歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
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好，那昨天帶我小孩跑去信義區溜達一下，因為他現在越來越會設圈套啦，就是他會跟我講說爸爸打勾勾。那我先跟他打勾勾之後呢，他就會充滿微笑的跟我講說。
好，那我們明天去看寶可夢，我想說你不是才兩歲嗎，就是他已經會開始有一些，策略性的東西。那因為他會跟我提到說他想要去看什麼寶可夢啊，或車車什麼的。
所以我都盡可能去滿足他的需求啊，就只要跟我講他要看什麼東西我就會帶他去，那我家人其實也蠻擔心的。就很常會跟我講說你這樣會把小朋友寵壞，但我就在那邊思考說到底是怎麼樣會把小朋友寵壞，你對小朋友好會把小朋友寵壞嗎。我認為應該是不會，就小朋友寵壞應該是你可能對他予取予求，就是他要什麼你真的全部都給他，然後你沒有去問他說為什麼你要這個東西你真的需要嗎。就是你完全沒有給他任何的框架，就是他要什麼你全部給他的話，那可能會寵壞，然後或者是說。
你把小朋友訓練成一種，一個沒有禮貌的小朋友，他可能想要去做一些很冒犯的東西，你也沒有阻止他的話。那可能會被寵壞，那除此之外我覺得你對小朋友好，應該是不會把他寵壞啦，就對他好應該是另外一回事。
那特別是有些東西是我們小時候，也不是說爸媽給不起或是不能給啊，就是你小時候的生活一定沒有你現在富足嘛。所以當你小時候想要某個東西你沒有辦法拿到的時候，你可能就會想要給你的小朋友這個東西，像我小時候最想要的東西就是PS啊。那時候看同學家也都有PS，然後我跟我媽要PS，我媽不給我，然後我就跪在他床旁邊。就想說裝可憐，在那邊跪著，然後跪到我自己睡著，然後我媽都沒有叼我。
她就這樣出去了，所以我小時候就是沒有PS，那我就非常想要說，我的兒子如果以後想要PS。他可以有PS，當然我不再裝可憐啦，就是我媽媽後來在，一些東西上面。就像說當我要去夜店放歌的時候，她直接贊助我一台電腦，這個我是非常讚嘆，然後也非常欣賞的。因為電腦真的是以我媽的薪水來講，那個也不是便宜的東西，所以應該說每個爸媽都是用自己可以，然後允許的範圍在愛自己的小朋友。
就是說能夠做多少就做多少，那因為現在我們可能是，稍微的寬裕了一些，所以就會覺得。反正小朋友想要什麼東西你就給他啦，只是我們還是會盡量去拿捏那個分寸，到底怎麼樣不會把他寵壞。可是我是覺得對他好應該是沒有問題啦，只要給他一些道德的框架，在他懂事之後呢，那可能會需要多一點溝通。不要只是一股腦的把好東西往上丟，我覺得這樣應該就可以，但是我們都是學著當爸媽，沒有人是生來就準備要當爸媽。
所以也都是慢慢的在，學習。
然後其實有時候會發現小朋友這種東西很神奇啦，就是我們身為家長，我們當然都會想要把最好的東西給小朋友嘛。所以很多時候我們會誤以為這個是小朋友要的東西，當然等到小朋友真的長大之後，我覺得我們就會把主控權給到他手上。他想要什麼我們就去支持他就對了，不要把小朋友推走，不要整天想要說教然後唸他，但是在他什麼都還不懂的時候。其實我們能夠做的東西就是，我可能覺得某個東西超酷的，或是說看到一個非常屌的秀，非常屌的展然後帶他去看。
那可能要價不菲，可是最後面有一個，你會發現說，你的小朋友最快樂的時候。其實不是在這個花錢的東西上面，而是他可能去的過程之中，在隔壁看到了一個免費的遊樂設施，結果他一整天最快樂的時間。是在玩那個免費的東西，就像我帶我小朋友去，信義區這邊，然後先看完寶可夢的東西。然後後來，帶他去A13選玩具嘛，然後A13的那個玩具區。
就五樓那邊外面有一個牆面，都是給你玩的，他那邊玩的最高興，反正說你給他講說。那個玩具隨便你挑，看你要哪一個，你今天可以選兩個，然後他沒有想要選玩具的。他玩那個免費，他就玩得最高興，所以，其實覺得他們還蠻天真的。就是，有他非常可愛之處，這為什麼我覺得，有時候帶小朋友出去。
你會重新的活你的人生的感覺，就是，你會把你的童年再過一次，然後那些你可能看膩玩膩的東西。你看你的兒子非常高興在玩，你就覺得，我好像也跟著很開心，這實在蠻不錯的。然後昨天其實遇到蠻多聽眾，然後有一個我印象還蠻深刻，就是我兒子在玩具店裡面，衝來衝去。然後跟他講說，你不要亂跑你會撞到人，然後真的差點撞到，一個哥哥。
那我就跟他講說，先生對不起，我兒子應該沒有撞到你，不好意思。他說你是股癌嗎，然後，看起來蠻靦腆的，跟我拍了個照。分享一下他的故事，就是說他太太現在，正在月子中心跟，第二胎。那他，稍微的溜出來，因為要幫第一胎，我也不知道是男是女。
要幫他買玩具，因為，現在可能爸媽比較忙嘛，所以小朋友就會託管在爺奶那一邊。然後想要出來買個玩具給他，不知道怎麼看到這個畫面，我覺得還蠻感動的。
就有點像，前幾集Q&A有一個人提到說，是不是我們以後有看到這個，捏卵真心拍一拍胸脯之類的。我覺得也不一定是，我們自己的聽眾，就是，現在新一代的爸媽。我覺得大家真的都是非常用心，就是我們都是盡全力的在滿足，小朋友的所有需要，那我們小時候一定是相對蝦的小朋友。就是過得可能比較，沒有這麼快樂，因為還是有體罰嘛，就是可能。
都是被打大的，然後或者說，想要一些東西是沒有辦法得到的，但是像我們的小朋友。我們現在，就是基本上是全力的給予，那所以看到說，就是跟你一樣是爸爸的人。然後在這邊挑玩具，不知道為什麼就覺得特別感動，很想跟他講說，我要買個玩具送你的兒子還是女兒。但後來覺得這樣太像怪叔叔了，所以，就算了啦，好，當然非常祝福這個聽眾。
就是第二胎，希望一切都，平安順利，其實我們真的都是試著要去給小朋友最好的東西。那也不知道說，這個小朋友長大之後會不會，感謝你，或是說會不會很。這個，很幸福說你曾經為他做過這些，我們也不敢去想那些東西，反正就是。能夠做多少就做多少，那有時候其實回去看一些，現在讓我比較年輕的社群平台，現在比較年輕社群平台就是Threads。
上面蠻多年輕人的，至少跟我們比，雖然我也不是什麼老人家，31歲。可是，就上Threads的時候就會發現說，他們上面的一些言論是比較年輕，覺得說可能會討論說。這個信用卡，大家要注意喔，要記得還款，不然變成什麼循環利息。然後怎麼樣把額度調高，然後不然就是什麼，上面就很多討論外商外商，好像說外商比較屌。
