本集節目由【NordVPN】贊助。3 月氣溫回升，正是春遊好時機。現在可能大家正忙著關注熱鬧開打的棒球賽事，或是把握時機賞櫻，同時也別忘了提早規劃清明連假，查機票、住宿往往會比較有彈性。在規劃行程的時候，常常會在家裡、咖啡廳，或是外出的時候使用各種網路環境查資料、訂行程，但公共網路在安全性上比較難掌握。這個時候使用 NordVPN 可以幫助加密網路連線，就算是在公共 Wi‑Fi 環境下查住宿機票，或是登入帳號要處理付款，也能夠多一層保障。同時連線速度穩定，不太會影響到實際操作體驗。另外透過 NordVPN 切換不同地區比價，也是很多人規劃旅遊時會使用的方式；在查詢住宿或機票的時候，不同地區顯示的價格有時候會有所差異，如果想要控制預算、提早規劃行程，其實相當實用，操作也很簡單，只要一鍵就可以完成切換。如果之後人已經在國外，NordVPN 也可以切換回台灣 IP，連接熟悉的網站或常用服務，使用上更加順暢。有時候遇到像海底電纜出問題的時候，像我自己打手遊會 lag，透過 VPN 也可以有效解決。而且現在 NordVPN 不只支援手機、平板與電腦，也已經支援 Smart TV 和 Apple Vision Pro；一個帳號最多可以同時使用十台裝置，不論在家或外出都能夠靈活使用。現在只要透過資訊欄連結 nordvpn.com/gooaye，或在結帳時輸入優惠碼【GOOAYE】，立刻享有期間限定優惠：購買兩年方案加送四個月，並提供 30 天退款保證，不滿意隨時都可以取消，零風險試用。
這邊聽完所有需要的朋友們，好那不知道大家最近過得怎麼樣，那我自己是覺得說最近的盤子還 OK 啦，我覺得我自己真的覺得還 OK。但我看到已經有蠻多人在驚聲尖叫，那自己身邊有些朋友比較焦慮的，已經每天晚上都在那邊狂貼新聞，就已經看得出來說。現在這個盤有讓一些人可能不知道，心情擔心受怕吧，但我自己感覺是真的覺得還好，因為台股今年至今。或是說像我自己，有去投日本股市，都是非常好，那稍微有些回檔。
根本就不足掛齒，那在美國這邊，雖然是還蠻痛苦的，可是嚴格上來說。美國也是在走一個輪動啦，就是有東西上去就有東西下去，所以你沒有辦法突破，但是老實講。你也沒有真的下到哪裡去，所以在我自己的感受是覺得還好，那可能會受傷的是那一種，不知道就是每次行情一好。就開始狂追，那接著開始回檔，我想像下夜盤又跌了兩三趴嘛，那明天搞不好。
不是就禮拜一呢，搞不好又有人要在這個，跳樓的價格砍出來，讓。小弟可以把你的票收走，所以我覺得可能就是，不要打得太極限吧，可能是因為前面的行情太好。所以很多人打得很極限，那導致呢，一下開始這種震動放得很大，有些人可能。看到下底就立刻亂砍，然後隔天感覺沒事，又立刻追回來，你這樣玩個一兩次可以。
你玩到五六次的話，很多時候錢就沒了啦，你這樣一來一往就沒了，會不會你媽的。可能一個月之後看，你的股票跟指數，停在差不多的位置，然後你的錢沒了。很多人會在這個震盪裡面呢，然後就受到蠻大的一個傷害，但我自己是覺得，最近的身心靈都還蠻富足的。像昨天我跑去利木吃飯，那這次是跟我們伸展店的，一些同仁們一起，那搞了一個小尾牙辦在那一邊。
那非常感謝利木老闆，跟老闆娘的一個招待，他們的料理真的是，我不知道。我感覺到那個靈魂滿出來了，他們是用心在做的，他們那個料理是，你吃完你會想要感謝說。媽的怎麼會有人，這麼用心在做料理，他不是只是說，把東西煮熟。把東西燙一燙，照一照給你吃，你感覺那個東西是有靈魂的啦，所以又一次的意猶未盡。
那這次呢，帶了一些快樂好朋友一起，像台通的兩位主持人，因為後來我介紹。那個伸展店的老闆給他認識，所以他們竟然私下就約了起來，這個尾牙，我一開始也不知道說。這個台通有兩位仁兄，要一起來參加，那當知道他們要來的時候，就非常開心。那一起享用了一個非常好的晚餐，那同時也收到了一個小禮物，這小禮物是來自一個庭中，他跑去那邊吃飯的時候。
然後就托老闆給我，是非常感謝，但我們盡量以後不要這樣，因為可能這個會對於老闆。或老闆娘造成一些困擾之類，我不知道他們，會不會困擾，但我心中會想說。他們搞不好會覺得說，媽的東西幹嘛放在我這邊，你不會自己拿給他喔，因為像平常我們家人。假設要叫我拿東西給別人，我都會說你不會自己拿喔，這是我最常講的話，那只是後來因為。
我這樣講的話，然後我兒子會學，而且還有時候他學，他會把它加強。就是我絕對沒有在他面前，講過說什麼，你是沒有手是嗎，我沒有講過這種話。雖然我們都知道說，這是一個很正常的，就台灣人的幹話嘛，叫你拿東西說。媽你是沒有手是不是，我沒有講過這個，但是我確實是很常講說，你不會自己拿嗎。
類似這樣子的話，那所以有一次，當孩子的媽，叫孩子去拿東西的時候。她說你不會自己拿嗎，你沒有手嗎，我媽我直接笑出來，但我笑出來的時候。我就立刻忍住，就你知道小朋友在做一些，你認為是不對的事情，雖然很好笑。可是你要忍住，你要讓他知道說，不可以跟長輩這樣子講話，甚至你跟同學。
都不可以這樣子講話，反正總之就是，對啦就盡量，如果說你有在路上遇到我。你要拿給我可能是還OK啦，但我們不要放在別人的店裡面，這個我自己會有點不好意思，那最近也陪兒子。很常跑去玩那個Mezastar，就是一個，寶可夢的機台，那大家應該很常看到在。家樂福或是在7-11都有，那我那時候看到這個機台的時候，不知道為什麼，某個程度上。
我心中有被燃起來，因為就是看到這種，類似卡牌機制的東西，雖然它不是真正的卡牌。它是一個塑膠片，拿這個塑膠片，你就是派三隻寶可夢上場，就可以跟機台裡面的。寶可夢對戰，那同時當你的塑膠片，放上去之後，它就有點像是說。以前我們看那個，遊戲王的對決Deck，當你把卡片放在那個Deck上面，那個怪獸就會跑出來。
所以我就覺得這個機台，真的還蠻帥的，所以其實那時候兒子在玩，我心中想的是。我自己也想要去搞一些，這種很酷的寶可夢來，那後來因為看到兒子，他整天都想要皮卡丘。可是都沒有辦法拿到，所以我就決定使出，就是爸爸的戰術，課金策略。所以就直接上網拍，去幫他買到皮卡丘的，那種什麼，非常稀有的卡片。
自己也非常稀有，但我猜應該是不稀有，因為幾百塊上千塊就有了，那所以就把它買了這個。皮卡丘 超夢 夢幻，然後還有一些他很喜歡的，但自己也知道說，就是不可以破壞他的遊戲體驗。就如果說我一次就把，所有東西都買給他，這個就等於是你在製作組上，他沒有叫你買。那你一次買一堆東西給他，那導致大家可能不知道，走到哪都在虐菜的話，那這當然也不是一個太好的事情。
所以我的做法就是，他真的超級想要某一個東西，我就突然間給他一個驚喜說，嘿 爸爸已經把你弄到。所以我都是讓我，傳扁扁放在口袋裡面，那跟他出去，他有拿一個夾鏈袋。裝很多他自己蒐集到的東西，那如果說他真的有超級想要的，我就已經在口袋裡面準備好，就直接給他這樣。那其實這個真的蠻重要的，就是說讓小朋友的。
