歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
現在又換成像被動元件之類的股票，這種股票在幾個月內會有很多新的題材變化。但在我們比較平常的遊戲資本裡面，它並不會在短期內有很多變化，所以我們的遊戲就是按部就班地推過去。除非台灣在短期內突然冒出一堆團隊，不然推薦的速度就會比較慢，但實際上都是慢慢有東西在進步。
在今年，當然希望大家都可以支持紅眼路筆。另外一款在明年會推出的叫做「暗花夜戰 Noah Bloom」，這是一個 2D 的槍武動作遊戲，最近在 YouTube 上已經可以查到試玩的影片了。大家也可以在我的 Threads 上看，平常我不會在 Threads 發文，可是為了我們的遊戲資本，就稍微借用 Threads 的流量幫忙推廣一下。相信大家看完試玩影片會覺得進步非常多，這款應該是明年才會推出。也希望大家可以持續支持這些優秀的台灣團隊，同時也可以支持蕭南資本。
蕭南資本會持續去找尋台灣的優秀團隊，進行資本的長期投資。我們不會說投了之後就整天問你 ROI 是多少，或者想要去影響一些遊戲的創作方向。我們看了很多現在做很大的遊戲工作室，會注意到有蠻多遊戲開始出現一些政治正確的劇情，可能為了顧及 PC（political correct）而讓真正買單的玩家很不爽。所以近年其實 indie games 或一些比較小型的遊戲工作室，開始受到很多玩家的喜愛，因為他們有很多創新的玩法，或是跳脫俗套的敘事方式。我們也是針對這樣的遊戲工作室做投資。
希望可以扮演好一個好的資本方的角色。說白了，我們就是一群敢玩敢投資的人，輸了算了，死了算了。但當然我們並不是抱著錢亂丟沒關係的心態，因為這都是大家的辛苦錢。我們的心態是：看好一個東西之後，下好離手，不會在過程中給予過多的指導。當然如果團隊有需要，我們都還是會用自己的人脈和關係作為輔助。
大概跟大家報告一下。大家也不是股東，我還是要強調一下，因為有時候看到人家貼起來就會說什麼對外募集，這不是對外募集，這全部都是自己人的快樂朋友，因為有同樣的理念所以一起出錢投資。拿自己的錢來做遊戲工作室，以現在的角度來說是偏向浪漫。有些人說去投資遊戲就等於把錢丟到水裡，但我們覺得爽和開心很重要，人就是只活一回。在認真做過盡職調查之後，我們相信我們會把錢放在一個很好的地方，也相信台灣的遊戲團隊，相信在 AI 時代開發工具越來越多，生產力也會加強，應該會搭到一個不錯的順風車。後續有消息再跟大家報告，請大家支持「暗花夜戰」，也記得去 Steam 把它放到願望清單。希望大家都可以來玩這些遊戲，我們之後也可能會抽一些 CD Key 送大家。
昨天在 Telegram 有一位心急的地方爸爸在裡面問大家，因為他還沒出生的孩子可能有一些身體上的狀況，看起來是蠻嚴重的，想問有沒有哪位醫師可以幫忙。其實看到這種東西，立刻讓我想起大概一年多前的一個回憶。
那時候我的二兒子安哥在出生前，算是遇到了蠻多恐怖的事情，快速地 recap 一下。簡單來講，第一次發現有問題是在高層次超音波的時候。我也不知道幫我們照的是醫師還是專門看的檢驗師，總之就是我們以前去照超音波或高層次都很高興，大家看手、看小雞雞之類的。但那一天的高層次超級安靜，他完全不講話。大概過了十分鐘左右，我跟我老婆就已經知道不太對勁。他看著我，一臉快哭了，我也非常緊張，問他他也說等一下再跟你講，當下真的是超級火大。