你去看就知道他們可能是比較年輕的小朋友，因為以前我們小時候是這樣，然後他們可能就有很多言論是關於說。不要生小孩啦，這個小孩就是拖累你的殺小孩，就是會有那種很負面的東西，然後想想。其實以前我們也是這樣子，以前真的也會覺得說幹嘛要生小孩，就是我的人生根本就還沒有，體驗到什麼東西。為什麼要生小孩，然後一回神就發現說自己當爸了，然後後來才發現，就是身邊的一些朋友們其實感受都很像。
沒有人是準備好當爸才當爸，真的是這樣，就是媽的莫名其妙就變爸了，然後變爸之後也沒有你想的這麼糟。就是兒孫只有兒孫福是真的，小朋友帶財我覺得是真的，當然不講說什麼天上會掉錢下來，不會這樣。不會掉錢，絕對不會有什麼媽的莫名其妙財運出現，但你整個人會變得比較踏實，那你可能也會。比較專心在工作，那可能過去有一些訂單，你要接不接的，然後現在就會覺得都接啦。
反正奶粉錢或什麼的，所以你整個人比較踏實之後，好像錢就變多了，就這樣子的感覺。所以不會因為說真的有小朋友，就好像說，變成一種阻力啦，因為我會發現說其實。現在年輕人之間可能蠻多會去散播這樣子的，一種恐慌感，可是我覺得那種恐慌跟焦慮感是不必要的啦。當然，你要不要生小孩是你家事啦，只是我會覺得，其實很多時候就大家都想太多。
真的就實際上下去做之後就會發現，沒有你想的那麼困難，就跟世間的很多事情一樣，你用想的時候越想越害怕。然後真的下去做，或者說其實不得已，媽的頭已經洗下去了，然後發現。其實沒有這麼糟啦，而且會有蠻多意外的收穫在背後，我覺得這是很多我們這種當爸媽的人慢慢感受到的。雖然可能到下個階段你的想法會不一樣，你知道就小朋友很多階段嘛，現在可能是很可愛的階段，說不定後來開始頂嘴之後你的想法不一樣。
但可能等到長大之後，或者說開始大學出去之後，然後回來跟你吃個飯，你的體驗又不一樣。他整個體驗都是，沒有人說的準的，但我們就是，先來的接受一切啦。
然後希望一切都是最好的安排，那這邊就跟，各個這個地方的爸媽質疑啦，就是。其實真的不容易，當爸媽真的不容易，那像我們這種新手爸媽真的是會覺得靠北，那時候。到底自己的爸媽是怎麼樣當爸媽，他們怎麼樣養什麼三胎四胎的，我想說你們到底怎麼樣辦到的，自己現在養一胎就覺得不容易了。但爸媽很多時候也會跟我們講，我跟你講啊，第一胎的時候你會很小心啊，你會很注意啊。
然後什麼照書養嘛，第二胎，照書養，反正媽的隨便養都會大。你就不會這麼緊張了，我不知道，其實我也不知道自己有沒有第二胎，反正我意思就是。過去一段時間這個體驗是還蠻不錯的，那稍微跟大家分享一下，一樣我不知道跟你勸聲或撒笑，就是我很討厭。跟大家講說你一定要怎麼樣做，你想怎麼樣做是你家的事，我就是分享一下我自己的一些，感覺啦。
因為看到那個，長得那樣帥帥的爸爸，然後還幫小朋友，準備玩具。看起來蠻有古意古意的，我覺得，整個心有被暖到的感覺。
好，那接下來我們來進入上話題，那最近的盤還是維持一個不錯的狀態，然後像我剛剛盤後的時候又收到了。借券出借的一個通知，就是我的券商這邊告訴我講說，現在有借券的需求，大概20幾張。 20幾張算下來就是，日息大概10萬多左右，所以你在家你什麼都沒有做，然後你的持股漲停。人家要付你10萬多的利息，真的就有這種好事情，其實在過去的一段時間，我已經借券了。
這一檔股票好幾次了，就是很多人可能，沒有券跑去放空吧，其實我觀察一下就是。我去出借的這個券商，他本身券源是夠的。
然後其實券資比也沒有到很高，所以他們可能是用一些，比較小的券商之類，沒有券然後有必要跑來這邊。跟我們調券之類的，所以才有這樣的狀況產生，但我還是建議大家，盡量不要站在空方。其實站在空方，長期來說應該不是一個太好的事情，你看過很多多方致富的富豪，可是空方致富的富豪很少。所以從這邊就已經告訴你答案是什麼，但很多人就是鐵頭都要去嘗試，然後可能我講這個他就要講說。
他不懂啦他不會做空啦，OK反正就是你自己加油，然後像我們就是每次，收這些空軍的利息。就覺得幹超爽，我這個月可能已經收了幾十萬進來了吧，就你真的什麼都沒有做，你就是躺在家裡。然後你的持股漲停之外，人家在那邊放空，他就要跟你借券，所以莫名其妙。就拿了一堆利息，那這還沒有算雙向借券，我雙向借券也借一堆出去。
那我也不知道為什麼大家，一直要去借我的股票，應該說我其實手上的持股大多數，就那種比較中型以下的。就是可能MarketCap在200億台幣以下的，這個類股蠻多都被借走，就現在可能蠻多人在空啦。那對我來講，反正我在短期內沒有賣出的需求嘛，所以就是借給你空啦，那那個利息大概都是有個。 1.5到2點多%之間，所以不小補之外，可能這股息稅的部分，還幫我。
節省掉了，所以非常感謝這些空軍弟兄啦。
所以我覺得整個市場要健全的運作，就是要有多方也要有空方，空方不一定是放空啦，其實你把你的標的賣掉。在當下看起來你就是空方嘛對吧，就是你不看好後面的發展才會把它賣掉嘛，那買的人就是多方嘛。
所以我覺得這個市場有人要賣，然後有人要買，或者說有人要放空，那是一個很正常的現象。只是一般我們會盡量站在多方這邊，這對大多數人來講，可能是一個期望比較好的一個位置，那最近的市場還是繼續的瘋狂啦。其實我覺得有一點回到了去年年中的感覺，就差不多在過去的一兩季，我很常跟大家分享說，我覺得現在的AI 股變難做。那是一個事實，就是在過去一段時間呢，其實你只要在市場上面有一些消息能力，然後你就可以非常有效的獲得所謂的edge。
就是你可能知道了某些東西，然後你去下單，那你就是真的就賺錢，可是在過去的兩季左右。這樣的一個效果呢是慢慢的不見了，但在過去的一個多月差不多又回來，特別是這一波，我自己也有做過一個AI PC。所以算是有掌握到啦，那我個人覺得打的還算是蠻滿意的，那其實我也看到一些聽眾有跟我講說，有注意到我這一兩年的轉型。其實不是我轉型，是說市場的形態改變，那因為我們是要在這裡面討生活的人。
所以我們一定會去適應這個市場，其實有兩種選項，一種就是你不管市場，就繼續做你要做的東西。另外一種就是，你稍微的去適應一下，你不一定要整個打法都轉過去嘛，可稍微適應一下。那我自己知道就是身邊一些人，他們轉變的還蠻順的啦，那可能平常做比較多那種架頭的，他也跑來跟你買一些AI 股。因為他知道這是市場要的東西，所以就多少買一點吧，那像在過去的一兩年，可能說你會覺得我們節目變成。