秘密機制還是怎麼樣，反正就是說，盡量不要給他，暴露在太多的刺激裡面。不然說可能像使用手機，或是看電腦看螢幕就是要適量，這個對我來講是還蠻重要，就我都會給他看。但是我也要求要適量，那同時也不希望給他太多的刺激，就不要說什麼，我們雖然會去提說。可能有時候我們在小時候，那也不是要怪自己的爸媽的意思，因為以前的物資，就沒有像現在這麼風老。
所以你有東西沒有辦法拿到，很多人覺得報復性的，想要全部給小朋友，但我自己隱約是覺得。如果你把所有東西，都一次倒給小朋友的話，你其實把他腦袋做壞掉，就有點類似說。像我現在ROG做課金，那我那個十字鷹，我就全部都直接買到，那種最屌的裝備。什麼超越套，然後什麼女王頭之類，反正就是每個都是那種最厲害的東西，所以我不管打什麼怪物。
我都摸一下就死掉了，反正你就摸一下就掛了，那所以到最後就會變成說，我已經不知道我要玩什麼遊戲了。那導致我必須要再開另外一個帳號，那只是好在說這個遊戲，因為它承載我小時候的一些回憶，所以我還是有興趣想要去玩它。但我想說如果我一次課金課完，其實就會跟我之前的很多手遊一樣，就是花一筆錢，然後隨便亂課。課完之後突然間就不想要玩了，所以一樣的道理就可能，如果說你給小朋友太多這樣子的一個，金錢上的挹注的話。
那或者說他在玩一些電玩，你就硬要幫他破關之類的，那我相信你會破壞掉他的很多體驗，所以這個要稍微的去做一些控管。那整體來說跟小朋友去玩這個機台，我還是覺得蠻療癒的，就是我大概一天會去陪他打個一兩場，大概是兩場左右。那看著他打遊戲，某個程度上就有一種那種，你治癒了，你治癒了自己的感覺。不管你一天有多累，突然間在這個時候你就釋放了，你看到他這麼開心，你就想到你以前打電動的時候也很開心。
你以前會跑去，我們都叫小學前面一家店叫棺材店，超屌，他真的就隔壁是賣棺材的。然後他自己有時候，他店面裡面也會放一些，那種蠻奇怪的東西，那棺材店的門口就是擺了四台。那種大型的機台，那我曾經在那邊打機台的時候，我爸過來直接一巴掌把我打回家，因為忘記回家打太久。那在店裡面就賣各式各樣的糖果，我還記得那個店是非常的昏暗，那基本上是沒有什麼走路的空間，他會跨過一些東西之類的。
可是他會賣各式各樣有趣的東西，不然像以前大家會吃的什麼跳跳糖，各式各樣那種一塊錢的糖果，然後再來還有。以前有一個那種什麼放屁包，我不知道這個有沒有在城市裡面的孩子，會有看過的，但在我們鄉下就蠻常見的。反正就是一個，什麼講，亮亮的一個塑膠包，大概是正方形的形狀。那中間會有一個像是那種防腐劑的感覺，就觸感像是那種防腐劑之類，一小包東西在這個塑膠包裡面，所以呢。
你就是，摸到那個東西之後，你用指甲稍微用力的壓，去把那個包給壓破。那之後呢，這個包就會慢慢的膨脹起來，就整個包就會膨脹起來，然後爆炸。那以前超喜歡玩這種有的沒有的東西，所以就，不知道，就是那種小時候的回憶會跑出來。當你陪小孩去玩的時候，其實某個程度上，你是重新的把你的童年帶走一次。
所以我覺得這是一個非常棒的體驗，然後大概是這樣，那接下來我們就要進入今天市場的話題，那首先就是跟開頭所提到的一樣。現在它盤面我覺得變得比較難處理一點，可是還沒有到那種就是很困難，然後跟，已經不知道。該怎麼做的一個階段，就是有時候會這樣，就當你那種跌到，深處無怨遊的時候。你就會開始去思考說，到底人生的意義為何，那現在沒有到那麼誇張了，現在就是以台股。
或者說像我自己手上有做的日股，我就覺得說這還好，就是一個回檔，那可是以美股來講。就是確實有蠻多東西，都持續的在做探底，要不然說像是，惠達開了一個財報不會漲。那博通也給了一個很好的Guidance，也不會漲，那Marvell因為過去都沒有人要，所以Marvell開了一個Guidance。然後就跳上去了，那當然我心中隱約又覺得說，你跑去追Marvell你後面又會受傷，反正我就覺得家的盤就是。
有些東西跳起來，好像都是給你空一樣，它就是瞬間就會再掉下去，所以其實不用太躁動。那其實就是一個盤面的輪動，持續的去發生中，像過去大家仍然喊打的軟體股，大家去看一下。像Palantir或者說Cloudflare，就我們自己比較喜歡的這幾檔，有在關注的，或像Crossstrike。Crossstrike開了一個非常棒的Guidance，這三檔基本上，那個year to date都快要回正了。
就是已經是在零軸附近了，很難想像吧，前面跌到爛掉，這前面都跌到爛掉。然後現在竟然都爬回來，在10%或是10%以內的一個位置，那過去大家跟我說軟體很爛的時候，我就現在回頭開始發現說。就果然又是一個買點，所以一樣的道理，就是像之前講說什麼，NVIDIA很爛。因為TPU比較好，然後或者說在更之前講說，Google很爛，因為AI就不會再去使用。
什麼搜尋引擎之類的，其實很多時候你會發現說，像這種市場上一面倒的言論，你就聽聽就好。那當然不是要去顯示說什麼，你跟市場對坐是非常高明，我真的覺得，我能夠說。有些時候你要去順應著市場，可是很多時候，你會知道說市場整天在犯錯，那不然你無法解釋。為什麼前面會有一些那種低谷的產生，其實每次的低谷產生，就像說一個多頭股票，然後前面可能有幾次比較大的回檔。
你某個程度上，那個時候就是人家在犯錯，對吧，那個時候其實就是市場在犯錯。可是在當下，就是下跌的階段的時候，一定會一堆人告訴你說，市場永遠是對的。因為現在就是跌，搭配外面是壞消息，市場都是對的，所以是跌。那你怎麼解釋後面上去，就市場是這樣。
所以其實我以前會去相信這樣子的話，就是說什麼市場是，反正就是集合智慧，這個群體的智慧。一般來講不太會錯，類似最近很多人在貼，Stanley Drucker Miller的一個訪問，也是提到類似的道理。我在那時候就是投資的東西，每個東西如果你，硬把它推到一個極限的話，都會變成是錯的。就是你沒有什麼東西是極限值，極限值都是有問題的，你要盡可能的去抓到一些，比較中庸的東西。
或是說你要有一個詮釋的彈性，這個是還蠻重要的，那所以像那些，過往我們看到市場裡面的。低股，假設是一個長期多頭的股票，那個低股某個程度上，就是市場在犯錯。當市場在犯錯的時候，其實就是要勇敢的去做一些嘗試，至少我是這樣子想，那所以像JPORN軟體股。我覺得自己就做得還算OK，在大家極度恐慌的時候，去稍微的補了一下部位，雖然補了部位之後。
現在又有一點想要把它調掉，想要把它調掉的主因並不是因為，就是說我覺得到了，其實我覺得還是有更多的upside。只是因為現在整體的市場估值，都在往下調的話，那其實我心中的假設，會去把這類的股票。就全部到科技股，或是說這些半導體軟體，你都要一起往下調，所以就算你出了一些反彈。即便快反彈到零走以上，year to day快回正了，感覺是要準備衝了，可是同時其他人都還在下去的時候。
