歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。現在時間是 8 月 15 號的下午 2 點 27 分。本集節目是由 Foodpanda 贊助。熊貓出沒，台灣人最常使用的美食外送品牌 Foodpanda，去年開啟也可以即時外送生鮮食材及生活用品了。在同個 App，你可以看到生鮮雜貨專區，用起來非常方便，而且全台本島 24 小時都可以外送。合作店家包含四大超商、7-ELEVEN、全家、萊爾富、OK、量販店家樂福、愛買、美妝連鎖小三美日、日藥本舖、伴手禮新東陽、安永鮮物、花店等等，就連特力屋、雨傘王、寵物王國都有，幾乎什麼都可以外送到家。隨時有需要，你只要打開 App，30 分鐘就可以送上門。那我自己的使用經驗呢，上一次我測了一下，是 23 分鐘他就買好並送到我家給我。平常我使用 Foodpanda，會去訂包含家樂福的牛奶、海苔，或是一些肥宅的日常零食飲料，那有時候也可以去買一些冷凍肉品之類的，再加煎牛排。那你需要衛生紙或其他日用品的時候，也可以完全叫外送，就是不需要出門啦。所以它是一個很適合居家肥宅使用的快速方便的服務。那特別補充一點，在生鮮雜貨這一邊還有一個亮點。
就是熊貓嚴選。熊貓嚴選是透過 Foodpanda 自營的雲端商店，藉著大數據的選品，精準分析消費者的偏好品項和購物行為。專區裡面擺的是你平常會選購的品牌，加上一條龍的管理配送，可以讓生鮮雜貨、日用品更迅速地到貨。那我之前應該有跟大家聊過說，我是美食外送大戶，叫破萬是非常正常的事情。所以不管你是跟我一樣懶，或是說有時候你就不想出門，有時候就是比較累，那你要叫生鮮雜貨、你要叫新鮮的食材、你要叫日常用品，或是你要叫美食外送，你都可以透過 Foodpanda 的 App。那這邊就送大家兩組折扣碼，一組是生鮮雜貨的新客專屬使用優惠碼，你只要輸入 GOOAYE5STAR，消費滿 400 就折 200，使用到 9 月 16 號。另外一組是熊貓嚴選的新客專屬優惠碼，你只要輸入 GOOPANDA，免低消直接打 5 折，最高折 200，也是使用到 9 月 16 號。在這邊提供給大家，反正折扣碼折下去超便宜啦，所以直接下載 App，今天直接叫外送。
好，那我們就進入我們今天的節目。一開始先跟大家聊一下，關於香港壹傳媒的一些更新。大家應該都看到，香港壹傳媒後來就直接摔回原地了。其實我上一次在我的節目裡面跟大家講說，香港人去做這樣的行為是無意義的。雖然我覺得蠻屌、蠻酷的，就是某種程度的宣示，可是它其實對於很多菜雞散戶來講，我至少在網路上有看到一些香港人貼文啦，雖然有些人講說那可能是共匪偽裝的，但是我看起來是不像啦，應該有些人可能聽了這樣的消息，就覺得好，那我也要去支持，所以他就真的拿很多錢丟進去這樣。那你丟了之後，你當然就受重傷。像這樣的股票，基本上它沒有基本面的支撐。嚴格來說，也不是只有壹傳媒跟蘋果這樣，應該說所有的紙媒、紙本媒體現在都過得很慘啦，股價表現幾乎都不好。那其實連黎智英自己都出來跟大家講說，他不建議大家買他的股票，因為你會 lose money，他在彭博的訪問裡面這樣說。那其實跟我的想法是一致的。
你要去支持壹傳媒的話，其實你有很多方式。比方說人家有 300 萬，我覺得最下策就是你跑去買股票，因為你買股票，你什麼東西都無法改變。如果說今天黎智英是比方說他的持股很低，大家要集眾人之力去收購這個股份，然後來挺黎智英，這我理解。可是黎智英他自己持股是超過 7 成，所以這家公司基本上就已經是他的，共產黨怎麼搶都搶不贏他啦。所以你去買股票，基本上就是一個完全沒有意義的作為。在刺激市場交易，不會對公司帶來什麼樣的助益，除了可能有些套牢的股東會感謝你，終於可以出貨了，那除此之外是沒有任何幫助的。你一樣是 300 萬，你可能可以拿去買一大堆的蘋果日報，或是直接上網去訂他的媒體，這個其實對於整個公司的營收是有直接挹注的。
那其他最新的消息傳出來，就是說在買香港這個壹傳媒的背後，資金的來源最主要都是來自所謂的中資券商。那中資券商其實也不代表就一定是中國人買的，可能也有是香港人在那邊開戶。比方說這個富途牛牛，我就知道甚至台灣人也會在那邊開戶啦，所以你不能夠完全確定這是中資要買。可是如果真的是中資要買，那也很好笑，就是他們提早買好了，結果他們就出貨給你們這些也想要去挺壹傳媒的香港人，就是他炒很高，然後全部丟給你這樣。那你買了之後你又不知道怎麼辦，所以我覺得是這樣。
很常跟大家溝通一個觀念，你的好惡跟喜好、你對於很多事情的一些看法，在市場裡面你盡量要把這個情緒跟交易剝離開來。比方說我跟大家提過說，你不要為了教訓徐旭東去放空他的股票，或者說你不要因為看到香港的一些事情，然後你去做空整個港股之類，因為它可能都會讓你有受傷的機會。好，那講這樣的話，其實跟我個人的立場或者我的態度沒有什麼太大的差別，就只是我要幫大家避免掉一些傷害，是這樣啦。我覺得一個人在社會上有很多面向，有些人的面向是說你的意識形態，這個是每個人都一定有的，你的立場是一定有的。可是你有立場，不代表你要 all in，不代表你要把什麼身家，然後你的小孩、你的什麼所有的錢都丟進去吧。所以我上次在這邊，是跟大家溝通這個觀念。
