好那還是要跟上集的開頭一樣，先問一下大家最近過得好不好，那我現在已經算是完美地平復了，其實對我來講。就是每次遇到一些比較特別的狀況，一開始一定會受到影響，可是很快就可以把它調整好，那因為我們不能夠改變的是動態的世界。可是我們可以改變的是，我們要怎麼去面對這個世界，那所以在接下來我也覺得，就是一定會變得更加的困難。那再來可能現在也不會用一個多頭的格局，來看這個盤，雖然現在可能你說回檔就是十幾%，那這樣子其實算不上是一個進入熊市。
但對我們來講，這邊就是已經要非常警覺的地方，如果說後面反彈，彈不上去。那基本上就是確立了，所以其實從現在開始就會很小心了，因為有時候這樣第一波下來，就可以殺到你媽直接歪掉。像我們最近就有一些同業，都已經開始出現爆炸的狀況，所以會覺得要非常注意，就是各式各樣的。然後這個全球新的局勢的變革，然後外加現在整個指數的形態變得不好，可能會造成的一些衝擊跟影響，那在今天呢。
終於台股出一個反彈，那一般這種反彈開始呢，後面就可以開始考慮要去調東西，像我自己就會去調東西。那晚上美股CPI，我是覺得說，只要不要開太誇張的數字，應該都可以期待一個反彈。那反正不談就是後面就還是要談，就是我現在就是看，說他要先反彈，那反彈之後呢。一樣會快速的去調整自己的部位，因為我覺得現在整體的格局已經改變了，我自己會比較用偏空頭格局的方式，來看下來的盤。
就算是反彈，我也當成是就是空頭的反彈，而不是說要反彈回去，直接做多這種感覺。所以後面的一些態度會稍微改變，直到我可能看到一些新的訊號，那目前呢，就是先用這樣子比較保守的態度去看它。那像上集跟大家分享的兩個多軍的燈塔，好像蘋果也直接爆炸了，所以這個對我們來講就是，因為我上次就講說。那個會是我們看的指標，所以當這些指標都下去之後呢，其實就代表說現在整體市場的情緒是極差，那當然理論上在極差的時候。
你可以買到一些好的價格，可是重點是假設這個極差，跟2022一樣是直接走一年的話怎麼辦，那你可以買到更便宜更更便宜的價格。所以假設太早就把自己的錢打光的話，也會是一個蠻大的問題，所以呢就是在後面，我們可能都用一些比較保守的態勢。來面對一下整體市場的一個變化，但無論如何，我還是蠻推薦大家要隨時珍惜身邊的一切事物，因為很多時候你會發現說。你的不快樂是你的心魔導致，這個其實也是，我最喜歡的一個方式，就是我對我自己講。
因為很多時候呢，就是當我自己回頭看看發現說，每年都持續變強都有進步，可是呢你每年好像沒有變得更快樂。就理論上你變強你進步，你越賺越多錢你應該要更快樂，但你不一定會獲得這樣子的一個快樂，那可能是因為你的自我要求很高。那也有可能是你發現，就像心理學上說的嘛，你在路上撿到100塊，你獲得的快樂跟你失去這個100塊。其實是不對稱的，失去錢其實帶來的痛苦是極大，那要怎麼樣把它調適好，我覺得就是要專心在自己的生活上面。
有一些小細節，這些細節可能是，你平常會覺得說，幹不要煩我就是鳥事。或是不重要，或是你知道我就生活一堆東西要顧，我怎麼有空就管其他事情，可是呢。很多時候就是這些小小的細節會提醒我們，其實我們真的要專心的去過生活，那像最近就出了一個事件，就讓我想了一下。就是我們在義大利的一個好朋友，Fernando過世了，那當然他是一個90幾歲老人，所以這樣算什麼喜喪。
因為已經都活這麼久，而且是非常健康快樂的一生，可是他還是覺得就是心裡悶悶的，那這個Fernando呢他是住在。就是我岳母義大利羅馬家一樓的，一個老先生，然後他是Portier，就是開門人多門。那在那一條Villakimete上面呢，我覺得蠻有趣的是，有很多的這種老式的公寓，他們其實都是那種。幾十年百年的公寓，可是他外面都有拉皮過，所以看起來就是大家典型的義式風情，然後裡面有一些電梯這樣。
所以都是有整理過的，那很多管理員都是像Fernando這樣，就是有點像說那種家族置業的感覺，因為Fernando他除了自己做之外。像Georgio他的兒子有空也會幫忙來，在一樓當Portier，就是幫忙大家開門，拿行李。什麼的，就是他會在那邊駐點，那其實這個Fernando，他從年輕的時候就一路待到現在。就是做很久，那我每次去義大利看到他的時候，都會很高興，我都會準備一些東西給他吃。
那也有很多好笑的事情，那這個人就是一個非常熱情的阿伯，那同時雖然他已經白髮蒼蒼，可是他很厲害就是。不知道哪裡來的力氣超壯，他明明就九十幾歲的人，可是他可以幫你搬行李，你自己要搬他也不給你搬。他堅持要幫你搬，反正就是一個老紳士，那平常也是過著，非常有活力的生活，真的是非常熱愛他的生命，他一個禮拜會跑去舞廳兩次，然後他還有女朋友。
雖然我不知道他的義大利老屌，是怎麼運作的，但九十幾歲，然後可以有女朋友。就是會有女伴，而且換來換去，我覺得還蠻厲害的，那有時沒事就跑去跳個舞。然後不然就是在外面遛個狗，教狗花什麼的，所以就是過著一個，雖然是很簡單。但是是很愜意的生活，那他就是住在，他一樓是有一個，就類似是管理室。
那管理室隔壁有一個，可能本來是要當儲藏空間的小房間，那他就住在裡面，裡面有個電視有個床。那其實之前還有，曾經有一段Drama是，因為那時候上面搬來兩戶新的人，那他們就是要參與這個公寓的討論。然後就發現說奇怪，為什麼一樓有一個空間，不要拿來用，要給一個老人家住。所以那時候就是有提案說，要把這個老人家趕出去，就是他自己要住他該住的地方，可是他家有什麼。
你是來這邊上班的，為什麼我們的空間要給你住，那其實是本來就是，老住戶的一個福利。想說就讓他方便，這個空間我們也不一定要用到，那就是讓你在那邊。
那最後面就是非常高興，在整體住戶的投票之下，還是決定讓Fernando可以繼續，留有那個空間。那兩個住戶當然雖然是很生氣，可是就只能夠接受，因為大家投票決定，那所以他就是在那邊過著一個。其實我是覺得很單純，那可能對有些人來講，是自己有點匱乏，不過我相信他精神上。是非常充裕的生活，因為每天真的就是起來，然後看看大家，跟大家打招呼。