可能基本面的占比大很多，然後可能會講很多產業面，甚至是一些消息面的東西，那其實不是因為我轉型。那是因為市場就變這樣的一個形態，就是說你只要可以掌握到一些消息的人，然後你在市場的表現就是會比較好。那可能等到後來一段時間，我相信可能等到今年的Computex之後，就是到，下半年然後AI PC開始起來復甦之後。開始變成說可能傳統的什麼CIS啊MCU啊，然後或者說二線的DDR，這些東西又開始復甦之後。
他就會回到我們之前認知的市場，也就是之前我們節目的樣態啦，可能會比較偏向說，我們會去買一籃子的股票嘛。然後去太弱留強，可能稍微分析一下這個庫存，跟之後拉貨狀況的變化或什麼的，而不是可能像現在會比較偏向說。我們要去猜說，這個輝達下一代的東西說用什麼東西啊，或者說Apple的下一台那個PC是誰家的PC。就是跟這個有差別的，所以其實有些聽眾覺得說，你的節目好像有點轉型，那不是轉型。
那是因為市場就變成這個樣子，所以我們為了要適應，我們就會變這個樣子，然後可能。一段時間之後呢，我們的節目又會變回去本來的樣子之類的，但不一定啦，反正就看市場怎麼樣變化。那其實我們都只能夠見招猜招啦，所以沒有人知道未來會怎麼樣，就像可能過去很多人講說，未來會有一個什麼硬著陸怎麼樣的。或是說像我之前跟大家聊到，有可能會有軟著陸嘛，就是高玩打在地上，可是我們就是不會說堅持己見。
就是說因為我們前面可能看到一些預見，我們就說他一定會軟著陸，他一定會怎麼樣，一定會很慘或什麼的。不會 因為AI出來了，你就是乖乖去做AI。
所以我覺得這就是可能，在市場裡面討生活的人，然後跟他可能只是討論一下市場，當談資的最大的差別就在這邊啦。就是我們比較不會意氣用事去講說，市場一定要怎麼樣走什麼，現在市場都在亂玩，我們比較不會講這種東西。就算市場真的都在亂吵一些有的沒有的東西，你有賺錢嗎，最後面就要回到這樣，你有沒有賺到錢嘛。不要只會嘴砲說市場都在亂玩，你有沒有賺到錢，所以你就是一定要去，跟市場做相對應的。
一個怎麼講，就是妥協啦，你可能不用完完全全妥協，可是尊重市場。這個是我們在認知裡面非常重要的一環，所以市場還是維持繼續的噴射，針對輝達還是維持本來的看法。就是他的營售部分，這個也是在節目就提早跟大家說，我們認為開什麼數字，然後專門就是這個數字嘛。所以其實對我們來講，當然很多人會以為說，你是不是內線 不是啊，這個真的是可以用推的。
你可能就像說你是SK Hynix的人，你從你出貨的HBM的數量，你就可以抓出，他在市場裡面的賺錢。他營售的多少，然後或者是如果你今天是加速卡廠，ODM，然後或者說一些封測廠。你可以從forecast，也可以大概推出來說會多少，所以去敲這些數字，其實真的不是一個太難的事情。那這也是為什麼在過去一段時間，就是你去敲這個數字，你要獲得報酬的這個機率是比較低一點，因為真的越來越多人發現這件事。
但近期可能是因為到了AI PC的一個新領域吧，所以有領先的資訊還是有用，但本質上還是要去提一下。就是我們認為這個數字本身沒有超出預期，然後接下來的Guidance，也沒有超出預期，其實大家都知道說。反正往上加個一兩筆就是他的數字，所以這個東西他並不是一個市場上的新鮮事。
所以我們不會認為說這一波是財報所驅動的，比較偏向是拆股，就這樣的一個事件，以拆股的過去一些案例來看的話。特別是自己有在觀察一些熱門股，當然我沒有去拉出大量的數據，然後去告訴你他的期望是怎麼樣，不過就是我自己有觀察的體感上的東西。就籠統知道就好，反正大多數的熱門股在拆完之後，都還是有一波，一波行情。只是這個行情走完之後，後面的修正一般反正就知道說，就是最後面都會回歸到一種平衡的狀態，所以後面拉回也會蠻大的。
對我們來講，就是這一波就是比較屬於那種可能動能去驅動的東西，我們就是在旁邊看戲，像我自己就選擇開始去往其他的族群去佈局了。像是AI PC，像是Apple就是手機，這個可能是在之前基本上是不會碰的東西，然後現在重新的回去碰他。最近在市場裡面，關於Apple的Rumor也是越來越多了，像是在國外的半導體訂閱媒體裡面。然後以及差不多在今年的4月底5月初的時候，Bloomberg這邊有發一篇報導，然後在更早其實就已經有看到一些報告有提到這樣子的內容。
就是說蘋果可能會把他的M2 晶片去做並聯，然後變成是他server 的solution，只是一個說法。我一直都覺得很有問題，但是直到可能自己在供應鏈的朋友說，好像有看到類似的東西出現，所以說靠北他們真的要這樣子搞嗎。不對吧，這樣子搞會出事吧，其實我覺得他們應該也不是純淡，就是可能有去做這樣的一個測試。但是你說他真的會把自己的M2或是說之後的M3、M4晶片去做簡單的並聯，然後就變成是他server 的solution，他不管是在可能TCO或是各種的蘋果上面。
都是非常不合邏輯的事情，所以我覺得他比較偏向是蘋果可能去做某一種嘗試，這個東西可能也不會是拿來去做大選員模型。可能就是一些比較，輕量級的服務，有可能會去使用這樣子的一個解方，作為一個暫時的替代方案。但長期來看我們認為他應該還是會走向自己，可能去設計一個專門的ASIC的server的晶片，然後或者是他要跟GP GPU廠商去做採購。其實是一個比較合理的做法，只是像我們一直有在盯供應鏈的，我們至今都沒有看到，所以就會覺得非常的意外。
就蘋果你到底葫蘆裡面賣的是什麼樣的一個藥，我們都知道說他跟輝達有一些BEEF，就過去有一些衝突。所以他會有一個，他不一定想要跟輝達買，可是你好歹可以跟AMD買一下，或是你可以跟Intel買一下他的高地。就是雖然這些東西可能在使用上不一定這麼好用，但實際上就是有很多的客戶是這樣用的，你不買輝達的東西。你又不買AMD，你又不買Intel，大家合理想像就是，那你是不是用自家的東西去模改。
