歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由 ZZSleeper 負二度涼感忘憂枕贊助。最近盤勢強到讓人害怕，大盤指數四萬兩千點，台積電噴到 2345，很多人在問這是不是高點泡沫。但跟你說，真正的泡沫，是你每天睡不到四小時的體力。各位在那邊算期望值、什麼風報比，卻放任自己的頸椎每天處於違約的邊緣。很多人凌晨三點還在刷美股，醒來脖子卡了，跟發哥關進壁一樣動彈不得。
你要知道，決策品質跟睡眠品質是正相關的。ZZSleeper 忘憂枕由物理治療師聯手設計，三種高度跟雙弧度切面，不管你是正躺正在思考停利點，還是側睡滑群組看誰又在汪汪叫，它的雙弧度切面都能夠完美貼合，讓你的頸椎不再跌破支撐，幫你撐住那顆裝滿飆股的腦袋。特別是那個負二度涼感內枕套，在這個市場過熱、大家都想要 all in 的時刻，頭一靠上去，那種強迫冷靜的降溫感真的會讓你少下幾筆衝動的單。資訊欄這邊點下去，登入立即享有諸位專屬優惠。投資有賺有賠，但睡好覺絕對是最好的套利空間。
這個枕頭真的是非常好，所以我很喜歡。我自己的枕頭習慣會使用兩個，一個是放在脖子下面，另外一個假設是側睡的話，就放在兩腿之間；如果正躺的話，就是放在大概膝蓋下面。我覺得整體的睡眠品質都變得非常好。希望朋友可以到我們資訊欄這邊找到更多的說明連結。
進入到五月第二週，行情還是沒有要煞車的意思。我老實講，我已經不知道這個盤到底是發生什麼事情啊。但我自己看一下身邊的朋友，我發現好像也沒有多少人要提早去降槓，或者說去把部位降低。當然在過程之中，過去幾天都有那種突然間嚇你一下，像昨天的台股盤中就有蠻多漲停的直接打開來，打開之後又再一次鎖回去。像這種一般就是算籌碼洗得蠻乾淨，一堆那種怕事的、槓桿開太大的，或者說跟追漲停的受不了的，就會直接在打開來的時候把所有亂買的砍掉。
當然其實如果說你今天部位是比較新建的，你這樣被嚇跑，我覺得還可以接受，勉強可以接受。但如果說部位是建在下面的，一般這一波我覺得說不容易被嚇到，或者說你甚至是不應該被嚇到，因為其實蠻多人的成本都拉非常遠。所以我覺得後面的回檔會發生的狀態是，大家可能都已經賺太多錢了，所以就隨便亂買、隨便亂丟，可能是我們之後看到的回檔會長這樣子一個樣態。但是你說要讓投資人賠錢，我覺得真的是他媽太困難了，因為今年不管是大盤指數或者說各式各樣的標的，其實蠻多都直接噴出去。
剛好在前天還昨天，我們身邊有些朋友在討論，他們轉貼了一個不知道是報導還是什麼消息，我也沒有認真看，反正大致上就是說什麼台灣的億萬富翁在過去某一段時間增加了幾十個百分比之類的。其中就有一個朋友講說，光是四月可能就增加了幾十個百分比。這個數字其實你硬要講的話，我還真的會相信，因為這他媽太恐怖了吧。你先別提說什麼這些炒股仔，你就說那些大股東就好。台股這麼多股票，每一檔股票你不要只說前十大，前十大很多都已經是億萬富翁了吧，那你說前三十大、前五十大，他說不定不是只有這檔股票。所以你真的可以想像說，就光是整個 index 大約都是股票這樣子噴，就很多人可能本來只有千萬就破億了，或是破億的就變十億之類的。
所以真的是超級瘋狂、恐怖的一個行情。我在過去一兩集跟大家分享說，這就是新一波的台灣錢淹腳目。當然就有一些聽眾會想要私訊我講他的感受什麼的。我只能說感受每個人都有，就像我自己也是文組仔，其實我也會想抱怨這個世界為什麼這麼不公平。我身為一個文組仔，為什麼世界要這樣對我？為什麼只有理組仔、為什麼只有這些去科技業上班的可以賺這麼多錢？
當然你幹了半天、整天去網上幹原生家庭，你幹了半天，還是回到自己就是他媽兩顆睪丸兩片屁股，你就是要把事情做好，不然要怎麼樣？你一直幹、一直怨天尤人有什麼意義？當然我們講這個也不是要 motivate 大家說你就是要衝，我只是告訴大家說，你罵了半天其實沒有意義。你跟我講了半天說台灣的產業分布不均，不是，我也知道，我就文組的，我怎麼會不知道分布超不均的好不好，可是要怎麼辦？就是這樣子。你要嘛就加入他們，要嘛就繼續幹譙，就兩個選項。
加入他們，其實我覺得這個世道蠻方便的一點是，以前你要加入他們，你要怎麼樣？不知道。就像我認識一個非常厲害的朋友，他以前是念理科的，後來他就跑去當法官了，就跑去念文組當法官了。這種人就很厲害，雖然感覺方向是跑錯了，可是你看他這種就是很有實踐力道的人，同時也非常會念書。可是像我們這種也不太會念書的，你叫我去轉理組，你乾脆要我去跳傘，我根本沒有辦法。
可是好在怎麼樣？好在我們可以直接透過股票的投資去參與整體市場。你沒有辦法進去台積電，可是你可以買台積電，你當股東。所以其實我覺得現在這個投資環境是可以讓大家去直接參與到經濟的。那如果這時候你還是要抱怨說你沒有錢投股票，那我也不知道該說什麼，因為其實每個人都是從很小的數字開始。只是大家都喜歡去問一些已經長到很大的人，然後就說你是不是靠爸還是什麼的。可是其實每個人都是從下面開始。就算他是靠爸，像很多人喜歡講說巴菲特靠爸，他爸從小給他什麼資源，可是從小可以給像巴菲特爸爸這樣給他資源的一大堆啦，那已經不知道排到哪裡去了，可是可以靠搞股票搞到變首富就他一個嘛，所以去吵這個也沒有什麼意思。
你這時候可能又講說巴菲特是倖存者偏差。反正老實講，你要酸、你要幹，你都有一百個理由。你也不用講巴菲特，其實可能搞股票的前一千大、前一萬大都是很有錢，不一定要去舉那個最極端的案例。所以就是盡可能地要去找一些方法，去參與整體經濟的成長。這也是我給自己的一個非常深刻的提醒，就是可能今天我做的某個東西，舉例來說像我比較擅長的是一些零組件或是科技的東西，有一天這種東西沒有辦法賺錢的時候，我可能就會去找別的東西試著去賺錢，所以就要好好地去參與一下。
就像可能我那時候跟大家類似調侃的，只是可能有戳到一些人。我就說以前大家都會講，甚至我自己在大學埋怨過，為什麼我隔壁的同學他爸媽在他上大學的時候給他買一個套房，為什麼我們家裡沒有？可是後來知道，你抱怨這個什麼沒意義。你爸爸給你的東西，是一堆爸爸給不起的東西。所以其實你真的要比爛的話，一大堆比你爛的人。那你能夠做得怎麼樣，你就只好去把握這個機會。以前你的爸媽可能沒有把握到那個買房的黃金時期，很多人在那邊整天捶傷，拿一些說爸媽那時候不努力。你就想說，你現在要不做點事的話，以後你小孩就說你不努力。
這時候有些人就兩手一攤說，老子不婚不生，快樂一生。所以對，你知道，直接去網路上跟人家吵架是一點意義都沒有的事情。只是有時候我們分享一些東西，可能會不小心戳到一些人，可是真的沒有要戳你的意思，我戳你我也不會獲得什麼優越感，這對我來講是滿沒有意義的事情。我是跟大家分享說，奇怪，其實這是大家都可以參與的東西。你有沒有去看一下那個 0050 跟 6208 的受益人，其實很多，所以代表蠻多人都有去受惠到這個經濟成長。