那跟每個人的關係都很好，那就是跑去舞廳跳舞，又有女朋友，又有一些豐富的感情生活。那就是在那邊，那真的是過一個令人沉陷的一生，即便是非常非常的單純，可是也是非常非常的豐富。那過世之後呢，我覺得不曉得，就對我的衝擊是還蠻大的，因為我已經一段時間沒有去意大利。最主要就是因為老婆懷孕，那其實在接下來小朋友生下來之後，一段時間也沒有辦法去，所以也是沒有辦法去趕到，他的喪事之類的，但同時就覺得有點感傷，因為這個老人家真的是在過去，一直以來都對我們非常好。那發現的當下呢，反正我覺得還蠻感慨，就好奇了，還有一個有點像迴光返照之類，雖然他一直都是很健康，但他那天就是怪怪的，他突然間早上就叫他的兒子George。George平常是就是可能有空就會過來，那他就突然間就跟他講說，我今天就是想要跟你吃早餐，請你過來。
所以呢George就來這邊陪他吃早餐，然後吃完之後呢，George就去接他的孫子，也就是Fernando的真孫。就說那晚一點再回來，那我們判斷啦，就是這時候離開的時候，可能人就去了。因為後來George，就是因為聯絡不到他爸，所以就打電話給我岳母說，你可不可以下去幫我看一下。那我岳母就帶著我的小姨子一起下去，那看到他就是躺在椅子上，嘴巴開開的，我小姨子才先跑去一直搖他。
跟他講說，Fernando起床了我跳舞了，因為平常Fernando看到我的小姨子，就想說。Bella Bella，就要抓一個很漂亮的小女生，然後都會跟他跳舞，他說起床跳舞了。然後發現搖不起來，然後兩個就開始爆哭，那後來他也跟我們講這件事情，所以我們情緒上也有受到一些影響。可是同時我不知道，當然這是一個很難過的悲劇，可是同時就讓我在想透這件事情之後，心情又變得更好了。
就覺得，真的是要珍惜每一天，好好過每一天，因為每個人的時間是有限的。而且最靠北也是，我們不知道終點在哪，就可能明天就是終點，因為以Fernando的身體狀況來講。他一直都很好，他到他臨終前的最後一天都很好，可是突然間就去了，好不好。就突然間就去了，然後我們身邊一些朋友也是這樣，突然間就去了，所以到底你每天為什麼。
你知道就是像今天是出太陽，難得的出太陽，你為什麼不能夠稍微的感覺到高興一點，為什麼你要看到這個盤一直崩。然後心情很差，因為怎麼講，會崩就是崩，你有沒有調整。好，有嘛，你是不是有做好規劃，有嘛。那你能夠改變川普的方向，不能嘛，所以你就接受，你就盡量去找一些。
讓自己開心的事情，然後怎麼講，就不要把寶貴的光陰，然後浪費在一些。可能讓你很難受的事情上面，因為有些事情，並不是你可以決定的，那與其去。試著去挑戰那些，不可以決定的事情，然後讓自己更加難過，那不如就。當你做好一些準備，就好好享受生命，所以這邊也稍微跟大家分享，這幾天的一些小心得。
好，那接下來我們就拉回市場話題，那承開頭所述，就是我認為接下來。市場的整體的格局表現，已經會跟過去是不太一樣了，就是我比較不會再用過去，多頭的角度來看它。我會覺得就是後面假設是走成盤整，就算是不錯的狀態，就可能盤一下，那如果說往下走的話。其實也不會太意外，因為會認為說，特別是當反彈出來，如果反彈不夠強。
或者說呢，彈不上去一些主要的均線，馬上就被大家賣下來，就有些機率極高。因為大家都在等這個反彈，那如果，發生像這樣子的一些狀況的話，基本上就已經確立說。盤面已經開始轉空了，我們不敢講說是空頭是熊市，但就是轉空了，也就是後面你要去做各種東西。應該都會發現會比較難，所以像我自己的態度會比較偏向，在後面的一陣子，都會是站在類似賣方的一個角度。
就是會持續的，去把一些東西給調掉，那像在今天的盤面上，我就是去調掉了一些制服股。所謂的制服股就是講說，人手都有的股票，就是我們同業可能每個人，你有這個我也有。就大家都有的股票，那優先調掉制服股的主因，是因為擔心說，就如果再回踩一次的話。那可能會變成一個大逃殺的劇本，這個是我比較擔心的，那再來就是一些手上的部位，如果是融資比較偏高的。
也是我率先會想要去調整的東西，那會去留的東西是那些，有交出 solid EPS 的公司，這些會先留著。然後一些比較夢的公司，我自己也會覺得要稍微小心一點，為什麼，因為其實在這一波的全面下跌。不然說像連最後的燈塔，蘋果這些都掉下來，你會發現說，就像市場上的。它市場呈現的一個樣態，是大家都變便宜，所以假設我們拿AI股的核心，NVIDIA來作為一個定海神針的話。
你就可以注意到它2027年的EPS，去套它大概就是一個，Maximum 20幾倍的標的，就是算便宜的標的。就一堆AI股可能Trade在40倍50倍的，我會覺得就比較可怕，因為當市場上有一個10幾20倍，而且是AI核心之母的東西。躺在那邊，那都沒有人要買的話，那你怎麼覺得你可以撐一個很高的估值，除非你後面的成長性會很好。那不然我都會覺得蠻可怕的，所以我會覺得，就有點像是說，因為現在整體東西都變便宜。
所以我相信大家的標準就會變得更嚴格，所以如果說手上有一些比較本夢比的東西，可能要稍微小心一點，像自己的軟體股持股。後面要再加回去的時候，也有選擇就是在過去市場上比較共識的，要怎麼樣看一個東西市場上比較共識，就在這波下跌。其實雖然它可能跌得很深，但形態沒有做壞掉的，這個就是我們認為是有市場共識的東西，所以會認為在接下來一些。可能夢比較高的東西，或是EPS是會比較慢看到的東西，可能都要優先的小心，然後再來就是人多的地方。
以及可能是融資水位極高的地方都要注意，至於要注意融資水位高的地方，是因為當大盤這樣子快速回調，你注意到融資沒有跟著砍的時候。其實就代表一件事情，就是大家的維持率是往下掉的，之後假設再繼續往下掉的話，就是假設反彈之後又再繼續往下踹。這時候可能就會有蠻多人，會面臨到要追角或甚至是斷頭，所以融資越高的地方，可能斷頭的壓力就越大。所以融資越高的地方，這也是我在後面可能會率先去閃的東西，所以整體來看，雖然還是在市場上面有買一些東西。
像最近就是有去稍微做一點記憶體，但那比較偏短線的東西，就是有買的東西，可是同時賣的東西會比買的東西多。就是整體來看，我覺得可能拉到一兩季以後，我的水位會是慢慢下降的一個狀態，你一直有買東西。可是同時你也一直在賣東西，那整體會是慢慢下降，就是整體是轉一個比較保守的做法去做，那現在市場上還是有很多的消息。飛行者的消息，飛來飛去，所以有比較重要的，我們就會拿出來跟大家討論一下。