那現在大家看到壹傳媒這樣一路下去，我個人是不太看好它還會上去。我個人覺得，應該這個 party 到這邊就結束了。那即便有下一波的 party，我還是建議大家不要介入，因為這個真的會讓你受重傷。而且今天假設我們講最慘的一個劇本，就是大家講說可能共產黨會直接接收掉，那其實跟散戶去買股票一點關係也沒有，因為黎智英他本身有 7 成的股份。所以說你們怎麼買都買不贏他，他是這個公司實際的掌控者。那如果說共產黨真的要來，直接把一家民間的公司給回歸國有的話，假設他真的敢這樣玩，雖然我不認同他敢這樣玩，我不覺得他會這樣玩，可是假設他真的這樣做的話，那跟你們散戶去買這些一百股、一手、兩手、一百手都一點差別都沒有，他還是可以直接就把你們給收掉。他連最大的七成都可以收掉，他當然也可以把你收掉，假設他要來硬的話。
所以整個結論來說，就是這個行動是一個完全沒有意義的行動，而且可能會讓大家賠錢，可能會讓這些泛民主派的人，比方說你後來發現你的錢沒了，然後你的抗爭力道就會少很多，因為很多事情還是需要錢，不是只有一股熱血。所以我在這邊再建議給大家，就是說你不要再進去參與這樣的行情。我本來上一集還算蠻客氣的，講說這個雖然我看不懂，可是我覺得它蠻屌的。可是我現在想一想，不對，我要直接講我的立場。我立場就是建議大家不要再這樣做，這個是完全沒有意義的事情。
那香港話題就到這。就是在節目的開頭這邊，還是跟香港的聽眾，因為根據後台 Chartable 的數據，我在香港的 Investing 和 Business 排名是第一名，所以代表應該是有相當程度的香港人在聽我的節目，那我就講我的看法。那當然可能你的想法會跟我不一樣。比方說有些香港人講說，他其實也知道這個是無意義的事情，但是是因為他們要爭取媒體的曝光。那假設你的想法是這樣，那當然沒有問題。只是我還是提醒，比方說爭取媒體的曝光，仍然大家一起拿 3% 的資金出來玩，OK。可是如果有些人是不知情的，然後看了這樣的新聞，就是熱血衝頭，然後跑去開戶，拿超多的錢去丟、去押的話，那可能就受重傷了。所以我還是得基於我們節目有點像是韭菜鬼故事、菜雞屠宰場的故事，所以我當然要跟你講說，這就是一個菜雞屠宰場，大家要小心。
好啦，那香港壹傳媒的話題就到這。接下來我們就回來台股，跟大家聊一下這個漲價概念股。台股有很多這種漲價的機會，為什麼？因為台股大部分是做中間財。中間財這些元件，有時候就會好死不死遇到缺貨，然後遇到缺貨的時候，當然它就可以趁機在裡面漲價賺一筆。或是說今天可能某個東西需求非常吃緊，那可能就有超級大量的拉貨，所以台股很多時候是這樣賺一波的。這也是為什麼我很常跟大家講說，台股假設你是選個股，它受傷的機會其實比美國去選一個個股來得高。因為美國你可能選到一個大品牌廠，那大的品牌可能發展得快或是慢，可是那個方向是有一個趨勢性存在的。可是台股這些賺中間財的，它可能今天可以賺得盆滿缽滿，可是明天蘋果改一個設計，或三星抽了一張單，那可能它就不見了。這就是台股的風險。
所以在台股，我更是鼓勵大家去選 ETF，而且 ETF 還是以這種指數型的為主，我反而也不喜歡策略型的。那就是因為你要去避免掉你押一支，可能會遇到這種一波造山運動就不見的一個狀況。景氣就講完了，景氣就跟大家講說台股我比較建議你買 ETF。但是沒關係，我們還是得聊個股，我們聊一下個股。有些人可以在裡面衝浪賺到錢的，也不要讓人家覺得說這個股癌節目好保守。外面竟然有人在講說股癌的節目好保守，明明就是偶爾還是會分享一些比較肥的東西，但有些人覺得說我講的東西太保守了，所以我今天就來跟大家聊一些沒那麼保守的東西。那這些東西，你可能玩了會受重傷，但是你也可能會因為這樣發大財。很常跟大家說，發財跟風險基本上就是隔著一條線，它是一體兩面的。它不是說今天可以發財的東西，然後風險很低，不可能，你找不到這樣的東西。
就像是外面的風險貼水一樣，基本上最穩定的利率就是美國國債的利率，因為美國一定還得起錢，那因為它一定還得起錢，所以風險極低，當然它利率就極低。可是你在外面比方說你可以找到這種利率比較高的東西，像高收益債，但高收益債的另外一個名字叫垃圾債，因為它是有可能違約的。那因為它有可能違約，所以它的利率就比較高。這很正常，就是你可以追求比較高報酬的東西，一般來說風險就比較高。你不可能有一個是沒有風險，然後可以賺很多錢的。這也是詐騙的一個過濾方法，只要誰告訴你哪個東西零風險，可是可以大賺錢，一定是假的，不可能有這麼好的事情。