所以有這樣的一個說法是還蠻合理的，但在邏輯上是非常怪的，然後在地性原理上也是非常怪，就是你不太可能這樣做。但這個我們可能要再稍微觀察一下，其實我覺得去走AMD的方案，應該是在短時間內還算不錯的一個方案。特別是假設他在接下來的WWDC，他可能是跟OpenAI合作的話，那你也知道就是微軟就是OpenAI後面的人。那微軟本身跟AMD也是非常密切的合作，所以說不定可以在一些軟體的資源上，可以互相Cover到。
那這可能是一個不錯的策略上的一個結盟，只是我不知道就是蘋果到底會選擇走什麼樣的一個路線，就是說大家都還在猜。那為什麼突然會有這樣子的消息出來，你要知道無風不起浪，就是事出必有因，一定都是有各式各樣的rumor的產生。然後大家才會去做這樣子的一個推估，那其實我們注意到蘋果在今年度的A 系列跟M 系列，都持續的有在做加單。這個是非常非常意外的一件事情，就在過去我們基本上看到就是forecast往下降，然後中國的銷量不好。
華為的崛起排擠到，然後或者是說消費的縮首，美國的什麼儲蓄已經開始要見底，這個百姓這邊沒什麼錢。然後之前肺炎的時候是藏富於民，直升機撒錢，大家都一堆錢，然後現在可能大家都沒有儲蓄。所以就是各式各樣的理由都去訴說著，就蘋果的這些高階手機，可能在後面的銷量不會太好，筆電也是。
那只是現在我們就是看到這種意外的發展，A 系列的手機晶片，然後跟M 系列的筆電的晶片，都持續的看到一個很不錯的增長。那這就是為什麼可能在手機的部分，就是大家會很直覺的認為說，反正手機復甦這個說法是說得過去的。然後外加其實現在華為在中國是有一點卡關的狀況出現，所以有可能，然後在之後可以注意到，可能蘋果的手機會賣的還蠻不錯的。像特斯拉也是，就前陣子大家講說，中國這邊不要買特斯拉，就最近又有打出一些好成績出來。
所以手機的部分可以這樣把它交代過去，但是在筆電的部分，其實有蠻多分析師是不買單這樣的一個說法。就是他們不認為說，蘋果會端出什麼樣的東西，或者說可能這一代有什麼樣的象徵意義上的變化，然後會導致大家狂買筆電。所以他需要背這麼多的貨，大家是不買單這樣一個說法的，所以就會去把它聯想到，成為說像可能 Bloomberg。或是海外的這些媒體所提到的，他可能要把它變成是伺服器晶片的一個解決方案，就是這樣子聯想的。
只是就看你怎麼樣去解釋它，就是你會發現說同樣的一個市政，就是A 系列跟M 系列都增加，那請問你要怎麼樣去解釋這件事情。就是每個人的解釋方案都不一樣，只是我還是會覺得說，如果他真的要把它變成是伺服器的一個solution的話。它只是一個暫時的，就他被逼急了，其實我覺得蘋果真的就是急了，不然說M4首發在他的iPad上面。就是急了，很明顯這家公司急了，然後他發現說，別人在AI上面狂推猛送。
然後真的是在市場這邊有獲得一些迴響，他不想要落隊了，所以他只好趕快去趕鴨子上架，做一些東西出來。有可能是這樣子的一個關係，所以我們才會注意到這種很奇怪的拼裝獸的出現，但整體來說，我覺得長期以來看。他應該還是得走向大家走的路線，要嘛你是去找GPU一起合作開發，或者說去採購他們的東西，那要嘛就是你要去做一個專用的ASIC晶片。然後應該比較難去用，他的筆電晶片，或者說手機晶片直接去做魔改，這種事情應該是辦不到的。
但是可能說一些設計的能量把它丟過去，然後基於可能M 系列的一些東西去做設計的話，這個是比較合理的一個說法。
所以這是我認為可能在接下來會看到的東西，最近在市場上除了AI PC之外，也開始有其他的題材正在醞釀中。好像在過去我們都知道說很差的東西，現在在市場上面，可能還躺在地上沒有在動的，第一個是工具機。然後再來可能是MCU，再來是CIS CIS在最近其實就是開始有一些好消息的出現，因為你知道說手機復甦。或者說筆電的復甦，這個對CIS是有幫助的，特別是像車用的狀況。
其實我們最近也注意到，在消費端這邊你可能還沒有辦法看到一個很明確的一個變化，不過我們已經看到IDM的股價很多已經下不去了。他的狀況其實跟2023年的美光有點像，就還記得嗎，那時候我們每次美光開財報，我們想說這個財報有夠爛。可是股價跌不下去，那應該就是在利空徹底，這個手法我們要講兩三季以上，然後他反正就一直下不去。然後最後面終於就往上開了，其實我們有注意到，就CIS是一個差不多類似的情形，不管是封裝廠。
然後或者說做上面綠光片的公司，都差不多是這樣子，然後最近又有看到說，因為你知道在CIS的製程裡面。他們那個bonding的一個過程，然後像bonding的一些設備，他本身因為在HBM的一個缺貨狀況之下。其實蠻多是拉去做HBM，所以在韓系的廠商有看到這樣的一個狀況，也就是說怎麼會出現一些產能排擠。的故事，那CIS就是一個產能排擠的故事，也就是說今天可能我把大量的，設備跟資源跟產能都拿去做HBM的時候。
那CIS就被忽略掉了，所以本來在CIS裡面耕耘的公司，他就有機會可以怎麼樣，漲價。他就可以漲價，他的溢價權就會比較強大一點，特別是現在需求，假設真的有復甦起來的話。
所以這是CIS的故事，然後再來就是說，二線的DRAM廠，這個DDR4 DDR3。其實市場上也講了一陣子，就是說之後可能，會有一些缺貨的狀況產生。
那只是像之前QA有一些聽眾講說，會不會是國巨2.0，其實我不太敢一開始，就把所有事情都講國巨2.0。因為在過去的，好像6年還7年了吧，我距離這個國巨之亂，那我們聽過太多想當國巨2.0的。可是基本上沒有看到哪一個，真的變國巨2.0，可是航運明顯算，就是貨櫃以前是大家比較看的東西。然後一個缺貨把它變成這樣子，但是其他聲稱自己是國巨2.0的東西，其實蠻多最後面都沒有發酵成。
這樣的一個狀況，所以我覺得，不要太誇示，但我們如果要看到它有一些漲價的話。我認為是有機會可以看到的，因為像這些機體廠，你要知道其實HBM它本身就是DRAM，就是垂直堆疊的DRAM。 TSB做出來的，所以它可能把一些，這個製程上的東西，都往HBM這邊去做投入的話。然後就會變成它有可能會退出，或說減少DDR3、DDR4的一個經營。
那這個東西可能就會讓一些，台系的廠商有受惠的可能性，那像CIS或是這種，DDR。 DDR3或4，我認為說它比較偏向一個次線的題材，那也就是說市場的資金，可能今天假設從AI出來的話。 AI server或者說AI PC，那就有機會去看這些東西，但假設資金沒有出來的話，這些東西我相信它也推不高。就是它比較偏向一個次線，第二線的一個東西，但它確實是在市場上可以關注的一個重點，特別是CIS這個我覺得還蠻有趣的。
