歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
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好，那時間過得很快，馬上就要進入新的一年了。不知道大家在過去的一年表現怎麼樣，有沒有實現自己的目標。在年初的時候，自己都會幫自己規劃一些希望整年度可以完成的事情。當然，其實以我這種三分鐘熱度的個性來說，很多時候我自己許下的願望我都會忘記。可是我大概朦朧中知道，什麼東西是我生活之中現在必須要解決的事情。所以我自己猜想說，我過去的一些規劃八九不離十。因為我忘記了，我可能不知道在 2024 或是 2025 許下什麼願望，但八九不離十應該是希望說，我會繼續做這些東西，或者說多花一點時間陪家人。
那這一點我覺得在今年是做得非常好。我真的是把自己的工作強度降得蠻低。然後接著呢多出來的時間，當然也是有打電動，只是就是蠻多是花在自己的小孩身上，不然說陪他洗澡啊念個故事啊陪他睡覺或什麼的。那跟兒子的關係呢也有感地拉近，當然其實我覺得本來就不錯，只是說就是提升到一個新的維度，不然說他現在回家他會知道說。第一件事就是要來找爸爸抱抱，之前不一定之前有時候會先想到別人不會想到爸爸，或是說我們在校場的時候，或者是在車接送的時候呢。爸爸明明站在第一個，他就先往後面去找我其他家人類似這樣，那今年呢就會變成說他會直接先來找我，我就覺得這就是我的一個突破。
所以在大兒子的經營方面呢，我覺得非常的滿意啊，那二兒子的方面就是在年初的時候，他出生嘛然後接著有一些身體上的挑戰。
那最後面呢每個都是有驚無險的解決掉了，那留下了一點點的小遺憾，但對他的生活其實也不會有太多的影響，那他可以健康的長大當個快樂的小朋友。那也因為說自己在第一胎諾亞的時候呢，因為陪伴的時間相對少，那時候是一個不知道就覺得因為你第一次當爸嘛。你想說啊我的這個條件會不會不夠啊，會不會沒有辦法去供養小朋友或什麼的，所以那時候其實給自己施加超級多的壓力。然後導致我覺得有點本末倒置啊，就是我知道說現在很多人在討論小朋友的時候，都會非常聚焦在討論關於這個錢的部分。
那你說錢重不重要？錢絕對是非常重要，可是呢我們自己都當過小朋友啦，不管你家裡是有錢與否那個你不能決定嘛。所以說今天有人說，有人出來開課教大家怎麼投胎之類的，可是我們沒有辦法決定這件事情嘛，可是你發現說就算你的家裡沒有到非常的富足。可是你的爸媽是願意聆聽你的，他們會尊重你的決定，他們會接受你的交友權，然後他們會在你成長的路上一路扶持你。我相信你一定也可以過得非常幸福跟快樂啦，所以對我來講這是最重要指標，就像是我今天早上看到那個方咪寫的。
沒有錢的人一定會羨慕有錢人，他會希望可以更有錢，可是很好笑的是有錢人他其實是非常羨慕那些，沒有錢可是他可能很健康的人。但我們會羨慕那種，沒有錢又很健康那是最好的，意思是說就是每個人要的東西，可能都是隔壁花園裡的東西。你自己有的你就覺得說好像是理所當然，然後大家都想要隔壁別人的東西，所以就像說像一個最簡單的思想考驗，就是如果你今天可以跟巴菲特互換身體。你可以變成是這個股票圈的首富，交換的條件就是你要變成他你要嗎，絕大多數人應該都說不要嘛，靠北我幹嘛要變成一個老人家。
那直接準備要先試，但我們希望他活久一點，不過意思是說，這個應該是很膝反射。大家就會知道說我才不要變成那個樣子，所以，其實代表說你知道你自己的，年輕這件事情本身就是超級大的一個本錢。健康就是一個非常大的本錢，那只是你在追求財富，追求財富之餘不能夠忘記說，就是。包含說對家人的一些陪伴跟關心，這是非常重要的，那這個我覺得很多過來人都會講，可是你沒有過來過的人。
你就會覺得說，你們都在講屁話什麼的，可是過來過的人就會知道說，我今天可能已經打下了江山。我賺了很多錢，可是我家人怎麼全部都離開我了，或是他們都不愛我，應該很多有這樣子的困擾。因為沒有辦法，我覺得人的注意力是有限的，當你全部都放在，工作上面的時候。你就會忽略掉其他東西，那這時候你的小朋友可能還會巴不得說，我爸不會這麼賺錢，他是會多陪我的。
