歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由善存贊助。
大家有沒有在某一刻突然發現，爸媽年紀真的大了：手機教不會、同一句話要重複好幾次、出去玩沒多久就開始累，很多事情都慢慢跟不上。那一瞬間，你就會開始擔心他們的健康。
其實年紀大了之後，吸收營養的能力會下降，偏偏胃口也可能變小，所以長輩不一定吃得到足夠的關鍵營養素。這邊推薦銀寶善存，這是專為熟齡族群設計的綜合維他命，還會依照年齡與性別做增量配方。裡面含有 22 種人體必需營養素，增量鎂幫助心臟正常功能，增量維生素 E 幫助抗氧化，增量維生素 B1、B12 則幫助思緒清晰。
現在也有主委專屬優惠價，守護長輩健康的男女銀寶善存，以及照顧自己的男女善存，連結都放在資訊欄。長輩身體健康，我們才能真的放心；照顧家人之餘，也別忘了順手把自己一起照顧好。
而且其實在過去的兩年，因為我開始在陽台去種一些龍蝦蘭跟仙人掌，因為它的單價是比較高，以前我在陽台種的龍蝦蘭，我講說反正你死掉代表說你不夠強。弱肉強食拜拜，可是現在因為植物的單價比較高，所以就想要保護它一下。那一個嘛，你可能吹斷就是死了，所以就會請人家來幫忙把它，如果說我有注意到說颱風特別強的話，固定一下，過去的幾個固定都發現說是虛驚一場。就根本就沒事，就是颱風就算什麼川新台，或是什麼北台灣特別嚴重的地方，淹水或什麼的，在我們林口這邊，當然可能也是我家這裡的面巷子。
但是就沒有感覺到什麼，颱風的破壞力，真的都沒有感覺到，你可能出去會看到一些樹倒掉或什麼，可是在我的陽台是從來都沒有感覺到這樣子的事情，那這一次當然有可能是因為是從北方吹來。所以我們這邊在角度上就是會被吹到，那我第一次看到就是靠北，這麼大的一個仙人掌可以被吹到歪掉，超誇張的吹到歪掉。然後再來就是有一些那種就是特別養的，就長得很漂亮，它那個葉子是有點像多肉。
然後可是超大一株的，那個要長滿久才可以長得這麼漂亮，全部被吹爆，直接整個吹到爆開。然後陽台的一些植物想要把它扶起來，一扶起來又直接被吹倒。然後算了不要管它了，等到下個禮拜再找人家來幫我救援跟調整一下。所以這一波至少在我家這裡看來是非常恐怖啦，就不知道到底發生什麼事情。
然後開車出去的時候，也會覺得說這個風也太大了，所以希望大家都可以注意自己通勤的身體健康，希望要稍微小心一點，可能要避開一些不知道。就看到一些什麼招牌之類要稍微閃一下，可能是因為我看太多那種有的沒有的一些網路影片，跟什麼絕命終結戰之類的，我只要看到什麼前面大車。載很多東西，或者說有一堆那種招牌的老街，我都會盡量走進去騎樓裡面，就覺得說還蠻恐怖的。所以大家也要稍微的小心一下，那我昨天也去做這個膽固醇針劑的第二針，其實時間真的過超快，我感覺我上次打了大概三個月前。
結果已經是六個月前了，因為是六個月要打一次嘛，那我上次有跟大家分享說，就是我在後來去回診追蹤的時候，就發現說我的膽固醇的數字。就是LDL還是跑回到及格邊緣，那只是我後來就突然間想通一件事，因為我那時候距離要打下一針其實已經蠻近了。所以我這次就有問一下我的主治醫師，就是說是不是因為下一針距離近了。所以那時候去抽血才發現說這個數字是跑回到及格邊緣，就是說不定我還是可以不用吃口服藥之類的，就是我問這個。
所以他就跟我講說，那不然就幫你安排一個月後再抽一次血。那如果說抽出來就發現說這個數字還是超低，那有可能就是說你打完之後還會變超低。然後就會慢慢爬回去，你只要持續有打就沒有問題。
那所以這個可能後面再跟大家分享一下，我去打針的時候我也覺得說，媽 超恐怖，這個路上一堆車子。然後外界不知道那種風雨是很猛的，所以希望大家都可以在通勤的路上一切平安健康。
那最近的市場我覺得，其實整體來看我認為，就現在盤面對絕大多數人來說應該是越來越難做，就是你可以有效的感覺到，我跟我朋友的舉例是這樣。我說你有沒有玩過那個糖豆人，就糖豆人有一關是你會一直往下掉。那那個地板就是說你踩在上面一陣子，那個地板就會鬆脫就會掉下去。所以地板之後面會越來越小，那誰是最後面還站在唯一一塊，還沒有掉下來的地板的人就會獲勝，類似這樣子。
那現在的感覺，有點這樣子，就是上面的這個地板是越來越少。那個族群是開始有往一些方向去做集中，可是我覺得好處就是在於說，雖然沒有像可能前陣子就只有一堆東西都在噴。然後現在是變得好像說噴的東西越來越少，可是至少都還是一些族群性的存在。所以其實去看下的盤面的話，我還是會覺得說相對來說是健康的，就是說只要有多頭的東西在那邊沖，都沒有太大的問題，就多頭然後可以放夠多錢的地方。
還是存在的話就OK，那以現在來看的話，我們大概在一兩個月前，我跟大家聊到，就是我們注意到這個被動元件的走勢有點怪怪的。那當然我這陣子也看到有很多，不管是一些Blog或者粉專開始在寫說什麼，他們早就講了這個，我不是要去跟大家講說我早就講。我們是不幹這種事的，要強調我是不會去收割這種事情，我只是說，因為我們那時候確實有跟大家提到說，它那個走勢是有問題的，就日本那三個被動元件那個走勢怪怪的。那一般來說我們就去盯著它，那其實最近就持續發現說他們真的都很怪。
然後再來就是台灣的被動元件也跟著噴了，那所以其實有跟朋友聊到這件事情的時候，就有去稍微的調侃一下，就是說有時候市場派人士。他們是有機會可以走在公司派前面的，因為公司派以他們的角度來看，他可能就是覺得說，現在這個庫存數字還很高，報價也沒有特別去做調整。就是你們外面可能自己在炒作，可能有些人還下一些新的PO。可是還沒有看到那種扭轉的可能性，因為我們手上庫存就來一大堆。
那這其實有點像是說，就是稍早以前的記憶體，也是這樣子的一個狀態，就公司自己可能都還沒有意會到。那後面就發生了供需的一個變化，所以一瞬間就很缺，然後就導致後來大家所看到的一個前景。那現在被動元件方面的話，其實就我們自己去考察，目前應該有看到漲價的，或者說有機會有漲價的東西是大尺寸電容。那再來就是可能因為在HVDC的一個，滲透率加大的狀況之下，像是一些MegaMLCC或者是一些電容，都是有機會在後面會出現一些。
供需的狀況改變，我們不敢直接講說供需失衡，可是供需應該會有一些變化。那最主要的一些受惠對象，其實是在日本廠商這邊，雖然你講說都是變化，就是被動元件。可是他們還是有一些差異，最主要的日本的大廠，像什麼村田、佑電、TDK，他們可能是最主要的一個受惠對象。那台灣的話大型的，當然像國巨的話，它本身也是有大尺寸電容。
那其他中小的話，或是一些通路商 代理商，那些在噴的，老實講我自己是比較暫時還看不懂，我們不會去講說，人家都在炒股票亂噴，因為有時候我們自己的股票在噴。我們覺得很好，別人也覺得我們在炒股票，所以就是說這個股票只要有人愛，有人愛的就是正工。所以沒有什麼太大問題，那只是在我們的角度看來，其實目前第一波的一個受惠對象，就是HVDC他們拉的東西，其實是日商是比較多。所以如果說日商，它是持續的表現很好，然後台灣的巨頭，假設也表現很好的話。