那即便真的有這麼好的東西，即便說你真的很有運氣，然後你在市場上撈到一個這樣的東西，可是它很快也會被大家發現。市場的機制，就是會讓這個東西被大家發現之後，大家就會狂去買它，把它價格炒高。那炒高之後，當然它的利率就往下掉了。所以因為這樣子的關係，它最後面都會回到一個平衡。那在台股裡面，當然就有這種屬於比較高風險的標的。這些高風險的標的，當然如果說你搭到這個浪、你有衝到的，你可能就可以非常短暫的時間獲得巨大的獲利。可是如果你搭在那個浪頂，然後之後是往下衝的話，那你可能很快就賠光光。
台股最近幾年的案例，比較有名的案例，然後我自己有參與到的，因為我進入市場 6 年多，我自己有參與到的包含說之前的板卡之亂、顯卡之亂。當初是因為比特幣還有以太幣，最主要是兩個要挖礦，當然還有一些小幣。只是他們發現說挖礦用撼訊的卡特別好挖，這個 CP 值超高的，要蓋礦場的話拿撼訊的卡就對了。而且它最早是在國外的論壇先傳出來的。傳出來之後，後來我朋友在台中有開一個礦場，就是一個地下游泳池，以前某一個很大的連鎖健身房倒掉之後的一個地下室，很大的一個健身房，然後他在裡面就蓋一個礦場。他蓋一個礦場去挖礦，就是用這個撼訊的卡。那當初撼訊的卡跟其他相關的板卡相關的，像什麼麗臺之類的，就是你平常根本就沒有聽過的，然後它就在那陣子瘋狂地飆漲。
但是它也不是亂漲。你要記得，這些漲價概念股其實多半它們都是漲真的，其實股價跟基本面一定還是有關係的，就是基本面不好的公司，你不可能可以漲得很高，你可能很快就會遇到一個修正。只是它們是確實有基本面的存在，但是它的基本面是一個短期的現象，所以時候到了你就要跑。因為在台股很多時候是這樣，就是當大家發現有一個風潮的時候，就像是之前人家會講農夫，雖然我知道事情沒有那麼單純，就想說農夫可能聽到某個東西現在很缺、價格很高，幹，搶種，然後之後這個東西就供過於求，明年就大家一起下去。當然農夫這個例子有一點瑕疵，有聽說農夫可能有些消息也是不對等的，但是科技廠還是會有這樣的狀況。照理來說消息應該是比較好的地方，可是大家還是會去想要搶這個短線的機會，然後大家衝進去。可是衝進去之後，遇到這個需求的減緩，或者說甚至這個需求可能不見的時候，就沒了。像那時候板卡不見的原因，是因為中國這邊後來就禁止採礦。除此之外，後來全球也很多地方發現說，幹，這個採礦花太多的電力了，花掉太多的資源了，所以會開始去做一些限制。那它的需求就開始減小，特別是中國這邊一停掉之後，就大量的二手板卡流到市場上，所以當然就破壞掉了他們這個本來供應商可以賺到的錢。所以因為這樣子，這個板卡之亂就結束了。
不過當時板卡之亂結束之後，還是很多人暈船在上面。因為那時候撼訊開出來的成績，單月 EPS 超高。只要那些個股漲到變注意股，然後還繼續在漲，它就會被強迫公布自結。它公布自結之後，開出來幹，數字超漂亮，所以很多人覺得說，哇，這家公司這麼會賺，然後現在你看大跌，趁下跌進場。可是他們沒有注意到的是，這是一個短期的現象。就是說它賺完那一波之後，它之後要再賺那個錢，可能是好幾年之後的事情。那怎麼樣叫做好幾年之後呢？就進入我們下一個例子。
下一個例子就是另外一檔我也是有參與的。撼訊這個我倒是沒有參與到，我只有買其他相關的板卡，但是我沒有買到撼訊，我媽有買到撼訊，那蠻厲害的。那下一檔就是國巨。國巨是當初在炒 MLCC、被動元件。這個東西很有趣喔，被動元件其實如果你是業內，或是你大概知道，就知道這個東西是秤斤論兩在賣的。它是超級便宜貨，就是什麼電容、電感這樣，那可能一支手機或是一台車子，上面就需要幾千個這樣，所以它是秤斤論兩在賣。它這個技術水平非常低。那你就想說，為什麼技術水平這麼低的東西可以賺這麼多錢？因為就是因為它技術水平低，所以很多人做到倒掉，做到就是發現這個東西沒錢賺，就不要做、就收掉了。然後一瞬間，那時候 iPhone 出了一個新機，需要用到好幾倍的電容跟電感，需要用到好幾倍的被動元件，所以突然間需求超大。那以陳泰銘為首的國巨集團就帶頭漲價，它漲價之後，後來就有華新科也跟著漲價，然後台灣的被動元件之亂，包含什麼日電貿什麼的，全部就開始跟著一起漲了一波超大波的。
其中一支就叫禾伸堂。禾伸堂就是我剛剛前面講的，你可能下一次見到這個高點，是幾十年以後的事情。因為禾伸堂它上次到這個位置的時候是 2000 年，現在終於幫 2000 年的那些人解套。假設你真的就抱了這麼久的話，那你終於解套了。所以你去買這樣的股你就要很小心，你可能會買在一個高點。因為你要記住，它的本質是因為缺貨，它的本質是因為那個東西稀缺，而不是因為說它像是美股這些公司，可能變成一個接近壟斷的大品牌，所以大家不得不像對他們這種俯首稱臣的感覺，所以它會一路一路往上漲這樣。台股其實比較少這樣子的案例。