所以，那個是很困難的一件事情，就是說我們很難去幫每個人去設定某一種目標，他也沒有一個絕對的答案。但對我自己來講我覺得陪伴是非常重要，所以就，在小朋友身上投資的時間，目前我是覺得說是非常的值得。那希望在接下來都可以，持續的，維持這樣的一個節奏，就是當一個。怎麼說，有時候我看那個卡畢的一些訪問很好笑，就是，MMA那個。
前任拿了一堆，Title的那位超級鬥士，那他的意思是講說，在他們這個圈子你要當Champion的話。你就是不會有家人不會有小孩，你可以有家人你可以有小孩，你可以有你的生活我都尊重你，可是你就是很難當Champion。那我現在想法就是說，我沒有要當Champion的意思，我可以當第五第六名之類的，但是我有家人跟小孩。所以卡畢這種人是我非常尊敬的人，就是他，為了去追求在事業上的卓越，然後他放下了一切。
可是，我沒有要放下一切，我希望說，我就是每個都恰到好處剛剛好。這是我自己幫自己，設下的一個，就是我認為，如果說。我今天到30年之後我回頭看，我應該非常感謝我下的一個決定，這是我對未來的一個投射，那這一年在。事業的參與上，自己也是非常的滿意，在林口有兩間店，那這兩間店目前的狀態都不錯。
在現在其實實體大環境是不太好的狀況之下，都還是維持成長跟，持續的有收益，那也非常感謝這兩位老闆。為了小弟可以搬來林口，那可以來林口當我的好朋友，可以跟我一起，一起成長。這個是非常開心的事情，那預計在明年會持續的在林口再開更多店，預計會開一個餐廳，只是目前我們還在找地啦。因為，需要有一個可能，食用空間是要50幾坪以上的，在林口是比較不好找。
那等到可能後面有一些眉目之後，可以再跟大家分享，那這會是一個餐廳，那這個對我來講也是一個新的嘗試。當然不是我自己要去怎麼找主廚，要去管說什麼菜單什麼，我對這個都是一竅不通，對我來講我就是一個。資金的提供者一個股東，那，當然會盡我們所能的去幫忙推廣，因為我們希望林口有更多好玩跟有趣的東西。這樣讓我們自己的生活圈也變得，更有意思，不然像是有些東西其實我會去投資他的主因，就是因為我需要這個東西嘛。
就是我需要他所以在林口希望他有，就是我現在在，林口的小願望就是，希望有個鼎泰豐啦。有個鼎泰豐的話，那大概就是完全不用再離開林口，所以目前覺得這些實體的投資跟生意呢，其實都是蠻有趣的，在明年可能也會希望可以繼續去做更多。那在今年也發起了兩個，有些是，遊戲資本的一個是蕭南一個是烏山，那目前呢我們蕭南已經完成了第一輪的增值啦。所以大概就是已經過億了，那接著呢就希望可以邁向我們設定的一個目標，這個遊戲資本的投資額要過3億以上甚至可以往5億或是10億去邁進。
當然也要看台灣有沒有這麼多團隊可以投啦，那是非常感謝這個契機，因為其實本來真的只是自己一個算是偏浪漫或說天真的想法。就喜歡打遊戲嘛，那你看到你喜歡的團隊加給人家在那邊幹屌殺小人想說，他們會不會撐不下去要不要借他們錢，那就是因為這個簡單的想法。然後後來也不知道怎麼搞的峰迴路轉之下，那非常感謝我們參與的一些股東，當然這些股東他們不一定會想要，讓人家知道他們是誰。所以我就不會去公布，可是呢，這些股東呢有錢又有力又有人脈什麼東西都有，所以大家組織起來其實我們的效率是極高。
非常高效率的一個團隊，那很快的就已經，開出去三到四張支票了很快，然後接著呢我們到明年應該就會再開出更多。只要有這些，很棒的遊戲團隊呢我們都會跳出來支持，而且我們來這邊，還是時間點剛剛好。因為可能在台灣的遊戲業失去一些補助的當下，或是說可能現在在募資方面是比較困難的一個環境之下，那我們的出現呢也算是幫到他們。那當然他們好好的開發遊戲也等於是幫到我們，所以我覺得就是一個非常好的結合啦，那誕生的時間點也是抓得還蠻不錯的。