當然以我的角度來講，你說最近的行情，你可以找到什麼理由真的去 justify 這件事情嗎？我很難去形容，就是有些東西對我來講已經他媽太瘋狂了。有些東西它交易在 2028、2029 的五十、一百倍，這什麼東西？這個在我來看就是有一點像是泡沫的感覺。可是確實在市場上，我還是可以找到一大堆東西，甚至我們台灣最大的權值股，它還是交易在十二、十倍的一個估值。所以你說它真的非常過分嗎？你說它真的有泡沫嗎？好像也沒有。就只能夠說，可能在後面的選股就比較小心一點。你真的覺得比較貴的東西就稍微繞開，比較便宜的東西其實都還是可以持續去買。
至於什麼時候知道可能有注意到一些反轉的跡象？其實嚴格上來說，只要出一些比較大的那種大盤崩殺，在過去蠻多人都會選擇去降槓桿，不然我自己也是那樣。但在過去幾天，以台股來講其實在盤中都有出現這樣子的崩殺，可是我注意到我身邊的人還有我自己，為什麼我們都沒有去降槓桿？我甚至在上集之前跟大家講說，理論上那些地方是我會降，但老子直接不降。為什麼？因為拉成本太遠了，就真的是距離成本太遠，所以你已經到有點麻木了。你知道嗎？就好，算了，反正我吃回答也沒差，我就先續抱，然後看會發生什麼事情。
所以我覺得大家的停損或說停利線都拉得蠻寬的，除非是你正要加入的，那你可能就很緊張，因為波動會放大之類的。但一些早在車上的，其實老實講現在大家應該都已經傻眼。你說指數怎麼可以這樣噴？我那天看哆啦王貼一篇文，好像說十年還二十年，我們是世界冠軍，就是二十幾%的一個年化，這到底是什麼東西？然後贏過第二名我也嚇到，就蠻意外，什麼羅馬尼亞，然後再來什麼哈薩克，還蠻厲害的。所以就是一個世界頂尖的市場。
老實講，你說在裡面的參與者多努力，或是說他多會去做股票，那個都只是一環。整體的狀況就是好，所以在一個好的多頭市場裡面，當然大家可能都可以拿到一個不錯的收益。有時候我就會想起一個朋友跟我講過的話，他其實提過好幾次，最近又再提一次，我真的覺得非常有道理。他說其實可以靠投資做生活的人，當然在一開始一定是花了很多心力，這是絕對的，可是等到非常熟稔之後，其實已經算是一個相對輕鬆的工作。簡單來講就是說，你可能在一個冷氣房吹電扇，然後在想說該怎麼樣去做投資。雖然你會面對一些人家看不見的壓力或是盤不好的狀況之類，可是你比起那些付出大量勞力的人，其實你是相對幸運的。所以當你已經知道自己是相對幸運的時候，就盡可能去多幫助一些人，我只能夠這樣說。
你知道說這一切都是得來不易嘛。當然我們知道我們自己付出很多努力，可是其實世界上有很多很辛苦的人，所以我們有時候去跟大家分享一些東西，不是要去刺激或者說讓一些人覺得他好像相對被剝奪了。我要講的是，其實你看我們很多聽眾，他們自己本身對投資也都不熟，他們就是一個氣氛仔，只是買個指數而已，他也沒有想過他的資產可以這樣一直翻倍，就是沒有想過這種事情。其實以我們自己來講，我們也都是每天都在感受到這個市場奇蹟的味道，就是有很多你不敢想的事情都發生了。像聯發科這麼多根漲停，變成處置股，你想都不敢想這到底是什麼東西。我想的是我自己雙方持股，美股的 CPU 噴到爛掉，到底是什麼東西。
當然不是只講好的，壞的也是有，像軟體股可能在過去的表現就是不好。但軟體股可能在 2024、2025 的時候也曾經是噴幾倍。所以其實每個東西都是輪來輪去，我相信後面的環境也是這樣子。現在可能科技股很強，但是如果週期拉得很大、range 跑很遠的話，說不定下去的時候也是非常強烈，搞不好就換別的東西會循環起來。其實最近的市場已經開始有聞到一點這樣子的味道，有點那種輪動，以及以前那種 legacy、大家不喜歡的 mature 的東西開始跑起來。所以還是要去相信未來，就是相信說不知道有一天文組也有機會出頭天之類的，或者說一些傳產也有機會站起來。
但其實最識時務為俊傑的做法，就是打不贏就加入，這是最好的方法。當然你就跟人家講打不贏加入，可是有時候他搞不好就加入在一個最高點，那又不是太好。所以我們最好就不要隨便亂給人家建議。這是最近的一些想法。
接下來我們就要進入市場的話題，先來聊一下市場的一些傳言。首先一個在過去市場上，我覺得蠻多買方或是身邊做交易的都在討論的事情，就是 NVIDIA 的晶片是不是可能在散熱方面出了一點問題，它要去改一下它的 TIM，就是散熱介質要去做一些調整，然後或者說可能沒有要用到鍍金的材料之類的。所以當然它就引發了台股一些相關股票非常劇烈的反應。我覺得這件事情蠻有趣的是，其實消息出來大概已經是兩到三天之後，相關股票才去做反應。所以甚至一開始我們自己身邊的朋友都還在討論說，會不會這是一個 false alarm，會不會是傳錯消息之類的。
但其實大家應該可以在 X 上面會看到，像 X 上面有蠻多你也不知道是哪裡來的分析師，然後都會放一些動漫照片，到處去轉貼人家的東西。他們其實傳消息算傳得蠻快的，但大概是在我們的後手一點，他們就會把蠻多東西直接鋪出去，所以很快消息就會繞整個市場一圈。所以其實當他們開始寫的時候，我覺得就是一個可以非常放心聊的時候。反正就是說，NVIDIA 的晶片有去做一些材料調整，那時候有發生 CoWoS 停線的一個狀態，只是就我們理解，它其實是已經復線。
我們去注意 NVIDIA 的股價，它看起來是沒有受到任何影響。那一些 components 其實有幾檔都直接出現跌停，因為裡面一些材料可能在這一代不一定可以採用，當然下一代說不定又會再一次採用。所以最近會注意到一些 NVIDIA 相關的 supply chain 是相對弱一點，可是我覺得 NVIDIA 本體看起來是還好。我自己也是非常期待接下來的 GTC 大會，我會去聽它的演講，也會去看。那時候其實每年都有去參加 NVIDIA 的像它的消費或是 enterprise 這些展，非常感謝 NVIDIA 的小金，他都會邀請我去看一下，到時候再來跟大家分享說他們今年有什麼樣的酷東西。
那天跟朋友聊這個也覺得蠻有趣的。就是如果說那時候看到 CPU 的東西，應該有跟大家分享，就那時候去其實你注意到它展出很多 CPU 的東西。只是當時我跟我身邊的朋友，我們給的一個 remark、小評論，就是我們認為這個東西還太早。但如果那時候就有買 CPU 的話，那我們現在就更放鬆。當然後面其實大家都有去追，光每個人都有沾到，只是說那時候買的話絕對是最甜的。所以這次就希望可以再把握到一些機會。