那當然是有可能會出現一些，這個供需狀態的改變，所以一些可能比較低階的東西，比較偏向消費性的東西，他們可能不想要去做，或是說想要放掉。那就有可能會導致那些二三線的，一些被動元件廠也跟著動起來，我們是不排除這樣子的可能性。那只是說這個市場的效率，真的非常好，就提早就直接把整個，被動元件的，主體的股票，股權都拉起來了。那其實從這個事件就可以知道說，就是為什麼我們在節目講說，我們雖然是非常focus在，基本面Fundamental的東西。
可是我們會去看一些圖，為什麼要看圖，就是因為你看你有看圖，你就提早有可能有抓到，這樣子的可能性。好當然我們講的過去的幾個案例，有些也是會miss，然後像那時候覺得說，這個特化圖看起來不錯。然後特化的圖後來就，沒有走起來，只是當然它後面稍微甩一甩之後，又有再上去。只是就是，沒有變成那種全面性的狀態，但這個沒有辦法，這就是我們要接受說，就像是，不知道你去談生意，你也不會認為說，你會被AOE帶回來對吧。
就是一定會有可能，就是你出手然後是失敗的，但我們會持續這樣觀察，就是因為知道說，這個東西的期望都還是不錯。所以稍微跟大家分享一下，就目前被動元件，我覺得它最主要的理由，是在於說HVDC，或是一些大電流，大電壓的狀況。然後是持續的在，資料中心這邊去做發酵，所以它會帶來一些，更加全面的，這個被動元件的需求，或是一些規格的提升。那這些就是在，後面是有機會可以看到的，只是它應該是聚焦在大廠，就是這些，2B的。
然後出給伺服器的，它可能是比較頂尖的大廠，是有機會的。那其他的中小，就是要關注一下，有沒有可能撿到一些肉池，或是一些新的改變。但有時候不要覺得說，事情都是不可能，就像說像台灣有一個，做這個石英砂，相關供應鏈的公司，它本來其實在市場上，就半年我自己，最早朋友在跟我講的時候。我想說怎麼可能，它會有這樣子的一個可能性，就它的東西看起來，就根本沒有什麼好特別的。
可是後面就是在這個，因為石英砂，也就是GPU開始，在後面會有，放量的狀態，最主要是因為，NVIDIA 的像 CPX，是有可能去使用。這樣子的一個材料。
那所以導致，像日本的ASAHI，它可能就要跟，台灣的一些廠商較量。所以就導致，它就是產生一些，體質上的變化，所以像這樣子的事情，當然也是有可能會發生，在被動元件上面。那我們就繼續看下去，那只是以我自己來說，我會把日本的三巨頭，作為我追蹤的一個，最主要的對象。
那在市場上另外一個，算相對精彩的話題，就是Nexperia 安世半導體事件。那這時候我要先稍微，Cue一下，前幾集有一個聽眾，應該好幾集之前。
然後在QA問我說，德微這個公司怎麼看，這個就是未來人，蠻厲害的，他應該是那時候，就有在盯這個題材。所以才跑來問我這件事情，但那時候我是還不知道，這個相關的故事，應該說就是，完全沒有去研究它。那後面為什麼會知道呢，因為我們在市場上，會去掃各式各樣的變化。所以就當我有注意到說，像是Diodes，onsemi，Vishay，STM，股價變強，台灣就是什麼，強茂、德微、台半、朋程，然後還有 6411 晶焱，就是這幾家都開始動起來之後。那當然就很明顯，就一定有事件的產生，所以就立刻去找了一下。那就知道說。
是Nexperia 這家公司，目前已經是被荷蘭給接管了。那稍微講一下。
Nexperia是以前在NXP這邊的，一個標準事業部。然後後來就把它拆出來，賣給了中國的文泰，變成文泰子公司。那NXP本身以前是菲利普半導體，所以它有這樣子一個沿革。
所以Nexperia現在其實就是，文泰的一個子公司，它的總部是在荷蘭。然後在荷蘭的這個總部，又下轄了中國的子公司，那像它這個Drama是這樣子演的，就是荷蘭這邊。那當然有各式各樣的理由，那有一個說法是說，美國在背後運籌帷幄。那另外一個說法是說。
因為Nexperia可能做了一些收購，然後觸動了荷蘭政府的一個敏感神經，覺得說是不是要把一些技術，給弄回去中國，是不是可能會在未來的貿易。會出一些問題，所以就動用了一些法律。
然後去接管了這個Nexperia，在，荷蘭的總部，那這件事情當然我們如果是跳出來，用商業的角度來看，跟搶劫是沒有兩樣。但我覺得現在的世界的狀態，就是好像你也不用真的要去論說，到底什麼叫做公平，什麼叫做正義，就像說像，這個川普跟他的一些快樂好朋友。在打擊台灣的時候，說什麼台灣人搶工作，或什麼有的沒有的時候，我們也是發表一些抗議言論，我沒有辦法像一些，怎麼講，就是我注意到有些出來發表的。就好像說被搶得很開心，就是我們還是會覺得說，像盧特尼克的一些發言，我們是不喜歡的。
可是老實講，你現在就是二選一，你要嘛就選中國秩序，要嘛就選美國秩序。那美國人要你的錢，可是中國人是可能要你的錢，加你的命。所以在這樣狀況之下，那你當然還是會選擇，可能就站在美國那邊，反正兩邊現在都是用一些，很強硬的作為。然後可能不是像大家過往想像的，一些什麼溫良恭儉的一些做法。
所以在我們看來，我們不會去太糾結說，一個事件所謂的正義是怎麼樣，就是說世界就是比誰拳頭大，我們原來看起來就是這樣子一個狀態。
那所以荷蘭政府這個接管，當然是在我的角度來看，就是商業方面來說，一定是有一點鴨霸的情形存在。那只是沒有辦法，那就這樣發生了，那我們不會去針對對錯，做太多的辯論。那個是政論節目的工作，我們要去討論的其實說，後面的一些商業可能性，跟有沒有可能在我們自己的工作上面，找到一些發揮的空間。
那Nexperia 這家公司，其實它是在世界上，扮演了蠻多重要的角色，像是在small-signal diodes，或是ESD protection。跟power MOSFETs等等，就是在車用相關的領域，一些消費品，它都算是最頂尖的供應鏈之一。
那所以最頂尖的就是說，它市佔是非常龐大，我們不是要去講技術，我們說它市佔率，是非常非常大的一家公司。那在它的荷蘭的母公司被接管之後，中國這邊當然是有立刻的反制做法，就是說在中國這邊的子公司，反正你想想，文泰持有了荷蘭的總公司。然後總公司又在管。
中國的Nexperia的子公司，那只是說，現在就等於說，把這個中間的總公司給排除在外，Nexperia這邊是在中國這裡。是繼續的去做營運，持續的出貨給中國在地，的一些客人，可是他們對外的話，就去做了一個反制，因為你把我的母公司給搶走。那我就不要出貨給你，所以我們確實在一些通路端，然後以及台灣其他相關的生產端這邊，只有確認到部分的料件，是已經有出現斷貨的狀態。應該說有蠻多料件，都出現斷貨的一個狀態。
那所以當然剛剛前面講到說，它是一個在各個方面，可能像功率半導體，或是一些離散元件，都扮演非常強大的地位的角色。所以它的一個缺席，勢必一定會對供應鏈造成一些影響，所以當然最直覺，就是說跟它橫向競爭的一些對手，像是Diodes。然後或是onsemi、Vishay，歐洲的STM。然後甚至是我們台灣的，像德微就是 Diodes 的子公司。