然後又有注意到6789，就是柴域的公司有類似的一個說法，所以接下來可以觀察一下，就是這些可能在過去。基本上是躺在地上的產業，然後在正式進入復甦的時候，有什麼樣的一個變化，因為在過去一段時間。我們是有注意到說，市場的景氣燈號，已經開始往紅燈的方向去了，還沒有真的開紅燈。但是已經開始有看到半個紅燈出來了，其實大家看到這個不用太緊張，因為一般像紅燈出現，是可以有好幾顆紅燈的。
然後按照過去的案例回測的話，它也不會在可能剛開始看到紅燈，然後股市就漲完了，不會啦。只是就是說紅燈開始出現的時候，就是我們假設說在操作上面來說，居然說槓桿就不要開這麼久，就不要開這麼大的地方。或者說各種風吹草動，就是一箭清倉的地方，就會變得比較小心，但是你說剛看到紅燈。就要把東西賣掉，我是覺得不至於，不過就是說這一波行情，就是真的進入紅燈狀態的時候。
或是好幾顆紅燈的時候，可能就是過去的那一些，比較疲弱的板塊跟產業，然後重新的站起來。然後去把整個經濟推向一個，那種榮景的感覺，我覺得可能會看到的狀況是這樣子。
所以一些躺在地上的東西，是接下來我會想看的一些主要重點，但目前我自己還是以，在台股這邊就是AI PC。然後在美國這邊就是開始轉向，像蘋果這樣的公司，就認為說他們會補漲，所以稍微的再看後面什麼樣的變化再說。不過我們心中都會準備很多套劇本，就是假設像我蘋果這個壓住，最後面發現說沒有動，或者說沒有任何的反應的話。那我可能就會去轉向，就是我放在口袋裡面的，備用的一個題材，所以差不多這樣。
我跟大家分享，就其實最近在市場上面，我覺得雖然前陣子我們有注意到說，市場上能看的東西越來越少。但是近期，因為可能隨著產業的一些復甦的狀態，真的有看到，或者說像加單的狀況真的有看到。
所以我們的選項要變多了，所以對我來講，我也覺得接下來假設真的有出現，怎麼樣修正的話。又是一個很好的機會了，有時候那種真的要覺得怪怪的時候，就有可能會有修正的時候就很怕，因為沒有東西可以買。可是像現在那種有東西可以買的時候，其實我們是相對會抱持比較樂觀，就會知道說接下來我的目標。會放在什麼樣的一個地方，那這可能是比較偏向短期的故事，那如果要再講中長期一點的話，就是AI這些infra。
它最後面都是要變成，是software，所以可能等到我猜應該沒有這麼快，大概一兩年之後。然後觀察的重點，就是說算力的成本，集結下降之後，可能就會變成軟體的時代。到時候我相信可能在美股這邊，就會變成是我操作的一個重點，就是會開始去做軟體股，而不是可能像現在是比較偏向。我連美股這邊就是以前可能不會這樣做，但現在什麼手上什麼CIS Dell或什麼，這個是以前不會買的東西。
就是在美股這邊，當然是要買軟體，怎麼會買這些硬體股，可是就是因為現在是硬體的時代。可能在中長線，就是一段時間之後，我們開始慢慢的，去往軟體跟平台的方向推。但這個還沒有發生，但是先跟大家稍微講一下，就是我們目前心中盤算的一些劇本，好。
大家這期節目先到這邊，我們接下去進入Q&A的部分。
第一位tiantianqoo，感恩主委，Qoo好久沒有聽到，油中果汁真好喝。喝的時候酷，喝完點轟轟，五星推推想來說一聲謝謝，去年開始每天定期定額發哥跟台積電。如今獲利頗豐，掛號沒有當這裡是爆牌台，謹記DYOR，想感謝你。一直以來的支持，一直以來的分享跟陪伴，還有各種觀念，掛號特別是成本平滑化的概念。
祝你全家身體健康平安，然後最後想拜託政治仔不要再來了，萬一因為這樣沒有節目聽，我也很難過。祝政治仔全家尬賽都找不到衛生紙，其實台積電跟發哥，你要講我是爆牌台，我是一點都不介意。因為那種很靠杯，是有時候你隨口提一個東西，然後之後就有白痴會跑來問說，你上次講到那個東西怎麼怎麼樣了。我想說你怎麼不去死一死，像那種我覺得很煩，但台積電跟發哥，基本上就是。
就算整個行情不好的時候，我還是不會去亂，唱衰的公司，所以其實說起來很好玩。好像台積電跟發哥就是在。特別是發哥，就去年可能行情很不好的時候，2022年。
當時我就是有去他們那邊什麼演講，然後去做一些分享，然後跟參訪，其實發哥真的我蠻常接觸到的。然後一樣會在各個地方，就有人會穿著復會，就是因為他去所以才怎麼樣，你看散戶上車了。然後最後回頭發現，你看我們又贏了。相信發哥相信台灣，相信台積電的人又贏了，那種嘴丘仔，每個又去紅幹的。
所以我有時候真的覺得說奇怪，以這種台灣的強勢產業來講，基本上你做多他非常合理，為什麼像台積電幹講到快翻天。台積電多少政府的資源在裡面，多少優惠在裡面，那是整個國家重點在扶持的東西，發哥也是。全台灣最聰明的人應該都跑去發哥了吧，當然可能不知道有些去發哥。這邊就想要往一些大型的公司跳，我們不提，但我們講說那種本土派的，基本上你首選的。
選項之一，發哥滷肉螃蟹，就這些公司台積，所以你說就台灣最聰明的人。然後跟資源都壓在這個地方了，然後你整天去看空這些公司，我其實我真的是不太懂這些人在想什麼。我也覺得說，覺得說你買到這兩隻，那不算是我的功勞，我的功勞就是可能我把這個介紹給大家。因為很多人可能不知道他們厲害在哪，只知道說，I know神山，然後只講出神山。
神山在幹嘛講不出來，做晶圓，然後就這樣，可能這樣子就算你買了股票。你也不懂，你也不懂，你一定也被嚇跑了，因為你不懂。所以不懂的東西你是抱不住的，我們能夠做的東西就是去幫忙，把一些東西普及化，把這些知識。傳遞到大家手上，其實能夠抱住的，大家自己也厲害了。
下面一位，Tong Wei，一次到位，Ida Bro Xie。聽了一陣子覺得有趣，股票還是聽不懂，但是為人處事，心有戚戚焉M3。股市我不懂，房市我在行，我爸當年也買了跟竹尾一樣的社區，後來退屋。不然就去蹲點Interstellar，西西，最後祝福bro以及吉田，朋友事事順心。
績效長紅，以及林口新住民，乖乖存錢，不要亂買東西M3。為什麼他一直留M3，M3 是啥小。
下面一位，Mei Mei Cha，土城連漁韓留言測試3，孟公安。我是在男友附加，聽您節目的氣氛仔，和男友交往了5年，因為對於未來沒有共識。最近決定和平分手，男友是你的超忠實聽眾，不論是您出的書，您投資的股票。還是您業配的五倍對策，他全部都買，連髒話口頭禪都是跟您學的，簡直是小夢。