非常感謝老天的保佑，那接下來呢會持續的去擴大我們的資本額，然後持續的去投入這些優質的台灣遊戲，那希望在明後年呢可以有所突破。我們會有一款就是，怎麼講，投資的團隊不是每一個都會對外公開，但是有公開的團隊呢。有些在明年就要推出他的遊戲，那我也希望說這個是可以非常的順利，那如果說可以打響第一槍的話呢，那就代表說可能接下來不只是對我們。對台灣的遊戲圈來說呢，也是投下了一個這種信任票的感覺，大家看到說，有好康的有好料的會怎麼樣。
就跟我們股票那些動能仔一樣，平常在那邊盤整在那邊盤疊的時候，每個人啊爛股票不要，投資人一定會賠錢殺小。然後開始講的時候，你怎麼沒有，這不是每個人都要有嗎，這不是制服股嗎。這個你怎麼買那麼少，你怎麼沒有開槓或什麼的，我覺得每個人都會變這樣，就基本上絕大多數人都是內建動能基因。就是看到你好的時候就說你好，這個股人都講過了，十念寒窗無人問，一舉成名天下之。
那我們就屬於那種可能比較傻屌的，我們就是在那種，就是你還沒有看到他突破的狀況之下，你就先進去介入。我們就先進去深蹲，那我們希望一切會有好的安排，那樂觀者就相信都是會勝利的啦，那同時也非常感謝我們的股東們。包含說那些，出錢出力的各方豪傑，還有自己市場圈的一些好朋友，我們市場圈的好朋友。在這個議題上面是沒有丟大家的臉，就是大家在參與上，基本上真的是每個參與的市場圈的投資人，你要人家拿出八位數。
你以為你要跟他什麼Demo，要看簡報，要認識一下團隊，要看一下什麼什麼。這個有參與的除了我之外，有另外三位市場派人士，都是在LINE裡面三句對話，不超過三句。有些甚至是兩句對話，就敲沉了這個投資，所以對我來講也是，非常的感恩。感恩跟讚嘆，第一個這些人非常的大方，第二個就是我們可能真的做對了什麼事情，他們覺得這是有機會的。
或者說他們是相信你什麼的，所以就絕對不可以辜負他們，至少要把資源放在正確的地方，我們會持續的打拼。持續的努力，希望可以把台灣的遊戲，在我們的幫忙之下，稍微的往前推進一點。但是需要各方豪傑的努力，這不是說什麼其中一個團隊，我怎麼樣就可以達到的事情，但至少總是要有人去起個頭吧。在那種大家都說，投資遊戲就等於一定會賠錢，等於你一定會死掉的一個狀況之下，我們願意去做嘗試。
我自己覺得這是一個非常酷，就是不知道，不管成敗是怎麼樣，五年後十年後跟自己的小孩講。都可以非常驕傲的一件事情，所以，以後會繼續做這些，就是我認為會讓小孩驕傲的事情。這個是，自己的小小的目標，希望大家都可以非常的順利，希望大家在明年沒有實現的願望都可以實現。有新的願望也可以順利的達成，在這邊稍微的祝福一下大家，因為今天是今年最後一個交易日，當然我們前幾天就已經做完一個總結。
到今天，其實變化本身，變化不大，當然在過去的一段時間裡。就是我那些，7字倍的什麼設備產物股，都還是繼續去噴射，有些東西還出現一個回檔。但整體的淨值沒有太大的一個變化，所以就差不多是這樣總結掉，可是就發現說，其實在過去去做出來的一些調整。跟新的部位的建立，就差不多已經去定調了，就明年我們目前，以下的角度去投射的話。
要看的一些東西，我自己覺得，稍微小遺憾的一點就是，第一個我的記憶體賣得太早。台股這邊的，台股的有抱著，台股這邊就是，基本上已經是快要賣光的一個狀態。那這個有點可惜，當然我們沒有水晶球，我們不知道說，後面一定會怎麼樣。那換出來的東西，雖然報酬率是沒有，就是假設說待在記憶體裡面好，可是表現也不錯。
這些產物或者說，一些建廠相關的東西跟設備，都是，持續的表現非常強勁的多頭。這個我們目前去展望，明年的話，覺得應該也都會維持這樣的一個狀態，所以假設現在要去看明年的一些產業的話。自己心中有一些想法了，首先第一個就是，Power相關的東西是非常的重要，美國的電網建制。這個可能就是說緩不濟急，因為現在在AI的這些，Server跟Data Center的建制之下，大家都是兵貴神速要快。
可是問題就是說，很多地方的電力其實跟不上的，那這時候就會像是，假如說Tesla的他們AI Cluster。很多時候就要用自己自建的一些電力系統去做供應，這個也是各個巨頭都有看到的一個狀態，所以電力相關的東西在明年都還是會非常的重要。那不然像是什麼Fuel Cell，或是說這種活塞式引擎，以及那種航太型的燃氣渦輪等等，這些都是在接下來。我自己會想要注意的一些趨勢，我們現在講的這些東西，就是要知道說它其實都不是什麼所謂新的題材，就只是說在明年會有機會有一個繼續的延續性的題材出現。