然後以及強茂，或是說朋程，或是經驗等等，他們其實都是在各個領域上，是跟這家公司算是競爭對手。所以當今天一個老大哥，他突然間怎麼講，說在荷蘭政府的一個操作之下。那他的反擊，所以導致整個市場上的供應，被他給斷掉了，那是不是就變成說，其他人就有一些機會。但這個機會並不是像大家想的這麼簡單，就是說可能我去對面的7-11，買不到氣泡水。
所以我就去隔壁的全家買，那沒有那麼簡單，他可能需要過一些驗證。那些消費品的驗證可能比較快一點，那如果今天是伺服器的一個驗證的話，可能就會走大概要兩季以上。那如果今天是一些車用的驗證，搞不好就要走一兩年，所以這個轉換其實會，比大家想像的來得辛苦一些。但對於這些，像什麼歐洲或是美國的汽車廠來講，他們也不是白癡，他們不是說什麼只有一個供應商。
所以，最直接看到的就是說，如果說你追蹤這些公司，你只要說他其實本來就有在BOM表裡面，他本來就是供應鏈的一個環節的話。那就是會直接去受惠到轉單，那其他人，就是如果你開始聽到一些說法講說，他們開始送樣的話。那這個送樣可能是要搞很久，才會讓他有可能受惠，那他可能就是比較間接一點。但這件事情，當然我現在這邊大膽的，跟大家去做一個猜想，我覺得在接下來的一陣子，應該會看到荷蘭的政府會稍微縮一點，我自己猜。
因為我認為說這有點像是說，那時候的中美貿易戰一樣，就是一開始都是一些互相揮大拳。然後後來就會稍微的各自退讓一下，像川普去打完習近平之後，像前面的稀土事件，後面也稍微的回踩一下，因為就會知道說，如果立即性斷貨的話。其實對兩邊都是有傷害的，所以他會有點像說，反正我前面先嗆一個大的。然後接著我們先稍微退回來一點，那我希望維持一個低限度的互相來往。
那接著等到我自己扶持起來之後，那我就可以繼續跟你打起來。所以我認為不管是在中美之間，或者說像中荷之間，其實都會是類似的狀態。那接下來你應該會看到說，荷蘭政府會出來跟他談，然後談一談可能就說，有些東西我們可以維持供應，稍微講一些漂亮的場面話。可是後面我覺得一些斷供都還是會發生，然後在荷蘭的角度來看，就他一定會，因為這一次直接被掐到脖子，他本來去做這樣的制裁。
但他一定有期待就是會有一些反擊，可能不一定有想到反擊會這麼大，因為像在德國這邊有一些報導就寫到說，Volkswagen的一些產線就要直接停下來。因為他根本就沒有這麼多庫存。
所以你知道Nexperia，扮演的角色，是多麼的重大。所以我覺得這些業者，都會去對政府去做施壓，然後可能就會讓一些供貨，還是可以去做維持，就有點類似說那時候中美在互打的時候。那個最誇張的時候，甚至連P-MIC，連P-MIC這種東西都要去做一個封禁。只是後來我們都知道說，是有偷偷的放行，就有些東西是有放行的，會有點類似這樣子一個狀態。
但這個放行其實不代表說，世界會回到原本的狀態，我覺得這有點類似說，就是破鏡很難重圓，一個鏡子破掉，你把它貼回去你還是看到裂痕。所以在，後面會出現的一些狀態是，我認為它會先初步的，就是在接下來的一兩禮拜，你可能看到一些新聞就告訴你說，沒事了，他們有去談。然後現在可能就是有恢復一些供應，或什麼的，可是如果你站在廠商的角度，或是你站在荷蘭政府，或是歐洲美國政府的角度，其實答案非常明顯。就是我真的知道說，原來你要對我去做反擊的時候，我會被你掐脖子。
所以我怎麼可能，還把所有東西都壓在你這，就有點類似說，就算現在中國跟美國開始眉來眼去。然後明天你看到，習近平跟川普手牽手，然後去什麼東京迪士尼，樂園給人家拍到之類的。然後還去吃一下壽司之神，那都還是不改變，就是在美國這邊一定會開始，非常大程度的去拉高，自己稀土的一個供應，就是這個東西是。絕對不會想給人家掐住，你不會想把自己的軟蛋，放在人家手裡面。
那過去為什麼會這樣子，就只是，我覺得歐美人士，就是可能以前的日子過得比較爽。所以就把一些工廠都推到外面去，因為一來就是說，他們自己人也不一定想做這種東西。然後再來就是它是一些高污染的產業，所以這些東西他知道說，反正就交給別人做就好。那我自己不用做，可是全球化的一個狀況，其實在近年是出現了一個反轉，就是像美國這邊現在，也希望把一些製造業拿回去。
那所以在荷蘭這邊，我覺得是一樣的道理，歐洲這邊也是一樣的道理，就是在接下來看到的狀況是，他們可能先打哈哈一下，要先確保一個最低限度的供應。是可行的，因為如果不這樣子的話，很多產業會出現立即的斷供，他們立刻會遭受到一些民怨的反撲。那這些政治人物，跟中國政治人物差別在哪，就是他們是要選舉的。所以他如果被反撲的話，他是沒有辦法，因為習近平被反撲是，沒有人可以動他。
所以他想做什麼做什麼，可是，民主世界的人被反撲的話，你就完蛋了，你可能下次又選不到。所以應該會有一些安撫的行為出來，那只是我覺得，廠商都不是笨蛋，特別是從我們現在，在供應鏈的角度所看到跟最近，因為事情發生了。然後我們去做交易，我們也有去做一些詢問就知道說，確實是有這個二供開始被拉貨。然後再來就是，一些廠商你本來做不進去的，他現在叫你說，你趕快把樣品送進來，我們要去做驗證。
那為什麼要這樣呢，就是怕說，如果這個後面再一次的急轉直下的話。那我直接斷貨了，東西就不用賣了，所以目前來看的話，我會覺得說，就是在全球供應鏈，特別是這種離散元件，功率半導體，在接下來也會發生一些有趣的事情。所以即便可能在過程之中，你會看到一些新聞告訴你說，我打你一拳，我又沒事了，我再打你一拳，我又沒事了。可是你拉可能半年一年，或是兩年的時間走看，就注意到，那個市佔率會有一些，巧妙的變化產生，我覺得一定是往這個方向去。
那中國應該會更加加強自己的國產，他不會希望說再一次的，可能在哪裡的一個，海外的總部又給人家沒收掉，他一定會想要什麼東西。都拉回來，那反之在海外的這些，歐美系國家，他們一定也會知道說，如果今天工廠。
就像這個Nexperia，它的封裝有七八成以上，都是在中國這邊。所以中國直接把工廠這邊斷掉，不好意思你們就沒有貨了，他們一定也不希望這種事情發生。所以要嘛轉單，要嘛就是自己也會去做一些，設廠的操作，所以這個是國際形勢會有的，新的變化。那當然每次的變化，其實就是隱含了一些機會的存在，所以他可能後面就會帶來一些波動。
那這也是我們會想要去，關注的一個項目，那就簡單的跟大家分享一下，這個也是蠻重大的話題。所以其實你注意去看，最近在市場上的一些，就是我們在節目有跟大家分享，跟持續追蹤的一些議題，像前陣子就是記憶體。然後再來現在就是被動元件，跟這個，功率半導體跟離散元件，其實這些東西，我們過往都會講說，它要復甦的話它要怎麼樣，它一定要在消費市場表現是好的。就是消費市場要起來，然後這些東西才會起來，可是Surprise motherfucker，就是說市場很多時候，都會給你很多的驚喜。