那我會覺得就是市場下需要一些新鮮事，因為一些老梗，一些都已經知道的AI的話題，我覺得現在對市場影響都是有限。所以像我自己本身是還蠻期待GTC，然後再來就是像CoreWeave，也是一個我們有在盯著的公司，雖然我們可能看起來比較偏中性。甚至有點偏空，就中性偏空，覺得他是有一點東西需要擔憂的，可是我還是會持續盯著他。因為假設他上來，那氣氛很好的話，那可能整體又要開始轉向樂觀，就要可以當成是一個。
就是在上裡面看風向的東西，在我們前幾集跟大家聊完CoreWeave之後，後面又有出一些消息。
首先有一個就是在講說，微軟可能有去下調，他們對CoreWeave的訂單數量，那這個可能是對CoreWeave。會是一個比較大的影響，為什麼，因為CoreWeave他有7成的營收，是來自於兩個客戶。所以他是高度曝顯在少數客戶裡面，那其中微軟又佔了6成，所以一個大客戶有做調整，但對他本身。我覺得就已經有點抖的IPO來說，又會更加的緊張，但，其實。
他馬上又迎來一些好消息，那好消息就是OpenAI在後面，跟他有一個百億美元的合約，那就是會去跟他們去做伺服器使用的採購。那當然這個就對他來講說是一個加分項，他只要用一些股票去換，那就會有這樣的一個地，所以當今天可能一些主要客戶的訂單往下跑。可是有新的客戶跑上來，說不定很多人會直接把CoreWeave，變成是好像我在間接投資OpenAI的成長性的感覺。這個是非常有可能會發生的，所以突然又覺得說，這個就是，我們會去期待的一個題材。
如果因為這樣子要去推他的話，那就想是有一個我們本來是認為說，比較抖的東西，市場可能也蠻多人覺得他很抖的。然後直接就一路推上去，那有可能就會帶動其他，不管也是在做竹林或是一些GPU，一些ASIC業者。他們可能看到這個東西受激勵，就會受影響，這就為什麼說他是一個風向球的一個原因，所以我們可以持續的再去觀察他。那再來在今天盤中，又很多人在轉 Reuters 的那一篇新聞，提到說 TSM 跟 AMD、NVIDIA、Broadcom。
還有INTEL要成立一個JV，我就想說這個不就是老梗嗎，這個在我們數集節目前，就有跟大家講說一些。亞系的Hedge Fund有在討論這件事，因為這樣子超多人跑去做INTEL做一波。後來INTEL都已經崩下來了，其實在我的認知並不是認為說，他崩下來，所以這件事情沒有成。而是就消息已經做完了，接下來就是看他到底會怎麼樣去實行，然後在台積電跑去美國，做了1000億美元的投資的那一集。
我們還是有提到說，這個JV的討論有在持續中，甚至連關稅，都還是有在持續去做討論。所以其實本身就是在一個還沒有演完的狀態，然後現在Raters又把這個報道再一次拿出來講，我又看到這麼多人在轉傳。所以我其實心中想的是，原來這麼多人還不知道這件事情，就這個事情理論上在一些，我覺得比較進階的市場派人士。就是基本上全都知道，那我們還把它拿到節目上來講，在他還沒有正式的大量見報之前，拿到節目上來講。
所以我的認知是，這應該是很多人都有預期到的東西，但很明顯，其實你看一下Intel的盤前。就代表說還是有些人沒有預期到衝進去，那這邊我自己會覺得可能有一點點陷阱題，因為在我的想像，我真的疏難去認為說這個是大家不知道的事。特別是其實你看TSM，因為這是在我們台灣的盤中時間出來的新聞，TSM並沒有去作動，你看到Intel的盤前有作動。可是盤前的作動有時候有趣的是，因為盤前的整體量體什麼都是比較小的，所以有時候盤前就算動得非常激烈，然後等到盤中。
他一樣是一波直接收斂回去，然後外加其實我認為，因為前面Intel的那一波漲幅，就已經很多人在反映這件事了。所以說不定不知道，這是一個反彈讓一些人逃亡的契機，就是不一定在這個事件上有什麼新的安排，或者說新的進展。而是就是只是一些媒體就再把它拿出來講，那確實是造成了一些股價上的影響，我自己會傾向去猜有可能這樣的狀況。那要怎麼樣去驗證它，就直接監看盤中的Intel，如果說可以持續的穩著往上衝的話，那可能就是有新的進展。
如果說就直接掉下去的話，那就是很多smart money又要趁機再一次的到貨，所以我比較中性去看待這個東西。就認為說這個東西本來就是持續有在進行中，之所以我會認為說不用一直去想它的原因，是因為它在第一波消息出來的時候。其實市場上的標的就已經對應它去做反應的，後面我就不認為要再去做太多反應，因為市場上的東西就是心梗是影響最大的。後面還會有一些影響是在，就是假如說它實際的方案出來，到底你要丟多少，到底你的權利義務的範圍在哪。
然後在一些周旋中，之後確定說你要怎麼樣做之後，可能會再有一波快速的pricing，去馬上反應這件事。但那是後面的事情，所以針對Rumor來說，我認為Rumor早該反應完，但很明顯就市場還是有些東西可以動。所以這個確實也是在過往，我們自己一直面對的一個挑戰，就是有時候當你收到一些訊息，一些情報。你不太確定你自己是第幾手，那就算你確定你是很前面的那一手，有時候你太快也沒有用，就是你太快知道。
然後你進去買那邊蹲三個月盤疊，然後等到你放棄的時候才開始噴，新聞報的東西，就是你三個月前會知道的事情。有時候會這樣，所以這其實對我來講說，是非常難處理的東西，這就是為什麼。我常常跟大家說，就算你真的走到一些消息情報的核心，不代表你完全會賺錢，就算你是公司派的好朋友。也不代表你一定就會賺錢，你可能勝率會提高，可是真的在股票市場，是沒有任何一件事情是確定的。
所以這邊稍微跟大家分享，就認為這個事情是老梗，因為裡面所提到的對家，以及要參與的玩家。全部都是一樣的東西，所以我不認為有提出什麼樣新的東西，我們要等到可能有些新的事證，或是有一些新的rumor。再繼續去跟大家分享，我們最後面來跟大家聊一下最近的川普，因為美國總統川普，最近在市場上影響力又持續的加大。頗有回到2018川普投顧那個時期的味道，就是他對市場的一些影響，是直接並且是立即的，像昨天晚上的美股本來在反彈。
反彈得好好的，他就突然跑出來就講說，他要針對加拿大金屬去課關稅，道瓊就直接下去見娘親。其他也都跟著被帶下去，雖然，其實在這段時間，其實昨天是還蠻精財的。就是他喊完之後，加拿大這邊的一個省長，就是馬上出來的反擊說，要對美國去課能源稅。其實是一個附加費，也要去對你收錢的意思，然後最後面也像說，就是兩邊都先稍微的退回。