那被動元件之亂的一個反轉點還蠻有趣的。像剛剛前面那個撼訊的反轉，是直接跳樓往下，因為整體政治環境的改變。那在這個國巨這邊，導致不是因為什麼政治環境的改變，而是那時候有一個新聞爆出來，就是說陳泰銘的前妻賣了股票。那陳泰銘的前妻賣股票之後，大家想說，幹，前妻一定知道最多事情的，她都賣了，快閃。所以很多人就賣在那個地方，那就很幸運，就是從最底部爆上去，然後剛好又出在一個相對的高點，就屬於比較幸運的人。那陳泰銘也是一個蠻有趣的企業家。除了我很常跟大家講說，他很常在媒體前面喊話，這是屬於那種我認為比較肥的老闆，但是我還蠻喜歡他的，因為他眼光精準，然後做事情又蠻狠的，那個併購的手腕又很厲害。所以他在台股有蠻多間公司，但是我相信很多人對他有興趣，是因為他買了很多戶的文華苑，然後還有他有投資藝術品，眼光也很準，然後女朋友也蠻厲害的，選到關之琳，之前的前女友是關之琳這樣。所以因為這樣子，陳泰銘獲得許多的關注。但是其實他的股票很活潑，很會動。
總之回到剛前面講的，因為大家看到前妻跑了，所以跟著跑。那後來證明還好你有跟著跑，因為到後來有出一篇新聞講說，阿拉伯還是阿聯酋，反正其中一個國家的主權基金進去買了國巨，有這樣的消息出來。而且他們買國巨還有所鎖期，就是他買了不可以馬上賣出。所以大家覺得說，這些主權基金一定是最聰明的，主權基金球長國的，一定超會操盤的，所以他們買了，然後我們現在又剛好看到國巨的營收跟財報開出來，就是這樣季季高，營收越來越高，非常厲害，所以跟著他們買就不會錯。然後現在國巨外面外資在喊的目標價什麼 1500、1300，越喊越高，那現價已經從前妻賣股事件當下跌下來很多了，趕快進場。那這些進場的人，到現在就全部都還在套牢。所以有時候不代表那些你知道你看到什麼主權基金，或者說這些外資比你厲害，不是，因為他們其實很多時候也是得看到漲才去喊漲。就是很多人以為說什麼外資、一些老師、一些媒體人，有時候我說你不要太苛責他們。
像上一集有時候不要太苛責老闆，是因為你真的是看漲才可以喊漲。比方說我舉下一個例子，大家應該就可以比較理解。下一個例子，就是在 5G 事件上。5G 事件發展起來之後，大家就知道說 5G 因為它的波長比較短，它是使用毫米波跟 Sub-6，那它可能就需要更多的基地台，這個是所謂的已知。大家知道需要比較多的基地台，當然這個聯想的行情就出來了嘛，就是包含基地台裡面需要什麼。基地台裡面需要天線，然後需要印刷電路板，印刷電路板又需要裡面的玻璃紗，又需要裡面的 CCL，它其實是一體的。但是台股當初最早在炒的時候，是先炒這個 CCL，就是什麼聯茂、台光電、台燿，他們從本來躺在地上，然後變成超級貴的股票，就是因為大量的需求產生。它的營收也真的有跟上，財報真的有跟上。可是目前 CCL 就進入一個休息，那資金後來就轉進去 PCB。但其實本質上是一樣的，是同個題材，只是因為資金那時候青睞 CCL，所以目標價也是 CCL 這邊先大幅地往上修，那 PCB 是等到後來這個 CCL 已經炒得差不多之後，外資才進來去修改這個 PCB 的目標價，然後開始再炒 PCB。
等到 PCB 炒到一個階段之後，大家就發現說，因為我們現在有大量的伺服器嘛，新的 5G 時代，所以需要大量的散熱元件，所以後來又再去炒散熱。資金是這樣，它會跑來跑去。雖然這些東西你會講說題材明明就是已知的，可是已知的題材只要搭配市場的關注，還有這些外資、這些分析師，他們去上修目標價，這東西就可以炒。所以在 5G 時代，它其實帶動了很多新的需求，包含像 AI，或是說高效能運算 HPC。很多東西你現在看，你可能覺得感覺這東西還沒有真的對我們生活造成影響。就像當初 4G 時代，你如果回去爬 PTT 的文，你會發現那時候超多人在酸，就是說 3G 就很快了，幹嘛用 4G。可是沒有 4G，就沒有像比方說 Netflix 這種串流媒體。那你目前覺得 5G 可能是一個賣夢，可是你不知道 5G 之後會不會出了什麼殺手級應用，然後大量地拓展。可是一般等到殺手級應用出來的時候，股票已經炒完了。一般很現實的狀況就是這樣。
而且它最新的題材，就是在炒這個 ABF 載板。ABF 載板最早我是在有一集跟大家聊到說，比方說台股你要買投資的話會比較難，因為像比方說一個 PS5，你就知道日本你就買 Sony，因為 PS5 就是 Sony 的產品。雖然它可能占比也沒有到頂高，可是你至少知道你就直接投資 PS5。那在台股，你就要去做米其林，你就要去找說哪個人會受益。那我那時候分享的蠻多個標的裡面，其中一個就是 IC 載板三雄：欣興、景碩、南電。這三雄其實一直以來都有關注它，它在去年都還是一個死豬價，差不多落在 40 塊、50 塊這樣不會動。可是近期就開始終於市場關注到它了。就像我剛剛前面講，其實這都是已知的事情，因為 5G 要改的設計太多了，其實大家都知道，只是市場還沒有炒到它而已。那目前市場在炒的就是在炒這個載板。