這樣的感受在後來的整整一年都持續在發生。因為我的孩子那時候被照出來只有一顆腎，肚子裡面有一個囊腫，所以後來所有的醫師團隊，包含轉到台大兒醫，大家都是如臨大敵的心態去面對。這對家長當然是好事，但一方面就是家長真的要扛住那樣的壓力。安哥從那時候到現在，總共被提到的狀況就是：少一顆腎（很明顯看得出來）、腹腔囊腫、腦部囊腫、髖關節沒有發育好、膀胱那邊又有新的泡泡、腸道也有些異常，所有東西一直不停地跟你提。
然後每次跟你提，你很煎熬的一點是，他當下就像我講的，你問他他也不跟你講，接著要看報告可能要等一個禮拜。所以每次有新的東西出來，那一兩個禮拜你們家就不用睡好了，整天都在想這件事情。
當然最後感謝老天、感謝觀音，感謝所有不可知的力量，還有感謝我們的醫師們。安哥現在是一個健康快樂的寶寶，他才一歲左右，就已經超級會走路，還沒滿一歲就會走了，跑來跑去，長得非常壯，白白壯壯的，看起來是非常健康的孩子。
但當下對我們來講，真的是青天霹靂。特別是一開始在診所的醫師直接告訴你說這個已經超出他的能力範圍，沒有辦法處理，所以介紹我們去台大兒醫找施警中醫師。我自己平常是不會去推薦任何人找醫師或什麼的，因為醫療這種東西嚴格來說，你找到好的醫師可能就是你的骰子那一面比較大而已，仍然有一定的機率存在，我不想扛任何的 karma。但看到這位心急的地方爸爸，我還是跟他講說，或許可以去台大兒醫看看，找一下施警中醫師。
找到施警中醫師，我們是非常感恩的。首先也非常感恩診所的這位醫師把我們推薦過去，因為他說施醫師是他認識中，可能台灣最會處理棘手案子的人。施醫師第一次看我太太的時候，就直接講說：「這個沒事情，這個我會處理。」講話非常 chill，就像那個 Capybara 的迷因，那個 chill guy，長得完全一模一樣，聲音也非常放鬆。即便後面還是有看到一些有的沒的東西，每次都有一種化險為夷的感覺。所以找到一個非常好的醫師，是我們家的一個大幸。
後來我自己還去爬文了解施醫師喜歡什麼，等看完診之後一定要好好感謝他。看到說他好像蠻喜歡小酌的，本來要送他酒，結果他完全不收。他說在台大當醫師類似是公務員，有自己很嚴格的道德界限。後來我也不知道該怎麼辦，就捐錢給台大兒醫。至今我都還是在定期扣款捐錢給台大兒醫，因為要表示自己心中的那種感恩。
希望每個人的孩子都不要遇到像我們曾經遇到的事情，或者就算遇到，最後也可以像我們一樣化險為夷。這算是我很少數有跟大家推薦說或許可以去找哪家醫院或哪位醫師的情況。他當時真的是讓我如釋重負，從本來的醫師和檢驗師告訴你說「這個沒有辦法」，那個檢驗的甚至跟我講說「這個我看了二三十年沒看過這種東西」，你當下真的會嚇死，還叫你去做基因檢測說可能是罕見疾病。
我在節目跟大家分享心路歷程之後，又有一堆聽眾私訊我。後來施醫師跟我說已經沒什麼狀況，我在節目講這個，又有聽眾說他的孩子當時也是被說沒什麼狀況，症狀跟我很像，最後在加護病房待了一年之後過世了。因為你曝光在太多的資訊裡面，對你來說也是一個很大的煎熬。一般人受到的煎熬可能是十分，我大概是五十分，因為我接觸到的資訊太多了。
真的不知道自己當時是怎麼度過的。印象中安哥在一歲以前，我們整天都在醫院的路上，每次看到台大醫院就超級憂鬱，又很常因為一些問題跑回去住院，甚至在羅馬的時候也差點搞到要住院。所以後來久而久之，真的會對健康這種事情看得非常重，包含自己也去正視身體的一些狀態，想要減重、去照顧膽固醇，其實都是一樣的道理，因為發現健康真的太重要了。
每一次自己的孩子又獲得拯救，像那時候在 Bambino Gesù，那是一個羅馬的免費醫院，幫我孩子看完告訴我沒有事情，我就一樣捐了幾十萬給他。我的心態就是：這都是我撿來的，受之於社會，也要回饋於社會。總之希望聽眾的孩子沒事。那時候我們去找台大兒醫施警中的時候，也有蠻多地方聽眾在那邊遇到我，大家都在苦中作樂，因為來找施警中的可能都知道孩子有點狀況，但在那邊還是會拍照或什麼的。希望大家的孩子後來都是沒事，如果說你的孩子也可能有一些狀態，他真的是一個不錯的醫師，大家可以去試試看。