你就速難想像說，那這個東西會賭好，賭強之類的，所以如果是我自己有去做。這些抄底的部位的話，我還是會偏向說，可能今天看到它有反彈出來，那會再做一些調整。特別是假設我的東西想要買，以下的狀態就是，像最近大家都注意到，光通股出現一個非常大的回檔。特別是以美股的光通股，台股，我自己看是還好，它是有點到兩極分化了。
像我們上集有跟大家聊到說，我自己會去關注的是，可能在台積電這邊，我看得到的一些設備廠。那這些設備廠，其實蠻多都已經進駐自古了，那你看一下其實這一波，他們也都沒有回檔到什麼。我覺得我希望他可以回檔更深一點，但他其實沒有回檔到什麼，但沒有關係，因為我就是需要去卡一些部位。我都還是先卡了，那當然後面有再疊的話，那就對我來說是更好的一件事情，那就開始去把部位。
往這些方向去做移動，可是你注意到像美股的光通股的話，其實普遍都回的蠻深的。或是上游的XTI，或者是像Cohen，或像康寧，其實都出現一些回檔。那這些回檔是不是代表說，光通不行了，我相信在未來一陣子，你就會開始看到一堆屁話。一堆那種AI文又要跑出來，這就是為什麼我覺得，差不多啦，我自己猜啦。
在未來的一段時間，半年到一年內，我應該會去取消訂閱所有的，可能粉專。或者是一些網路上的說法，或什麼的，因為首先就是說，如果我只是要看消息整理。就是過去發生什麼事情，像很多人都在做這個，過去在疊什麼，我就寫一個故事說。為什麼過去會疊，這個你，你去看，你去放給什麼Proplexity做。
或是你放給OpenAI，你放給Gemini，他可以寫一萬篇一樣的東西給你，所以其實我要的是。比較contrarian的一個想法，就我現在會喜歡的是，你敢跟市場反著講，即便你可能最後面證明你是白痴。可是至少我要看到不一樣的東西，我一直看到千篇一律的AI文，有什麼好看的，就今天下疊。然後就媽的，十篇文章寫為什麼會下疊，為什麼要看這些東西，可是現在因為我覺得。
AI產文非常的方便，所以導致就外面真的滿街都是AI文，所以其實看了是非常的困擾，那我覺得這個某程度上。其實會變成是，大家在下投資判斷的一個阻礙，就是有一個方面，大家是講說有AI幫助你。一下資訊獲得更容易，你可以去抿平一些，可能跟不知道法人機構的差距，當然他們還是有一些。特別的那種niche的skill set，你是沒有辦法拿到，就像說我們認識人，他們跟公司好或什麼的。
可是去取得一些那種公開資訊，或財報裡面的細節，其實你有AI的幫助之下，你理論上是變得更強。可是AI這個工具，我覺得這樣隨人載舟一人覆舟，它也創造了很多那種FUD的情緒，就是Fear,Uncertainty and Doubt。一些那種，B圈的人最喜歡講，那個誰又在FUD，我覺得現在AI文一堆就是在FUD。反正上漲無限屌炊，像光通前面上漲無限屌炊，然後現在光通開始下來，就一堆人在那邊寫一堆幹話。
或是說去引用，Broadcom Hux的一個發文，然後講說他講說什麼，Tone比較好那光不行。其實他沒有講得這麼絕對，如果說你去看電腦會議的話，他的說法比較偏向說，我現在要去用這種400G的Certis。然後搭配我的Tone Scale Up，然後這個Direct Attached Copper，去做的話。我還可以，我還可以再撐幾個Generate，沒有問題，可是他意思不是代表說。
這個CPU不行，他只是就偷酸一下說，這些Shiny Object，這些CPU可能沒有這麼快。那其實以目前業界的一個共識，我覺得也沒有正常人會覺得說，這個東西是立刻要發生的，除了一些那種炒作者。故意把東西喊到很高，類似之前那種GP喊到什麼7萬Rack，或是說什麼，什麼1。6T 3。2T什麼。哪時候就會快速放量，那些是在炒作的會喊比較快，可是我覺得真的有在看產業的人，沒有人覺得這個會很快。
大概的共識都是覺得說，可能不知道2728之後，你會注意到一個顯著的放量，那沒有人覺得。是立刻要發生，所以我覺得他的說法，跟產業的一個現狀，其實是沒有衝突的。就現在本來就還用很多銅，這不就是我們在過去的集數，一直有跟大家強調的嗎，就是市場有一個說法說什麼。光進銅退，我們就說這個說法太極端，所以你就會注意到，很多這種極端說法出來的時候。
我們就會想出來幫大家踩個煞車，雖然有時候看起來很像笨蛋，像軟體股在跌的時候，不然踩煞車。其實他沒有這麼糟糕，那當然現在要反彈了，那銅的話我們也是一直在踩煞車，只是當然銅就沒有出現反彈。銅就真的就是那種一路下去，可是實際上在電力中心裡面，還是用了很多的，Skill Up的銅。這個是我們實際有看到的一個狀態，那只是像過往我跟大家分享的，我覺得，CPU或說光相關的東西。
過往我的認知就是，反正美股那一些東西，然後跟台灣的台積電這樣，那只是後來發現說不太對。因為我們已經有注意到一些，那種設備廠商，或是說，就像說我一樣是做Sorter。Sorter我本來是做在可能，一般的半導體的製程裡面，那現在當然CPU也是廣義上的半導體，那只是我的Sorter可能是有用在。NVIDIA的CPU裡面，那這個就會讓它可能有一個，估值上修的可能性，所以其實我們就注意到說。
有些設備廠商或是有些Supplier，它的光通的占比越來越高了，所以它有可能去拿一個光通的估值，產生一個我們講的那種。典範轉移的一個現象，那所以會認為說在台股，我應該也要去佈局這一些東西，那只是比較可惜在。前面的幾天修正的時候，結果又覺得它疊不夠多，好像可以再疊更多一點，讓小弟去補一下票。然後那就可以去完成，我的持股的轉換，其實我現在持股已經去做了，蠻全面的一個調整。
趁一波修正的時候，反正就去做一些泰羅留強，過往那些追報價的東西，就暫時不玩了。然後就開始去往，就是我認為可能光通，就是後面的一個重要的項目，即便它現在出現一個回檔。即便大家講說HUK把它打下來，可是我認為HUK的意思，根本就不是要打它，它只是說其實是大家overhyped。它這個overhyped的說法，其實像我自己也是這樣的一個論述，我就覺得說你們講說銅都沒有用，可是實際上我們就看到一堆銅。
所以你不要太躁勁的去講說什麼，光要取代要吃掉，可是漸進式的，當然市場會慢慢的去導向光那個方向。只是它不一定是一個，像鴻海市場大家的想像，就是說一定要有一個人死掉，然後換另外一個人吃飽。它可能是說兩個都一起增長，只是說另外一個東西增長比較快，會是像這樣子的一個狀態，所以我還是覺得說。相關的類股假設要看，都是可以看，只是就像說像光的一個P Ratio，一定就是會比銅高。