消費市場其實到現在，都沒有正式，設計起來，可是為什麼記憶體起來，記憶體起來是因為AI的一個，帶動之下產生排擠。那為什麼被動元件起來，因為server的需求非常的旺盛。所以大廠可能在一些，比較高規格的元件上面，就是有一些更強盛的拉貨跟漲價。然後以及HVDC的一個新趨勢的展開，那再來在離散元件跟功率半導體，本來大家覺得說一定車用要好，或說消費性要好，才有辦法把它救起來。
結果竟然是，荷蘭跟中國的一些糾紛，所以導致可能在接下來的一些需求，跟報價會產生一些變化。所以，這都是超出大家的想像，剛好今天也在跟朋友聊這個話題，就是我們可能一起買的一些標的。然後這個標的，我們可能蹲了一陣子，那一開始進來的故事可能是A。那到現在其實A這個故事還是存在，只是後來就冒出了B跟C。
然後最後面上漲的故事搞不好是D，就是你想不到的那個事情。所以在國際上，我們蠻喜歡的一件事，就是去接受這樣子的一些驚喜。那當每次有事件出現的時候，我們就會立刻的去做調查，那調查之後，可能就會去分析跟剖析一下，就來說以這個事件來看，就是你知道。在，後面的market share，一定會產生一些變化。
那你要怎麼樣選出說，誰是最大的受惠者，那這個在我的選項，我就會去找那一些比較寡占的項目，就是說，功率半導體、離散元件，或者說防靜電元件。這麼多種要怎麼樣去選，選那些寡占的項目，那如果說大哥死掉的話。那二哥跟三哥就是會飽到吐血，那如果是一些就是舉例來說，每個人都會做的環節的話。那可能就是每個人都只分到一點點，那就不會是這麼直覺的受惠。
然後再來就是，你也可以用客戶端的角度去做確認，所以如果說你今天可能是，有認識不知道什麼Stellantis，或是什麼BMW。還是說哪一個大企業，Amazon 這類消費品等等的，如果說你認識他們。然後你知道他們現在，在面對這個Nexperia的一個，供貨的斷供疑雲之下，有沒有可能去做出一些新的變化，或是可能拉誰進來做測試。或是可能把單轉給誰，這也是一些新的機會，那其實這些都是有辦法在市場中，或是說你藉由一些閱讀去找到機會，當然如果說你認識人絕對是最快。
如果你沒有認識人的話，其實是有辦法這樣去找，那所以就是市場有，很多的驚喜。
那這邊稍微的跟大家分享一下，那所以整體來看，就是目前我們認為說在市場上面，因為有蠻多地方都是，有辦法塞錢進去。所以其實是有很多有趣的機會，那再來再講一個，我覺得也蠻有趣的。
就是在昨天 PSMC，這就是我們平常會講到的力積電；TSMC，然後還有一個 UMC，也就是聯電。
然後 PSMC 還有一個 Vanguard，就是我們最主要會講到的這四家。
那 PSMC 就是力積電，就是以前的力晶，那這可能是大家比較不喜歡的。那這家公司它特別之處就在於說，它是一個算是可能在這些，晶圓代工廠裡面，是最專注於記憶體代工的一家公司。
那所以大家一定會非常期待，就是它對記憶體實況的一些評價。那我就有注意到說，就是蠻多人有去quote，他們提到說，就在記憶體這邊，已經是蠻滿載的一個狀態了。那只是在報價這邊，他們還是講的蠻保守，他們意思是說反正，他們收的這個價格，不是外面你看到賣的報價，他們收的價格，就是投片的價格是多少。只是說當然如果它的產能很慢的話，那那個價格也會跟著去調整。
所以其實蠻多人在聚焦這個，但我覺得記憶體其實有一點，怎麼講，已經知道故事是怎麼樣了。那特別像我們這種，這個數十萬人的台，我都已經是連續的，大概一兩個月一直跟大家講這件事情。所以其實我覺得，現在市場上就是一個推估值，然後跟追報價的一個表現，因為大家都已經知道故事是什麼了。
那只是在PSMC它的說法裡面，有一段是特別有趣的，但因為現在它不是市場的核心。所以沒有人注意，那一樣我們就先提早的來，跟大家聊這個東西。然後後面來看，要市場會不會去注意相關的一個話題。
就是它在問答階段那邊的時候，有提到一個 interposer。
那 interposer，有聽我們節目的聽眾，或是說你有在追半導體，這應該是過去一兩年最紅的，就是矽中介層。
那但 interposer 不一定是在講說，一定要用Silicon做，直接幫我們講說就是矽中介層，因為大多數都是採用Silicon。所以像是CoWoS的S。
那就是 silicon interposer，它是一個這個中階層。那為什麼這個中階層是存在呢，所以你就可以把晶片跟HBM都重在上面。然後透過這個去做連接，所以它是一個，因為像說，怎麼講。
像現在PSMC要想做的東西，是wafer on wafer，wafer on wafer就是說，我把記憶體的Wafer。直接疊在logic wafer上面，那這樣子是不是說，因為我是面跟面的一個接觸嘛。所以其實我的焦點是有無限大的對不對，就是想像的話是這樣子。那如果說，今天是走像這個CoWoS這樣的話，它可能就是說有個，一千多個焦點，它可以這樣橫向去做連接。
那只是可能就會遇到這個，memory bandwidth的一個問題。那或者是說，現在在市場上也很多人在討論，power bandwidth的一個問題，這個可能就是說，因為隨著我們的製程，大家想說。是不是摩爾定律已經掛掉了，看起來是這樣，就是微縮已經到了一個終點。可是他們就透過說，一直整合，新的封裝的技術，然後持續提升晶片的一個效能。
所以大家也開始去思考一些，其他的一個解法，那所以CoWoS的話，一般我們在討論是說，就是類似晶片橫向的一個連接。那如果是wafer on wafer的話，就是一個垂直向的直接做連接。
那這其實是PSMC，在接下來想要去許的一個大夢，但當然我們還是得強調一下，因為這家公司在市場上，我相信很多人都會直接給它一個評價。就是它credit極差，因為它以前是利金嘛，就是有出現一些爆炸的事件。所以其實蠻多人，是不相信的，他們的各種說法，包含說它對於良率的一個說法，或是它對未來的一些規劃。所以這個是有待驗證的，只是說因為我們在裡面，有注意到一些亮點，就是公司它在這種對外的說法，它是不可以騙人的，它直接跟你講說。
它像那個 interposer，它已經可以做到70%以上的一個良率。然後說遠高於70%，那這是什麼意思，就是說這東西基本上，已經有一個實戰的可能性了。那這要用給誰，就像大家都知道說，如果你今天是去台積電，下這個CoWoS的話。
台積電它是用自己的 interposer，它是自製的，它並不是說我們有哪一個Supplier給它，它也只用自己的 interposer。
那 PSMC 的 interposer 就是由 AP Memory就是另外一家，也是黃崇祐的公司所提供，那當然它服務的對象，很簡單來看就是，如果TSMC這邊接不下的話，它可能就會把一些訂單丟出來。就給UMC，然後跟SPIEL，然後或者是AMCOR。
然後跟這個PSMC，那當然這些後段的封裝廠，就要跟這些經驗廠去做一個結合。所以你可以想像成說。