我還沒說過，孟公想請Ida，祝我的前男友嘉義唐老闆，民宿生意興隆一切順利。感謝曾經的美好，願我們都可以各自幸福，然後最後想請問老公，結婚後不想和公婆住的。我是個混蛋嗎，祝福Ida一家健康平安愛您，我們祝唐老闆民宿生意興隆，那也祝Mei Mei Cha。非常有品的一個女友，相信你也會找到，你的幸福跟快樂的，不想跟公婆住。
當然不是混蛋，是我的話，我也不想要跟我的岳母住，那糟糕了。跟岳母住，雖然我岳母住了，已經是那種很樣很年輕的人，但就還是老人家。所以老人家就說，你們觀念一定有差異，久久住在一起很好玩，可是每天住在一起。一定是感覺不太好的，因為你們想法不一樣，所以硬湊在一起非常痛苦，我能夠接受的一個最低標。
可能是就像說跟我的家人，或說的岳父岳母住在，可能同個大樓不同樓層，這個我覺得OK。但要住一起的話，是我也不要，但是我覺得，很多時候可能是要考慮。比較現實的東西，因為你們還沒有預算去買房的話，那就先將就住在一起，只是如果可以選擇的話。會不會想要去選擇，跟岳父岳母公婆住一起，是我也不會，所以當然不是混蛋。
當然可能有些人覺得我們是混蛋，但我們就是不想要。
下面一位，Brian SID，祝你救救我。
所以我的台塑在80以上，還有8張，景氣再怎麼樣循環，都不會循環到石化谷了吧。我想是不是要認同，砍掉了拜託，諸位開示我一定會聽謝謝，不是。兄弟你什麼時候聽到，我在跟你聊塑化了，我會聊到油價的時候，就是。油價出特別狀況的時候，或者說戰爭的時候才會聊到，其他時候我是根本不聊的，所以你跑來問我這個。
這不是我的專業，每個人真的是數業有專攻，像我就是可能在半導體，科技股。然後一些美國的軟體股，大型的CSP，或者說科技巨頭，這個是我的防守圈。但超出這個其實本身，我是不太會去接觸，也不會去看，因為你只要把你的防守圈做好。其實就非常夠了，所以我真的不熟，但是有一件事我確定，就是絕對是會輪到它循環的。
它之所以叫做，景氣循環股，是有它的道理的，雖然我們現在開始已經大量的去降低。對很多石油跟原油的依賴，但是它還是會有它的循環的週期存在。
所以我不知道80塊在台塑是套多高，我真的是不知道，不過你要知道它就是會循環，可能就是說你買的時間點不是太好。景氣循環股的操作，其實有時候是要跟本來認知是相反的，就像說要買在高本益比，賣在低本益比。真的開始賺錢的時候，反而是要賣的，就是那種像過去那種航運在最高點，很多人說什麼。哇他的PE加高，加才多少，不到10加才5還3，你不能在獲利最高點的時候買。
因為這時候就會中了景氣循環的圈套，景氣循環就是你要反過來買，這個可能是蠻多人不知道，稍微補充一下。但是這個實話的東西真的不是我的專業，沒有辦法回答你。
下面一位，兩岸和平，KOLMK謝，謝老弟你好。最近兩岸的關係越來越緊張，但是大陸民眾並不像北韓被封鎖到，沒有什麼機會接觸到外界的社會，維尼政權一直想要武力犯台。姑且不論成功率高低，但大陸人民真的會想要為了這樣的一個極權政府而戰嗎，還是他們只是像是數十年前戒嚴的台灣。百姓敢怒不敢言，一旦兩岸發生衝突，人們會不會正好利用這個機會，順勢推倒共產政權。
另建另外一個民主社會，謝謝解惑，祝全家平安順心。
我覺得蠻有可能的，你有沒有看大紀元，我覺得還蠻有趣的，就是在YT上面有一個頻道叫大紀元。很好玩，他跟你分享推背圖，但是他講的東西非常有道理，你其實也知道說。他不只是完全在講，選學，他對於一些國際精英政治也有相當程度的理解，然後他的分析很有趣。然後他就有提到，反正就是中國這邊真的要做什麼事情的話，他就是會你知道黑兔走入青龍簾，欲盡不盡不可說。
他可能會掉入一個，可能各地的群雄分治的狀態，因為你要知道，其實中國看起來是一個大議題的地方。那是因為可能他們國家的政府，想要讓大家看到這樣子的感覺，所以他們要把一些，少數民族或者說一些。什麼省份的，他的特別性的地位或什麼，都把它給擬平掉，反正就是大家都是一種那種大一統的思維。但如果說他真的去做了一些這種，就像說無力犯台，或者說可能跟周邊國家，也不一定是台海。
有時候可能是那種印太那邊，你知道像太平島附近也是有很多狀況，他跟周邊國家關係都是很不好的。如果真的跟大家起衝突，然後開始有一些封鎖，或是一些抵制的狀況出現的話，說不定他們自己先崩掉。都是有可能的，只是這種東西，老實講沒有人知道未來會怎麼樣發展，就像當時大家去評論無二戰爭一樣。就是說很快會結束，然後其實根本就沒有要結束，或者說一開始講說應該不會打，然後周邊就打了。
然後或者說他們一定會和談，然後周邊沒有和談，就是很難講，因為我覺得這種東西最難的點是。他們基本上像俄羅斯一樣，他是那種獨裁的味道存在的，所以他是真的可以一人之力硬幹，他不想要跟你和談。即便和談可能是一個最好的做法，他就是不想要跟你和談，他可以去做出一些違反邏輯的事情，所以這個會讓所有的判斷都變得很困難。那你講的東西我是覺得，有相當程度會發生，就我自己也是這樣相信的。
下面一位，你看，流到了吧，太想跳過。
下面一位，等一下好像流了蠻有趣的東西，我們念一下，我第一啦。挨打您好，小弟我在回顧收藏起來的FB貼文的時候，意外的發現您的一堆FB的舊貼文都找不到了。一堆很經典的，像是黑人祝父親節快樂影片，您的猛男baby shark刺青照，還有那一個Despacito只會唱兩句就有錢。拿了街頭歌手，這些都沒了，那這些可能還好，因為IG還在。
重點是挨打以前嗆辣又抒壓的發文，現在看不到了，這樣講可能有一點厚臉皮，但是可以麻煩挨打確認一下。這是什麼樣的狀況嗎，那希望挨打念到這篇留言的時候，問題已經解決了，祝何家平安。頌羊的狗狗都開心長大，不知道可能舊貼文不見吧，但是我自己本身是會把一些舊貼文浮上來就刪掉。就是臉書會跳出來提醒，你以前三年前五年前你曾經發過了這個文，然後很多人就把它分享出來說，我三年前五年前。
講過這個，但是我只要看到我三年前五年前講的東西，我全部都已經把它刪掉，因為我是一個。就是我很常會覺得過去的自己很蠢的人，就我是無法面對自己的過去的，不是說什麼拒絕承認自己的過去。是我就覺得我自己只是不停的成長，所以我如果有看到自己過去的貼文，我就把它刪掉，但當然我沒有空去把。可能過去一連串的貼文都刪掉，可能是一些顯示的問題。