然後看後面要怎麼談，但其實這一次可以明顯的感受到，過往川普他想要去攻擊，去壓榨的一些對象。他們現在都站起來反擊了，但其實嚴格上來說說壓榨也不對，因為其實確實是有蠻多國家，都在貪美國的小便宜。只是我，必須得說，因為本來美國就像是一個世界的領導者，就他是一個。我們都知道說世界警察，全球冠軍，所以他本來就是有去做出一些讓利，然後來交換他是一個大哥的位置。
現在就是在一個轉換期，我感覺他也不一定是要當全球大哥，他可能只想當他們美洲的大哥，所以他想要去退出一些地方。不然像是歐洲，然後北約，甚至最近在跟日本在講安保的，就是他每個東西。我覺得都是想要去重新的確認界線，所以在這樣的狀況之下，你說，所以在這樣的狀況之下。你說他不想再繼續給人家貪便宜，我覺得就還蠻合理的，但如果是你本來想要當老大哥，那你又不想要去讓一點利的話。
那就還蠻怪的，所以其實目前看起來他還是有一套，就是看得出來是籠統的邏輯，就是他是有在那個方向上面。只是確實是開始有一些迷之行為，即便我知道市場上還是有蠻多，就是熱衷川普的人會去解釋說，你知道川上司他在下一個大棋。他做的東西請大家看逐字稿，請不要被mainstream media給誤導，然後他都是有規劃什麼的，實際上有蠻多東西。你仔細有一點點，你會有機會回測會注意到，就他自己也是有一些邏輯失衡，不合的地方。
但這時候大家就講說，那是因為他要談判，所以他就是隨便喊喊，你這時候你又太認真了。所以幹嘛，你講得都對，我講得都失誤，好像就是川普不管怎麼樣做。都是獲成最大贏家，他如果有失言，就是他已經是故意的，那他如果做對事情就。沒錯，川統領就是世界上世界偉人這樣，我覺得頗有一種那種，宗教信仰的味道出來。
但是我們不可否認就是說，他對市場的影響很大，那如果影響很大，我們就是會持續的去注意他。那最近一個比較大的新聞，就是外電這邊有提到說，川普他在周二的時候，然後去搞了一個。Business Roundtable，就是他找了100名的執行長，來做會談，那本來大家去期待。這個會談會講什麼，是期待，因為最近對資本市場，造成了很大的一個屠殺。
所以搞不好就是要，跟大家談一下，後面的降稅方案，因為我們都知道。這個降稅方案是後面，我們可以期待的一個大力度，那大家可能期待說，這一次應該是要談這個。應該是要安撫一下市場的情緒，結果沒有，他直接跟大家講說，關稅會為美國。帶來的一些，帶來大量的收入，那會吸引海外的企業來設廠，那同時呢。
我們現在不排除，關稅可能就是保底25%以上，就是我們持續的會去，針對關稅去做加強。那再來就是，他的一些快樂好朋友，他的一些內閣呢，對外的表態。現在也開始改口了，本來想說經濟不一定會衰退，現在有點像說，即便經濟衰退。也在所不惜，我們就是要清掉，前朝拜登所造成的一些麻煩，所以我們現在是要。
Reset the economy，我們要讓整體的經濟呢，回到正軌上面，那我覺得。像現在的經濟，像這樣的一些表態，其實對資本市場來講，是不悅耳的。就是後面有可能，就會開始有蠻多，可怕的事情發生，那我覺得有時候。就是要去關注一下，你到底核心是什麼，也就是，你的工作是什麼。
你的生活是什麼，你家人賴以為生的東西，像我們家人賴以為生的東西，就是市場的表現嘛。就是股票嘛，所以在這個節骨眼，老實講，我真的很難去講出。對川普或是JD的好話，即便大家去回聽都知道，我本身是喜歡這兩個人，我那時候還跟大家講。JD在歐盟那邊演說，實在是太棒了，可是我現在，我現在。
因為開始會影響到我的生活，我就沒有這麼喜歡。
但我覺得有些人很神奇，就是其實怎麼講，就他們可能專業，是在政治評論之類的吧。就是川普去做一些這種，對資本市場造成，非常大動盪的東西，他們竟然覺得說。好像說肚子扁扁，也要頭家扁扁，以前我爸爸他們就是這樣子，他們曾經是扁眉。就是不管你的生活過得怎麼樣，反正我就是要去挺，我們的領袖，我覺得像蠻多人的態度是這樣子。
但是當然我們不是要去，跟大家討論各種意識形態，或是什麼有的沒有的東西，我是同時要跟大家交代說。就是我們之後，對川普的評論，可能就不會像過去是，就是比較平常是。我覺得這個人很好笑很好玩，因為現在已經是，不好笑不好玩了，川普上任之後的。美國市場是超級變態，超級可怕的，是真的很難做，那我還是會相信。
一個什麼，就是我們後面可以期待的好事，因為川普是對股市，視為政績的一個總統。所以他現在開始在講說，不要專注短期的股市，那是因為他其實，還有幾年可以玩。所以可能我們要去迎接，接下來的一段時間，都有可能川普，會對市場持續的去造成。大事打擊，但是等到他要封關的時候，他要離開的時候，我相信市場的位階。
應該就會比他高，如果沒有遇到一些，國際的大事件的話，應該就是會比他高。所以重點是，怎麼樣活過這一段時間，那所以重點就是在於，我們要如何的去判斷。川普之後講的一些東西，首先先把它視為 buffing mixture 降低，每件事情都盡量當成是。他就是要這樣子做，那於是他這樣子做，可能造成的影響是什麼，他如果針對一些公司去課關稅。
那誰是受害誰是受惠，就要立刻的把他，給出來，然後再來就是如果當。今天市場非常熱烈的反彈的時候，其實也要去期待，他隨時會出來喊一個東西，把他打下去。就是當年他跟劉鶴談的時候，也是這樣的一個狀態，那這可能是在接下來，我們要去做好心理準備的東西。就像說2022年的時候，就是大家都會看著鮑威爾，就是鮑威爾出來講話的時候，那一定就會對市場造成影響。
他的各種表態，甚至有時候講說 higher for longer，然後市場就直接開始跌。這個就是後面我們可能，都會注意到的東西，那雖然我會覺得有點苦悶，但就是要接受。因為這就是市場的一個現狀，所以在後面川普講的任何一個東西，又可能再一次回到我們的舞台正中央，就是我們會拿出來，跟大家一起去做討論，然後以及他的意志之所在，他想要去率先解決這些問題，就在說。
他的政見之一是講說，當然已經miss了，他說很快就會把俄烏戰爭給談掉，然後後來發現。其實真的沒這麼簡單，你在台下的時候真的是不腰疼，你真的上去就發現，澤倫斯基也有他的立場。那個誰要亂你，普丁也有東西要講，所以每個人都有自己的想法，本來就不是這麼簡單的事情。你當下講的很簡單，實際上就注意到有挑戰，但無論如何，他的意志放在哪。