目前載板其實在日本的市占是最高的，在全球裡面日本大概占了 6 成，那台股大概占了 3 成，所以也蠻高的。台股其實除了 PCB 是全球最強之外，還有這個載板。載板你看市占 3 成也是非常多。這三檔其實之前是不太會動的，只是因為現在獲得市場的目光去關注。那題材是什麼題材？其實也是大家就老掉牙的，就像之前 5G 的基地台一樣。因為密度提高了，那 CCL 的數量需要增加了，PCB 的數量需要增加，其實完全一樣。像這個 ABF 載板，它也是遇到了差不多的事情。因為製程的改變，載板的數量需要從本來的 6 層去提升到 12 層、15 層這樣，需要增加差不多兩倍。所以當然需求是直接噴一倍上去。再來就是載板的面積，本來是 37.5 平方厘米，後來改成 50 平方厘米，所以它也是幾乎升了一倍，就是面積升了一倍。所以當然它的需求又增加一倍，於是股票就炒起來了。反正就是剛好市場要關注它的時候，就可以炒它。但是你就要去注意，像我拿欣興來舉例，欣興的上一波高點其實是在 2010 年左右。後來為什麼它會一路往下跌呢？欣興在那之後，在 2011 年創了一個短期的新高，差不多 60 塊之後，就一路盤跌了差不多 7 年。你可以想像嗎？假設你買在那時候，你的股票就盤跌 7 年。
那盤跌 7 年的理由當然很多，其中一個我就隨便舉例，就是那時候在差不多 2012 年還是 2013 年，那時候 Intel 本來要大舉進軍手機市場，於是欣興就配合 Intel 的需求，去蓋了一個 ABF 的廠，花了幾百億。蓋了之後，結果 Intel 進軍手機市場失利，那當然你的投資失利了，它就沒有辦法跟你下單了嘛，所以整個產業那時候就進到一個反轉。也因為這樣子，這個產業就躺平了好一陣子。其實 CCL 你去觀察也是這個同波基板產業，它本來也是躺平在地上的，只是現在就是剛好。就像我講的，台股它就賺中間財跟機會財，搭到這個風潮它就上去，可是出貨的時間就非常重要。除非你真的運氣很好，然後你買到一個很長線的股票，但在台股來說真的是相對少見。
剛剛前面舉了這個板卡的例子，然後舉了這個 MLCC 的例子，還忘記舉這個矽晶圓。矽晶圓那時候也是因為日本的盛高，然後日本的矽晶圓大廠，它決定要擴產，然後看好這個景氣。它擴產之後，它旗下公司 45% 持股有一家叫台勝科的，那當然就跟進嘛。台灣的包含說中美晶旗下的環球晶，也就跟著跟進，因為他們就看好這個整體矽晶圓的表現會很好。可是之後國際半導體協會就宣布說，他們下修整個 IC 的景氣，於是整個矽晶圓就整個從本來大暴漲，然後進入一個中長期的修正。但是那時候也漲很多啦，比方說像台勝科就從 30 塊一路漲到 180，那這個環球晶更不要講，直接漲了 10 倍。只是後來進入一個修正，就是一個比較痛苦的過程。我只是告訴大家，台股它就是很常會遇到這樣子的案例，這是你要比較小心的部分。
而且有趣的是，你發現歷史真的會重演，只是它重演的方式可能會有一些細節上的不一樣。比方說主角變人，主角從本來的板卡，到後來變成 MLCC、變成矽晶圓、變成 CCL、變成 PCB，最近可能會變成 ABF。我當然也不知道去摸高點，告訴你說 ABF 的高點在哪。比方說它現在漲到這邊，外資去超級上修目標價，你看那個欣興、南電的目標價被改得多高，是不是一定會翻轉了？不一定。只是你隨時要皮繃緊，你買這樣的股票你就要皮繃緊。而且我剛好看到我們群組裡面有很多人買這樣的股票，那當然你本來買在相對低點的，如果說你是比方說聽完我那一集在聊 PS5，然後你跑去買的，那就是相對低點。我不知道，跟你邀功，其實我很怕你聽了我講了什麼去買什麼。比方說我那時候講了那個，然後你看當時買了之後，後來有遇到一個修正，我就看到群組裡面有人在寫說，我買了這個什麼欣興、南電，那時候跌了什麼從 50 幾塊往下跌，然後大家就超怕的。其實我看了我有點罪惡感，因為我想說幹，這個是我聊到的標的是不是我害了你，然後你去買還怎麼樣的。
可是你看它現在大暴漲了，所以你抱住，那我當然也不會跑出來很無恥地告訴你說，你看，是我前面先講的，然後現在漲了。你要記得，你聽我講的東西，你不要因為這樣跑去買。其實最好的狀況就是把我當成一個在教育路上陪伴大家的人，千萬不要把我講的東西拿去買或什麼的。我也不會因為我講了什麼，然後事後回來跟你邀功。比方說這個 NVIDIA 我一直跟大家講說我很喜歡嘛，我也不會出來跟你講說你看我看得多準。其實我節目一直都不想要做這個方向，所以你千萬不要因為聽了我講了什麼去買什麼，千萬不要。但是我會在路上，因為我自己本身也是交易者，而且我交易的量體跟密集程度，應該都比很多人高很多，所以我會在這邊分享我的心得，跟大家講一些我的看法。但是你們自己還是要注意。
特別是像這個欣興、景碩、南電，自從我在 PS5 聊完之後，我知道有人就跑去買了，他可能抱到現在。可是像前天，就有一個地方媽媽傳給我，她的欣興買在了好像 86 塊、88 塊吧，然後之後就遇到了一個超級大的綠棒，不是嗎？就直接往下收，跌到了 80 塊。她就問我說，請問我要不要停損？那我是直接不回她，因為我覺得這個是自己的事情，你不應該來問我。但是隔天你就看到一個反彈，隔天直接彈到 85 塊。所以你下次就要問我說可不可以追。所以千萬不要聽了我講了什麼，然後繼續做操作，因為這是一個非常危險的事情。