所以回到我們剛剛上面講的這個話題，其實 NVIDIA 這個有些東西停線去改掉，因為現在已經看到一些 X 的帳號都開始跑出來寫了，所以它已經算是相當程度地傳播出去。那你說那些東西可不可以進去抄底？最近也有一些在 Telegram 裡面的聽眾會 tag 我，然後去問我一些看法。其實這裡面幾檔標的，有些是我自己本身也是蠻喜歡的，但我在這個時間點就會說我拒絕去評論它。因為老實講，現在台股已經噴到很高的位置，我真的不知道後面那些東西有哪些會回檔。
所以我現在要去針對一些掉下來的東西去評論，有些人接了之後後面再繼續回檔。你要知道大盤現在是在四萬多點，後面再繼續回檔，假設回到什麼三萬多之類，那一定會有很多人受傷。所以我已經進入一個類似緘默期的階段。我身邊的朋友最近也是在問我股票，我直接說我不回答。我說你去問別人，我直接說我不回答了，因為這邊我再回答你，到時候買了套了，你就是每天都要跑回來問我說這個東西為什麼這樣、還可以抱嗎，我沒有空去處理這種事情。
所以最近有些東西會出現一些回檔或什麼的，我覺得它都算是正常。它可能即便看起來像是 NVIDIA 去改一些 BOM、TIM 之類的話，我覺得它算是大事，但有些你後面會注意到說，它並不是真的很大的事情。舉例來說像最近這個 Cloudflare，它就是去做裁員嘛。有些人講說它的 guidance 開得沒有太好，但我其實自己看是覺得沒有什麼太多問題，但它就直接重摔一頓。我覺得類似的事情其實在後面應該會越來越多，因為其實真的蠻多東西都已經漲到很高的地方，所以你真的隨便找一個理由都可以把東西殺下去。
所以我們盡量不用在下跌的時候去做太多假設，然後就想要立刻去補部位。對我來說，我現在如果注意到我手上一些部位開始出現一些大逃殺，即便它跌下去的故事不一定是我認為很嚴重的，但如果我部位壓太多，我還是會去做一些減碼，因為你要去考量的是整體的位置是在高的地方。這是我的做法。
所以大概跟大家分享一下，市場大家在傳的就是說 NVIDIA 可能有去改一些材料，在散熱方面，所以導致一些相關類股可能表現沒有這麼好。但我們也不知道說，會不會等到這個東西完全見報、傳出去之後，搞不好就見到一個短底之類的。但我自己不會想要去猜這個短底。
再來，我們剛剛在開頭的時候有聊到說，最近有注意到一些可能比較偏向 consumer、工控，或甚至是車用相關的東西都在轉強。那到底是發生什麼事情？最近是有跟一些身邊的朋友在討論，就是會不會其實大家盼了 N 年的消費性復甦是要發生了，然後現在是某個程度上的先行反應。其實老實講，我用純感覺來看，我覺得有一點類似。
不知道大家還記不記得，我們前面在聊 CPU 的時候，其實最早在聊的時候，整體盤面是不好的。只是我們就注意到說，奇怪，為什麼 CPU 的股票這麼強。其實那時候去發現記憶體的時候也是一樣的狀態，就那時候也是跟大家聊說，我們看到這個漲價信，然後看到那個股價跳上去，所以我們覺得說有可能這個就是要起來了。所以一般我們還是會去用股價做一個輔助，特別是還有族群性起來的時候，我們就會去思考說，會不會其實我們都講了這個市場是經濟的櫥窗嘛，它可能是走在前面，搞不好就是春江水暖鴨先知之類的。
只是我們也知道說，在今年度，甚至是明年度，手機的出貨量或是一些筆電的出貨量數字都不會是太好。所以你說是一個消費性復甦嗎？我感覺也不太像。所以我自己的猜測會有點像是什麼呢？它有點像是一個要一步一步跳下去。首先第一步是發生什麼事情？記憶體漲價、代工漲價，然後關稅嘛。所以下游會怎麼樣？下游就恐慌性地提前去拉貨。為什麼？因為他怕漲價、他怕會斷供。那所以發生什麼事情？代工廠的產能利用率就會拉上去，IC 設計廠的 Q2 營收有些可能就會跳起來，股價又會再提前往前去跳起來。
可是同時在這個事件的背景是什麼？就是說終端需求，不管是 PC 或是手機，它其實是衰退的一個情形。所以有沒有可能就是說，這只是一波，我也不會說它是死貓跳，因為畢竟它蠻多都已經是躺在地上一陣子了。它也不是說什麼已經急殺然後要彈起來的那個階段，它不是，它是躺一陣子了。所以我不會說它是死貓跳，就是說可能有機會，搞不好它拉起來的時候，後面還要再整理一下。因為等到可能 26 的 2H，也就是下半年之後，拉貨的動能開始掉下去的時候，搞不好又要再一次有去化的狀態。
我記得我大概幾個月前有跟大家分享過，有沒有注意到在台系的 DDIC 業者，有聽說到就是在筆電業者這邊，他們有去下大單做拉貨。那時候我們是感到非常疑惑，就是奇怪，不是說現在整體狀況不好嗎？為什麼你要去拉貨？只是後來產業的朋友有跟我們分享，就是像剛剛前面講的那些原因。所以他們有些就會想要提早去補一些庫存，先把庫存拉起來，免得後面夜長夢多，但不代表說他們可能對未來的預期很好。
但我覺得我還是會持續去觀察這個題材，因為像最近世界先進的表現都很好。像是在海外交易市場的 GlobalFoundries，它的表現也是非常好。在矽晶圓這邊，大家也都跳上去，環球晶跳上去。即便環球晶上次開出來的一些法說內容，我自己是感覺還好，我覺得時機未到，但它也是非常強勢地走出去了。不管是日本或是其他地方一些矽晶圓相關的表現，其實也都注意到很好，所以它有可能是有東西要走起來。
特別是在禮拜五，大家也看到瑞昱、聯詠都直接是開燈。那到底是發生什麼事情呢？這個我們會去認真探索一下。就有可能類似像 CPU 這樣子，就是有些東西我們可能在一開始沒有辦法看到，但是我們在股價、技術面先看到，後續就會去做持續追蹤。只是以我自己的角度，我還是會先去做一個可能只是補貨的假設，並不是說什麼整體需求變強。因為如果是看到的話，那我們應該會注意到 end market 的數字會跑起來，它會有點類似說在 2020、2021 因為 work from home 的趨勢之下，所以很多消費性產品變得很好。
所以就再持續觀察一下。現階段會認為說，可能有一點類似因為大盤已經跑到一個相對高的位階，所以大家去找市場中一些比較低估的東西做拉抬，這是有機會的。但我們確實在世界先進的一些資料裡面有注意到，它一些新建的廠房，產能竟然是賣光的，它那個價格可能都是跑得還蠻不錯的。也聽到產業大哥跟我分享說，當然我們就不去講是哪一家公司，反正就是有海外客人要跟他包產能，然後跟他講說，我可以給你一個 premium，我直接先給你一個漲價，如果說你可以接受的話，我們下去把約簽起來。結果對方竟然跟他講說，我們不要去簽這個約。
這什麼意思？這代表說，他可能對於行情的預期是還蠻好的。所以有時候真的行情會在大家都無法接受的地方、無法想像的時間點發生。即便我們知道說，我們看到的一些終端 endpoint 的 forecast 數字不是太好，但如果說供應鏈這些東西真的提早跑起來的話，那如果在上集所提到的，我上集是講說我把這些東西放在 Tier 2，那現在 Tier 1 的東西其實都還噴得好好的，所以如果 Tier 1 的東西開始軟掉的話，那我可能就會選擇去找一些 Tier 2 的東西。直到可能沒有東西可以找的話，那就知道說，可能盤就要進入一個休息。