他想要解決什麼問題，那個東西可能就是機會之所在，所以又再一次回到那種，有可能政治領導股市的感覺。就是政治盤，他想要做什麼，他想要推什麼，就可能會有所影響。但同時我覺得在詮釋上面，也不一定這麼簡單，為什麼，因為舉例說。如果是講說他的一些所作所為，就會直接的去影響到市場，他最近在做的事情，就是他在辦公室前面。
然後跟馬斯克，還有Tesla的一台紅色Model S一起入境，然後講說我們要去支持馬斯克，我們要去買特斯拉。他自己買一台特斯拉，然後一些，保守派的領袖們，現在也都開始要去買特斯拉。即便這些人過往都不是油車的支持者，像這個你會認為說，就一定是對馬斯克的利多嗎，我倒是覺得。就如果我今天是馬斯克的好朋友的話，我就跟他講說，現在是開始要保持一點距離的時候，就是前面你把頭洗下去。
道理我都懂，你想要去幫美國做點事什麼，OK 道理我都懂，只是當今天可能開始往一些極端去推的時候。就真的要稍微小心，因為其實基本上去經營企業的話，我會認為說一個很重要的事情是盡量，除非在必要狀況之下。不要直接把頭洗進去政治裡面，因為在這個事業上的很多的這種政黨競爭，都長得差不多，就是要嘛就是五五分。要嘛就是什麼六四，或是多黨的話，那可能就是每個人拿個什麼兩三成之類的，所以當你今天假設戰隊戰得很死的話。
你就一定會掉一部分的市場，當然這個是我們在過去就已經可以期待的，只是我會覺得說，就當今天川普已經開始激化。並且持續的去激怒他周圍的一些盟友，本來說什麼你去打敵人就算，你下次連盟友都全部直接當狗幹，你看加拿大人也開始反對。反撲嘛，所以這些人他們都會因此有可能會受到影響，那過去我們可能認為說這個破壞是有限的，現在破壞反而是加大。所以你們這些傳統的保守黨人，你們最好要多買一點電動車，即便你們過去都不是TA，其實是進步派這些人才是電動車TA。
那如果說保守派買的人，沒有辦法去offset掉，這些進步派不買的人所造成的影響的話，那問題可能也蠻大的。所以其實川普後面的一些所作所為，我覺得都會增加判斷的一些難度，那可能就在後面再直接跟大家分享，但在這邊先跟大家交代一下。就是從現在開始川普講的東西其實都要非常小心，那又再一次地回到川普投顧時代，那時候還沒有我們的節目，只是我們每次講古的時候都會講到那一段。因為那一段對我來講是一個很新鮮的時刻，那現在已經不新鮮，我已經知道他在要幹嘛，那只是還是蠻大的挑戰。
那之後在可能每次有事件的時候都跟大家分享，那就大概這樣，那接下來我們就QA部分。為什麼還有人這麼喜歡跟他們交流，對等的交談並接納彼此才是交流吧，甚至有些人不覺得壞人是壞人，請幫我用諾亞對爸爸的口氣說。不要心情不好，呦你已經很棒呦，不知道為什麼騎腳踏車會騎到嘴唇發白，比較不會有這樣的狀況了。那再來對啦，就是如果說有壞人整天欺負你的話，就盡量不要跟他們交流，除非這個壞人是你的上司。
是你的客人，那就是不一樣的狀況。
下面一位，姑貓祝我媽生日快樂，主委您好，想借您的金口祝福我母親。大人Annie，3月12號生日快樂，祝她身體健康，平安喜樂。股票賺大錢，天天貌美如花，順之年聽什麼都不會生氣，愛您。那也愛Annie，下面一位，咪咪魚，留言測試二。
嗨，夢宮大大，我是比較喜歡做技術分析的聽眾，目前知道價值投資大師。有像巴菲特跟皮爾林奇，那想問夢宮有沒有知道，哪些國外技術分析大師，是類似這樣子的代表。只是找出來看的，謝謝主委解惑，祝夢宮這波美股可以操作順利，心情舒暢。非常感謝，那如果要推的話，首推Stan吧，Stan Lee Druckenmiller。
那這個人呢，他是很全面的，他除了基本院本身很行之外，總經也了解。貨幣也了解，然後再來就是他多次，在他的訪問裡面提到說，Technical Analysis。是他會參考的一個東西，就是技術指標，那所以呢，我相信你多看他的一些訪問跟評論。應該會有所幫助，但他不是那種很赤裸，直接跟人講說，要如何化線要幹嘛的。
那如果是這樣子的話，就是你想要去看那種比較赤裸的，就可能看Mark Minerini，那Minervini的話。他就是比較偏向是，就是直接都在跟你講技術線型，有一次很好笑，他上一個訪問。就是線上訪問，然後就買了忘記是哪一支股票，然後就在那邊吹，然後吹一吹人家直接問他說。那請問這支股票要做什麼的，然後他就直接說，收訊不好什麼什麼，然後就把它斷掉。
這個事情被人家笑很久，意思就是說，他根本就不知道他買的東西，他媽撒小。他就只是看線去買，但其實這樣也沒問題，就是我自己認識很多，就只看線去買的人。那只是，他當下處理的不好，就你就不要硬拗，你就直接說。我不知道他在做什麼，只是他前面就吹說，這個是好公司或什麼，所以人家可能就。
就直接這樣問，那除了這些一些花邊的東西，可能蠻好笑之外，我覺得這個人。他講的一些東西，是確實是挺有趣的，所以你可能可以參考一下。
下面一位，Elon Neon，左銀照又停，老公你好。不知道你有沒有聽過，Von D怪獸挪花被，雖然男主角長得像納豆，但第一次聽。驚為天人，希望你會喜歡。
那最後一項，請你幫我助絕一號，生日，的屏東兔寶媽。生日快樂，也祝老公一家，健健康康，平安順心。兔寶媽，生日快樂，那這個Von D，我本身還蠻喜歡。我有放在我Spotify的歌單裡面，Tokyo Flash，要另外一首，反正。
對啊，我很喜歡他的歌，那確實是長得也有點像納豆，不過每首歌都是精品。我覺得是很讚的一個歌手，下面一位，Baby Baby Shark，著是金飛的美國。親愛的敲打，你好，以前的美國自詡為，世界的警察。如今的美國，卻猶如，小狗，世界的黑道大哥。
若有不從，就要斷你手腳，強收保護費，而且不分敵我。針對如此行徑，不知道敲壺，有何獨特見解。
那最後請用川普的聲音，痛罵川普一分鐘，祝全家平安健康，如意美滿。幸福和樂，順心成功，豐收，非常感謝。我成功說，這就是美國選民的，一個選擇，這是美國選民的。一個意志的呈現，畢竟他就是拿了，這麼多的一個選票，然後他的做法。
就是他希望去退出，一些世界的秩序，所以就算，後面他退出北約。或甚至是有，其他的一些嘗試，我自己也不會覺得，太意外。他們就已經定調為，就是，因為像是說，反正我們就專注在。自己的美洲大陸上面，那世界上的其他東西呢，都與我，沒有太大的一個關係。