稍微跟大家分享一下，接下來進入節目的話題。相信大家在禮拜五的感覺就是很爽。這次跌得蠻大，但我覺得跟過往幾次自己的做法不太一樣的地方是，以前看到這樣的狀態一定會去減碼，降槓桿。但為什麼這次沒有這樣做？我覺得是因為今年的行情之爭太瘋狂了，所以我甚至在禮拜五看到一些跌停的東西，很高興地跑進去買。對我來講，就算你跌停再跌三根，你都跌不回我的成本，前面一直漲我反而沒有加碼的機會，或者因為我動能已經追滿了，想要去買一些比較偏向動能的部位，所以反而是在禮拜五看到一些東西跌停進去，即便到收盤時它都鎖著跌停，心中也是覺得很踏實。
我們已經很明確地識別到一些族群的機會，對我們來講就是等待它發酵而已，成本也拉得夠遠。我自己觀察身邊水位和我差不多的人，我沒有感覺到恐慌，真的都沒有。當然去看一下 Telegram，裡面已經很多人恐慌，那沒有辦法，因為一些小菜雞就注定一定會受傷，剛來就一定要先學會受傷。但對於在裡面玩久的人來說，禮拜五都還沒有見到任何人有恐慌的感覺，因為真的是噴太遠了，甚至禮拜五開盤的時候還一堆人是在績效性高的位置，所以真的是 full of fuck cares，反正就繼續放下去。
總之稍微跟大家講一下：一般來講看到這樣的跌法，一定會去降槓桿，只是這次有點不太一樣，因為已經賺太多了，所以根本就沒差，放著給它跌，觀察一下看後面怎麼樣。這有點像之前討論到有些部位假設分得比較散，你會比較容易吃完整個波段的原因。第一是它占比不高，所以它跌的時候你可能也懶得去出小，反而可以扛過幾個回檔，最後面吃到全部的波段。再就是因為它占的部位不多，可能拉離成本也太遠了，所以你根本懶得管它。
我現在比較偏向後者：部位不一定是小的，但因為它拉離成本太遠了，相較之下蠻多東西也都在膨脹，會變成說這個部位我現在也不會急著去動它，就算再給我兩三根跌點好像也沒差。反而蠻有機會吃到一個大的波段。以一些動能的部位來講也是這樣，以前動能部位蠻多就是一波段拉上去，不知道一兩個月然後一掉下來大家就砍掉，自己也會這樣做。但這波真的在調整方面，我注意到身邊的朋友絕大多數都還是蠻老神在在的，我們就可能再繼續觀察下去吧。
要我自己猜的話，我覺得修正應該不會拖太久，因為前面的斜率實在是太陡了，所以反正就疊一疊、殺一殺，把一些不穩的籌碼嚇跑。一定有些人要輸點錢，因為在過去你已經看到這個盤有一些特別是散戶指標的現象。最明顯就是開始有些標的，舉例來說看那個被散戶最愛的東西，我就看到一些討論區在講什麼「跌死了、摔死了，一趴多兩趴」。對你們來說叫跌死，你們真的遇到那種空頭的時候你們一定死，這根本不叫跌死，就是一個正常能量釋放而已。
當然它後面可能會做一個頭，還會有下去的空間，只是你在一趴兩趴就覺得這個叫大跌的人……我也看到自己的 Telegram 有些人開始去做一些很奇怪的留言，什麼「聯發科大逃殺」，我想說這哪裡是大逃殺，你們是不是沒有看過真的大逃殺長什麼樣子？
總之這個行情灌出了一群歷練不夠的人，所以一定有些人要受傷。簡單來講就是這個世界拉長看，不可能每個人都賺錢，所以當每個人都在賺錢的時候，天罰一定會發生。天罰發生的時候，淡然地去面對它，總是會學到東西的。我們也不是要去歧視新人，我們曾經也都踩過。總之要學習的一個點就是說，不要太容易因為行情的變化就改變自己的看法，很多時候會把自己的臉打爆。當然臉打爆是小事，最怕就是什麼都沒買到、什麼都沒報到、什麼錢都沒賺到，那就很可惜了。整天進市場，在最樂觀的時候追追追，開始回檔的時候看看看，開口閉口都紀律，但回頭看紀律了半天一毛錢都沒賺到，可能是要比較小心的。