所以對我們來說就是會持續的去做關注，不然像Data Center裡面的HVDC，或是一些高壓的材料，高電流相關的材料。這個對我們來講都是在，接下來會想看的，不然說像是一些被動元件的升級，這個可能也都是在範圍以內。那再來可能在交換器這邊以及，這種光電通訊，對我們來說也是接下來的一個看點，那這邊我自己會稍微有一點猶豫的地方是。我發現就只要市場每次在講光的時候，那一些銅的東西就會被殺到，所以其實我們現在去看一些銅相關的股票，不管是什麼Amphenol。
或是Credo，我就再一次掉回去它的區間裡面，那實際上其實我們在產業所看到的，從Credo的角度的話。業績都還很好，像Credo的業績都還是會很好，可是我覺得可能市場有這樣子去定位，就是只要每次光好的時候。大家就會去殺銅，就大家認為說光跟銅好像是一個，互相取代的東西，即便理性上我們知道不是這樣。可是看起來就市場就是要這樣去做一個認定，那我的做法是怎麼樣，我還是沒有打算在這裡面直接去選擇，某個方向去重壓。
而是就兩個都壓，所以在光交換器的部分有去做投資，然後在銅線的部分有去做投資，就我認為說在Scaler上面。銅線還是有很多的表現機會，當然在新的一年可能在，CPU的一個幫忙之下，我們會注意到現在Data Center可能會開始轉向這個方向。可是銅還是非常有效率跟存儲速度很高的一個解方，所以我覺得就會靠業績去證明，可能就是說它那個成數沒有辦法在短期內修上去。可是當業績開出來覺得還是有機會，所以銅的東西還是會持續的拿著，那光收發相關的，它的目標市場的成長率。
或是說在接下來一段時間你可以注意到，它那種整體營收的提升，它會高於各種的，不管是什麼TPU XPU。或是各類的，ASIC跟GPGPU，我覺得因為光收發它要用到的料是越來越多，所以在這方面可能會覺得是在明年會想要再加大布局的東西。光收發相關的內容，那以及當然往後再延伸的話，一些材料像是零化鷹，這個鷹的材料不只是在光通相關。在散熱方面我們也注意到有一些機會，所以其實在台灣的一些設備廠，跟這些特殊材料相關的，也是自己會想要布局。
或說已經布局的一個對象，那接著雷射相關，不管是什麼EML或是CW，那接著雷射相關不管是什麼EML或是CW。也是自己有在看，那比較可惜的是，其中一個最經典的案例就是文貌，那文貌其實老實講。那時候在年初跟去年的時候我去做布局，那時候布局的點其實是在買春田的故事，那只是後來，這個就是一個我後來認輸掉的一筆投資。那現在文貌變成一個標股，其實我是沒有參與到，那下個故事就偏向說是這些，光通訊相關的雷射的題材。
就再一次的把它給拉上去，總共說就是不是每個東西都做得到，但至少大方向要有抓到，那錯過的東西沒關係。你可以從其他地方討回來，或是賣飛的一個東西，沒關係，你可能進入新的地方。也是可以有更好的一個潛在報酬，所以不要過度的聚焦於當下，當下可能會覺得說，我的前女友長得比。我現任女友來的多，可是不一定，再拉個半年，說不定你的現任女友會噴很多。
你要的只是耐心，所以，耐心也算是我在過去的幾年，特別從2023年開始去做一些。所謂的小鬼谷的配置之後，我成長的很大一塊就是在於這個耐心，然後就是，我開始可以去接受說。我去盯著一家公司的，不管是營收跟獲利，或是跟公司的經營管理層去變成朋友，然後多一點就是。多多的交流，了解一下到底生意模式，它的本質是什麼，然後以及他們看到的東西。
他們的願景是什麼，只要持續的on track的話，其實現在已經比較不會去受到那些，就是每月營收的影響。其實以前的我，對我來說在2019或是2018以前，那個每月營收就是我的生命，我都是看著那個做股票的。或者說我去賭，就因為我知道後面的營收很好，所以我就是去賭，說人家看到那個會進來。我就用那個當成是我，很重要的一個指標，可是到現在，我覺得我的心態有點慢慢偏向美股那樣。