好，那今天節目就先到這邊。我們就進入 QA 的部分。那 QA 前的廣告，是由《天堂》20 週年月免服 Remaster 贊助。《天堂 Remaster》是經典遊戲《天堂》的高畫質改版，還有內建的輔助練功系統，幫你練等，邊上班邊升級，成為時間管理大師。《天堂》20 週年月免服盛大改版，將迎來台服首見的自由轉職系統，以及有史以來最強的戰力支援「死亡騎士碑石」。即日起完成預約，就送你死亡騎士碑石。8 月 19 日新職業劍士開放預先創角，到 8 月 26 日正式改版，開放自由轉職。死亡騎士碑石是台灣專屬、最新最強的免費 Buff 道具。即日起每週三晚上，還有經典的 Boss 降臨奇岩、亞丁村莊活動。想要率先在改版搶得先機，成為大哥哥，請不要錯過這次的機會。你可以在我們的連結欄找到預約網址，就可以趕快去註冊。
進入 QA。第一位，這位是「買了就漲」。他說，五星吹捧吹到爆，IDA 的各種觀念正確，小弟獲益良多。小弟本身是 NVIDIA 的工程師，關於市場上傳言 NVIDIA 要收購 ARM，IDA 怎麼看？有些消息指出，軟銀因為本身沒有做晶片設計，所以不會干涉 ARM 與其他手機大廠的合作；如果 NVIDIA 入主，會影響到整個晶片市場的中立性，不知道 IDA 怎麼解讀這個消息。
當然很多人就在講說，如果 NVIDIA 進去的話，可能其他使用 ARM 架構的公司就會受到影響。我覺得當然你站在這個角度來看的話，像是 ARM 裡面一個資深創辦人還是誰，不是就有講嗎？他覺得 NVIDIA 買絕對是一個壞事嘛。可是你換個角度來說，你覺得 NVIDIA 是智障嗎？他可能真的會買下去之後，去干涉大家，然後背一個托拉斯，之後被制裁，這有可能嗎？所以我覺得其實整體來看，我個人是覺得 NVIDIA 如果要去買 ARM，當然是一個好消息。他應該還是會維持一個相當程度的中立性，因為沒有那麼笨，不可能買了之後，然後就去搞一個壟斷，之後被大家處理吧。
下面一位，樹林張正。他說，癌大初來講諸位，我不流於世俗，就不瘋狂吹捧了，我只想聽你節目，像你一樣成為如此完美無缺的謝無缺。幹，這個才是真正吹上天吧。他說，想請問主委通常在台股尋找由虧轉盈的標的，都怎麼找的？除了追蹤營收，還會參考什麼數據嗎？追名林晴，是我女生，不要搶老婆。
你講的這個，剛好就是我自己聊到的。其實有時候心有靈犀，你知道嗎？蠻多人問的東西，就真的是我剛好那集講到的，而且真的不是套好的，我也不會提早去看大家的 QA，我就從最上面往下念。你今天問的這問題，就是我剛剛前面講的。其實進入 5G 時代是一個已知的事實，雖然現在可能很多人還在講說 5G 是騙人的，那沒關係，那些人就會錯過這個股票的漲幅，這是必然的嘛。比方說進入 5G 時代，這些變革裡面，包含說剛剛前面講的，光是一個基地台的關鍵，它就會造成台股很多供應鏈的影響。那當然造成影響它是一個想像，所以我才很常跟大家講說，你一定要靠一個東西去驗證。台股很幸運的，比美股多一個，就是每月的營收。所以你可以馬上看到，到底它有沒有因為這樣賺錢。一般來說，你只要看到題材對，那營收真的有進來，就差不多已經對超過一半以上了，就可以少量地去試單了。
那當然我們目前講說這些東西，它很多是像剛剛前面聊到這個基地台，你就已經知道基地台關鍵，它會需要大量的 PCB，那 PCB 裡面的玻璃紗、PCB 裡面的銅箔基板，它就是大量地增加這個需求，大家都知道。可是問題是，有時候還是要看市場炒到哪裡。雖然這是一整套的東西，可是最早先去炒 CCL 嘛，那 CCL 炒完之後跑去炒 PCB 嘛。其實你就會看到，外資他們也是這樣，他們其實跟一般散戶沒有兩樣，還在低檔的時候他不會搶先去布局的，他一定也會等。就等到開始漲的時候，你才會看到各家券商密集地出報告。就比方說像這個 ABF，我就問你，在兩個月前你有看到大量的 ABF 報告嗎？可是現在狂出。因為只有在市場的資金追捧之下，這些外資、這些投信，他們有績效的壓力，所以他們也必須去找說現在到底在紅什麼。所以他們只會在市場確實開始關注的時候，才去做這部分的專題報告。
就像是美股這邊，因為我看好 CDN、我看好邊際運算嘛，所以我就請富國去幫忙寫一份報告，有點類似這樣子。所以今天他們投信裡面的人，可能也是看好某個東西才去寫。那這個東西它一定是起漲之後才去寫，所以你不要把每個起漲之後出的東西都當成是一個出貨。就比方說像祥碩，祥碩在差不多 2、3 月就瘋狂地上新聞，然後有看到報告在寫，可是你看它就一路漲，跟著 AMD 這樣噴噴噴噴噴到現在噴不停嘛。所以不一定是每個報告出來它就出貨了。你除了可以從報告裡面去找到說，現在大市場在關注的是什麼東西，然後看還有沒有肉可以吃之外，那當然你也可以使用一些比方說超前部署，可是你要有一定程度的功力。比方說我就會講，像 5G，我個人覺得在 5G 群組裡面還沒有真的漲很兇的，是所謂的網通相關。那台股網通相關的，你就可以去翻一下，你會發現很多其實營收、財報開始已經慢慢地有見到成績，其實不錯，但是市場好像沒有要去炒它。