所以不排除現在就只是一個因為盤真的很好，所以大家就去找其他東西拉抬。特別是像最近的光通可能開始出現一些回檔，所以有些資金出來。甚至像記憶體，即便其實你現在要注意到像是美國或是其他地方的記憶體很多都很噴，但台灣的記憶體就感覺好像有一點沒力了，就有點類似說我覺得像以前的金居吧，大家都知道它很好，可是可能上面車上的人真的太多了，所以它就是必須要去盤整一段時間之後才要表態。有些資金就退出去跑到別的地方，所以有可能是這樣。
他們去退到一些他們覺得安全或舒服的地方，一些可能甚至連供應鏈大家都在找。只是你說是不是供應鏈有什麼大故事、消費性有什麼大故事，老實講現在真的還沒有看到。當然你有看到的聽眾，歡迎跟我分享。你跟我分享說什麼 HPE 還是 Dell，他們的消費性突然間什麼大拉貨、focus，聽到這個我當然也覺得非常好，因為就代表市場有更多的故事嘛。可是我們家其實是沒有看到，所以還是會認為說，可能比較偏向一個不是由需求去 driven 的東西，它是比較偏向一些結構性的原因去驅動的東西。
這個像一些市場前輩也會蠻常提醒我們這件事情，就是到底一個東西的漲價跟拉貨，它是因為需求，還是它是因為成本端的問題。這個大家要去思考一下。如果是需求的話，那它就是比較偏向是可能上半年或上上半年；如果說它只是一個結構性的問題，或者說成本關係推動的漲價，那可能就沒有這麼好。所以大概是這樣去評論一下。
但我們還是相信說，有機會東西都會輪來輪去。所以現在可能 AI 的東西跑得非常好，後面可能就跑一些 consumer、auto 或者說 industry 的東西，這個我們後面可以再來觀察看看。
最近市場上常常有一個東西也是引起蠻多人討論，除了說大家都知道現在是晴天收傘，就是不讓大家去做更多的融資。其實我最近有去新開一些戶頭，有遇到類似狀況。我的營業員就跟我講說，如果你再晚一點開的話，這個額度甚至連拿都拿不到。這個不是你的財力或是交易量可以決定的東西，是它真的就已經沒有額度可以放給你了。再來就是像我自己的一些抵押帳號，它的利率也被調升了。我以前都是拿二點多，已經有券商是跟我講說要調到三。當然低的還是有在 2.3、2.5 之間，可是已經有些要強迫往上調。說真的沒有辦法，即便可能我們是好朋友，但也沒有辦法，我們公司就這樣跟我們講。
有注意到一些這種資金面的狀況產生，有些人會去討論說這個資金面的東西會不會影響到後續市場。我個人是覺得說，應該還好。甚至我本來是認為說這可能代表裡面有很多槓桿的意思，但後來想通一件事情，其實現在市場是在四萬多點，所以你要想這個事情。券商他們有一個什麼市值率這些東西吧，反正就是它是要用你的資本來算說你可以借出多少錢。但是問題是市值都變貴了一倍嘛，所以其實它不一定是讓大家的槓桿變大了，它只是說那個上限是遇到。什麼意思？
我拿我自己做舉例。我假設去開槓桿的話，我目前最多就是會開到大概 1.5 到 1.6 倍，我也沒有辦法再多開。多開的話，可能那個流動性我自己也沒有辦法去找到可以對應的東西吃下，除非我全部都買台積電、聯發科這種超大股票。所以以我的案例，我是可以開到 1.6，但我現在沒有辦法開到 1.6，因為有些券商跟我講說，這個額度我沒有辦法開給你。即便我有這麼多擔保品，我是可以放進去，然後可以從 1.3 拉到 1.6，你可能再多借我個幾千幾億之類的，但是他現在直接跟我說，我沒有這麼多錢可以借你。
所以其實在我的角度，是我等於被迫降槓。大家會聽到說這些券商的額度被拿光了，然後想像成好像每個人都把槓桿開高。其實我第一個印象也是這樣，但後來我用我自己的角度去套，我就知道了。其實我還是可以借更多錢的，只是你現在不讓我借了，你把我鎖住了，你跟我講說現在我們要去控制。所以可能就是說參與的人也變多了，所以大家把這個額度分掉。可是對於一些特定的大戶，或是一些那種動能者來講，它不一定代表他可以去開更高的槓桿，然後進入一個更瘋狂的局面，因為他其實是被 cap 掉，他上限是被 cap 掉。
所以這個資金面的影響，在最近也開始出現一些蠻多的討論。像台股一些大型股票，其中一檔受害股就是跟前面 NVIDIA 可能要去改材料那個有很大關係的股票，那個是我們把它稱為大票的，幾千億 cap 的東西，結果它跌停，連續跌停，然後直接進處置。
另外一檔像聯發科，當然兩樣情，它是連續漲停，然後漲到進處置。其實我們就有聽說，這個是有蠻多外資法人或是一些大買方在那邊幹，去找立委、打電話進去罵人，就說你不可以那麼亂處置東西。你這樣處置那麼大的票，這不是什麼小鬼股，這個是大票的東西。你把流動性給抽掉的話，你今天抽掉一個發哥，然後你抽掉一個什麼散熱廠，那你之後如果有一天假設台積電被外面變標股，你把台積電流動性抽掉，那這市場還要玩嗎？所以開始有看到一些報導在討論說，他們會去確認到底這個處置或者說警告股，是不是有可能機制可以做調整。
我在想，以我們國家政府的一個思維，他一定不會想要說那我們乾脆把整個限制一拔掉。他應該就是 OK，那以後可能市值多大的東西，我們就不會去做限制，因為我們相信說在裡面的價格是更加理性的。它不會像一些小型股票，有可能是有些人狂買或者惡意炒作，然後把它弄上去，所以我需要把你放進去注意股或處置股裡面去幫你降溫。所以這個其實在最近市場上，也有人在討論這些大型股票當它流動性被抽掉的時候，會不會後面會產生一些問題。
一些法人也開始在思考說，就像一些散熱廠，它的市值是幾千億的市值，結果它竟然可以跌到沒有流動性，因為可能漲跌停機制的關係，然後因為處置的關係，這其實對大家來說是很害怕的。簡單來講就是說，其實大家都不怕賠。你知道，賠錢在市場裡面是兵家常事，每個人都會賺錢，每個人都會賠錢。但問題是，你讓我連出都出不掉的話，是很恐怖的事情。所以某個程度上，其實有蠻多人會喜歡像美股這樣的機制，它可能可以一天就跌掉 12%、30%，但至少你都是可以跑的，你要走都是可以走的。可是在台灣就是有時候會關廁所。
像那時候在關稅小版本事件，那時候就真的是蠻恐怖的。當時幫大家快速回憶一下，那時候大家都會講說什麼，你要盡量進去一些熱門股，就是這些有共識的股票，流動性還大，那個才安全。其實那時候真的大家是這樣想。可是後來為什麼很多人想法改變？就是因為越擁擠的地方，擠了越多槓桿，然後這很多槓桿在跌停之後，它變成說跌停跌第一根可能還可以扛，到第二根沒有辦法，它就要被斷頭了。它斷頭就會出現新一波賣壓，那就變成說因為本來就已經沒有人在接了，它就必須再鎖一根跌停之類，所以越鎖越多根，然後會出現一些連鎖反應。