那個我覺得是無法避免的事情，所以最近的供應鏈，感覺上就是，反正像。過去所提到的，當市場有一些情緒出來，然後就搭配大量的AI文狂寫，然後在X上面。什麼各方的那種很奇怪的言調，開始發一些那種世界毀滅的劇本，那發一發把大家嚇一下之後，這個籌碼變乾淨就反而就開走了。那搞不好接下來就是去嚇你光通，光通嚇一下之後，搞不好後面又再開走了，所以就是唯一受到傷害的。
只有那些太容易受到別人影響，我覺得受到比較大的一個傷害，那接下來我想要去稍微聊一下蘋果，因為我最近注意到蘋果的一些佈局。就搭配我們之前跟大家聊到，我們覺得說，其實最後還是硬體為王了，那甚至是大家狂吹的什麼OpenCode。或是我現在自己有在使用的，Proflexity Computer，我覺得這些東西，如果我的iPhone可以做到的話。我根本就不需要這些東西，因為我所有的資訊，都放在我的iPhone上面，iPhone已經是跟我離不開的一個狀態。
所以當然你可以講我是一個國粉，很多人都不喜歡國粉，覺得國粉就是他媽盤子，什麼安卓機都一定比較好之類的。甚至什麼中國的安卓機，也比你的蘋果手機有性價比，而最近不是那個極客灣，就去踢爆說中國的那些安卓系。有很多都造假，他拿來送驗的手機，跟消費者實際上拿到的手機不一樣，他拿機王那種最屌的來送驗。然後實際上消費者拿到的，你效能根本就跑不到那樣，反而他說蘋果是最老實的，你花多少錢。
你真的就買到多少錢的一個東西，所以蘋果最近它的一些布局，令我又再一次的加強，或是我自己其實想要。直接把蘋果幹到最大磁場的主因，就是當然我們都知道說，它的背景是因為現在我們在市場上，看到的記憶體漲價潮。其實記憶體漲價潮的影響是很大，它不只是去影響到這些AI Server，或是所謂的一些記憶體的股票，在一些這種消費級的OEM上面。其實我們可以注意到的是，像安卓機的手機，它一般是大概在毛利10到20%之間，有些可能甚至是更低。
蘋果的手機，整家公司我們先不看，我們看手機硬體的話，大概有一個共識就是差不多40幾%左右。所以其實蘋果的毛利，是比安卓的毛利要來得高，然後再來就是，如果我們今天去聊到說。在一個中低階手機裡面，特別是以安卓手機來說，在記憶體的BOMB COST，以前大概是20%左右。20%左右是它的記憶體的成本，現在可能是跑到，30幾%甚至要往40%去靠，假如這個漲價是停不下來的話。
目前我們的了解是，DDR4的漲價會稍微的趨緩一些，在最新的三星的報價裡面，可是DDR5還是會持續的去漲。當然這個報價所謂的趨緩，或是繼續漲，都是可能在後面還是會直線加速的，都還是有機會。因為現在最主要的一個問題，就是在於說在記憶體的買方，它是這些不計較成本的CSP，所以對我們來講。這些東西都叫超級便宜，之前有跟大家分享過，可能我一個SERVER RACK裡面，我記憶體的BOMB COST只有2%以下。
那你過關，會以被對我來講，其實也沒有太多的感覺，所以他們為了搶到料。他們不計代價去搶，所以因為這樣子，這個報價會怎麼樣漲，我們比較難以去做一個預期。但我們去看現狀的話，就是去相較於可能前一段時間，那這些手機的OEM廠，他們其實顯著的會受到記憶體的。價格的影響而拖累他們的毛利率，導致他們的價格競爭力會變得更差，他們要嘛就把它轉嫁出去，那要嘛就是自己吸收。
然後讓這個毛利率的數字掉下來，可是現在最靠杯的就是，蘋果它趁你病要你命，它連續推出了。第一個就是iPhone，iPhone 17E，iPhone 17E在記憶體上面，去幫你做了升級。在規格上面開得更好，可是它跟你收了一樣的價格，這個其實有點算是跌破大家的眼鏡，那當然你可以找千萬個說法。可能說這一批料沒有被漲到，或是它之後會漲什麼樣，但不管反正就是它這一支手機，理論上大家其實期待的是。
你要去稍微漲個價，可是它連漲價都不漲，特別是我們已經知道，我們從它的記憶體的Supplier這邊。有看到報道也都寫出來了，70%到90%的一個漲價，這個數字是真的，就是它。Q就會漲這麼多，所以理論上它的成本也變貴了，那為什麼它還是願意去把價格壓在這邊，為什麼它不要把它轉嫁出去。大家不是在討論說，假設你有溢價權的話，你就是要把這個漲價轉嫁給消費者嗎，當它不去做漲價的時候。
它就有點類似說，其實我們家也有去聽到，像日本這邊的一些被動元件大廠，他們在漲價。那台西的大廠，故意不跟部分的漲價，為什麼，因為當你在漲價我不跟的時候。代表我就搶下你的市佔率，因為我比較便宜，大家可能就選擇跑到這裡，所以。它其實是一樣的道理，所以我們認為這是蘋果想要去搶市佔率的一個做法，它其實也是有漲價的壓力，但是它知道說。
我的毛利的水位就是比你廣，對不對，我今天就算我不去做漲價，我去犧牲我的毛利。我犧牲個5%，請問一下你要犧牲幾%，你的犧牲一定比我多嗎，要比我打爆嗎。所以它就是藉由自己毛利比別人肥的優勢，然後去讓它的入門款的手機，可以維持在跟去年一樣的價格，可是同時我去幫你做規格提升。所以整個看起來就超級有誠意，那同時，我們也知道說在安卓陣營這邊，他們現在其實是有很大的一個漲價壓力。
就他們必須要去做漲價，如果不漲價的話，那可能有些公司在做手機這邊，就會做到它毛利的數字就會被壓到很窄。甚至搞不好有些會做到賠錢之類的，在後面的發展是有可能會這樣子，所以在後面一陣子我們可以注意到，就是我相信在iPhone這邊。蘋果會有效的去搶下一些市佔，除了這個記憶體所導致的一個影響之外，然後再來就像我跟大家提到，前面那種即刻玩具做評測的時候。然後發現說其實有很多，就是以前，會有一堆人是看評測去買手機，那這些看評測買手機的。
都被非常殘酷的打了很大的一巴掌，然後這個影片還被中國那邊下架了，就是告訴你說你看一堆有的沒有的，結果那其實都是假的。那個資料都是做給你看的，所以我們可以觀察一下在中國這邊，會不會後面有一些市佔的變化，我相信應該有蠻多玩家是。看著各種評測的影片在買手機的，說不定他們會開始倒戈，那當他們開始倒戈開始去做跳槽的時候，這些意見領袖KOL。可能也會帶領一些使用者，也都跟著換過去，所以在價格跟意見的風向的，兩個鍵射出去的狀況之下。
其實我覺得在iPhone這邊，是有機會可以拿到不錯的一個市佔，那接著就是我們有注意到，在Mac這邊也推出了一個NEO。那這個NEO它使用的是，它是一台筆電，它使用的是A系列的晶片，它不像過往的筆電。使用的是M系列的晶片，它使用A系列的晶片，可是它賣你一個超級便宜的價格，就是一台筆電是599到699美元之間。所以真的是一個，怎麼講就是那種殺到見骨的價格，那一樣在記憶體方面，好像iPhone的17E。
