槓桿的東西，我覺得都不用跑來問我。會問我就代表你們不適合這樣子做，因為其實你們要的就是要獲得，某個權威或是某個人的首肯，跟你講說可以這樣做。我就這樣做，有時候你會發現，你的屁股是扛不起這樣子的東西的，在我們節目如果你是老聽眾。
應該都會知道，特別是像你是聽眾，那你應該就會知道，在過去的一段時間。我們建立過各式各樣的修正，大盤的大回調，一些個股的崩掉，你就會發現其實當壞事發生的時候。很多人會露出他人性的真面目，其實他根本不是像他想的這麼堅強，所以以你的案例來講，就是58%的家戶的所得要拿去付貸款。我是覺得壓力還蠻大的，就是我是不會這樣做，對就是我對大家的建議是絕對不要這樣做，因為你不開槓桿你就絕對不會死。
其實道理就是這麼簡單，你只要不開槓桿你就不會死，可是我們人生之中一定有些地方要開槓桿，像買房子。你舒然想像有人可以直接現金買一下，除非他家裡很有，或是他真的是天選之人，不然大多數人其實都是需要房貸的。這個我就覺得還好，可是如果你今天是要使用貸款，去做股票市場的東西，因為股票市場畢竟是波動比較大的地方。而且是可能蠻多人是賠錢的地方，所以我會覺得風險自己要算一下，就基本上不要讓槓桿的利息加還錢的佔比，可能是超過你的可能本金收入的一兩成以上。
我覺得不要太高，就不要搞到壓力太大，因為你要想的是你們家都是健康都是好的，突然間多生一個小孩。家裡有誰生病，你生病，或是你太生病，沒有辦法工作。你直接爆炸，你直接原地爆炸，你有沒有想過不好的事情，大多數人都只看好的一面。他永遠不會去講壞的一面，這是我一直都搞不懂的事情，像我跟我朋友聊天的時候，我們一定都是先講壞的。
我們不太會去講好的，因為好的是我們都希望這樣發生，可是世界上很多時候都是意外，就是我們沒有想到的東西才叫意外。所以你要去考慮意外的一個可能性，我覺得這個槓桿開太大，好的 大家這幾天再見，拜拜。