反正除非你觸犯到，美國利益，不然我也就懶得理你，那看起來呢。就像他針對巴拿馬，就是離家近的地方，巴拿馬格林蘭，去做了一些。蠻過分的要求，但這個巴拿馬。
最後面是用買的，沒有什麼太大問題，格林蘭的話，那個可能就引起。蠻多人的，反撲，不過你可以大概看得出，他的輪廓。就是美國至上，那這個其實是，他在還沒有選上之前，就可以期待的。只是可能，包含像我自己，都是屬於，沒有想到他會。
這麼激化的去推，那我覺得這個，其實好像在，政治的歷史上。也看過很多，就是有很多，當時大家支持的，你知道要獲得支持的時候。一定會踩比較中間一點，因為要拿到中間，選民家票，然後可是真的上去之後。可能就不演了，就直接往某個方向，快速的前進，那我覺得現在。
就是有一點，這樣子一個狀態，那你說我會怎麼樣，去看。這件事情，我也沒有什麼，特別的獨特見解，我比較擔心的是。他在六月的時候，要見習近平，如果說最後面，見習近平的時候。也是一副，他對普丁，跟澤倫斯基尼亞的態度，反正就是說。
一切都是用錢好談，然後再來就是，我一定要拿到利益，什麼的。我會覺得問題，比較大一點，這個就是我自己，會擔心的。那雖然我目前，傾向不相信說，他會對中，跟對俄羅斯。一樣好，因為對俄羅斯，是很明顯，他是比較偏友善。
他甚至有時候，會讓人覺得，他是要，就大家會把他稱之。廉惡去抗中，可是當然，我目前也是傾向，相信是這樣。如果最後面，他跟中國談的時候，不是這樣子的話，他也覺得。不管可能一些，亞洲的盟友，或是，對中國的一些。
制裁跟什麼，全部都是可以談的，都是可以，反正你只要花點錢。就來講，黑到世界老大的感覺，我已經不是，去講求什麼。正義跟自由的，那些都與我無關，我就是完全，只講利益的話。那這樣子，對一些小國，特別像台灣，我覺得也會有影響。
所以我自己比較擔心的，其實是這一環，所以我們等到六月，他去。會變強，就是我們現在遇到的東西，可能是一些短期的逆風，但我們在講。美國的投資，但如果你說全球的話，目前看起來，他就是一個。完全的反全球化，並且對盟友，對一些過往的戰友，都是非常非常的不客氣。
所有的東西，都是以美國至上，所以老實講，如果是只看這個環節的話。一些海外的投資，我都會認為說，後面是要開始要小心，都是要小心的東西。在美國的投資，就是你扛過一波之後，反正最後面，他就是會把盤。護上去，我認為，因為他最終就是一個看股市的人，所以這個會變成他的政績。
他一定要把他護上去，只是可能也不一定是，馬上就會發生的事情，所以在我看來。就是美國的投資，應該是相對的穩，但是美國以外的投資，就要關注他的一些動向。這些動向也沒有辦法，現在直接亂拼一排跟你講，還是要看他做了什麼時候，我們再去做出後續的一些評價。
下面一位，竹北樸旭俊，孟公親家公最安安，小弟這個月就要帶著七小。開啟兩年的神山沙漠地行，要C了，一方面期待，一方面對於愛妻老婆要結束近十年的小孩組員職涯也很愧疚，請問竹北可以給些兩歲女兒，要適應新環境的建議嗎，然後我要去課金訂 FSD，先走起了，祝竹北家平安順利，我也祝你在亞利桑那順利，再來就是講說新環境的建議。
不知道，因為我本身在去年去了兩次美國，一次美西一次美東，我感覺美國是一個超級適合養小孩的地方。而且他們對小孩極好，你應該很快可以感受到，他們對小孩超級好，就跟你在台灣。當然台灣也不是說真的對小朋友很壞，只是在網路上大家對小朋友很兇，我覺得網路上一堆厭嬰的，剛好就非常誇張。可是在美國你真的是走到哪都覺得說，哇靠怎麼大家都可以對你的小朋友這麼友善，其實大人本身也是，美國是一個反正我認為大家都很會chit chat的地方。
看到你就跟人打招呼什麼，所以它是一個很舒服的地方，當然因為我去的不是美國的全部地方，就一個美西一個美東。所以我只能夠講我自己本身的體驗，我會認為說根本就不用想太多，最主要還是你自己吃東西要吃得慣，那一些交通的習慣。可能開始要開很多車，這個自己要可以接受，但去那邊去跟人互動或什麼的，我覺得一定是非常舒服的。所以不用想太多，教育方面應該也不是什麼太大的問題，那也希望你一切順利。
下面一位，三分。
下面一位，新竹八九，如何判斷是低接不是接刀，今年從350開始低接特斯拉，跟2月17號美股新的 ETF INTW，那結果特斯拉一度殺到了250，INTW半個月更是跌了40%，Tesla跟Intel所有的均線都跌破下面。已經沒有線了，那請問來到低階的時候，是怎麼判斷街刀該認錯，那另外2022年是看到什麼樣的訊號。判斷是街刀才轉空，首先對這個確實是一個很難的問題，老實講有些東西對我們來講說，是下跌的刀不要撿。
可是對另外一個人來講說是寶貝，他覺得說哇靠這東西掉下來太便宜，他就是一直買一直買一直買，所以很多時候就當特別是你的朋友。有很多不同派別的，你會注意到你們的一些交易方式，有時候是相反的，你在賣的時候是這個人在狂收的。好像有一些東西我認為是跌破的地方，後來知道我自己在做存值股的朋友，就，我找他們去收我的屍。他知道我在那邊會停損，他就在這個地方賣，但他不是針對我，但我後來才知道說原來我平常我想說。
這個地方怎麼有人會想要去接我丟下來的東西，結果就是這些人，那他們還有辦法賺錢。
所以我覺得那個就是看每個人的週期，或是說一些對產業的判斷而定。只是以我的案例來講，在美股我比較少去做停損，我過去有停損掉的東西就是Square，Teladoc。我當時都在節目跟大家分享，我自己停損的一些案例，其他東西比較不會去設停損，而是直接用部位上限。也就是說我今天可能投一個東西，它是佔我的投資比例的10%好了，所以這個10%的東西，假設它往下跌。
最誇張的狀態，跌掉5成，腰斬剩下5%，那這時候我就可以考慮說。要不要把這個東西rebalance，就是把它部位再拉上去，等於也是某一種加碼，或是我就選擇就放著給它。那如果今天我認為是看錯，或是是街刀，看起來是無敵的東西，我就會放著。然後先暫時不去加碼它，但是比較不會有主動去做停損，這樣的一個策略，這樣的一個操作。
那這是美股，但台股的話我不太這樣子做，所以還是要看狀況，那為什麼美股會這樣做的原因是因為。美股我認為，因為有很多我投資的公司，我本身用得到它的產品，我本身看得到它的公司。它在我生活之中的能見度，跟使用率是很高的，所以我對它信仰就是比較高，那經過了多年的驗證。我認為這樣的一個投資方式，是沒有問題的，所以會願意去承擔一些比較大的波動，像以Tesla來講。