一樣就給到8G，也就是說它是可以讓你去做，Apple Intelligence的使用，因為我們知道Apple Intelligence的低標是8G。所以在這狀況之下，其實你現在可以去看到，Apple的策略已經成型了，就是它要趁大家在記憶體漲價的。非常痛苦的毛利壓縮階段，然後持續的用它毛利的非常大的口子，然後去把別人給吃掉，接著它希望可以。拿下更多的市佔，當然拿下市佔就是可以在後面，去做更多的利潤的產出，你想說你的手機也賣這麼便宜。
那你要賺什麼，它其實要賺的東西就是賺它的服務，因為我們已經知道說，蘋果的服務的營收。其實是在它目前的整體業務來說，成長其實非常好的一塊，服務的營收現在也很廣，就是除了大家都熟知的。在App Store裡面，它有去抽一個蘋果的稅之外，現在還有Music，還有iCloud。還有Apple Intelligence，那之後搞不好要塞一些廣告，或什麼有的沒的，所以其實整個加起來。
你會知道說，我賣你一個手機，跟筆電可能賣你599 699，那以前手機我是賣你什麼。1299 1499 1199，可是我現在雖然賣你感覺是，這個三分之二到半價的價格，但我的Lifetime Value可能是更高的。也就是說因為在AI的大量的導入之下，可能我們跟手機的軟體層，會更加的綁定，那會有更多的訂閱項目的跑出來。然後更多的像我們講的Agentic AI，有很多的Workflow，可能是我們人類不一定要看到界面，都直接讓手機去跑。
讓AI Agent去跑，那所以其實你跟這些軟體，某程度上你是做更深度的一個綁定，那所以你付錢的對象。可能就是這些軟體，所以它不免的甚至會讓我去想到說，你知道以前我們去買手機的時候，還會有你買門號。然後他送你手機的這種方案在，雖然你會知道說羊毛出來養身上，可是那就是一種讓你體感上，像現在一樣。我手機讓你買便宜，可是實際上你後面要去用的，各式各樣的服務，你要買我的。
整體可能Apple還會在你身上，賺走更多的錢，就即便手機可能是，以前都是1000多塊的。然後現在變成是500塊600塊，但同時，我因為有很多的服務是綁在這裡，我的這個AI是綁在這裡。你要跟我去做訂閱，而且訂閱是要持續的付錢，所以你要Lifetime Value，你Lifetime付出去給蘋果錢。甚至是更多，而且我相信一定會是更多的，所以在這樣的情況之下，其實它這是一個。
非常簡單的敘事邏輯，也就是說當我今天，可以有更多的硬體的試戰，我可以滲透到更廣的一個使用層。那當AI已經開始去爭奪出一個，這個孰優孰劣，可能有一些頭部集團跑出來之後，然後蘋果再去。像現在跟Google合作一樣，我再把你的東西，可以引進去，不管是我付你錢。或你付我錢，沒差，反正重點是，我要讓我的用戶。
停在我的手機上面，因為之前有一個說法是說，Google的AI很好，所以大家會去用Pixel。或是什麼Samsung的手機AI很好，所以很多人會跳三星。
但我覺得可能不會是這樣發展，我那時候就這樣覺得，然後現在更覺得，特別是蘋果用價格去搶市場。這其實超靠北的，就是你真的是沒有想過說，蘋果這種高價貨，然後竟然會用便宜的策略去搶市場。然後也把產品線割得很好，就它不是說什麼，自己有的產品去大降價，這個我覺得就會把自己做壞掉。它是一個，它是很聰明的，它就割新的產品線出來，或者說。
既有的低價的產品跟高階的產品，那個價格落得更遠，高階的可能我去漲你，可是低階的我就是故意不漲。然後把一些那種價格敏感的用戶，或是一些安卓用戶給撈起來之後，接著我在軟體身上，然後去把你的錢全部炸出來。這個可能會讓它在後面，會獲得非常好的一個，現金流的表現，那特別是。在現在我們知道市場裡面的，一個最主流的論述就在講說，我們都知道說這些巨頭，其實表現都很好。
可問題就是它接下來幾年的Kapex，可能把它的現金流吃掉了，可能它一些Buyback就不存在了，就是說有些人可能是不喜歡。這個現金流被吃掉的故事，更進一步的話，有些人其實是不喜歡，現金流被吃掉之後。那你的Dividend配出來，可能就是更少，那因為這樣子，我可能就去修正你的估值。可是這時候你找到，其中一家科技巨頭，因為他在過去，沒有參與大家的AI競賽。
他手上他媽一堆錢，然後這個傢伙，現在可能還要去收割大家的成果，你們殺個你死我活。那接著我去搞一個授權進來，然後搭配我自己的Foundational Model，我就可以，去坐收漁翁之力。然後去成為這個，第一線跟大家收票的人，明明這些基礎建設，這些世界奇觀不是我蓋的。可是我坐在門口收票，然後我還給你抽一個過路費，我覺得他媽爽翻，所以看下來覺得蘋果這次的策略。
我不覺得它是那種，提早很久以前就想到的，因為這個記憶體的漲價，其實真的超乎大家想像。可是只能夠說，它在一個時代的變局之下，然後它怎麼樣，漂亮的販售打出了一手好牌。我覺得是這樣子的一個狀態，所以，我也不確定蘋果後面，是不是股價真的會比較的漲。只是我最近就是突然想通這件事情，雖然其實過去，我們已經提過類似的觀念很多次了，只是這是看到這個。
因為它一連串發太多產品了，17E然後跟MacNeil之後，我可以算是非常確定，就是它的想法就是這樣子。就跟我們一開始在場外亂猜，比起來，現在我們有更多證據，那公司就往這個方向去走。
所以我覺得就是最差最差，就是等到說，如果接下來它的股價有表態的話，再來參與。整體來說會想要再去多觀察，會想要再去多觀察，蘋果這家公司，在接下來的一個發展的情形。特別是，其實過去大家講說不要碰蘋果，因為它沒有什麼AI殺小，但後面搞不好會變成反過來。就是因為它沒有太多的，AI硬KPX要丟出去，所以導致了它變成市場，大家有可能會喜歡的一個東西。
大概這樣，好那這節目就跟大家分享到這邊，接下來我們來進入Q&A的部分，地位welson890704。有點長，但反正念一下好了，兩邊跑測試留言密碼，括號沒有被念到的小韭菜乘以6。夢工您好，我是阿德，整先向您致上最誠摯的祝福，新年快樂。滿年行大運，我一直都是Spotify的使用者，也在您的IG限時動態被轉發過，是0。003%的聽眾。
你看，剛剛就是一個感覺，覺得這個人要念一下，0。003%就是那種最瘋狗。可能不知道，就當佛經在放的那種，就是播放量極大的聽眾，他說持續收聽您的節目。真的收穫非常多，PS我猜Spotify的聽眾，是您錄製當下搶留言，所以更多投機仔問股票。Apple podcast的林子更大，所以分享生活的人更多，今年我已經26歲，想到即將到達您當時錄製節目的年紀。
希望新的一年我也能夠持續的成長，更加的成熟，走出處於自己的道路。
最後誠摯祝福，您跟所有的聽眾，新年快樂順心如意越來越好，關好揭露A君身份的時候。有種果然沒錯的感覺，我在臉書都會看到，謝家也跟岳母是臉書好友，希望您可以稱呼為。您的小老弟愛您，夢工常說可以透過留言，大概看出一個人的輪廓，請問我是好愛寶嗎。你就是那種可能不知道，你吃素之類的吧，或是你會吃那種很清淡的烏龍麵，然後可能有點包津老二白白之類的。