像UMC或是PSMC，然後跟他們相對應的封裝廠跟Supplier，他們其實就是在吃，TSMC的東西。那當然這個你很直覺就是說，那我不就是全力看TSMC就好，沒錯，其實你全力看TSMC，它絕對是CoWoS的一個最大受惠者。它只是像我們這種，有去參與市場其他標的，其實基本上有時候會想要去找一些，比較小的東西，有機會有一些爆發力的東西。那這時候我們就會可能往這個方向去找，所以當你注意到，它已經跟你講說。
它 interposer 的良率，可以做到70%以上。那是不是就代表說，它有可能是已經，有辦法去接一些，怎麼講，就是可能對於這個良率要求，對於產能的實現速度，就不要說什麼，你跟我講。說東西可以交，就是在那邊交不出來，然後這些大型的，甚至是美系的CSP客戶，有沒有可能去接到他們的訂單，我是認為說，就是有這樣的一個發展的可能性。所以當他去提到說。
這個 interposer 良率很好的時候，其實我是覺得很興奮，這個是我看到，可能整份 memo 裡面，覺得最屌的東西。但其實大家都還是只在討論，它的那個記憶體什麼滿載或什麼的，因為大家都知道記憶體長很兇。所以其實每個人都想找更多東西，去支持這個記憶體，可以噴更兇的一個佐證。但我覺得沒有問題，當然是可以這樣找，只是我們還是會去找一些橫向的機會，其實有發現說，如果這個矽中介層可以給它做起來的話。
它目前做的東西就是說，像 interposer 就搭配一個 C-CAP，或是之後如果走到CoWoS L的話，它也會有一個C-CAP。去埋進去載板裡面的做法。
這個是PSMC可以提供的，但UMC也有它自己的一個路線，反正大家可以想像成說，這個都是TSMC吃不下的東西，就會丟出來 然後讓這些人吃下。我們也知道說，就是TSMC目前是在先進製程，封裝這邊是非常非常緊的。所以是有機會在未來，會看到這樣子，一個劇情發生的可能性。那有可能就會在市場上面，去形成新一波的話題跟題材，因為它不只是，像這些代工廠後段封裝，或是一些相關Supply，像這些設備可能也會。
因此有一些受惠的可能性，因為本來瓶頸可能是說，就卡在TSMC這邊，你到底什麼時候，可以有新的產能開出來，大家再可以把那個數字拉上去。可是現在如果說，其他人也有能力可以做到的話，那就有機會。但這邊還是要去稍微的講一個，蠻大的 其實蠻明顯的風險。
就是PSMC在市場上，我認為其實很多人是覺得，它credit 其實不太好，就是它可能講的東西是這樣子。然後最後面它不會Deliver，或是就像說像它記憶體，大家都在賺錢，你怎麼還在賠錢，就可能會覺得它有在唬爛，或是怎麼樣。但不管了，反正我們就是用，我們可以看到的memo，稍微跟大家講，就如果說我們去讀這一份的話，我們其實有在裡面找到一些，未來可能會產生新的機會。這邊稍微的跟大家聊一下。
好，接下來我們要進入Q&A 的部分。第一位，本金 2M，MK 是我人生的貴人，家人完全沒有投資的觀念，只有透過定存來理財，感謝孟恭讓我有機會，在三年前接觸您的節目，普大畢業現在經過轉職跟投資。對人生是非常的樂觀，每天期待起床上班跟股票開盤，那另外想問現在在炒的NAND跟HDD，是插在AI server 上，還是傳統 server 上，再透過資料傳輸做儲存，好 各位兄弟，其實非常感謝你把我當成是貴人。
那我不免的，雖然你可能覺得我在潑你冷水，但因為你講的是三年前。所以剛好是2022年，2022年就是市場最差的時候，你從那時候進來到現在，你一定會視我為貴人，因為基本上他媽的猴子社，非常好看。所以不要 你只要，也不要講那麼難聽，反正就是說你至少，像我一直跟大家推薦說，要入門投資就去買0050，2022到現在都是賺到。已經是不知道，就是流湯了好不好，所以基本上就一定會對人生，都很樂觀。
但你還是要知道，就是市場會有起伏的好不好，就如果說後面有一些修正的話，還是要有一些心理準備，不要說什麼現在是恩人，現在是貴人。然後後面就是媽討厭我，就是你要知道說，就是你參與的這段時間，是市場很好的一個時間點。那再來講這個記憶體存儲的部分，一般來說。
你不會在compute rack上面，看到HDD啦，我不知道，就搞不好一些特別的配置會有。但我自己的理解，應該是比較少會看到這樣子的東西，它會有SSD在上面，就是NVMe的Gen5，可能會有插幾個在上面。然後再來它最主要的亮點是HBM3E，以下的GB300來說是這樣子。然後後面就是HBM4，然後會有可能LPDDR5X，這類的記憶體，就是說比較貴，比較高階的東西。
才會出現在compute rack上面，那你講的HDD它一般來說，或是一些SSD，它是放在隔壁的一個，storage server。
就是說它不是跟這個compute rack 放在一起的。
但可能一個compute rack，就要配幾個storage server，類似這樣子去做思考。所以它是互相相輔相成的啦，但一般不會把這個東西塞進去，AI的這個server。
就是所謂的compute rack裡面，一般不會這樣子做。
下面一位，鄧全高是 Gay，鄧全高是 Gay，第三次留言，愛大我愛你，我是在國營上班的27歲，社畜，目前的資產約600多萬，三年前all in 0050 和 6208。今年初改為台指期，無限轉倉三倍槓桿，掛號是，總部位1.2到1.5倍。
那最近發現0050 期之後，發現比較符合原本的投資信仰，剛好大者恆大、強者恆強。但0050 期交易量少到哭，其實網路資訊幾乎是零，請問0050受益人數這麼高，為什麼0050 期卻少得可憐，有什麼是我沒有注意到的嗎。請求諸位開示，祝全天下的人都平安健康愛您，這個產品就一定是這樣子，就是說在現貨的方面，是最多人做使用嘛。然後一些衍生性商品，在期貨的部分可能就比較少，然後在一些選擇權，或是個股選擇權，在台股根本就是，沒有看到嘛，在美股就是非常的昌盛。
所以它就是單純的，因為這個產品可能比較複雜，那規則比較多一點。所以對於有些人來講，他就是不知道可以用這個東西，那因為不知道可以用這個東西。然後所以就是你會注意到，那些掛單可能都是離一剌剌的，有時候要轉倉，可能也是比較困難一點。但有些東西會有造勢，那這可能是寄生蛋誕生機，就是搞不好造勢造得很積極。
那說不定就會越來越多人，來用這個東西不一定，但反正這是很正常的一個現象，就是現貨一定都是比較多。然後一些衍生性商品的話，就是這個產品或者說，像美國這邊非常的昌盛，就是大家都玩很多的OP。那它可能會有這個，非常大的一個交易量或者說市場，可是以台灣來說呢，就是蠻多東西，你要去找到這些衍生性商品。然後是量很大又可以穩定做的，其實沒有像在美國這麼容易啦，這是一個市場的現象。