它每年平均的drawdown就是40幾%，也就是對我來講，這真的不是第一次，這已經好幾次了。所以我可以接受它，因為我們也是投了好幾年的，但老實講，第一次來了一定會覺得非常的痛苦。它也不確定，這一次會不會像過去一樣，就是最後面在可能中殺之後，都會有一個很好的報酬。老實講，如果我也沒有辦法跟你確定，我如果有辦法確定，我就說哈。
我就到處去借錢了，我們就是都沒有辦法確定，未來的一些事情，因為有太多可能的變因。所以對我們來講，就用一個部位的上限去做封控，那這是我的做法，那再來就是2022是看到什麼訊號。才轉空，我轉空也不是把部位砍掉，我只是去放一些空單，所以是 long short。我都還是以多單為主，那當時最主要是看到，因為在供應鏈這邊出現的大量的砍單，開始出現大量砍單的時候。
那我就知道出問題了，而當時可能出現大量砍單的時候，很多人認為說，那只是一個技術性的調整。那個是小事，但其實以我來講，我算是第二批，第一批最早就是他發現技術面轉空。就馬上就轉空的人，但我不會去羨慕第一批的人，因為剛好在前陣子的節目，有檢討到這件事情。如果是第一批的人的話，那也代表你在過去，其實你很常，只要跌到接近。
那種大均線的時候，你就會直接就轉空了，其實也代表你可能會錯過很多後面的報酬。
所以我覺得其實每個策略都有好有壞，你要可以接受，你的策略的輪廓是長什麼樣子，你可能會吃一定程度的jodan。像以我來講，我的jodan有時候那種20 30%，都是蠻常見的，可是我一打賺錢的時候。有可能是翻倍，類似這樣，那有些人他jodan可能是咬得很緊，像身邊的一些大哥。他根本就不太能夠接受jodan的，但他的報酬率可能就比較小一點，但他也可以透過槓桿的方式，去把這個報酬率放大。
所以其實每個人的做法都不太一樣，那對我來說，我還是比較偏產業，所以就像說像這波。假設我要開始去放空單的話，因為我現在想法只是，我要把現金騰出來，我要再找東西賣。那我要開始去做空單的話，就一定是我有看到，可能是 NVIDIA 大砍單，可能是 Broadcom 大砍單。然後或者是美國消費整個縮掉，又或是川普家promise就是說，關稅就是流奶與蜜之地，只要是關稅就解決一些問題。
可是老實講，關稅很多時候會造成的問題是，他自己本身那種最支持他一些mega，那很多就是。也不是說什麼有錢人，就是一般的中產階級，或甚至是更低的比較辛苦的，那這些人如果開始意會到說。因為他的關稅導致一些商品變貴，他們根本沒有辦法生活什麼的，整個消費都縮掉的話，那造成的一些後續影響。開始失業或什麼，那都是有可能潛在，會讓我想要去做部位調整的東西，所以就是一定要看到一些。
這種比較偏產業，或是總體經濟的訊號的改變，才會去做改變，所以一般我的做法我們會慢一點點。但如我所說每個事情都有好有壞，你不可以期待說，有一個方法是可以，完美的閃掉所有的jodang。然後就可以拿到所有的報酬，如果這麼好的話，你就找到仙丹了，但沒有這樣的東西。
下面一位，炸炸炸之機，太久不舒服，不久不幸福。是指待在股市的時候被卡掉，主委你好，感謝你製作優質的節目，每週兩天陪伴我。度過晚餐後的散步時光，小弟目前進入股市大概4年多，逐漸能夠透過自己的策略打贏大盤，不過有時候還是會懷疑。自己是憑實力還是靠運氣，不知道主委會不會有時候，有這樣子的感覺，有人說沒人疼的時候就去滑雪。
滑完之後保證你全身都疼，小弟已經規劃好，3月中要去日本滑雪，據說滑雪的盡頭是骨科。希望主委能夠祝福我，快快樂樂出門，平平安安回家。
那最後也要祝福主委一家，以及各位聽眾身體健康，2025年績效噴噴噴，非常感謝這位暖男。我們也希望他去日本滑雪，可以一切順利，雖然我最近真的開始聽到一些，滑雪的鬼故事。就自從上次跟大家分享完之後，就開始有很多人跟我講，什麼摔到骨折的，然後什麼被滑雪板吐到噴血。然後漏掉一塊，然後還有之前有一個朋友跟我分享，他的朋友什麼摔到，直接忘記怎麼到日本的。
就直接那一段記憶到現在都沒有復原回來，我覺得他媽超屌，所以大家自己要小心，那再講說會不會有時候是懷疑自己是。憑實力還是靠運氣，對 到現在都還是會，但是已經是有一點些微的確認了，我覺得其實每件事情都這樣。你不要講說什麼，股票這種有點虛無縹緲，有時候要看天吃飯的東西，就連節目這種就是很明顯。你看就擺在這邊，然後我們好像長期都一直維持一個優勢，就大家都要聽，我怎麼會有這種事。
我老實講我到現在都不知道，為什麼你們要聽我節目，我摸著自己的老二跟大家講，我真的不知道大家為什麼喜歡聽這個東西。那有時候我也是很好奇說，奇怪我是要多講一點產業的東西嗎，可是又有聽眾抗議說，他想要多聽一點什麼岳母家的故事。那如果你今天講他都幹話的話，有些人又開始到你那YT，給你施加隱形的壓力，故意在那邊tag說。這集節目十分鐘才開始，前面他都在閒聊，可以不要聽可以跳過，所以你也不知道大家到底要的是什麼。
你也不確定，但你就是一定是做對了某件事情，所以有人，喜歡類似這樣。所以其實在股票裡面，我們可以確定的是，好如果說你在長期，至少三年以上你的報酬都還蠻不錯。你可能做對了什麼事情，但也很難說，因為也有可能像我自己會去假設的是，你知道在過去的20年10年。就是我們自己參與股票投資，大概就是可能接近10年，那就是科技股的一個大時代，可是我們也知道。
其實在過去的幾個dead case裡面，不一定每個都是科技股的大時代，如果今天不是科技股的大時代，我會有這種表現嗎。或如果不是QE，或者是QE，的時代我會有這種表現嗎，那像有一點我可以很老實的跟大家講。我在肺炎之前，跟肺炎之後的報酬率差很多，我老實跟大家講，其實我們很多同業也都是。一堆人都是肺炎之後才噴起來，為什麼，因為其實本來的股市，我覺得你可以繳出一個年化三五十%槓桿錢。
可能就算是一個強者，你知道以前在2020以前，你去在網路上丟一個對賬單，你有一千萬。大家就說你他媽是神人，就開始要拜神，你可以去出書，你可以做什麼事情。現在如果你沒有1億的對賬單，我感覺你好像不用講話了，我就真的是這樣的一個環境，因為在。就是供應鏈的disruption的時候，其實有很多事情都發生改變了，所以其實確實，不然我自己也得承認。