我感覺你是長這個樣子，那非常感謝你的祝福，也謝謝你一路以來的支持，那也希望你可以在26歲。我覺得26歲有一種那種，人生正要開始的感覺，就以男生來講，你可能是退伍嘛。那退伍的一兩年，可能又還搞不太清楚狀況，昏昏噩噩的，那差不多可能到26 27的時候。稍微的站穩，然後準備要去做第一件事情，那希望可以一切都順利，你是一個暖男。
那小明衛，股市小菜雞嘿嘿嘿，優優優質好節目，海大你好。大學生的我從400多集聽到現在，中間還會回去從第一集開始聽過來，真的陪伴我很多時間，突然想問您都用幾個螢幕在看盤。謝謝愛您，目前是用兩個螢幕，那如果說戰況比較激烈的時候，所以把筆電拿出來。跟手機拿出來，就總共有四個螢幕，可是其實我現在不需要太多螢幕了，因為後來我的持股。
有去做蠻多的變化，像早些年我是沒有什麼東西，叫什麼小鬼股，或是美股其實我也是有在做很多的option。那現在美股都是，變成是長期持有，那台股可能有一部分的錢，都拿去買一些那種小鬼股。像現在就很多那種七字倍的設備股，有一些在新櫃的時候，那個買了就放著就不屌它了，所以這些配比可能是拉到蠻高的。所以導致說我現在就需要打的錢，沒有像以前這樣的百分比是這麼高，這麼全面，所以需要去看很多有的沒有的東西。
就相對是比較輕鬆一點，所以我覺得兩個螢幕是差不多，就一般來說不太會用到第三個第四個，會用到就是說。今天可能狀況是，像我相信禮拜一就會用到，禮拜一就會多開一點螢幕，因為要了解一下說。哪些東西可能跑去諜停了，然後或者說45分鐘要看一下，期貨有沒有人去殺諜停，殺諜停可能就要說。如果國際盤那個族群是還OK的，那就代表說那個傢伙被斷頭了，然後可能就要去撿他斷頭的東西，所以你就會需要多一點螢幕。
但一般其實我覺得兩個螢幕就夠了，那一般除了這個，工作時間是兩個都會用到之外，那大部分就只有用到一個。那另外一個可能就是掛著，不知道就是某一個線上遊戲，或是某一個手遊的畫面放在那裡，放在那邊之類的。所以大概一到兩個，對我來說就非常的足夠，以前真的有點像大樓管理員，然後現在越來越少。
下面一位，母湯在賠錢啦，每日打海報五星吹捧，祝福作業一家平安喜樂。唯一支持每日打海報，順便分享豹哥的治理名言，就像有些人會買BTC，我也無法理解。為什麼會這麼想把錢變不見，不知道十年河東十年河西啦，那前陣子買BTC的人，全部都爽到翻掉。然後現在看到他跌到六七萬，大家在笑他，或是後面又突然間翻身之類的，很多時候都這樣。
就你會注意到說，因為下來的時候，一定都是全部人在唱壞，然後上去的時候。一定都是全部人在唱好，所以你要怎麼樣抓到這個平衡，實際上是不容易的啦，那下面一位。全家氣氛仔，台灣隊加油，挨大好跟挨大許願，今年馬年可以輪到。傳產跟中小起飛大報社，這我也蠻希望的，因為我也希望這個，美國中小可以噴一下。
他說也請挨大用川普打伊朗的聲音，祝我的兒子逆友3月6號，What a wonderful son，Happy birthday。趕快健康長高，自己你的讀書計畫要做到，不要嘴砲，Fake news。那是真的有機會可以上第一志願，加油，拽大，全家平安。Horse，OK Horse。
下面一位，M M，Oh yeah，第一次五星留言。五星夢宮您好，在老公的大力推薦之下，我進入了這個神奇的小天地，而且一聽就上癮。很期待每集的更新，那感謝您在各領域的無私分享，讓我身心靈有提升跟療癒的效果，3月8號是我老公的生日。可以請您祝他生日快樂嗎，超級愛你愛你愛你，不知道，老公的名字講一下吧。
那我們祝那個老公生日快樂，下面一位，出國留學，卻只學會烤蛋糕。Crawling back to you，哇那個，登登登登登，不是他那個。不是不要在標題放這種歌詞，那個節奏就跑出來，夢宮my boy，請用川普的嗓音。恭喜A級拍出好手寶歌，脫離上下，深情上，You can。
行為，一時住眼一時，What a wonderful person，可惜不能夠在另一母農村再續前緣。還是恭喜他回到大城市，去擁抱文明，也順便請夢宮帽集氣，6月要挑戰預防醫學專科考試。沒有要上祭品或是發願啥的，靠實力去硬考死了算了，我喜歡這種決心，他說另外推薦你一個超酷的景點。Arizona的Saguaro National Park，裡面全都是長得像屌一樣，頂天立地的巨人柱仙人掌。
綜合其他像，泰迪熊仙人掌，魚溝桶仙人掌，絕對是讓你這輩子參訪過最多最壯觀的。多肉植物大集合，改天去美國參訪台積電的時候，可以順路去開開眼界。
最後點一首Arctic Monkeys的，Do I Wanna Know，一起搖起來，愛你愛你。這個一看就是Arctic Monkeys的鐵粉，直接連續炸兩個，希望你一切順利，直接去硬槓也是不錯。那就相信自己，一切都是可以達成的。
下面一位，中山北路金槍王，孤單的鼠前，小弟37歲雙寶爸。老婆全職育兒三年，二寶出生後答應老婆要存到兩億，這些年工作還行，投資報酬也滿意。但只要跟老婆分享賺錢進度，她的回應都是升級消費，我們也從鄉下搬到市區，漸漸的我不太敢再update進度。偶爾還回家裝窮，怕繼續升級消費讓目標更遠，小弟這樣的心態是否不可取，請巧虎大開示。
不是我跟你講，我完全可以理解，我真的可以完全理解這件事情，因為像我太太。她是一個非常節儉的人，她幾乎不會跟我講說什麼，她要買什麼很貴的東西，名牌包什麼。反正都是很簡單的東西，她可能比較奢華的支出，真的有花到錢的支出就是什麼，她喜歡穿Allo Yoga的衣服。就是那個屌品牌，那個logo長得很像一根屌的，她喜歡穿那個東西，那也不是什麼貴的東西。
意思說她花比較多錢的就是那個東西，其他她真的都沒有在花，可是她會因為，就像我們現在跟數年前比。那一定都是越來越好，以前可能我們都會覺得說，反正有個地方住就好，其實現在還是會這樣覺得。就是我老婆很常會說，我們回去住松江路的套房，她也會很高興，她覺得那段時間是最美好的時光。可是她就會用，她很喜歡用狗狗。
但我覺得她是真心的，我覺得她不是拿狗狗當藉口，她就是說，你不覺得狗有一個庭園很好嗎。所以一開始我們在找的時候，可能就是找那種，OK有一個小庭園的，可是當我可能跟她講說。我們最近表現還蠻不錯，然後大家給她看了一下，她就說，那我們可以再看更大的庭園的。然後這邊看到什麼別墅去了，搞不好又再看到什麼自地自建，就很誇張，就是你每次跟她分享。
她就會把這個Bar越拉越高，好像說。她一輩子沒有辦法退休的感覺，明明本來不是講好說，可能我們達到被動收入怎麼樣的時候，就可以考慮要退休。雖然我自己沒有真的是很追求要退休，但自己心中還是不別人這樣子想，那我今天把所有東西去丟美債的話，其實我早就可以去退休了。只是不知道，就如果你的小孩，又是媽的，未來要去什麼美國念書。