那當然你可以選擇用這個商品去做，只是要注意說，就會不會有那種流動性突然間抽乾，你要轉轉不掉，或是你需要賣，賣不掉的一個情形產生。這個你要自己稍微的小心一下，因為影印機與二頭機，我要拿MK12捅MK，Nuna的爸爸你好，請問有玩過黑色四葉草嗎。裡面的角色最喜歡大姊二姊，三妹還是主管，我每次打開都要先抽殺大姊，導致體力不夠，害我嚴重卡關，主委你也會嗎。然後請問主委都什麼時間玩PUBG，現實世界不能夠督你，至少遊戲裡面讓我拿連G，從後面扛你幾發，謝謝老公，黑色四葉草當然有玩過。
我覺得那個主管吧，就有點類似說以前那個什麼RCT系列，不是有一個主持人嗎。忘記他叫什麼名字，就是那種感覺是，在外面的，就是不是一般設定的主角，你會覺得他特別的有意思。所以我覺得大概是這樣的一個感覺，然後再來講說，PUBG的遊戲時間的話，一般來說是晚上9點半。那一般我們都是打那個，Sanhok 那一張圖，就是有Boot Camp的那一張。
那我也不知道PUBG官方，為什麼他們要做那個地圖的輪調，就是有時候會變成是，沒有那個 Sanhok 跟 Boot Camp 那張圖。那個叫什麼Sanhok，就是沒有 Sanhok 的話。那可能就會玩火山那個圖，就是我們希望小一點的圖，然後趕快鋼槍決勝負，這個是我們的一個風格。
差不多晚上9點半左右，先明為特斯拉五年股東，夢宮夢宮你最棒夢宮你好，我是2020年2月開始聽，9月開始投資的，目前年化報酬率大概40%左右。重倉特斯拉的正股跟期權，我可以這樣只做一支股票嗎，還是應該轉移部分，到指數的部分比較好呢。那最後希望夢宮，可以用Nora的聲音，祝我的女友詩婷，10月15號生日快樂唷，謝謝她的貼心照顧唷。
首先我沒有辦法去幫任何人，做出他們投資的一個決策，因為每個人的想法都不太一樣，每個人去，在市場裡面丟的這個，金額都不太一樣。就像說你在股票裡面，就是你總資產的5%，然後你想要梭哈一支標的，我完全覺得是沒有問題的事情。但如果說你今天是100%的資產，都在股票市場裡面，那你要去梭哈一支標的，我就會覺得，你知道這個是用數據，或是一些大量的回測的結果。都告訴我們說，我是不太建議這樣子做的，那我自己會比較不喜歡這樣子。
但這個因為我講，它是可能因為每個人的一些狀態，不一樣會有不一樣答案的東西。那只是像我自己，我本身也可以算是特粉吧，在特粉的那些人，Tesla他媽買一狗票。然後再來車子也開了兩款的Tesla，所以對我來講，我是非常喜歡這家公司的。可是它在我的部位大概常態啦，就是兩成或者說多一點的時候，有時候它拉出去，我就動能在那邊追追追嘛，就變三成。
但還是不會讓它跑到太高，我記得有一次好像跑到四五成左右。那時候在狂飆的時候，那我就是沿路一直賣，一直去再平衡它。所以一般來說，我不會讓單一持股站太高啦，因為對我來講，我考量風險是大於獲利的，就是我可以接受，我的錢擺在那都不賺錢，什麼半年一年。甚至兩年都可以，可是我不能夠接受，突然間他媽狂賠，賠月幾千萬幾億，這個是我不能接受的事情。
所以因為我對風險的要求是比較高，所以我不能夠接受波動太大，我勢必會去做一些分散。但這是我啦，你的話我不知道。
下面一位。歐嘎神注意世界就快出大事，這個有點想跳過，因為太長了。但是他講到小朋友的我有點興趣，嗨大家你好，我是加入捏卵陣線的新手爸爸，聽到您聊到Lisa厭惡凡事溝通，以及您堅持絕不打罵的。觀念，我心有戚戚焉，畢竟我們新手父母，真的很常面臨奶餵了、尿布換了，女兒為什麼又哭了，這種無解的困境。
但另外一個方面，我始終無法接受公共場合，任由孩子哭鬧的家長。那之前為此和太太爭論，她一句氣話，那你乾脆就不要帶女兒出門了，直接把我的嘴堵住，容我請教你的不打罵原則，是無上限的佛系容忍。還是心中有一條明確的底線，那甚至若遇到我朋友，這種極端的案例，孩子都上了國中，卻有霸凌同學的惡習。那教育數次都無果，面對這種涉及道德行為偏差的狀況，您仍會堅持純溝通嗎。
還是會考慮更積極，更強硬的處理方式呢，其實就是這樣，很多時候我跟大家聊東西的時候。那有些人就拿好東西出去，就跟人家吵架，可是你其實沒有問我細節，就是絕大多數的狀況我是不打罵，我是真的都不打罵。可是像這個朋友這樣一問細節，那細節我們就有很多可以深論的東西。所以我說世界上的東西，其實不是黑與白，它是灰階的，就是說它有很多的，這個怎麼講，一些特例，或者不同的層次，面對不同的人，可能會出不一樣的牌或什麼的。
那以你講的案例來說的話，可不可以接受自己的小朋友，在公共場合去做吵鬧，我是完全不能接受這件事情的，而且我不會把這個成本外部化。所以我不是在過去跟大家聊到說，我的小朋友從滿小就在看iPad，然後中午吃飯的時候，我都會給他看iPad，為什麼我會直接跟大家講這個，因為我就是覺得，他在餐廳你知道小朋友不免的，有時候我們可以去透過。分散他的注意力，拿東西給他畫什麼的，可是小朋友有時候他就是會想要吵。
那這時候有些家長，就會放給他，我老實講，我也是不喜歡這樣子的家長，我也是無法接受這樣的事情，我的小朋友會怎麼樣，我就放一台iPad給他看。我就覺得說我放一台iPad給你看，當然我不是希望你眼睛壞掉，也不是希望你過度去使用3C。只是因為這個地方會影響到別人，所以我給你看這個iPad，你就會安靜半小時，我認為是完全沒有問題的一個做法。所以我會這樣子做，那我知道我身邊有些朋友，他們小朋友帶出去，就是給他在那邊亂吵，他就覺得說，反正小朋友不能夠看3C，因為這會傷害他的眼睛。
他覺得說小朋友吵是很正常的，有些人是這樣想，我不會覺得他錯。只是我自己是會很討厭麻煩別人的人，當然我也是非常討厭別人麻煩我。所以在我的角度會覺得說，我會希望，除非今天是一個親子餐廳。那就是大家都進去大亂都沒有關係，但如果是有別人在的話，我會稍微的比較注意。
那這是我，那我覺得每個人的育兒的狀況，可能是不太一樣。所以在這樣的狀況之下，我就會去認為說，如果我可以透過一些方式，讓我的小朋友比較安靜一點的話。那我就不要把成本給別人去做吸收，但其實老實講，我還是比較，怎麼講，就是說東亞的，思維，像我們很常回歐洲，我們知道說，其實小朋友在他們的觀念。就是說小朋友本來就是會吵，小朋友本來就是會哭，甚至在日本這邊，很多人都講說，什麼日本怎麼哪裡很安靜，沒有你們應該是有什麼誤會。
日本當然成年人很安靜，他們對小朋友也是比較寬容一點，他們就會覺得說，小朋友他發出聲音是很正常的。所以其實真的是這樣，就我也覺得小朋友發出聲音是沒問題，像我不會去針對，可能隔壁的小朋友很吵。然後我去對他肚爛，我會賭爛那種打呼很大聲的，吃東西很大聲的，就我覺得你要針對就針對成年人，很多人去針對小朋友。那個是很噁心的一件事情，那只是我還是會希望說，就是我自己可以做好我的部分，我管不了別人。
那我的部分的話，就是我小孩子如果開始，有一些失控行為的話。那我就會給他看iPad，或者說我就把他帶出去，就是我會去降低一些，怎麼講，就是有可能會困擾到別人，即便沒有人跟我反應，如果有人要跟我反應這個。我可能就直接跟他他媽幹起來，可是我會在沒有人反應之前，我就會去做這樣子的一個，就是稍微去收斂小朋友的事情。然後再講說，是不是都是百分之百不打不罵，沒有，還是會罵，像那時候不是跟大家分享說，我在車上就罵他，我就跟他講說，你怎麼可以這樣子吵。