因為我們都知道說，美股它其實是，沒有每月營收的，當然這一點有好有壞。沒有每月營收代表說，市場派人士就不會過度反應，因為台股有時候會講說，這個營收可能什麼。劣於預期直接先亂殺，但其實它只是遞延到下個月，所以下個月又拉回來，那變成在過程之中。可能會比較洗一點，美股一季一次，就會讓大家有這種FOMO，或者說FUD的情境。
會稍微的低一點，但這個東西都是有好有壞，因為你站在台股的角度來講，台股有可能就是比較領先的。為什麼，因為如果說，今天真的有一些業績反轉的話。
首先因為我們是，supply chain，所以我們的變化可能會先出現，要砍單就先在我們這邊發生。這是第一點，然後第二點是因為，我們每月營收就會先動，所以對於美股來講。它要等到一季之後才開，我們每月營收先動，所以台股還是有一些，領先指標的效果存在。其實對我來講，我覺得我這幾年的變化是，我比較沒有那麼在意每月營收的，我可能都是用季度去看。
包含說一些動能股，我也是用季度去看，我覺得這個會，稍微的去消弭掉。有些可能我被嚇到，因為市場表現不好，它營收出來，可能蠻差的。然後大家亂殺，你想說大家在殺什麼，不知道先跟著跑，怕說有一些。這種潛在利空會跑出來之類的，可是最後沒有發現說，沒有那只是一個遞延的狀態，而且其實公司就已經跟你講說。
那個會遞延了，只是很多人就還是會投下不信人票，現在在這種時間點，我覺得化身成為。春風化雨的地方老師，那種大家都不要的問題兒童，我都會把它撿進來，然後就發現說有些問題兒童。就是等到大家稍微看懂，或是說醒來之後就會瘋狂的追，這時候你再把這些，怎麼講。就是從問題兒童被你改造成為，看起來像是那種肌肉兒童的人，就送給人家，你們這麼喜歡。
你們就高價買回去吧，類似這樣子，所以其實在，目前的這個。股票的調整上面，就是從過去其實是買了蠻多那一些，就當然還是要維持一個多頭走勢，只是就突然間。有一些急殺，有一些重殺的東西有去收他，那現在看起來是還蠻不錯，那當然現在的盤面又再一次的回到。我覺得那種動能的敘事，又重新的建立，就是說可能很多人會選擇去追，那些最強的表弟。
那我是打算先維持我目前的節奏，就是我不打算去新增很多的部位，因為目前可能手上拿著的一些，就是以這些。設備產物啊，或是一些，新世代封裝，這些我認為是後面大趨勢的東西。都還走得蠻不錯，所以就不會再去新增新的部位，而是持續的看著，然後接著可能就等到。下一波這些動能仔又要去跳樓的時候，那再一次的去做，更多部位的轉換，這是目前的一個規劃。
所以簡單來講就是去看明年的話，當然我們知道說明年的指數是在一個，相對高檔的位置，可是千萬不要去預設高點。有時候，你覺得這個地方是高檔，然後接著你轉眼已經三萬多點了，或是說可能不知道。兩年之後是四萬點之類，你真的很難想像那種指數的變態，那特別是我們節目的老聽眾都知道，很多時候在那種行情不好的時候。還是會跟大家講說，就你要相信那個index，都會往上，出問題的呢。
可能是你的部分的選股，而不是整體的，台灣的市場，那台灣市場最大的一個利空是什麼。就是說對岸是要搞你，像前陣子的，不是前陣子是昨天嗎，還是前天。反正就是有那個演習嘛，那你注意到這個市場現在已經有點頓化，都不太想理他，雖然我們心中還是有些警覺啦。可是就知道說，反正台灣最大的利空就在這邊啦，如果說我們可以持續的去加強國防，我們在。
這個，武裝上面，已經武裝到我們連牙齒都是那種尖牙利爪的話，那其實對方要進犯的可能性就會比較低一點。所以，會持續相信台灣啦，那也相信這個指數會持續的向上，所以過程之中呢。就是反正either是，不知道你今天不知道買什麼就放指數嘛，如果說你知道買什麼，你知道什麼東西有可能可以。outperform index的話，那就把它移出去，所以其實我的心態是這樣，像一些。