她又要幹嘛，她要深造，或是說你老婆要去買一個什麼超大的別墅，要自地自建。然後要怎麼樣，你就會發現說，其實錢永遠都是不夠用的，就是只要你的物慾是沒有Hold住的話。你的錢真的是永遠都是不夠用的，所以，我後來會發現說財富自由這件事情，他可能不知道有50%是在慾望的控管上面。你的慾望控管如果可以壓得夠好的話，你不用到超級會賺錢，你就已經自由了，可是如果說你是像我們這種凡夫俗子。
或是說絕大多數人一般人，我覺得都是，你今天賺錢了，我對自己好一點不行嗎。我花一下這個不行嗎，我手遊多課一點不行嗎，你會發現說無論你賺多少錢，你都找得到對應到你的消費。你以前開一台Honda，你覺得說超爽，後面可能開一台Tesla，覺得超爽。後面覺得說，Tesla可能都不夠爽，要開一個Florari之類的，所以你無論如何。
真的你在各種，特別是像人類這種消費世界蠻屌的，就是你多有錢，你都找得到對應到你的消費層的東西。你都是有辦法把你的錢花掉，所以對，如果說你沒有辦法控制物語的話，你會覺得一輩子都是在追求。而且你甚至不會因為說你的年薪變多，你錢變多，你感覺到踏實，你甚至還會覺得恐懼。這個你去跟一些那種，就是一樣有已經爬到某些位置的人講，大家會信有其妙，但一般人會不相信。
傻小幹，你不是，這麼有錢的，你不是怎麼樣的。你怎麼可能，沒有，他其實他擔心的東西都還跟你一樣，真的。所以，我覺得真的最棒的方式，是可以控制物語，只是說如果說可能另外一半控制不了的話。那你就透過，有些東西講少一點，你不要講太多，稍微保留一點。
說不定你的生活就不用這麼辛苦了，下面一位，Holy雪，安安夢宮。最近聊光通訊佈局的話題蠻有趣，想詢問一下前陣子在美股押注的，Credo跟Celia Labs這個同傳書。但市場拉的是光，這陣子Avago開完財報之後，同又回來，有沒有可能是短時間市場關注又回到同。暫時變成同進光退，雖然市場變大用量都一起上升，但資金的流動，有沒有機會跟之前是相反的。
單純問一下相反的思路，看看您的見解，感謝夢宮，祝福幸福美滿。好，這位兄弟的說法，就跟我剛剛前面稍微有聊一下，就是我認為是這樣子。我也是覺得兩個東西都會持續的成長，特別是其實這兩家公司的，這個財報的數字，或者說未來的投射。或是一些投片量，當然那個數字有可能會改來改去，可是整體來看，就是趨勢都是在上面的。
只是我自己還是會相信，我認為硬要我猜的話，即便Cradle現在手上是沒有，但我手上有蠻多帽簾。可是我買帽簾也不是在買，他跟Cradle的故事，在買別的故事，那SR Labs的話。我自己手上還有持過，但是我不認為這一波，就是他會直接噴走，我反而你要我猜的話。我猜他是逃命波，我不是說我要把它砍掉，但我意思就是說，他應該不會談太遠。
他應該只是一時間的氣氛，他只是一時間的氣氛，就是說市場可能穩定之後，我隨便假設。可能就是SR，或是Cradle，我就是給你一個，可能20到25的Multiple。本來大家其實都抓30，我自己本來是抓30，27年的30，後來發現說沒有這樣太貪心了。市場現在給不到這麼高，可能現在要改成什麼，26年的20到25之類的，類似這樣變成是他的Target Price。
那如果今天是去看Lumentum，或是是Coherent，然後跟XTI，或是台灣的光通的話。我可能就是給你26年的30到35，我會覺得會變成是這樣子，那當然光通漲多的，一下掉下來也合理。因為前面真的噴很兇，那，銅的話，我反而覺得他下去的空間。可能就不大了，但是你說他要直接，直接這種估值轉換，然後變銅進光推。
我覺得超難，特別是以近期，特別是美股跟台股的趨勢，都已經拉出來。很多時候趨勢形成是好幾年的，他不會在短期內，就跑回去銅的趨勢，所以甚至我會覺得。我自己可能一開始，都有一點點的錯判，因為我會覺得說銅被錯殺，但我現在可以理解。為什麼會這樣子，因為可能光的一些進展，是還蠻不錯的，特別是有更多的消息。
在後面會持續的催化進來，在GTC的時候，搞不好又要再端新的東西給你，我們現在身邊的人。都在猜Spectrum跟Quantum裡面，可能會用到的各種東西，大家全部都在看光的東西，所以銅他還是會成長。沒錯，只是他的P Ratio不太會高，我認為，那可能高的會是在光那裡。所以光修正完之後，應該還是繼續爬，而且爬的應該會比銅多，我自己會這樣猜。
但是不代表說，兩個不能夠都壓，就是可能我全都要，因為我的做法也是。我全都要，但是我光是比銅的配比再多一些，大概這樣子。
下面一位，konggggjw，感恩愛您，monggongchka您好。小弟最近在找不同領域的新工作，但有些不順，是否繼續待在舒適圈呢，掛號錢還可以。但做起來真的無趣，那想請monggongchka，保佑找新工作順利，如果順利的話。會捐該核心的25%，那最後祝monggongchka一家，平安健康，感恩愛您。
不知道怎麼被叫chka，覺得蠻爽的，因為在我太太跟岳母的一個影響之下，我覺得chka是那種最親密的叫法。所以他這樣叫，我就有點想把我自己的，軟蛋夾起來的感覺，那再來。是否要，繼續待在舒適圈呢，我覺得是這樣子，就如果說真的覺得很無聊。那錢又不是你的priority的話，那當然就把工作換掉吧，好下面一位，傳到橋頭自然歪。
推薦一部動畫，判處勇者行，嘿monggong，這禮拜的您給自己打幾分。有哪裡覺得自己做得好，哪裡做得不好，那目前這波操作，對自己不是很滿意。還在檢討自己，那推薦施文斌，在李子廷的直播上唱的，再會啦。心愛的保援的人，特別有感，其實我大概唱太多了，我只是有剛好看過這個直播。
所以我印象，那祝大家這波都沒虧順心，那首先先祝你操作順利，那我覺得偶爾會覺得卡住或不順。那是超級正常的，像如果是我們節目的老聽眾的話，也不用老啦，大概一年內。有時候就聽到我在那邊挨說什麼，我不知道最近自己在幹嘛，沒有做好，有時候就聽到我在那邊很昂西。然後說，欸我覺得最近的操作，真的蠻順心的，或什麼。
所以那個都是怎麼講，就像你有good day，你有bad day，那是正常的。不會說什麼，你練到某個程度，你就是全部都是good days，沒有這種事情。那再來講說，我幫自己打幾分，我覺得應該幫自己打蠻高分的，我覺得這個禮拜highlight。當然就是，昨天的那個尾牙，我覺得蠻不錯，那像佳倫就跟我講說。
他覺得我是一個很好的主人，那他知道這應該不是我的個性，這是我練出來的，但無論如何。我覺得讓大家可能都還蠻舒服的，那這件事情我覺得非常的開心，那跟一些快樂好朋友一起小酌一下，吃個東西。吃到這種非常美好的食物，就覺得這個人生充滿那種正向的力量，然後再來就是，雖然在股票方面。一直受到不同的，吹噓的氣氛，就是非常悲慘，前面可能是軟體股很差。