然後他不是就直接下狠話嗎，就上集才剛聊到，他就直接對我下狠話了，同時我就會覺得說。那我是不是要收斂一點，所以我覺得是互相的，就是以前我們小時候是，怎麼講，我們的爸媽對我們來講，就是權威，你哪敢頂嘴，你頂嘴就是他媽。準備去吃巴掌吃衣架，現在我覺得時代不一樣了，所以我們一定都是走溝通的方式。那只是當然你不免的，你知道你還是有脾氣，就像我老婆，她有時候也會去兇小孩，打他屁股什麼的，就如果真的很調皮去弄人家，特別是弄到別人的小朋友。
那一定就是過來，你打個屁股什麼，可是他不會變成是，我的工具箱的一環，就好像我隨時都會想到，抓打他屁股，沒有就是你很誇張的時候。那我要立刻制止你，我可能會兇你一下，我會拍你屁股一下。可是就是到這樣子為止，就是不會說什麼，非常誇張的，把這個當成是一個常態的事情。那我覺得你看這一樣，這是一個回接的事情，就是不是說什麼，小朋友就是說，我要完全的，就是不管你做什麼，我都是無條件的接受你，或什麼的。
因為慈母多敗兒，大家小心，你不要以為說什麼，你媽的，你怎麼對小朋友超好，超好耐心，小朋友以後愛你，沒有 慈母多敗兒，這就要是真的。真的自己要稍微的注意一下，那如果說像你講的什麼，上了國中去霸凌同學，或什麼的，我跟你講像這種狀況出現，因為我以前就是被霸凌的對象。我小孩如果去霸凌別人，我覺得我教育失敗，我把你送去，他媽技術學校或啥小的，我一定會去做處分，我不可能讓你去欺負別人。
下面有位，公公我老公，老公你怎麼看股市泡沫，為了老公買了第一支iPhone，從你的角度看，有什麼訊號會是，您覺得準備牛市了嗎。這講反了，熊市才是要崩好不好，那才是這個泡沫，牛市是要往上漲好不好。所以你現在要期待的應該說，什麼時候要熊市，不是什麼時候是牛市，因為現在就是牛市，有什麼訊號會讓你覺得，什麼時候要是熊市呢。像前陣子那個大黑K，那個就是我會警覺的地方，所以我部位就降下去了。
那你說降下去之後，最近一直噴，那不關我的事，那我部位就降下去，除非我後面又找到，像我前面聊的那些題材。那我可能再把東西加回去，可是就不會加到，像以前這麼高的一個水位，這是我們自己做風控的一個做法。那他說為了買第一支iPhone，我蠻覺得這個，怎麼樣，就受寵若驚。然後說我推坑大家，買這麼貴的東西，因為這一代iPhone真的不一樣，就像我聊完之後，後來有看到一些，網路上的粉專又有分享說。
就聽我講了之後，就跑去買iPhone，這台iPhone真的不一樣，看 Apple 最近是不是就在漲了，因為就真的不一樣嘛，像我們這種老國粉。以前我們都是，有時候都自欺欺人，應該有點不一樣，更新更快更厲害，這次我直接跟他說，這隻不一樣。那股價就噴上去了。
下面有一位，李兜兜 OUO，人生不太順遂的兜，夢宮您好，我目前25歲，人生飽受憂鬱症，困擾8年了，前兩年都在診所看診，要一直在做調整。都時好時壞，兩年前被介紹去醫院看診，以為自己終於找到適合的藥了，最近又因為工作不順發作，覺得自己好懦弱，家人都不太理解憂鬱症。覺得自己一個人好痛苦，真的好不想活著了，希望能夠得到一點鼓勵。那我是覺得說，你不用期待自己的，爸爸媽媽會理解啦，因為像我那時候跟我爸爸說，我去看心理醫師，我爸就講說，沒有這種東西，就是說沒有這種東西。
我可以理解啦，就雖然心中會覺得說，他媽的你看，醫生都講說這會遺傳，其實我就是遺傳到你啦。這是你死不成人而已，就是你會知道說，就是怎麼講，以前的那一輩的人，他們可能是為了溫飽，就沒有時間了。所以他可能也是有憂鬱，只要不知道這是憂鬱，他們可能有些朋友，就跑去跳了，哪一個哥哥，哪一個堂嫂，殺小孩自殺了，就是因為這樣的理由。只是那時候不知道嘛，那時候可能還覺得說，這個人他媽真脆弱，真廢物什麼的。
那只是現在就是有辦法，可以去，解決這個問題嘛，那找出來之後，當然就是盡可能去解決它。那我覺得，你都已經找醫師了，我不會給你太多建議，因為如果你是沒有找醫師，我就跟你講，趕快去看一下醫生，說不定有救。那看了醫生之後，如果說有配合治療或什麼，還是很難過的話。那老實講，我也不知道可以做什麼，只是我跟你講一個，我自己的經驗，就是我覺得，這跟當兵那時候，感覺有點像，當兵是我人生，可能是最低潮的時候。
就是被管在裡面，什麼事都不能做，然後看著自己的時間流逝。那時候每天真的就是，有感的感受到，非常的鬱悶，就很痛苦。可是當兵帶給我的一些體驗是什麼，就是說當你經歷過，很苦的那一段之後，你想辦法盡力的。好好的過好每一天，之後你回頭看，你就會發現說，我現在抗壓性變得超級好，以前老子拿一個紙箱，都可以睡地板，哪裡我都可以睡，全身流汗流到。
普撈普撈都一樣可以睡，那種熱到不行的寢室怎麼辦，去裝一點冰水抱著睡，沒有冰水怎麼辦。那就是等流汗流到，整個床都濕了之後，就涼了，你就睡著了。所以就會覺得，其實當時的，很多那種很痛苦的事情，是我後面可以去享受，很多事情的一個原因，就是說法。但是說法可能比較不好聽，母豬在貂蟬，這也是真的，就是你那時候，在部隊，像那時候講說什麼，隔壁的軍械室長得很淫蕩，我就跟我靈敏講說。
我覺得他長得很變態，他真的長得很漂亮什麼的，然後只是後來，我退伍的時候我就想說，剛剛那時候被鬼牽走殺小。可是你就會，從那時候你就會開始發現說，那你可以去了解，各式各樣的東西，就是以前你都會覺得這些東西，我連看都不想看。然後現在你就，其實每個東西都有它的美好，你不會想要每天吃和牛，你有時候也要吃一點，夜市的chip cuts之類，他就是他會讓你有不一樣的看法。所以有時候你經歷過一些低谷之後，那你對於人生的看法，可能會有更不一樣的見解。
所以只能夠希望你，早日走出來，但我知道這種東西不是跟你講說，你趕快好起來你就會好起來的，就是說盡可能的自己要幫自己，我有時候覺得不要太自溺。這什麼意思呢，就是當然人都會想要別人同情你，只是有時候你太沉浸在那裡面，我認為不是好事，我給你一些想法，我就幫你說，下有太陽就走出去曬。雖然最近這種雞巴天氣，應該是沒有什麼太陽，但去健身房跑步，去做重訓。然後去嘗試一些不一樣的東西，去刺激你多巴胺分泌，去找一個好看的影集，像是凱薩推的那一部，《無職轉生》，找來看。
然後去做一些嘗試，你自己要用力好不好，不要把自己關起來，要加油要走出來。那下面一位，富贈的MP3憑什麼要個資，信得賣，古埃大大您好，有贏家必有輸家，我和先生就是那個，因為川普受傷的輸家，先生婚前陸續買了三間房。婚後用公婆的名義又買了一間，通通都沒有出租，那加上，川普虧損近千萬，我的現金歸零，他剩三百萬的股票，目前先生身上背了兩千萬的房貸。和四百萬的信貸，每個月還款占他的薪水七成，還跟家人借了五百萬，至今沒有還。