因為供應鏈的disruption，然後我們因為這樣子賺到了不少，就是本來你難以想像可以賺到的錢，那你說這個是運氣嗎。還是說是實力，是因為你有實力才在這時候，可以搭到車去賺到這個錢，還是說其實單純是時也運也。就是這時候的資本市場真的非常好，所以我覺得非常難判斷，但是就相信自己持續認真去做事，去維持在你的peer之間。都是最認真的人，其實我覺得，就算假設大家都一起下去，你也不會是最差的那一個。
所以我覺得有時候世界上的東西是相對的，你不要去期待有一個絕對的答案，你只要相對都站在一個好的位置就可以了。
下面一位，PortisHeroes，有點長 但念一下，沒收工就噴快樂寶貝。感恩夢宮讚嘆夢宮，PS 在前幾集的時候，夢宮不小心把快樂寶貝叫出白痴了，括號復讀牛牛那段。真的是感受到夢宮情不自禁，脫口而出的灑脫，想跟夢宮請教一下，之前集數中有提到蘋果AI的進展。但是在前陣子三星手機發表的時候，有很多AI的整合，應用實力，分享影片。
讓我覺得蘋果的Siri整合AI，如果再不快一點，是否會讓市場被瓜分掉，到目前為止。好像都停留在AI歸AI，Siri歸Siri的感覺，還是有部分考量，包含蘋果的用戶基數夠大。且品牌向心力足，其他安卓機的發展不足影響到它的地位，想請夢宮分享一下看法，那另外夢宮如果喜歡膽大膽的話。可以看看動畫公司好幾年前做的惡魔人，在Netflix上面有真的腦洞大開。
那最後祝夢宮一家平安順遂，Lisa順產快樂，績效大爆社，非常感謝。其實蘋果它有一個傳統，就是它比較不會急著去推出，所謂最新最潮的東西，反而是各家Android的陣營。可能輪番推出一些比較酷的東西，然後後來蘋果才跟上，那蘋果的AI現在在手機裡面有沒有，其實是有的。就像是在Memo裡面可以去使用，然後在一些E-mail，或是在圖片的修圖上面，可以幫你去做自動去背。
跟像假設你覺得這個桌上有東西不好看，你現在可以畫一畫，它直接把它去掉，所以。我們確實是已經開始看到一些AI的功能，但確實Siri還是沒有看到那種很聰明的狀態，或是我們最想要看到的。就是它可以去做螢幕辨識，然後有一些AI Agent的整合，這個都沒有看到，那是比較可惜一點。但是說因為這樣子就會把市佔都掉光嗎，其實不一定，像可能最近市場的一個熱門話題，前陣子有跟大家講到。
就是蘋果會出一個折疊手機，這個折疊手機，當然你會講說三星早就在出了，他們早就弄了或什麼的。但我跟你講，就蘋果出的時候就還是會熱賣，所以蘋果的AI，在最後面推出來。就它Siri出來的時候，想說媽的，那個什麼一堆手機公司，早就已經都領先你了。什麼連Amazon的Alexa，現在都已經，他媽的音箱都已經超級聰明，你才出。
但就還是會有一定程度的，這種對市場的加分，甚至是它出來才導致市場衝上去，所以我有時候覺得蘋果屌的地方。是在於說，它真的做出一個非常厲害且穩健的生態系，它是不需要去人云亦云去立刻的跟風，然後去做出一些所謂最新最酷的功能。用這樣來吸引它的消費者，它的消費者，甚至講難聽一點，你這個手機。媽的稍微變大個一點點，然後你什麼都不改變，你去推下一代，這個就是iPhone18。
還是一堆人會買，像我就是會買，因為你就是在上面的使用體驗非常好，所以這個確實也讓我去重新思考了很多事情。就認為說在AI的agent時代，其實最大的一個受惠的公司，可能是那一種，他在customer service做得非常好的人。或是他掌握了一些特定的客戶，本身這些客戶就難以離開他的，所以他可以去透過AI加值的方式，在這些客戶上面賺到更多錢。或是獲得一些新的客戶，而不是去鎖定那一些，可能新創公司，然後或者說哪一個新的模型公司。
他說他做出了什麼東西，然後你說他會造成一個破壞式的創新，然後變成是去擊敗一些既有的巨頭，我覺得這個不會發生。雖然在過去很多人的論述是說，AI是一個彎道超測的機會，AI是讓一些，你就講說素人都可以寫程式。所以他們可以輕易的超越其他人，我最近的想法反而認為說，那些老牌的公司，那些對用戶的公司的考驗。他們的用戶非常用心，並且售後什麼都做超好的公司，使用體驗跟user interface都做到極限，都做到爆的一些公司。
他們才是真正的AI的一個受惠者，即便他們沒有在第一波搶先推出東西，他們可能也是最後收割的一個贏家，這是我最近的一些想法。所以其實我在鎖定一些AI應用的時候，都是鎖定他們掌握一些特定的市場，然後在這個市場裡面維持的極好，那他不一定第一時間有把AI東西推出來。可是我知道他只要推出來，他就可以因為這樣子去優化他一些程序，然後讓他的客戶有辦法去產出更多的報酬，因此願意去額外花錢去買。所以我還是會覺得蘋果即便現在慢一點，但後面應該還是會贏，當然你也會講說我是罵臭果粉，但我真的這樣相信。
下面一位，你的二胎都一定會順順利利的。之前聽到你說800G 1。6T，還沒有了解前覺得很厲害什麼的，了解之後看到什麼能否分享嗎，去年切進去小資的光通美股。但跌到初始感謝大大分享，讓我直接摸牌，你應該是切入AOI，是不是最近被舒服了。其實最近美國一些股票真的都直接舒服了，除了像我自己的持股Tesla，然後一些晶片股吃屎之外，再來一些小型的軟體股有些也下去。
然後一些光通股也下去，其實基本上美股股，就是你想要的東西，大家都下去。但光通這個領域，就如同我一直以來的評價，我覺得它是非常充分反映的東西，就大概已經提早去反映到幾年之後的一個故事。但是這個故事有錯嗎，我認為是沒有錯的，就是在後面就是可以開始去期待，同轉光這樣的一個大型的趨勢。只是同轉光的過程之中，有一些小的細項要去注意，就是像現在很多人會去講說CPU，可是他嘴巴講CPU。
他買的卻是一些Blockable的東西，就是說其實他買的東西，就是他買的東西，就是要去取代Blockable的東西。所以有蠻多人會掉入這樣一個陷阱，但除此之外，你說光通的前景怎麼看，我一定是認為說沒有問題。因為我們就是有看到Google，看到NV的Roll Map，就是往那個方向推，只是如果強調。因為它在市場是非常充分反映的東西，所以這是你要小心的，那也非常感謝你的雞湯，我喝得很暖。
那也希望你一切順利，也希望你的股票早日回春，那拜拜。