自己停利掉或是停損掉的東西，我基本上都是先停進去指數裡面，然後接著呢可能我有，就像剛剛前面有聊到一些我在觀察的題材。他可能有，突破，突破什麼的，我就把錢移出來再放過去。所以我都是用這樣的方式去做一個調度啦，那目前看明年就會認為說，最大的問題就是可能，硬要講就是貴。就是現在開始有蠻多東西都是進入到我們講貴的範疇，那只是因為我自己有那個動能的基因在，自己的身體裡面，所以我不會去預設高點啦。
對我來說ok貴，但他可以更貴，他可能可以超幹貴，那貴也只是你以現在的角度去投射他是貴的嘛。可是，舉例來說他可能是拉到某個地方在那邊等，像偽創就是一個非常經典的案例嘛，前面在漲的時候。大家去回聽2023的節目，那時候我就跟大家說這些OEM ODM，他們是在講什麼故事，那即便你可能上很多論壇。大家都講說炒股票，根本沒有營收，那現在大家都看到營收啦，現在大家都看到獲利啊。
可是你看股價會不會動，不會動了，因為已經，提早就反應完了。所以這就是為什麼我們講說不要預設高點，因為有些東西呢他會，就漲到你看不懂，我覺得他說一個非常經典的案例就是。台積電的CPU相關的supplier，其實有些我們透過自己的管道去問，都會知道說那個東西根本就沒有驗證過。我們就不去點名是什麼標的，就幹他根本沒有驗證過。
可以翻這麼多倍啊，太恐怖了吧，那我們還是會去尊重市場，是自己沒有買到這個東西。那可能有點萬談，可是就像說如果真的有買到的話，很多時候是這樣，就是你根本不知道他在長啥小。然後他碰到一個Y7牛吧，只因為他的題材對，然後接著呢你以為他是假貨，然後他後來就突然公布說。他驗證進去了，然後市場瞬間擴大，所以他那時候看起來非常不合理的股價，在某個瞬間突然間就合理了。
那可是合理之後呢，這時候要進來買的人，你就準備給人家出貨，所以我們對於股價的。看法其實有時候會平常說會尊重他，我們知道市場有時候會犯錯，有時候會搞笑，可是當一個東西趨勢非常明顯。而且有很多的資金上去買，然後這些資金千萬不要當人家都是白痴，各種什麼投信啊外資，或是一些那種強力分裂。那種強勢介入，你不要覺得說人家都傻傻的，才會去瘋狂追高越買越多，然後買到那種你看到股權結構。
大股東什麼400張以上，1000張以上的狂徵，然後散戶狂賣，那種很多時候都會長到超乎你的想像。就是說他們不是笨蛋啦，那些大資金他們提早都知道一些事情，那即便你可能在市場裡面，你覺得說你現在的資訊的位階已經到更前面。可是總是有人比你更前面，這是一個食物鏈，那所以當你今天沒有辦法知道，這麼領先的東西的時候。有時候我們會在技術面裡面看到一些，跡象，所以技術面有用的地方就在這裡，那所以對我來講就是。
雖然現在的台股的各種位階，我覺得是偏高了，那可是呢我還是會覺得這些東西是持續可以看的，就如果有報紙的就想要繼續報紙。那如果說他今天有，不知道就假設明年四月那種東西再出來一次的話，那是最好，只是我希望不要這麼神。因為這麼神還是有點恐怖，就是可能不知道，大盤給我一個5到10%的回檔，這樣子的話應該就會很好買東西。所以就會往這個方向去規劃，那再來來討論一下市場的一些underdog，就是目前，表現比較差的一些族群。
其實最主要，怎麼講就像有些我本來看好的東西，像我本來，覺得華碩在今年是有機會的。因為在Navius的出貨上面是，就是我看到他這邊有潛在的一個upside，那只是這個東西為什麼後來會被我放棄掉的一個主因是因為。我們知道說記憶體瘋狂要漲價，那其實記憶體，的漲價會影響到非常多人，一些系統廠。不然像是華碩就是其中一個案例，那或者是說，一些這種IPC廠，或是說一些標案型的網通廠。
當他們這些料件的成本持續上升之後，他們可能不一定可以立刻反映到，終端那邊去，因為有些是他接標案。他收進來前是固定的，可是他料價變貴，所以如果他沒有低價庫存的話，他準備要烙塞。或是說看怎麼樣技術性的去延後出貨之類的，那所以我們目前判斷上會覺得說在明年的消費性，如果說，記憶體是維持這個價格的話。他們都不會太好，網通系統廠，IPC，他們應該都不會太好。