下面一位，我愛你我也愛你阿公我愛你，沒有我沒有說我愛你，是他ID是我愛你我也愛你。但我還是愛你，下面一位，阿公想請問你對馬斯克薪酬的看法，這不是好幾年前就訂好的嗎。現在才說太高了，不就跟巨鷹一樣耍賴嗎，還有陸行之對馬斯克公司治理好像很有意見，但這不就是馬斯克這樣的公司治理。才有今天的特斯拉嗎，另外阿公該對現在EP193 QA提到，要讓諾亞來講一句夢宮蓋你娘的承諾了吧。
我怎麼不記得我有講過這個，可能要確認一下。
那在講馬斯克薪酬的事情，我自己本身是蓋同的，就是我覺得他就是該拿這個錢，然後會覺得是不同意的。就是那一種我常跟大家分享的，就是你今天創業之後，然後你身為金主，你投資你的朋友。或者說有求於你的這些業主，然後他真的賺錢之後，他講說為什麼要分你錢，其實就是一樣的道理。就是一群那種不顧錢，不顧錢不夠賠，其實這個事情真的沒有那麼難懂，你要知道馬斯克他在訂下這些薪酬方案的時候。
他本身其實對於公司來講，我覺得他是在讓，就是說他在讓，他在跟你做對賭。而我覺得在資本主義的社會裡面，這種對賭的方案，我們要大大的支持他，就是說他今天如果沒有達到績效的話。他是拿不到這些東西的，他甚至是沒有多少錢可以分的，但如果他達到的話，他可以分到錢非常合理。因為除了他自己分到一堆錢之外，他的股東也拿到了一堆錢，因為像說好，今天我們指定某一家公司。
那可能不知道他家可能市值只有30億，然後股價只有新台幣50塊，那他講說好，我如果在未來的一段時間內。我把它做到市值500億，然後我就分別可以分到多少股票，那看起來就如果說，等到他達標的時候。他是真的分到很多錢，可是你要想，股東在這個過程中賺更多錢，賺翻了。所以你去跟他做對賭非常合理，因為變成說，如果這邊沒有達標的話，那你就分不到東西。
對股東來講也是一個大加分，你有達到我分你，你沒有達到我不用分你，是不是超爽了嗎。不用給你薪水，就很像說，你今天去跟人家談生意的時候，然後直接跟人家講說。我們這邊是走分潤，有賺錢才分，這不是一個很好做的。
那只是現在大家在翻的點就是說，他們認為他分到太多，可是這個就是用後照鏡來講話。
所以我覺得從這個事情，就可以看出一個人，他的道德跟品性大概在哪裡，但我不知道講。就是你提到的陸分析師或是誰，因為其實很多人是站在反對這邊，可是其實這個道理真的沒有那麼難懂。因為在當下你根本不知道，特斯拉會這樣發展，而且當下其實特斯拉的，整體的財務狀況跟銷售狀況。都是不好的，都是很差的，所以他把一個公司整個推起來，然後他分到他該有的東西。
而且都是，講好的，然後現在大家翻盤說不要給他，我覺得非常莫名其妙。然後甚至有一些公司在主張說，要把馬斯克趕出公司，我想說這些人腦袋應該都有問題，就是很多那種activist。就是說他們可能在獲得一定程度的股份之後，會想要進去公司經營，然後去取而代之的，因為發現這些activist。他們進去的公司很多都弄得很差，他們弄不起來，特別是馬斯克這種公司，他是本身非常仰賴他個人的一個價值的公司。
也就是說特斯拉，我覺得你現在，如果，把馬斯克拉走的話。這公司是有機會會直接BBQ 掉，好，但如果今天等到5年之後10年之後，走過一兩個循環之後。我認為馬斯克就是可有可無，就類似steve jobs，像很多人講說steve jobs走了之後。其實蘋果公司就沒有創新或殺小，但他給專業經理人Tim Cook去做，媽的賺非常多錢，他就是把本來的東西加強。
更新更快更厲害，就賺到很多錢，其實我覺得特斯拉以後，也可以走向這樣的一個劇本。只是現階段我認為，如果你今天把馬斯克拉掉，對我來講，我覺得這家公司就沒有太多。投資的價值了，我會這樣看，但我知道我這樣講，可能就會被嘴說。你是特斯拉的fucking fanboy，其實網路上有一些人，他們藉由去攻擊馬斯克或特斯拉。
然後來顯得自己非常的聰明或是特別，我知道有些特黑，其實是他自己真的遇到很不公平的事情，這我可以理解。但我是講，如果你沒有被馬斯克那種幹過的人，然後你還對他充滿惡意的話，其實我會覺得非常奇怪。被馬斯克幹過就舉例來說，像之前那種第一代的model x，或是model s的車主，你會討厭他。超合理的，你車子一開，你車子一買，人家直接幹大降價。
你當然他媽恨他恨死了，就你被他收割過的人會討厭他，我覺得很合理，可是其實很多人。他沒有被他收割過，他討厭他，我覺得非常的莫名其妙，好像這個人。他電動車從無到有把他做出來，當然有些人講說那不是他首創，他這個特斯拉也是去買別人公司，啥小。可是這樣idea本身不值錢，我覺得稍微有點社會歷練的人都知道，idea誰都可以講，我兒子也可以講idea。
我兒子也可以去提出這樣的東西，只是實踐非常的困難，真的要把它做出來非常困難的，你現在到處可以看到電動車。你現在可以看到到處充電站，這跟他是有非常大的關係的，像雷軍也直接講了，賣電動車的有在賺錢的就特斯拉。其他人搞不好都是賣車都在賠錢，所以他在電動車的產業裡面，是有一個非常重要的象徵地位，也是有實質貢獻。再來就講火箭的部分，射上去接下來，你10年前可以想像這種事情嗎，火箭打上去。
然後就這樣子降落，接下來搞不好很多人沒有看過影片，你去查一下，SpaceX的火箭的發射。跟把它回收非常屌，然後他做這些事情，還有Starlink網路，我在歐洲有測試過給大家看。然後以及一些很酷的周邊，就對我來講，這個人他帶給我的是很多的好事情，好像股票也在他身上賺了很多錢。雖然可能在過去的一兩年表現不好，可是整體是賺錢的，然後他的車子我開了也蠻喜歡。
所以我很難討厭他，我能夠這樣說，但是我可以理解那些被收割過的人會討厭他，但是我無法理解那些可能。幹你根本就也沒有被他收割過，然後你非常討厭他，我覺得就酸民，其實就是。所以你就知道在世界的推進之中，就是有很多這種脫鈎品的存在，他也講不出什麼，他就是討厭。他就是fucking hate，那些有在貢獻的人，他就是討厭你，然後幹他們對社會一點價值都沒有。
然後一點貢獻都沒有，他就是出一張嘴巴。