所以我覺得像這波一些大股票，導致大家去討論說這個機制會不會有機會要去做一些調整，我認為是好的。對於後面的整體市場健全程度，都會是一個更好的方向。
最近市場上的最主要議題大概就這些了。總之我覺得在接下來的關注重點，當然一些講到爛掉的就不需要再說了，就是 CPU 從可能本來一比八，然後一比四、一比二，所導致的一些後續影響。不管是 socket 的一些，可能不管是 BMC 晶片，或者是 CPU 本身、記憶體相關的應用，再到其實被動元件，大家也注意到說終於全部都噴發了。當然已經噴發出去，我們就不用再去做過多描述，只是可以稍微注意一下。
大家都只看到 MLCC，可是如果你今天有去注意到日本幾檔股票，像是 Nichicon 或是 Nippon Chemi-Con，這個其實是電容的股票，表現得也很好。然後像美股這邊的 Vishay 或是 VPG 這兩家，也都表現得很好。所以被動元件理論上，如果我們用產業跟基本面的角度來說的話，我們知道說它就是要缺，因為現在我們看到需求是非常龐大的。但是問題是，其實大家本來的假設是認為說，它大概會在 2026 的下半到 27 之間才會發生，現在看起來是提早去做動。
只是它有可能會類似記憶體那樣，不排除就是說可能前面先稍微動一小波，然後休息一陣子，接著才是一波真正的。我會這樣去做假設。可是當所有東西都提早動起來的話，有可能就是要提早發生。目前看起來就是除了 MLCC 陶瓷電容大家都知道之外，然後現在鉭電大概都知道，以前我都念什麼淡電、打電，因為我不會念，因為我們都是看文字，所以都是有聽眾跟我講才知道。對，Tantalum cap 是鉭電。那這個鋁電容或者說電感，其實後面都是可以稍微關注一下，甚至電阻都可以稍微去看一下。
所以題材都差不多了，我覺得沒有什麼好聊的。反而現在的行情，老實講你去做過多的基本面分析是沒有意義的，因為反正就是一直噴，它就是一個估值上修，外加一些漲價連鎖一直去瘋狂噴射。反而去研究一些新的領域可能比較有趣。所以像我自己會比較想去關注說，是不是消費性這邊，或者是成熟製程有一些機會。其實我們一直都知道說，在世界先進，我記得那時候它法說開完，我們就有跟大家聊到說其實看起來它的狀況不錯，因為它其實是拿到 TSMC 的一些轉單東西放在它這裡，所以它不會太差。只是連電都噴上去，這個我就是有一點意外。
所以當整個族群有跑起來的時候，就類似我們那時候去鎖定到不管是 CPU 或前面的記憶體，其實都是先看到一個族群性起來，接著我們去做研究。對於這個東西如果對的話，那就可能可以把籌碼推進去。所以像我自己其他可能會比較傾向去研究這一類相關的東西。就可能像我身邊大哥講的，說不定這根本就不是一個 recovery 的故事，或者說什麼消費性要給什麼驚喜，而是市場上人的想法可能也是類似這樣子：一堆高在天上的我不敢買了，那我不如去買一些看起來像是會復甦的東西，反正至少它便宜，至少它躺在那邊。所以它有可能就當大家資金衝進去的時候，再次給你一些大回報。但我覺得往這個方向看可能是還 OK 的，所以大家可以稍微關注看看，後面有什麼樣的發現，再跟大家分享。大概這樣。
好，那這期我們就來到接下來的 Q&A 部分。第一位，九桃有超過八行嗎。孟恭 chika 你好，我已經三十歲了，我的父母很愛吵架，即使到長大，聽到爭吵升溫的聲音還是會不由自主地害怕，可以請教怎麼做嗎？我真的很怕媽媽氣到昏倒，或是爸爸忽然不想忍了，讓事情變得更糟糕。另外也請您幫我跟面後面的觀音大佬說，祝我可以早日脫離單身，找一個理想的男友，共創一個可以理性溝通、不大吼大叫的家庭。祝孟恭一家身體會……被卡掉。不是啊，觀音大佬的轄區範圍應該沒有算在這裡啦，你應該是要去找霞海城隍廟，要找對地方。當然還是希望觀音可以保佑一下。
再來講說，聽到父母爭吵聲音，其實我小時候也是在一個充滿爭吵的環境長大。我爸的個性是比較急躁一點，我媽的個性就是比較冷酷，有時候會偏酸。所以有時候在他們兩個的互動之間，我也會覺得有一點受傷。甚至我長大之後，有時候聽到我爸爸講話稍微大聲一點，或者說我甚至只要聽到他們在講話的聲音，我就會開始有一點緊張，或甚至會生氣，就突然間會有情緒上來。我也是後來才知道說，可能就是你家裡以前會吵架，就是這樣。
當然吵架不代表說家裡感情不好，有時候那就是一種互動模式之類的吧。我其實仔細看我們苗栗很多家庭，我姑姑家、我爸家，什麼的大家都在互幹，真的整天都在互幹。基本上某個程度上是有點互補啦，所以就一個過、一個幹這樣。我媽就是比較神經大條嘛，她有時候有些事情就真的，像舉例來說你把嬰兒交給她，你下一秒鐘看到她把嬰兒在瑜伽球上面彈跳。你剛講說不要用筷子餵嬰兒，下一秒鐘她偷看你一下，然後拿筷子餵嬰兒。所以我爸就屌她嘛，我爸罵又罵得很兇。
我爸爸當然你說這時候就代表說他是一個比較正經的人嘛，他幫忙管秩序或什麼的。可是有時候一些很小的小事，他才會突然間發大脾氣。其實我覺得到我自己，我都還是有傳承到這樣的一些特性。那當然我不會整天在那邊靠北去怪說什麼原生家庭，我知道自己要修正。但有時候我就會注意到說，像我們要下樓梯的時候，我老婆就拿著鞋子，然後到電梯裡面穿。我說媽你有病喔，你幹嘛不要在家裡就穿？她說因為有太多時候，我如果動作太慢，你就會突然間跟我講說你不想出門了。
我想說，這個應該不是脾氣的問題吧？因為在我看來，就是我上一秒鐘我真的想出門，跟我下一秒鐘我就不想出門，可能跟等待時間有關。當然我不知道我這樣的行為可能已經影響到她，然後讓她變得是比較緊張的人。所以其實我們都要去控制好自己的脾氣啦。即便可能就要說，像你跟你老婆的互動就這樣，你說我們從年輕就在那邊互幹、互嗆，可是問題是你的孩子不知道啊。你的孩子就會覺得說我爸媽整天在吵架，所以我自己也是非常小心這一塊。
我個人會認為說，如果真的覺得家裡的環境可能氣氛不太好之類的話，那就要稍微遠離一下。我覺得每個家庭其實你最終都會發現說，就有些東西可能讓你沒有辦法接受，不一定是吵架，可能是一些其他東西。所以才會有一個說法嘛，就是最好的距離就是，可能如果你真的要住在一起的話，要上下樓或是隔壁。你不可以說什麼全部都住在同一個空間裡面，因為就是會有一些代溝，會有點不適。所以盡可能離開現場。那你說要不要擔心有什麼樣的悲劇或是意外發生？我覺得不用想太多，因為在一起這麼久，其實某個程度上有一些默契。
老人家你叫他去改，那不一定改得過來；或者說改了之後，搞不好不知道就感覺不對了。他們就已經是這樣互動很久了，所以一個東西沒有壞掉，不用刻意去修它。大概是這樣。