那可是這些東西，因為他們其實蠻多在今年的年末左右的時候，就記憶體已經開始被大家廣為人知之後，都開始瘋狂的去大爆殺。所以有些東西甚至是殺到了，就是我們去拉他，相對長期可能5年10年的一個估值的河流圖來看，他們已經到低檔便宜的地方了。那只是在多頭行情的時候，我覺得一個非常重要的東西，就千萬不要去買大便，你去買大便玩大便的話。你就弄到全身都是大便，就是他們是好東西，他們是可能潛在的珠寶或什麼，可是絕對不是在多頭非常強勁。
然後一堆強勢股出來的時候去介入這些東西，反而是什麼時候，反而是，就像說今天開始有一些爆炸。下一個Transition，就我們有時候會跟大家分享說，哪個時間點我們認為是Transition，就轉換階段。一些強勢股開始被提款的時候，大家會去找下一個故事的時候，那就有機會這些東西他可能是要觸底反彈，然後反彈可能先給你一個20 30%。那接著他不一定會走下一個多頭，因為多頭還是要有業績去支撐，他不一定這麼快復甦，可是。
光是那個反彈，然後或者是說，一些防守他下檔是相對小的一個狀況之下，那可能就是我們想要去布局的東西。所以現在非常明確的定位出來，就剛剛前半段我們節目講的是，我們認為在接下來會很強勢的東西，那後半段講的就是說。他們目前是弱勢，可是我們相信說，當這個記憶體的爆價，就像說有一天他突然間是拉平了。或是說他開始回落的時候，即便可能目前，老實講短期內比較難看到這樣一個狀態，但如果有發生的話。
那這一些可能所謂的Underdog，也會是我們想要去關注的一個對象，所以在明年的時候，我們會大概就這樣子去做劃分。那會希望說，這個以下的狀態來講，指數如果後面可以，但我們覺得現在就是一個進攻段。所以先不要預設高點，但如果說有一些重殺再出現的話，就會先去往前面那種強勢的東西去布局，那如果開始出現像是那種連續的盤疊。你那大盤不知道在那邊疊殺小，然後一堆東西強勢股都開始轉弱的時候，這時候就會去看，剛才聊到的這些後者。
這些後者如果說，他們是有打底是有撐住，甚至開始起來的話，就有點類似說在今年。年終那一段的時候，有一段，那個指數，有一段那個指數。就是在這個四斜夜突然間大家擠進去，雖然那只是一波小行情，可是對我們來講，那也是可以做到的東西。所以大概是這樣子規劃，稍微跟大家分享一下，明年就目前我們可以看到展望，那我們不會講太遠的東西。
因為太難預估了，你不知道會不會發生什麼戰爭瘟疫，還是啥小的，所以先講自己可以看到的範圍內。會怎麼樣做，那接著有什麼東西，我們會再隨時跟大家討論，新的想法跟改變。那大概這樣，這集我們就來到GinQ的部分，地位人生還能夠重來嗎，新年快樂。五星吹風還大好，小弟的資產縮水了90%，這個月真的是最難熬的時刻，還要有在家人的陪伴下慢慢的恢復。
那希望大家不要遇到這種狀況，想問一下一大大資產，從7到8 8到9 9到10位數的戰役中，有什麼印象深刻的事嗎。那祝福大家一路平安身體健康，那這個題目應該算是回答了很多次了，那我覺得其實對我來講，印象比較深刻的東西。都會是Drawdown的事件，那上來的事件的話，其實我的印象都不會這麼深，因為對我來講就是。我不是那一種重壓型的人，所以我沒有辦法，告訴你說當年我靠什麼，某一支股票。
然後我從幾位數翻到幾位數，我比較不是這樣，我都是說整體部位的貢獻，有些東西賠。可是絕大多數的東西是賺，然後接著就持續的往上，搭配一些槓桿，所以當然一些那種關鍵的事件。都會參與到，那如果說比較慘的事件的話，就是17 18年的星耀投資，18年的貿易戰。那時候NVIDIA第一次吃腰斬，印象非常深刻，那時候大家都還會做蘋概股，那時候還會做什麼台郡大立光。
然後什麼二線的鏡頭廠或啥小，然後現在，基本上沒有人要做這個東西，最近大家去看大立光。是在看什麼CPU相關的東西，什麼鏡頭啥小，那所以是已經跟現在的市場，有很大的變化。然後後來在肺炎之後，就算是一個全面的加速了，肺炎的時候，我自己的受傷程度是還好。就是沒有因為說什麼，可能肺炎的重摔，導致什麼部位被清倉，比較沒有這樣的一個狀態。