那最近他一直希望，由我單獨購入新房屋，掛號要我爸媽當保人。但是只供小家偶爾使用，計算每個月還貸的時候，都估到我的薪水全額，並且他跟我說，要再跟銀行借五百萬，請育嬰留停三年出國玩，他說。我太害怕債務，銀行債務不是債務，請問我該如何調適自己的想法。那我完全知道，為什麼你老公會老神在在，然後為什麼你會很緊張，因為你們兩個的條件，是完全不一樣的，當然你們是夫妻啦。
不知道你們有什麼弟友之類的，但我簡單跟你分析一下，你老公有三間房，自己的名字。然後一間是公婆的，就是他爸媽的名字，但是也算是他的嘛，他們有講好嘛。所以他有四間房，他有四間房，然後他現在又還有，三百萬的一個流動性，也就是他的股票，他不像你是賠到歸零。所以他有三百萬的流動性，那同時呢，雖然他有這個房貸，房貸也佔薪水七成。
可是呢，因為他是婚前買的房嘛，所以我不知道你們結婚多久，搞不好那個房子也漲很多。所以即便看得出來說，這個債務是蠻高的，可是同時資產可能是更高啊，他房子搞不好漲更多啊，特別是那種什麼，從2020開始。那個房子是，幹 那個鬼一樣，這樣射上去的耶，那如果是更早的話，可能更恐怖。那累積的漲幅超大，所以對他來講就是說，我可能再去refinance就好啦。
我再把這個房子的貸款去增貸，或者說我們去做什麼處理，他完全，就是有辦法抓出很多的餘裕嘛。所以在他的角度，他要怎麼留庭三年出國玩什麼，可能都還好，你不知道他房子的資產到底佔多少，搞不好超級有錢之類的，真的你想太多了。因為那種包租公，他真的需要的話，你看他還可以，有餘裕到，他連拿出來租人家都不願意耶。那代表說他是沒有問題，為什麼你會緊張，因為，不是啦，姐妹，你直接他媽賠要歸零啦。
其實賠要歸零很難你知道嗎，你知道要歸零是不容易的事情耶，真的你現在叫我立刻的，用盡全力，故意把我的東西歸零，當然我知道啦。我故意去買一些那種什麼，價外的OP，亂壓，我可以，還是有辦法玩到歸零啦。只是我意思說，假設你叫我去買現股，然後要我做到歸零，那其實跟翻倍的難度，在我看來搞不好是差不多的，你懂我意思嗎。就是我要故意去挑一些，那種看起來超垃圾的東西買，結果搞不好買了還會死貓跳，還會不小心就賺錢了，你要歸零是很難的。
所以你會歸零，就代表你一定不是用什麼現股嘛，你一定是槓桿開超大嘛，或是你去使用OP嘛。
那所以，你一瞬間，就是整個，錢包，給人家炸掉，然後外加，又看到這個老公，要載你去買房子。然後這個房子的房貸算起來，你的薪水會直接付掉，你當然緊張啊，因為是什麼，你的流動性是零嘛，你的現金已經是歸零了，你又沒有部位。你又沒有房子，那買一個房子，對你賬上多了一個資產，可是這個負債，是你的所有現金流要出去。所以你等於是，不知道，你就是窮到只在兩片屁股啊，基本上可以這樣子看啊，就是說，你連生活費都沒有，生活費可能要老公支援你。
但如果老公願意停你，然後要，找你一起留庭，三年出國玩，我覺得這件事情，之所以你會覺得很恐怖，很緊張，是因為你賭太大，你一瞬間把你的錢賠光了。所以你就覺得說世界要毀滅了，但仔細的去看一下，老公的那些資產，算起來應該還好。只是你要想哦，他是婚前買的，婚前買的可能跟，婚後的你，就是不一定，搞不好你有簽一些，什麼協議什麼的，不一定有關係哦。所以你自己還是要，稍微小心一下，我不知道說什麼，你們一定會發生什麼事情，或什麼。
只是，他之所以會這麼的淡然，是有原因的，因為資產可能是漲更多的。所以，就算賬上有負債又怎麼樣，像我家賬上的負債，我是超過9位數。但是超過9位數，代表什麼事情，不代表什麼事情，因為資產是原大約負債，就是說我基本上，是無槓的一個狀態。所以基本上，我只要去選擇，把一些股票平倉，去把那個，值壓的還掉，我的負債就歸零，對，我就完全歸零。
所以你老公，可能是這樣子的想法，我根本這個負債對我來講，我房子搞不好是，不知道9000萬1億。那你說我什麼，賬上負債2000萬，然後好緊張，他要緊張什麼，你懂嗎。所以你們兩個之所以，感覺差這麼多的主因在這，他有資產。但你沒有資產，你是爆炸了，所以現在要再去買一個房子，然後變成你連流動性。
那個現金流都沒了，那真的是會非常的緊張，所以這個可能要跟老公。好好討論一下，應該講說，OK啊，那我再去買房子，然後我們一起享受，這個房子上漲的一個樂趣，大家可以賺到錢。可是問題是我現在金流就沒了，那你要養我嗎，如果他就跟你講說，老婆我要養你。那真的是很浪漫的事。
下面一位。poupang，豬豬超可愛，還大家如果有要去日本的話，超級推薦去看迷你豬咖啡，因為它是有香氣的，完全沒有味道，Lisa跟諾亞一定會喜歡。掛號要預約，非常感謝你的推薦。
下面一位。12月的平房木柵置冰所，休息天氣就開始涼了，那梅樂蒂您好，幾個問題想要請問，一投資台積電有需要注意的地方嗎。難道就像是古板講的，只怕你買不夠多，那另外投資大盤這個策略，還需要考慮胃納量的問題嗎。二你覺得後天努力，可以改變先天命運嗎，三留言的聽眾中，有讓您印象比較深刻的人嗎。
那如果馬上說出，有印象的三個留言，聽眾昵稱會是誰呢，我沒有什麼印象。然後再來想說，這個投資台積電，有什麼需要注意的地方嗎，因為現在是大多頭，還是要強調。那我們的節目，已經跟大家走過一些循環了，所以我們都知道說，在2022年的時候，台積電是跌要300多塊。那時候是大家想說，台積電一定會跌要200，什麼狗都不要的公司，垃圾公司，真的你去找一下，當時的一些新聞跟論壇，你去看一下當時大家的說法就好。
那你現在看到台積電，什麼1300 1400，你說後面有沒有機會，再出一些大回檔殺大家，我大概到2000或說3000的路上。會不會有一些很大的跌幅，這些都是會發生的，就是說股票就是長這個樣子。所以真的沒有像大家講的這麼無腦，但是因為大多頭，大多頭一些神奇的言論就會跑出來。那再來說，大盤這個策略，有沒有胃納量的問題，比較沒有，除非你真的超超超大隻。
那後天努力可以改變先天命運嗎，一定可以，一定可以，但我還是要強調，運氣然後跟，當然你說，你如果出生在一個很好的家庭，一定對你幫助很大。只是我覺得現在世界上有很多，就像剛剛前面講的，就自溺了，他就覺得說，我不好一定是因為我爸媽害的，一定是因為誰害的，反正都不是自己。但其實如果你今天去看，那個Stanley & Poor's的，前500大公司，其實有蠻多都是，所謂的白手起家。那這時候很多人又硬要找，他的爸爸可能薪水不錯，不是你不要，整天都想拿那種赤貧的，當然也有像赤貧當上總統的阿扁就是。
所以你真的硬要去舉例，都舉不完，只有一直講說，對先天的命運固然會影響你很大，你爸爸媽媽有多少錢，也會影響你很大。可是你說，你的奴隸無法改變一切，這絕對是錯的，因為我們自己身邊，就一大堆靠自己奴隸的人，當然你講說，如果他家裡給他更多的話。他會不會更好，或者說如果他家裡，沒有給他這麼多的話，會不會他就沒有這麼好，一定都有一些調整的空間。只是因為這樣子，要去否決掉努力，我覺得那就是說，社會魯蛇幫自己，找藉口的一個說法而已。
好那這邊拜拜。