我們大概看一下目前盤面的結構。首先在台灣這邊可以注意到，老 AI 一大堆都摔得很重。這些老 AI 摔很重，蠻多在市場裡面做 fundamental 分析的，他們最常提出來的說法就是：有蠻多老 AI（大家都非常熟悉）他們的毛利表現有一點不如預期。只是這個在我自己的角度來看，我覺得它是一個短期的事情，因為現在蠻多都在做下一代的迭代，需要一些研發、開發、成本投入，有一些學習曲線的事情要去考慮。所以我自己覺得像這種毛利率的問題應該不會變成一個長趨勢，應該只是一個短線的狀態，後面就會改善。就有點類似上集稍微提到漢唐，大家都覺得毛利率就一直下去，就把「Surprise Motherfucker」跳起來，但他也不會漲。一樣的道理，我不是要說這個毛利率是短期影響所以它就一定要繼續漲，我不會這樣想。
最主要的一個考量其實是籌碼面的問題。什麼叫籌碼面問題？我們在過去幾集有跟大家聊到，金管會的宣布其實非常重要，也就是放寬台積電的上限，讓大家可以買更多。其實在過去已經持續在發酵，要不是前面外資在那邊瘋狂亂倒貨的話，我覺得台積電早就已經走出去了，因為你看投信真的買的蠻大力的。但重點是，你現在看到的這些投信根本就不是全貌。為什麼？因為他們要去做買進，除了說現在已經有額度可以買的當然可以立刻買，但有蠻多他們已經是在上限的，如果要增持的話，他們必須去修改一些條款、改一些公開說明書，這個流程大概要跑兩到三個月左右，有些人說甚至是四五個月。但我覺得現在一定是快馬加鞭地去做調整，所以等到差不多以現在來算的話，就是一個月左右的時間點。
你可能會注意到有更多的投信選擇去增持台積電。所以你知道說，市場裡面的錢是有限的。嚴格上來說，用更大的格局來講，台灣人的錢在市場裡面多不多，其實跟美國比沒有很多，因為我們蠻多錢是在房地產或在存款裡面。跟美國比，他們的股票資產占比，我們相對低。所以台灣人是真的很有錢，一堆錢還沒進市場。但我們講說已經在市場裡面的錢，如果有很多要跑去台積電的話，你勢必要從其他東西提款。雖然前面可能是一波壓力測試，就是最早消息剛出來的時候中小暴跌一波，後來蠻多又出現，再持續反彈。但我覺得有一些中小，特別是在這一波修正之後後面沒有辦法再創高，又是投信持比占股很高的東西的話，有機會就會開始出現投信的——不能說是停損潮，因為蠻多都賺爛了——就是開始停利，然後把東西拿去買台積電。這個我是覺得後面有機會發生的。
所以即便說可能一些老 AI 本身的狀態，我認為毛利是大家有一點過於擔心，後面有機會跑回來，但不代表說以我自己的角度我想去介入這些東西，因為還是要考量資金面的相關東西。
老樣子，在這種修正其實就是一個很好的汰弱留強的機會。你會很快注意到強勢股有些像舉例來說禮拜五還是有東西在漲停。再來就是就算一些比較強勢的族群，像過去的被動元件，他們可能禮拜五也有蠻多一起跌了，但就是後面誰先站回來。就像老大，你只要看到誰優先爬回來，一般來講就是市場直接幫你做好汰弱留強。以前汰弱留強可能自己還要放一些主觀意見，可是我們蠻喜歡這種崩殺的一個主因，就是市場會直接幫你挑好誰可能是下一波的老大。當你注意到這個族群性的時候，一般來講就八九不離十。大家習慣的東西跌最少的，或是衝回去衝最快的，大家最想搶的東西立刻就可以被識別出來。所以在下個禮拜，我覺得就是一個很好的識別時間，當你注意到有些東西立刻爬回來、站回來，或是直接不跌了，可能就是下一波的主流。就大概再稍微觀察一下。