但那時候是重壓的金像電，這也是我們節目講了好幾年的一個，心中永遠的痛啦，那種十幾塊的金像電。然後被洗掉，因為它真的跌太深了，你現在看會覺得很好笑，我跟你講當下都很難想像。那個非常痛苦，然後再來上來的時候靠華擎，華擎有打了蠻多，然後接著DDIC之亂有做到。航海王沒有做到，那接著2022也有一個這個，2022之前還有那個啦，成長股。
成長股的話就比較偏向是，最後面是有賺有賠啦，因為那時候SaaS之亂幹狂噴，然後接著後來大回檔。有些東西跌到媽都不認得，然後ARKK從英雄變狗熊，這也是非常經典的一個事件，然後後來到了2022的話。就是我整體不會吃了超級大的一個回檔，不然像美股的話，最深是有一個，就回到四幾%。一堆東西腰斬，那也算是幫我上了一課啦，可是那時候腰斬的東西，到現在也都是非常好。
所以其實我比較偏向是，整體的配置，然後外加，我覺得2020以後的市場真的不錯。然後跟題材有抓到，所以就一路上來，我沒有那種什麼單一，我可以跟人講說什麼。某一支股票，我靠它就翻了好幾位數，我沒有這樣子的東西，那接下來說。以近期的案例來說的話，你說記憶體有沒有搞到 8 位數以上，那一定有啊，那一定有。
然後會說設備啊，擴產概念股啊，CoWoS什麼那都有啦，就是說就整個加起來是這樣。我沒有那種單一一個，然後，哇超級經典商業，所以我非常羨慕那一種。就是他們有單一某個，你知道可能靠什麼航運股，然後變幾十億的人，或是說靠某一支光通股。然後梭哈，然後什麼還去墊餅殺小，但這個都不推薦大家做，那個風險太大。
有可能就是說，勝者成王啦，敗者一堆滿地枯骨，你沒有看到。只是說這些人，他們一定都有那種超級精彩的故事，可以跟你分享，因為你其實要去梭哈一支標的。要屌住，然後他各種回答或什麼，那會有超級多的東西，可以分享。可是我這種東西真的比較少，因為那種掉下來的東西，我就砍掉啦，我就砍掉了。
所以對我來說，我好像也沒有那種，刻骨銘心的痛，為什麼那個生藥股那個會記得。是因為那時候的質押，不可以線上解質，所以才吃到這麼大的回檔，那像我今年。吃最深回檔的持股，現在還報紙也就是20幾%，那也不是說其他東西沒有賠，只是說。你可能不知道就停損掉，就對我來講，反正就是一個題材下去打嘛，下去打之後有些東西走不出去。
我就把你砍掉，就這麼簡單而已，所以，我比較沒有那種。很刻骨銘心的，東西可以跟大家分享，反而就是這種帶狀的，每一個事件。然後那種聚沙成塔的感覺，搭配點槓桿，當然是搭配點槓桿，那所以其實大概是這樣子。那以今年來講的話，我印象比較深的事件，當然就是記憶體，記憶體的話。
算是第一波就直接抓到嘛，從SanDisk那個漲價信，然後就在節目立刻跟大家分享說，這應該是要買NAND啊。怎麼台灣人一定會跑去買DRAM，可是我覺得還是要買一點，因為，你不知道它在漲什麼時候。有些是有先知，所以從那一波開始，然後到，當然我是很快就被洗掉了。那時候的，連續廉價的時候的，第一個廉價我就被洗掉，只是因為壓的夠多啦。
所以也算是蠻補的啦，那後來，還是有做幾波短波段啦，那只是就是。怎麼講，它就沒有辦法變成一個深刻的戰役啦，只是像我們自己身邊有朋友，幹到超屌的。他在，可能第一次進處置的時候，就一路尻，然後尻爆。就是不知道，就壓到部位可能是五成以上，然後一路爆爆到現在，那個就是又有一個。
什麼記憶體王要出現啦，所以，怎麼講，確實我沒有這種超級經典的戰役。那我個人是蠻滿意，我只是這種現狀啦，就是說，沒有那種。突發性的單一持股的大表現，可是整體來看的話，是持續的往上，當然在Drawdown的時候。我也都比人家還要來的低，主要多數的Drawdown都比人家來的低，所以大概是這樣子，簡單跟你分享一下。
下面一位，失業的客家小馬吉，上岸後要把終結者，莉莉C的結局破完。最好祝您一家2026平安順心，我是在當軟體工程師的氣氛仔，外界常覺得我們工作很輕鬆，但其實做久burn out的很多。所以跟老婆有共識，40歲要fire回台灣，畢業後我們就在同一個部門，剛滿4年。最近一起被lay off，提醒你各位找工作也要分散風險，一起失業又有要快點找到下家，不然簽證會GG的壓力好痛苦。
希望您用川普的聲音，祝我跟老婆美東里多回，早日找到新的工作。