下面一位，0050 唯一真理，孟恭五星愛你。孟恭大大安安，想來推薦 PS5 新出的 Saros 沙羅週期，連我這種射擊遊戲苦手都可以玩得超爽、超過癮，尤其是美術跟音樂充滿神聖但又瘋狂黑暗的衝突感，真的是超讚。那最後可以拜託孟恭川普的聲音跟我說 You are a nice person。那謝謝孟恭。
下面一位，美股奈米倉 AMD Intel。孟恭你好，你在節目說 CPU 類似已經漲到看不懂了，大部分獲利出場？不知道我什麼時候講過這個。但目前線圖都是右上角，也都還在五日線上方，為什麼要出場呢？謝謝回答。我真的很多時候覺得我們的節目很屌，就一個節目放在那邊，甚至有人去抄筆記，然後大家都可以聽到很奇怪的東西。我不可能去賣掉一個還在強勢進攻的東西。我的心態可能比較偏向的是，我可能有提到類似的，就是說我現在站在賣方，我不會再去做加碼嘛。
有些東西在突破上去的時候，我真的會一直點一直點一直點。可是點到某個我開始宣稱說看不懂的時候，我就不會再去點了。因為我就知道說，就已經進入到不懂的領域，就有機會會受傷了。所以一般我們會站賣方。站賣方的意思就是說，你可能拉一拉，你跌破五日線或是你出一些黑 K 什麼的，就丟一點、丟一點、丟一點這樣。所以會站賣方，但絕對不會去把手上好的東西丟掉，這個是違反我們所有邏輯的。好的東西絕對不要亂殺，所以我不知道你是怎麼理解的。
下面一位，阿財牛肉湯，請教感情問題。孟恭好，我和女友出社會五年了，我的年薪一百三十萬，女友不斷地換工作，都是找文書類，只要工作稍有不合理就離職，都不滿一年。提示她要累積職涯，她都說為什麼要忍受，也覺得又沒有要我養。今天忽然覺得她好像沒有把這段關係看得很遠，您怎麼看？
我只能夠說，你的女友跟我太太或是跟 A 君，也就是我妹，他們的個性是比較類似。世界上真的有一群人，他是我今天粗茶淡飯也可以過，你給我榮華富貴我也可以過。差別在哪？差別在於說，我自己不會去主動要求，我自己的要求，榮華富貴是你給我的，你不給我，其實我還是可以吃我的 Uber，我根本沒有差。如果她是這樣子的個性的話，老實講你真的不能夠對她要求什麼。只是如果說你是屬於那種比較上進，希望說房子要越換越大、車子要越換越大，這時候就勢必會出現一些價值觀衝突。
我覺得你也不用刻意去改造女朋友。你這時候就衡量你到底是愛她多，還是你是希望她成為家裡的經濟貢獻之一。有時候就是摸摸鼻子，你自己是愛錢的，你是希望說大家可以越來越好，你自己就下去做。我絕對不會去期待說，我老婆怎麼樣，趕快幫忙家裡貢獻一點、賺點錢。我只有一段時間想把她踢出去工作，是因為她每天跟我吃醋。我只要可能互動的一些對象、研究員、券商人員，或是怎麼樣是女生，她就會整天搞事情。甚至一些產業的，即便那個是我媽媽的年紀，她一樣會想說這個女的什麼，她要把你怎樣。想說幹，莎莎有病喔。
那段時間我真的就一直叫她出去工作，可是我們要的不是那個錢。我是希望說你待在家裡，就會一直整天煩我嘛，你就趕快出去。是這樣的想法。其他時候，我不會去想說什麼家裡今天要去做什麼添購，我希望我老婆貢獻。當然我知道不是每個人都有辦法像我這樣子去搞嘛，但我覺得這是一個目標。就是如果說對方她本身也都沒有跟你要求，她不會跟你嫌說什麼你的車子太小、你的摩托車怎麼樣、安全帽怎麼樣，還是說家裡要換大一點。她沒有在那邊靠北的話，那她其實要去過一個粗茶淡飯、恬淡的生活，我認為是一點問題都沒有的。所以嚴格上來說，她沒有錯，只是你們可能不適合，那這時候要去權衡一下。
因為你就會發現說，一段感情你不可能所有東西都是適合的，一定有些不爽。像我整天會抱怨我老婆愛吃醋嘛，我老婆也會抱怨說這個人是 very fucking aggressive，可是我們還是在一起啊。就你抱怨歸抱怨，可是你發現說這個人可能還是最適合你的一個選項。
我讓你知道說，像我自己家裡就有好幾個這樣子的人。所以我妹那時候不是講過一個很經典的嗎？什麼以前工作叫養家活口，現在工作叫實現自我。所以不爽就真的不做啊，甚至她也不要錢多，我只要輕鬆、我只要快樂。我跟她講說，媽的你這個部位，我那時候不是有在節目跟她分享，我叫她趕快去開槓，我說你到底在幹什麼，你開槓，你爆倉我幫你補。我會先電你一頓，跟你說你為什麼會爆，可是你不要這麼慢，你要快一點，我可以幫你拉一把，我可以當你的安全港，你出事情我會罩你啦。因為你那個部位這麼小，老實講對我來說是小事情啦，我可以幫你快一下，你就快一下。她結果不要啊，就是有這種人啊，真的有這種人啊。所以不是說什麼每個人都是 money money money 之類的，這個你自己要認知一下。我覺得她沒有錯。
下面一位，麻醬，拜託孟恭幫忙留言密碼 2。孟恭 chika 你好，528 是一位在澳洲幫助我很多，是我的貴人也是我的朋友，也跟孟恭一樣名字是 MK 小君的生日。我想送他禮物，只是他總說不用啦。我只知道他是你的忠實聽眾，能拜託孟恭 chika 跟大家說聲生日快樂，謝謝。我們住在澳洲的小君，生日快樂。
下面一位，地方人氣 116。這怎麼很像以前那種色情聊天室的 ID。幫 iPhone 老公留言 pick me。孟恭你好，老公是剛入社會時期就在聽您節目的老 iPhone，也因為這樣，節目在股票中存了一筆不錯的數字。謝謝大家一直以來的大方分享，讓我們這些外行人也可以穩當地在股票上面賺點零用錢。另外老公從幾個月前開始會坐著尿尿，這個部分真的是要感謝 Lisa 和您，希望直男巧虎的神奇魔力可以繼續感化直男們。最後，老公去年的生日願望就是希望能夠收到 AIDA 的祝福，加上前陣子參加鐵人三項順利完賽，可以請 AIDA 用 Lisa 的聲音祝福 5 月 9 號生日的桃園柯震東。生日快樂，三鐵完賽，你超厲害的。謝謝 AIDA，祝您全家幸福。也祝你們幸福平安快樂。
下面一位，摩薩飛高高特薩飛高高，資產配置。AIDA 好，想問資產配置，目前的股票資產 68.6%，現金定存 31.4%，會不會太保守？我股票資產大部分買大盤 90%，有一些題材個股。每次都說下來要現金加碼，但都買一點，結果台股就一路往上，買不下手。
我個人是這樣覺得，就是其實每個人都有自己的資產配置跟習慣。你不用去太在意網路上，或甚至是我的節目跟你講說，像我都會講說我自己的錢全部放股票。但是你知道我們聽眾有些不一定會這樣做，可是沒有問題，就是每個人都有自己的一些想法。如果今天去把我的想法強加諸給你的話，你可能就是每天晚上不用睡覺了。就像說你這三十幾%現金，你直接把它丟進市場裡面，你可能晚上就會一直去想它，你可能白天上班的時候就會想要把盤打開來看一下，因為你現在所有的身家都在裡面了。