然後現在軟體股全部在那邊大反彈，結果變成是我手上的光通股跟半導體，在那邊吃大便，所以一來一往就。啊還是都沒有賺到錢，美股都在衝大小，可是我不知道，我覺得台股的操作又還蠻不錯的。特別是把那個部位，直接一大堆都換到我想要去的新地方，那我就覺得，有這樣的機會可以讓我轉過去。蠻爽的，可以補到票，那在自己的生活層面的話，陪兒子打Mesa Star。
然後陪他去，就是可能路上散步，有時候他都會跟我講說，他開車摩托車。他懶，他家最近會跟我講說，他想要散步，那我就跟他散步。當我牽著他手散步的時候，我覺得說，嗯我家是世界上最富足的人。
所以我覺得我的蠻多自我認同，還是來自於家人，因為很多人可能看到我會覺得說，欸你看他是錄Podcast。或是說他是做股票嘛，所以會覺得說，欸這兩件事情他可能做的還可以，他的成就感應該來自於在這裡吧。欸沒有，真的沒有，這兩件事情都沒有為我帶來什麼樣的，所謂的成就感。或者說覺得自己很爽這樣子，那我反而是，在生活中可能把一些事情做好，或是說。
把一些犯錯的東西給修正掉，當然犯錯的東西我要去修正掉，絕大多數都是在於，可能像工作相關的一些盲點。你過去知道你在這個地方會摔，結果你現在，竟然不會摔了，那你就覺得。欸我現在要做一件蠻不錯的事情，或是，像Choco在那邊叫的時候，像上集節目講。一般那個時候我就會罵，我就會爆氣，可是我竟然沒有爆氣，我竟然是。
欸深呼吸一下，然後覺得沒有什麼大不了，像這些東西都讓我覺得我幹得不錯，所以我的快樂來源。主要是來自於這些東西，那也希望你可以平安順利。
下面一位，欸怎麼是一樣的，在下面一位，無助的捏軟陣線成員。配襲不配襲，傻傻分不清楚，親愛的MK大大你好，我是一位年過半百的中年男子。因晚生關係，孩子正值青少年階段，所以家中不時會有著大或小的衝突，平時聽節目總喜歡接收你一些。獨特的見解來供我參考，但可惜你的孩子現在還小，所以無法聽你說說有關，你與青春期孩子的相處故事。
這個難道要再等個十年啊，他說我目前，八位數的台幣部位投資資金，約八成都是放在ETF50跟6208。那最近有一檔訴求不配襲的新ETF，9816要上市，因考量到所得稅，證交稅，再投入的手續費。補充保費的摩擦成本有點心動，但9816有加入一些因子來調配投資權重，雖然知道你長期比較推薦，不加入其他因子的純市值型的ETF。我仍冒著被你馴化的風險，還是要聽聽你的看法，謝謝祝全家平安健康美滿幸福，這位兄弟非常熟悉我。
那從他的說話，他的方式也知道是老聽眾，我們當然不會沒事去訓老聽眾，我沒有這種無聊。很多時候就是，我還是得講這個節目有一些那種，巧妙的差別，像舉例來說。上集最後一個人，他一樣是在問我股票，可是我就一點躁的感覺都沒有，因為我就知道說。媽你買那種邊緣人股票，雖然我不敢再亂講啊，那個邊緣人股票，大家看他嚴華的。
媽這幾天怎麼樣噴的，你就不會是那一種，就是可能，只有在大漲會出現的人。就這種人，應該說每次都會有人想要問一些，產業或是股票，那是很正常的。只是有些是，在大多頭，才會衝出來的，那些人我可以很輕易的。就識別出來，那這位地方爸爸，他一定不是這樣子的人，就一看就知道了。
那只能夠說，我們某個程度上有點像AI吧，因為大量的input進來，所以久了之後。就類似銀行員收錢，我一摸就知道是假鈔，我就一摸就知道，我不敢說百分之百準。可是90%一定有，或是說我可能下去看一些社群，我光是看你評論，我已經知道說。我進去會看到你媽的，Hashtag什麼東西，我會看到你，就是你的臉書。
我看你的留言就知道說，你媽的，你一定是左邊工作欄會掛滿那一種。你一定是會寫社會大學的，或是說你一定是會，就是把所有的那種，媽的什麼Buff都上滿。我是什麼什麼什麼，我講出來會得罪到人，反正有些人會在自己的介紹，寫一堆Buff嘛。那種怪小，我一看就知道了，那一看就知道了，所以對。
有些人可能以為說，他藏得很好，可是在我面前，你就是拿著一個老二。直接站在我面前的感覺，我不覺得很難去做識別，那這位爸爸他遇到的問題，其實蠻多人都會有啦。就是你今天可能不知道，配喜配愛的話，其實有一個方法，你可以找一些。有些會幫你去做處理，不然說像是你把股票借出去的話，你如果借出去，然後對方拿去放空的話。
那配喜的話是配在他身上，然後他還你資本利得，所以你可以用借券的方式，去規避掉一些。或是有些券商有在幫你做安排，就是一些那種比較新的做法，當然其實行之有年，只是要有點檯面化。就是說在配喜前我幫你敲掉，然後在配喜後再幫你敲回來，這個也是有，或者是你去選擇一些產品。然後這些產品是，他本身是沒有在做配喜，只是當然他有一好沒有兩好，他可能加入一些因子的條件或什麼。
那你可以，你就是我配喜的部位，可能壓在一定程度之下，壓在某一個叫繳稅的位階之下。那接著其他的在網上的，我就用其他的產品去把它補起來，這都是可以做的，所以本來就是說。當你的資金變大，你真的會有一些想法會不太一樣，或是有些人會選擇去用期貨，只是期貨如果今天是走正價差的話。那優勢就不大，而如果是逆價差的話，那他也是一個蠻不錯的選項，所以有很多。
這樣類似的選項，那只是這些話題一般來說會，我自己的一個自我審查，我覺得比較敏感。這些稅務相關的東西，但這其實你現在去問GPT，他都會跟你講，你問GPT他都會跟你講。你直接跟他說你的煩惱是什麼，他就會跟你講答案，所以真的有很多方法可以去，不要講說規避。反而就是去降低一下，你可能要付出的負擔，你還是誠實的納稅人，只是說我這個東西買多。
我要繳這麼多，那我就用其他東西去把它Counter掉，即便這個東西可能是，有一些那種。因子的，成分在裡面，只要他不要跟你心目中理想的產品，因為你理想的產品應該。你會買0050跟6508，你應該是認同台灣股市指數的，一個這個宣估指標，他只要跟這個不會脫離太遠的話。就說可能最大權重差個幾個百分點，但他費用或說什麼都壓得很低，那也是沒有什麼太大問題，有時候不用太講究。
就像很多人會去爭奪說，什麼VO VTIC比較好，其實在我的心目中，我就覺得說那個差異。沒有真的到超級大，就是說有時候可能他好，有時候他好，但反正他都是美國市場的一個曝險。大概這樣子，好那再念一個，留言專用昵稱，我已經花錢買遊戲了。居然還要花時間玩，嗨主委午安，209寶9有玩樂嗎，By the way。
櫻花雖然是餐館腳，但櫻花我婆常住大廳展示必須的，尤其是夏日泳裝version，他講的是那個尼姬。櫻花我覺得還好，我現在最喜歡的還是奈幽塔，那還沒有玩，身邊朋友都說超級好玩。所以你這樣一講，我待會就去下載，希望有時間可以稍微玩一下，那大概這樣。我希望大家下禮拜順利，好那拜拜。