所以我其實是不喜歡這樣子的人的，所以你可以講說，我對他有一點那種個人的色彩，就是因為我喜歡他。所以才講這樣子的話，但是我覺得我們今天不去講，就是到底我要不要蓋他同意，我們把這件事情拆出來。就你不要講是馬斯克，你講任何人的，你講任何一個人好了，就是你願意跟公司做這種對賭的合約。然後我把公司做大，讓大家都賺翻，然後我要分錢，你會覺得這是不合理的嗎。
不可能，但是你等到真的賺到錢，真的達標之後，你把它收回來。那你跟那些出爾反爾的父母有什麼差別，你今天如果，你拿到什麼學校的申請還是怎麼樣，我就給你什麼東西。然後最後面你考到，沒有，我當時不是這樣講的，我要反悔。這是一個很下賤的事情，所以我覺得這是一個很簡單的，道德跟價值判斷的東西，我不知道怎麼這個東西可以炒。
就是，你會發現這個世界真的是世風日下。
下面一位，也是高雄人，政威打造AI超級運算中心，Bonjour 孟公老戰友。之前在台東安捷跟你有幾面之緣，很高興當時的大家現在都有很棒的發展，像極了美劇的劇情，想請教您對於政威預計第四季建制規模。到達128櫃的伺服器超級運算中心，政威的後續發展，旗下的聲威能源是不是也雨露均沾，祝福和服幸福。飛行的大家都平安，投資的數錢數到手掌撿。
他ID也是高雄人，然後以前我在APEX，他講的是安捷，就是台東的一個飛行學校。那時候我們威航是在那邊受訓，所以我們在那邊認識很多，不管是培訓的，或者說資訊的好朋友。對後面大家都發展的不錯，像我自己的同事全部都還在飛，當時在那邊的一些資訊的朋友，現在有些出來做生意或什麼的。也是非常的成功，就是真的大家都還蠻不錯的，然後再講正崴。
我自己本身對於算力的租界生意，並沒有這麼看好，我對於算力的，成長非常看好。但為什麼我會對於算力的租界，也沒有這麼看好，因為我覺得它是一個超級競爭的領域，非常競爭。我記得我看了一個新聞稿，提到說他們想一年半左右回本，是真的差不多這樣，就如果說你按照現在的。 H100去算的話，然後他可能每小時的租界費用，確實可以做到大概一年多快兩年，就可以把他的投資回收。
但這個可能是說，我們還沒有去算說整個Data Center，其他的價格把它攤進去，可能沒有算這一塊。然後但他的，機子確定就是可以在這個時間內回收，但那是現在，你要知道他的競爭者超級多。就是這個產業最大的問題是，你有太多怪物在跟你競爭，就是他本身常常性會很漂亮，然後你可能也可以分到一杯跟沒錯。只是可能不會像大家想的這種漂亮，是因為你的直覺會認為說，所以這個算力爆發是必然的事情，他們就一定會分到很多。
不會因為有太多人在競爭，大型的CSP都在做這件事情，然後像是Oracle現在也做一大堆，好像馬斯克也是跟Oracle租。然後再到二線的廠像Corewee，我們一直跟大家聊到，就是可能下單下在Dell這邊的，老黃親自扶持的一個算力租界的廠商。然後以及像是Lambda Labs Rumpod或者說Fluidstack，然後中國這邊有一堆廠商。然後再來到中東的Omniva，他們要做的也是算力的租界，這些人都是拿著超級大的錢在砸，所以你要怎麼跟這些人競爭。
我覺得就會變成大家不停的消價，然後一直要買新的東西，所以在我看來，他不一定是一個真的超甜的生意。當然這是我用的，我會用比較概論的方式去看他，說不定他有辦法拿到一些便宜的東西，那是另外一回事。然後再來就是還有一點很可怕的點是，像台積電我們都知道他很強的一點是，他不會去跟客戶競爭，可是輝達完全相反。輝達是會跟客戶競爭，而且是競爭到爆，他不只是跟他的CLSP廠商競爭，他同時也在跟他的Supply chain在做競爭。
這我覺得這家公司非常瘋狂的地方，所以後面可能會有一些影響，只是目前因為他真的太缺，所以大家都只能聽他的話。像他跟CLSP，輝達競爭就是說，他東西是賣給你沒錯，只是他要把你回租。然後他要去做他的DGX Cloud，這個東西在之後台灣有Rumor說，有些公司會接洽，可能就會上新聞。反正就是要去做DGX Cloud，所以變成你的競爭對手之一也是回答，所以很可怕，這些人都有超多錢可以去砸。
對消費者來講絕對是好事，所以我說軟體之後會大爆發就是這樣，因為現在算力雖然已經很便宜，但是還會再更便宜。因為有太多資本在做這一塊，可以量化的東西，馬上直接猛炸，所以最後面就會有一個軟體的爆發潮。至於要不要去投資這個算力的租界，我建議你要去把我講的這些公司，都研究一輪子，如果你發現台灣的一些公司。有特別的優勢，說不定就有它發展的機會，再來跟你分享我的說法。
下面一位Ethan1991，內湖Curry留言測試，五星推推推要爆，今年是我跟女友在一起10週年。希望內湖Mia能夠覺得這10年很幸福，在一起幸福生活下去，希望也可以祝我6月24號的哥哥Jerry。生日快樂，找工作順利，另外也祝福來大家一生平安健康，諾亞平安健康快樂長大。愛您我也愛您，我們來祝Ethan的哥哥，你名字怎麼這麼奇怪，人家都叫Ethan。
你為什麼是Eason E-A-Z-O-N Ethan的哥哥Jerry6月24號生日快樂，也祝你跟Mia10週年幸福快樂。美滿，下面一位Deep1322，不要再吃我留言了，3 主委您好。想請問最初需要一筆錢做家裡裝潢的話，我應該E賣白錢，賠錢的股票，2賣賺錢的股票。 3去信貸，哪一種變現方式比較好呢，掛好賺錢的股票幾乎都是大盤全資股，或是大盤ETF。
套牢的股票是Tesla跟Unity，大概套10萬台幣，一般來講，套一句Peter Lynch講的話。我非常喜歡，就是我們不要去撿鮮花，然後去灌溉雜草，我們要撿雜草灌溉鮮花。賺錢的放給他跑，這是我們一直以來的觀念。
所以我會選擇把賠錢的東西先賣掉，但如果說我有別的方式可以變現的話，然後我對我暫時賬上賠錢的東西。又有信心的話，我會選擇根本不要賣任何的資產。
所以我反而是我自己的話，我會選擇信貸，但這個跟每個人的條件有關，就舉例來說。你的信貸利率又談不到便宜的話，你的收入也不穩的話，最好不要亂擴大你的財務上的槓桿，最好就是把股票賣掉。所以賣掉那些目前可能賠錢的東西，會是一個不錯的選項，但是要強調就是這種東西，我很難去幫你做判斷。因為像我可能過去覺得很好的東西，當時也是很多人，覺得很爛一直罵，所以每個人的想法都不一樣。
我只能夠跟你講是我會怎麼樣做，我會把雜草剪掉，然後去灌溉鮮花了，好這集再見。