那我是不建議你超前部署。比方說你聽我講完就說，我先去買，然後買來去等法人抬轎，這個我覺得是很不切實際的。但是你可以看到比方它有動作的時候，你就可以介入，就可以加入他們。但是在沒有動作之前，都不要想太多。
下面一位 Arena Faith。他說，五星吹捧吹上天，選我主委。好，新手奶來報到，感謝主委無私分享，然後還有平台讓大家交流討論、吸收各種資訊。最近正從最新的集數努力往回聽，知道主委在台股美股比例是 3 比 7。想請問主委，如果新手要入美股，至少要有多少美金再進去會比較好？以及美股的進出場時間點，是否跟台股相同，可以參考技術指標呢？目標標的是拆分完的小蘋果及 Tesla。
Tesla 也要拆分啦，它也要變小 Tesla。那我覺得如果是買這兩支的話，你最近有沒有看到我貼的阿甘文啊？呵呵，你就學阿甘就好啦，買進去之後就放著不要動，搞不好 Tesla 未來還會再拆個兩次、三次，搞不好蘋果也會繼續拆下去，你怎麼知道。那我個人是覺得，美股跟台股的差別，剛好一樣這集有聊到嘛。台股你要找出場點，這非常重要，因為台股很多就是一波就結束了。可是美股，欸，蘋果根本不用找出場點，它就是一直往上漲了。那 Tesla 其實目前看起來也是這樣的態勢啦。我覺得美股你可能可以抱長一點，而且美股它的節奏稍微慢一點，它可能是每一季才會有一次的 Earnings Call。那你就等到每一季的狀況開出來，再去做調整都沒關係，我覺得不用像台股這麼緊張啦。你看到今天有什麼突然間不正常的下跌，就要趕快逃，我覺得台股是真的需要這樣的一點能力，可是美股的話還好啦，美股你就長抱就好了。資金的部分看個人啦，但是比方說像嘉信這種，它就是你一定要有 25000 美才可以入金，那有些可能就沒有這樣的低消問題。既然沒有這樣的低消問題，那當然就是多少錢都可以投入，就看你自己。
下面一位，這個腦麻菜雞黃振宇。請問癌大，太陽能股這波熱潮會不會很陡呢？陡啊，當然陡啊。因為太陽能這個熱潮，其實我從過去幾年就一路聽了，但是今年看起來是有比較像樣地要去炒它。就像那時候元太，我跟大家講說這個電子紙每年都在講，但是今年感覺是有比較認真去炒。台股就是這樣。台股很多時候真的做起來很痛苦的原因，就是因為你處在一個瞎子摸象的狀態。你只能去從第一個題材你認不認同。你認不認同太陽能今年是什麼元年？很多人告訴你說，因為台積電有這個 RE100，幹，RE100 又不是第一天的事情，只是現在就突然想要拿這個題材出來用嘛。那你能夠做的初步驗證，當然就是看營收有沒有真的往上開，成績有沒有真的變好，公司體質有沒有真的轉好。可是除此之外，就瞎子摸象。那是我就會選擇避開，我就直接避開這樣的東西，因為我覺得這個真的太陡了。
那當然我避開的東西，不代表它是不好的。比方說我避開這個勇士天國一輝，但是有些人還是可以在勇士天國一輝賺到錢。所以我沒有要去批評任何的標的好或是不好，反正我就只選我自己看得懂的去打。我就告訴你，太陽能跟綠能這些相關的東西，其實已經不是一兩天在炒了。不然就炒太陽能板、炒儲能器，其實已經講了好幾年了。只是現在已經變成市場上有點那種，反正我就找到一個題材就可以炒，差不多是這樣。我覺得特別是最近的投顧，我看到蠻多在講這個風力跟太陽能的，所以可能也是因為投顧帶了很多人進去。那當然這個東西是不是因為公司現在今年終於體質要轉正了，我覺得我也沒有辦法很武斷地跟你講，但是我是比較不看好這一塊的。
好，下面一位 Pennion。他說，哈利波棒，五星吹股癌大大，未來預計買房嗎？會選新成屋還是中古屋呢？2008 年美國 QE 後，市場多了一大堆錢，台灣房價也跟著井噴，今年疫情關係狂印鈔，未來房價看漲應該是趨勢。那我看到這個趨勢，小菜雞兩年前開始看房，只是覺得越來越貴，還是有人在買。但也有人抱著少子化後房子需求減少、房價會跌的想法，想問癌大怎麼看，未來會買房嗎？
會，如果說錢是 OK 的就會。但是因為我現在目前的所有收入，我就是往股票丟，我一直以來都是這樣子。那我反而覺得丟一個房地產在那，我知道很多人期待的是會增值。那對我來說，就是我如果可以租到還蠻便宜的房子的話，那其實我不需要去買房。就是以目前的租金跟房價的比去算的話，那我如果說買房的話，比方說我就丟了這個 1500 萬的資金下去好了，那這 1500 萬我會覺得比方說我放在股市，其實可以創造比這個買房子更多的收益之類的，這還是看你個人啦。但是我認同你講的，就是美國的 QE1、QE2、QE3，然後到現在這個無節制的 QE，那已經有點像打毒品了，這個錢我覺得一時半刻要收回去是很困難的。所以大量的錢在外面，當然就是推升各種資產的價格，包含股票、包含房地產。所以其實我個人是覺得，你說房子需求會減少、會跌，這個我部分認同。