可是對我來講，當然我是愛看盤的人，可是我知道我自己的心態有一點那種死了算了的心態。雖然我其實真的很難死掉，因為我部位算是相對分散，但我知道即便我今天可能被連續鎖個幾個跌停，那就一起下去，大家要死一起死，那有差？你不要亂賣是不是沒關係，大家也下去，我還跟著一起鎖跌停。就是我有一種那種反正老子命都不要，你要怎麼跟我玩那種感覺。所以我會覺得說我錢放在股票裡面沒有問題。只是當然不是每個人都是我這種心態，他就會覺得說他不想要在盤不好的時候，然後在那邊算說什麼今天股票加滷蛋。
如果說我今天有一筆餘裕的錢，像我自己身邊有些朋友是在每年年初的時候，他可能就先提領一部分拿出來，這是我今年要花的錢。所以他一整年都不用擔心說，因為市場變化，他的生活習慣要去做一些改變之類的。其實很多改變也不一定說你真的窮或什麼的，那就只是你的心態上受影響了。所以其實整個資產配置，也要去考慮自己的心態跟耐受度的問題。我覺得如果你這樣子做沒有問題，你不需要去做任何改變。你真的不用去追求說什麼我這樣子還不夠，我現金要梭哈，甚至要槓上加槓。因為你梭哈之後，對你下一個問題就是你要不要去買正二、你要不要去槓上加槓，這是每個人有不一樣的選擇，所以不要想太多。
下面一位，別再跌了，留言密碼 Test123。單身一陣子，最近交女朋友了，不過被 PIP 準備要裁員了，難道這就是等價交換嗎？感謝最美溫穩不離不棄的陪伴。孟恭 chika，可以幫我跟觀音大爺許願，如果面試上了，我就捐半個月的薪水，祝大家平安健康。這個就是一定會上。
下面一位，台中男上加男。請問大家照顧小孩是怎麼拿捏買禮物的分寸？會有一種只要花一點錢，小孩就可以獲得超大的快樂，但又怕寵壞。那另外想請問一下，大家會不會覺得買 ETF 賺錢的快樂感遠低於個股？
首先那個買禮物那一塊，是真的比較難以拿捏。甚至連我自己最近都剛被我老婆臭幹一頓。大家都知道說我會帶我兒子去打 Mezastar，基本上就是整天都在 Mezastar 那邊玩有的沒有的東西。很多時候，我兒子他可能今天遇到超夢。它裡面的卡片有分白卡跟黑卡，黑卡就是比較好的，孩子也都看得出來嘛，他覺得這很酷，他想要。他可能打這個機台，有時候會抓到，抓到你就感覺他非常開心。可是有時候沒有抓到，一次沒有抓到、兩次沒有抓到、第三次可能就開始哭，爸爸我真的很想要這個什麼的，為什麼這機台這麼壞、為什麼它不給我。你還要教他說不可以對機台生氣。
所以這時候就想要給他一個驚喜，就去買他想要的那個卡片給他。後來你看到你買這個卡片給他，你想到一個卡片正版的也就幾百塊，就是你用課金去找玩家買就這麼便宜嘛，所以我就很常一直買給他。他看到賈赫倫我買給他，他看到 menu 上面有一些卡片他沒有看過的，即便機台對戰也都沒有遇到過，但因為他看到、他知道它存在，他說他要，我就一直都會買給他。以前都是可能兩張兩張這樣子買，我也沒有想太多。
後來有一次我們跑去家樂福那邊機台打的時候，遇到一個老哥。那個老哥一看到之後，就很像那種台北地下街很有個性、他自己在他自己世界裡面。你在台北地下街看到那種戴手套在那邊玩音樂機台的。那個老哥就是戴一個全罩式耳機，然後一個人在尻兩個機台。我那時候還想說我在後面排隊，他會不會讓我玩、他會不會不讓我玩之類，因為他已經進入他自己的一個絕對領域之類。但他很 nice，他還是用斜眼看到我們，然後 OK，時間到他讓我兒子打。
我兒子打一打之後把那個卡牌拿出來，他看到就說，怎麼全部都是黑的，你的卡都很好，爸爸你看看我這邊。他就把卡牌打開，他說這邊有很多卡，因為我每天都在打，我已經花了可能好幾萬在上面。有時候我想要回一點，我這都是正版，而且我都有裝保護套。不然你看他可能缺什麼，你就從我這邊買，我可能會賣得比較貴一點，但我一定都是正版的。我說那你要賣多少錢？然後他就跟我講，我還要忍住不笑你知道嗎。他說什麼比較貴一點，你賣我十幾張黑卡，然後才幾百塊。你知道我在網路上買，一張就三五百塊，甚至最貴的會到一千塊。然後他那個我一看就知道是正版的，他賣了一個超級便宜的價格，我還要忍住不笑，我還要跟他講說不用找了，這個你真的太好了。然後他還要一直送我東西。
就是因為這個人很 nice，然後他又賣得很便宜，所以我就一直掃，他所有黑卡，甚至他有的。因為他有時候會弄不見，像他上次那個賈赫仁王弄不見，在那邊念很久。我就把他所有黑卡直接全包，然後回來我就跟我老婆說，你看，全部都買給他了，你看他現在是黑卡富翁什麼。然後老婆就直接面不改色地噴我說，你小時候如果你爸爸這樣子做的話，你就失去一切快樂。我才意會到，對，我確實也在我的節目跟大家分享過，就是像甚至前一兩集那時候聊到那個明道獎的，他說他從可能沒有錢到現在有錢，那個階段是最快樂。這是真的。
就是你自己終於有辦法去靠自己贏得一個東西。像我那時候去打工，我賺到第一筆錢，我買了一把 Taylor 的吉他，一萬八，就是 Taylor Baby 小台的那個，我到現在都記得。結果我現在就送一個，我突然覺得我很糟糕。因為這些東西，他覺得你有跟我要的話，我給你，可能可以；我就一個一個給你，有好表現我給你，我認為這是 OK 的。所以這位聽眾，如果他有跟你要、要很久，他有好表現，你給他一個，可以。可是千萬不要自作多情，直接把一整套都說爸爸知道還有更酷的，全部給你。因為這個遊戲對他來講可能意義就不大了，他可能現在就只會追求說他只要這個黑色卡片，而不是去玩遊戲、去擊敗王拿到卡那樣的一個感受。
所以這個真的要非常注意，因為我老婆提醒我之後，我才想到我自己在節目跟大家講過這件事情，我怎麼自己就忘記了。因為那時候可能只是遇到一個熱心賣家，又賣得便宜，我就全收包軌。可是我不知道我這個可能會破壞孩子的一些，我覺得他腦迴路都會受我影響。所以以後我會非常小心。確實就是他有跟你要、要很久，透過好的表現可以獲得，我覺得這樣就很 OK 了。
再講說，會不會覺得買 ETF 賺錢的快感遠低於個股？會。所以其實我自己個人是還蠻喜歡交易的。就算你可能今天跟我講說，買某些東西你放著，那個績效不會輸給我自己交易，我覺得我還是會自己交易。因為那是怎麼講，賺錢絕對是最重要的事情，可是研究產業、call 公司、認識一些交易圈的朋友，我覺得還是蠻有意思的。所以那個是個人取捨，我覺得確實想法是這樣沒錯。
下面一位，永靜謝信達，助世界永靜。上面放三個水果的 emoji。第一個什麼，第一個青椒吧，第二個是椰子，第三個是櫻桃。MK 愛您。那上面是我不愛吃的蔬菜，就這樣，我還以為他要留什麼暗號給我之類的。
下面一位，Daniel19。留言給符合國中的李同學。認識了二十年的老朋友，今天是生日，真的要祝你生日快樂。感謝夢工讓多年後重聚的我們，留在一起聊到彼此近況的時候，那好同學透過你的節目，這幾年的遭遇還有公司都瞭若指掌。那只因為這家公司在國外的節目有認真提到。沒有想到透過夢工，可以讓我們多年後見面一點都不陌生。夢工到底是怎麼樣的神奇魔法，哈哈。謝謝夢工。李同學生日快樂，可以唱個生日快樂給我們嗎？祝你生日快樂，祝你生日快樂，祝你生日快樂。