在美股這邊有一些有趣的事情產生。最近美股的軟體股跟資安股的表現都還蠻不錯。但軟體股其實蠻多都跌爛了，所以他只能算是一些反彈，我們也不會去鼓勵大家說要去買那些跌爛的東西，因為有些可能是價值陷阱。像我自己喜歡的軟體股反而不是過去跌爛的，反而就像 CrowdStrike 他創新高了，大家還記得嗎？在前陣子 Mythos 事件出來的時候，不是說什麼全球的資安都要完蛋嗎？結果「Surprise Motherfucker」，資安股一大堆都在創新高。為什麼？就不知道，市場都會做這種奇怪的事情。那時候很多人都講說市場永遠是對的。其實市場不會永遠是對的，市場絕對是我們參考的一個對象，就像在大盤的修正，我們一定會參考市場優先買哪些東西，這樣的集體智慧我們是相信的。但你要說市場的每個判斷都是對的，那就不會有波動了，不會有一些 FOMO 或 FUD 導致的上去或下來。所以那時候大家講可能 Mythos 要殺掉很多資安相關公司、CrowdStrike 大家不要用，可是下去看這些資安股就一堆都是直接長在右上角。
資安股其實你可以把它視為一種軟體公司。再來像是 Figma，它並不是我自己會去注意的族群，但也注意到說它開出來的數字是好的。他們公司也沒有騙你，他跟你講說 AI 是他的 tailwind，大家都說你這就是生土啦，靠生土軟體就可以把你當成人，結果意外的開出一個好的成績，出了一個看起來像是歷史大量的東西。所以如果我今天對這個族群有興趣，就想要介入看看，只是因為我剛好對這個族群真的沒有興趣，就只是跟大家講說有注意到這個東西。就類似說，一些我不喜歡的東西，但是當大家都在集體表態的時候，或許就可以轉頭去看看現在是不是在 Software 這邊有一些新的變化產生。特別是像資安已經整個拉出去了，就有可能會有一些領先族群出來，然後接著帶動族群裡面比較優質的東西都跟著爬出去。
我還是覺得你去看軟體股跟硬體股，要用的思維是一樣的。不可以認為說在 AI 時代所有硬體都是好的，沒有，有一堆硬體我認為它就是不會好。會好的是直接切到可能像是過往的 ODM、OEM，或是晶圓代工，或是我把它稱為是 New AI 的這些光通訊硬體，它們是會好的東西。但是有一大堆硬體，它其實表現是不會太好。一樣的道理，在軟體這邊，我認為美股市場也已經做了一個很大規模的汰弱留強。當然不排除有些跌到爛地上，就像可能 year to date 是負 40%、50% 的東西後面會給一些驚喜，只是站在我們自己——我覺得我們的投資方式也是有點 hybrid 的味道，我還是有蠻多動能仔的色彩在自己身上——所以對我來講，我不會對那些跌穿的東西有很高的興趣，我反而會對漲多的東西比較有興趣。就算今天看到一個跌穿的東西我有興趣，我反而會想等到你突破下降趨勢，甚至要準備創新高的時候我再來追，我也沒差。
所以美國軟體算是已經幫大家汰弱留強完了，因為那些基本上還長在右下角的，就算可能有出一個反彈，那種可能都擺在蠻後面的順位，自己不會有興趣。反而是那些優先創新高的，那可能就是說新一個時代的王者，可以稍微看一下。
再來也稍微再提一下被動元件，因為又有新的事情發生了。有時候會注意到這些熱門族群，前面是記憶體，再來是載板，然後再來是往下的被動元件。當有一些新的大趨勢產生的時候，好消息就會一波接著一波不停地發生。這個好消息對股票投資者來說是好消息，但是各地的採購，摸摸自己的底，應該都蠻緊張的，公司應該有開始給一些壓力了，因為我們持續看到蠻多漲價信跑出來。就連我們可能在幾個月前跟大家提到沒這麼看好的電阻，也都開始出現很多漲價。
電阻的漲價因為用到大量的銀，所以初判應該還是跟成本比較有關係。但如果說電阻的漲價都可以走得非常順利的話，那很缺的電容跟電感應該就會非常嚴重，所以在 MLCC 或鋁電容這邊，應該在後面都可以持續出現新的狀況。