在哪裡跌？在郊區。比方說像我們苗栗，苗栗可能就會遇到有下跌的狀況。可是在工作機會多的地方，比方說台北市，我個人就不覺得它會跌，最多就是碰一個小修正。可是需求這麼龐大，這麼多人在這邊工作，要怎麼跌啊？或者說旁邊一些離台北近的新市鎮、衛星城市，我個人覺得這個價格應該只會穩定地往上漲。所以如果可以買房，然後這個資金是可以動用、是有餘裕的話，那當然就是你買在有工作機會的地方，買在這些衛星城市，或是直接買在台北市，我個人覺得都不會是一個比方說你買進去然後會賠爆的問題，就不會有這樣的問題。那當然就是你要考慮，比方說你因為這樣子，然後你要背一個三四十年的房貸，生活品質變很差的話，那你就要考慮。但是如果說買房子對你一點壓力都沒有的話，幹，直接買啦，就直接買下去了。
下面一位，手沖咖啡不要再問加不加糖。他說，我真的不是反串的，五星推爆。本身沒有買股票，但聽股癌就是爽，有一種爽抒發的感覺。純粹好奇，股癌的廣播求婚是不是沒有下文了？之前主委說希望有求婚成功的要回來告知，所以難不成主委一幫求就都分開了嗎？
後來不是有跟大家報告嗎？就是兩個我幫求的，後來一個男生就講說他不要嘛，然後後來這個女生她有跑到群組裡面問大家意見。另外一位就是跟我講說她的男友沒有要求婚。所以簡單來講，對，就是都失敗了。但是我們上次不是有賣那個鑽戒嗎？鑽戒到目前為止成約了七組，有七組人去買，所以代表他媽的有七組偷偷結婚都不講的。那除此之外，還有十幾組在排隊，就是在考慮的、在預約的還有十幾組。所以我希望大家都有情人終成眷屬。但是看起來你看，行動派真的有去求婚、有去買鑽戒的就中了，然後想要透過我的、想要過一手的都失敗。所以你還是要靠自己衝一發。
好，下面一位迷離出走。他說，五星推爆股癌大大，最愛 QA 時間。最近聽到去年股癌訪問 Mew 拉大的 YouTube，真的獲益良多，正在二次創業的路上，一定會繼續努力、持續調整，有一天成為有能力斗內你們的乾爹。欸，這樣就是非常地正向。好，祝你一切順利，祝你創業成功，祝你一切順利。
下面這個 Aryn Chen Yu。他說，五星吹爆，推爆，五星吹爆，推爆，都給我來聽癌大性感好聲音。最近真的無法自拔地愛上癌大的聲音，小妹我甚至連實習菜雞都稱不上，純粹就愛聽股癌大好聲音，只為耳朵受孕，好幸福。幹，這個病得不輕啊。
好，下一位這個 M E I N E O G T，不會念。他說，優質頻道照規矩先五星。年初開始聽 PC，前陣子發現有股癌，一聽不得了，聽股癌噴垃圾話真的很紓壓。那我感謝支持。
下面 KN9I 還是說，五星吹捧，認養代替購買。五星吹吹，認養代替購買，狗狗貓貓棒棒。確實，這個就是我之前聊到的啦，就是希望大家還是去認養啦。因為我們去領這個秋口的地方，發現說有一大堆的狗，其實很多也是，坦白講，很多人喜歡品種狗嘛，但其實那邊也是有品種狗可以挑的。假設你真的喜歡品種狗的話，還是先去這個狗園看一下。
下面一位，一星跳過。再下面一位是杏鮑菇小菜雞。他說，耳朵懷孕，必須吹捧起來。請問癌大對於和碩併購案的想法？剛進股市，買了第二支股票，非常小的小菜雞提問掛號。上週被新聞迷惑買了立益，結果隔天跌一天，以後不敢隨便追高了。
所以你買的第一檔股票就是立益，佩服你喔。如果你有爬股癌的文跟聽我以前的 Podcast，你就知道我聊過立益。因為立益每年都用類似的手法講說自己是蘋概股，但其實他做的就是技術水平非常低、毛利也很低的，比方說像之前是智慧音箱的蒙皮，就上面那一層皮。幹，那個是有多貴啊？所以硬要講自己是蘋概股就很諷刺啊。那至於你前面講的這個和碩併購案，我個人覺得是這樣，其實他就是健全他的集團體質而已。本來這個鎧勝有聽說立訊要搶，但是現在是和碩把它併起來。像是鴻海下面有一個鴻準，反正都是他們都有自己的機殼廠，另外一家叫可成。所以其實主要的機殼廠就是幾家。我個人是覺得，目前機殼廠的走勢都沒有特別強勁，所以你說和碩併了這個鎧勝之後，會有特別的發展嗎？我覺得只是產業的布局，他在公司裡面可能就是因為他如果直接把它吃下來的話，之後要他們去做什麼事情會比較方便。我覺得它是一個整體的策略布局，但是會因為吃了就起飛嗎？我抱持一個懷疑的態度。
好啦，那本期節目就在這邊。如果說你的問題是特別緊急的話，你可以到我們那個 Telegram 的群組裡面。大家開始有發現了，我們的美股群、台股群，其實裡面真的很多高手啦，也有不少知名人士啦。如果說真的沒有大家可以回答的問題，又特別重要的話，我就會自己來回答。那如果說有真的需要我來直接回答你的，還是歡迎到 Apple Podcast 這邊留言。好，那先這樣，大家再見。好，那先這樣，大家再見，掰掰。