我們的節目我覺得蠻有趣的一點是，蠻多聽眾都會跟我們說，這邊對他們來講有點像是在對答案。因為蠻多人，我覺得要說我們是跟他們聊到一些 IC design、一些 fab，或者是一些零組件，他們在裡面是做某個 project，他也知道這個東西量很大，corner 是什麼，可是他不知道終端是什麼。在我們這邊就喔，恍然大悟，突然知道是什麼東西這樣子。也有人會在我們節目聽到一些東西之後，然後就跑去投履歷之類的。所以這個節目確實有時候會有一些意外的發展，可以讓大家重溫舊夢，我覺得也是挺好的。祝大家生日快樂。
下面一位，W_YUNC，讓老婆不再厭惡公仔的方法。上上集聽 MK 大說老婆一直覺得公仔有東西，於是我就在 IG 私訊留言，希望可以幫得上忙。謝謝 MK 大在節目上對股市的分享，讓我這個小白受益良多，非常感謝。只是這個 IG 私訊是真的還蠻多的，特別是有時候去 PO 一些超級便便便的嘛，一堆人都整天 tag 我，什麼那個誰又像你，那個誰又像你，反正長得像 gay 那種最典型的裝甲車 gay，就是比較有一點肉肉胖胖、有留鬍子的，然後可能剃什麼寸頭之類的。每個人都會 tag 我。這種都是我只要把它轉發，就超多人會留言一直在那邊笑我。可能發現我也蠻喜歡給人家笑的之類的，所以就蠻了解。總之就是被洗掉了，所以那個我應該是沒有辦法找到，但是非常感謝你的建議。
下面一位，ANITAWU，好運噴發到月球 GOGO。首先先感謝孟恭有這個平台，去年的時候留言成功，今年一定要留言。祝好友甜牛奶 5 月 14 號生日快樂，好運爆棚。今年一起去了富士山，晚上一起聊天吃飯的日子，想到都覺得很開心。讓我們一直開開心心地胡鬧下去，我希望你們平安幸福。
下面一位，YOUKEEKITAMY LIFE。優質好節目五星好評奉上，感謝孟恭無私的分享，讓我跟著賺錢。借助林口孟恭好人氣，目前跟老婆積極備孕中，祝我們有天可以加入捏卵聯盟，謝謝。祝你們受孕順利。
下面一位，想留言成功的人。孟恭大我愛你。親愛的孟恭你好，我是名字前面跟你一樣、又是同樣星座的小人。每次看到你這麼厲害，我都與有榮焉。孟恭大是我的偶像。我的小孩兩歲半，是女兒，這個不一樣。每次聽你分享家長文都很有感觸。今天是我第一次留言，希望可以成功念出。今天留言是希望孟恭大幫我向觀音大哥許願，今天可以考上正式的校甄，這樣就可以專注陪伴小孩了。如果我能夠考上今年的正式校甄，我會捐出一個月的全薪給失親兒機構跟浪浪機構。希望孟恭幫忙轉達，愛您。然後後面一個 3。這個不用轉達，因為就坐後面，就有聽到。如果大家覺得這個觀音很靈驗的話，不知道你們各地也有觀音廟，觀音是很神通的，你搞不好找在地的觀音廟也可以處理。那希望你會上校甄。
下面一位，與 Sandy 老師分手的暈船仔。兄弟的小三們，希望我的兄弟們都可以跟小三好好在一起。常常看到我的兄弟們跟小三吵架，我很難過。嫂子你們可以不要再吵架了嗎？想請孟恭大祝我的兄弟們都能夠跟小三好好在一起，不要一直吵架。孟恭每次坐電梯都沒有別人。這個祝福真的蠻需要的。我是真的聽到後面有腳步聲，趕快一直狂按關門那一種。如果說對方加速趕上，然後被對方對到眼睛的話，我還是會把門按開。可是我心中是死灰的感覺，然後你好你好，當然就趕快關門。甚至是我有時候看到電梯已經在移動了，你知道我就在想說，我就不會去按下樓。就像說電梯從樓上下來，我不會去按下樓，因為我知道這電梯裡面可能有人。即便他有可能是要下去接人上來的，但我就知道可能有人，我就是不要按。為什麼這麼多人喜歡你看到我下樓就跟人家按下樓？我現在講的不是那種辦公室，因為辦公室電梯沒有辦法，那個就是大家在進出。就家裡的電梯，不知道，我都會閃人家，可是好像很多人都不閃。
下面一位，林口大吉吉。孟恭好帥。嗨孟恭，請問對於 SNDK 財報以及未來展望有什麼看法，中間被洗出一波。這個記憶體沒有什麼好講，記憶體就是非常好，它就是非常好。只是在前面你也知道，台灣或者說美國的記憶體那時候都遇到一些怎麼講，開始大家會傳一些逆風，是不是價格已經漲了或什麼的，所以那時候股價表現也不好，然後就有很多故事在那邊運作。只是後來一下美國都全部射出去，台灣我感覺是在射出的邊緣。記憶體的各種展望跟目前情況都還是好的，只是當然這股價已經反映到哪，我不知道。現在記憶體位置在美光，台股我早早就被洗掉了，希望你可以繼續搭車快樂。
下面一位，Nicoline，五星吹吹留言成功，男友沉波到七十歲。孟恭大大您好，我跟男友都是公務員，也是你的忠實聽眾。謝謝孟恭的節目讓我們在股票操作上越來越有心得。最後希望你可以用川普的聲音幫我跟男友說，不是啊，這太難了啦。焦慮的時候多想想我，不要再把自己的手摳到破皮，不然即便到加勒比海尻尻，手感也會不好。那就你幫他尻。最後祝您一家大小魚狗都平安健康，績效大爆射。那希望這兩位朋友可以透過投資，最後快樂到加勒比海上面去。
因為上次已經跟大家分享，我現在的人生目標稍微有點改變了。我不會覺得說我想要去加勒比海尻尻，即便那曾經是我有講過的話。但我只能夠說，隨著人生階段改變，一些事情真的會慢慢改變。以前你想的是這樣，你夢想的樣態是這樣，可是你到某個時間點，你發現那個樣態又不一樣。昨天跟幾個投資的好朋友吃飯，我們就有聊到說，因為有一位朋友現在在學黑管，我覺得蠻有意思的啦。這個也是我現在想要努力的一個方向。不然說去學一點點紅酒嘛，我是沒有去上什麼品酒課，但是我就是直接砸錢，反正你們講得屌的我就一直去喝、一直去喝、一直去喝。像這個我就還蠻喜歡的。然後一直去打網球我也喜歡，跟教練練這個髖關節。當然可能泰拳的時間就被我排擠到，因為人的時間是有限的。
但其實我還蠻喜歡這種有累積感覺的東西。因為我們昨天就聊到說，其實你後來發現，這個時代的大家生活都過得還蠻不錯的啦。你怎麼講，就只是純有錢跟純短缺的一個差別，大家都可以辦到。唯一一個難以取代，然後更讓自己會很有踏實感、不會覺得很容易被時代洗掉的東西，就是累積到自己身上的東西。所以下一個階段子想去做一些累積到自己身上的東西，而不是某一種很直率、很明顯的一種型態。就像說加勒比海尻槍，你就是有錢就可以辦到，對吧？可是你把網球打得很好、你把黑管吹得很好、你學會薩克斯風、你學會調酒、你學會什麼，那個是不一定是砸錢就會辦到。那需要持之以恆的練習跟品味的累積。所以現在很注重這種累積的東西。但這是我的改變，我不確定大家是不是這樣。那還是祝你可以來加勒比海打槍順利。來來來。