我們都知道 Panasonic 之前有跟大家聊到，其實已經是數個月的一個新聞，就是說它想要慢慢飛燒（退出）一些舊的 OSCON 產品。再來他們在 SP-Cap 這邊，根據幾個我覺得蠻 reliable 的 source，有提到說他們要去做漲價，而且那個漲價幅度是蠻大的，直接到三成。以前看到這種三成的數字我們會先稍微打一個問號，只是因為我現在已經也看到朋友的朋友都會丟給我的像一些電阻產品，都直接漲到三成了，所以這個可信度就會變很高。Panasonic 預計在 6 月初左右就會開始，不一定會發出漲價信。什麼意思呢？有發漲價信的話一般是這樣：我宣布我要漲價，哪時候會生效，然後可能每一個 Q 我們 review 一次再漲一次，類似像記憶體這樣子合約價格持續地做調漲。那如果說它沒有去把漲價信丟出來，可是在業界大家開始看到漲價的話，就會變成說它有點類似是現貨漲價的模式，這個就很可怕，有點像 2018 年被動元件之亂。
反正你會開始注意到有一些大廠會宣布說它現在要停止接單。當你看到有人停止接單的時候，你就知道說 this is it，要出大事了。這個可能我們就稍微靜待一下，我覺得後面會發生，就是會看到有一些廠商開始跟大家說他宣布某些東西他可能不做了，或是哪些東西他要停止接單。今天如果說要來拿貨的話，那可能就要直接接受它的漲價，這是某個程度的變相讓大家一定要去吃它的漲價。
這個在後面會有更多的後續，已經算是那種高機率會發生的。我們現在在採購端這邊是有看到這樣的情形。有趣的是，大概在一兩個月前的時候，我自己有去找一些產業的厲害人士做討論，那時候就有提到說其實我們已經可以看到被動元件這邊有一些缺口出來，而且這個缺口可能還蠻大。可是當時在市場裡面最熱衷的說法就是說被動元件的擴產超簡單，所以這一定沒有問題。但現在你會開始注意到有蠻多人會去改變他的說法，當然這是好的，大家一上車也不錯。總之因為我們已經有看到這個缺口的變化產生，後面勢必是會有一些不一樣的情形發生。當然有些廠商一定會選擇去擴產，只是擴產也沒有辦法在短期內壓制掉需求暴增導致的漲價，還是需要時間，沒有這麼快。
我覺得像那時候的被動元件之亂差不多大概一到兩年左右，可是你那個產能開出來也不會這麼快。因為如果大家突然間 FOMO 的話，會直接進入一個快速拉貨的模式，特別是像 Panasonic 如果要開始正式宣布漲價之後，大家都會想去搶貨。為什麼？因為我現在不搶的話，後面就可能會再被漲更多，所以一瞬間會變成——本來看起來類似記憶體剛開始的時候大家還在說它應該還好，因為中國這邊可以擴產，但後來就發現那個是遠水救不了近火，所以當這個事情發生的時候，它的速度會是很快的。
當然它會有一個時間差，等到某個時間之後有可能會有新的擴產的東西進來去緩解，但也不排除因為用量真的太大，你擴產的東西仍然是 undershoot。以這個載板來說，其實在這一波就可以很明顯看到這樣的狀態。就是說日本跟韓國在擴產的速度是太慢，或是他們站在一個比較保守的心態，甚至是像記憶體，有蠻多廠商知道會好但也不想擴產。只要他們在擴產方面的態度沒有很積極，反而都會加劇這些事件的影響。所以就算像記憶體，在過去其實盤整了蠻長一段時間，一段時間之後大家就發現沒有，這東西就是會很缺，所以即便在盤整的時候很多人丟鬼故事出來，但缺就是缺，後面市場終究是會去反映 fundamental 的狀態。有時候可能只是提早動了，然後接著就要橫一段時間，但如果基本面是這樣的話，最後面都還是會跟上。
目前是有注意到，因為 AI 導致的 disruption 是越來越嚴重，而且蔓延的範圍是越來越大。如果說後面大家有看到大廠去宣布說什麼停止接單的話，那就是正式確定趨勢的展開。現在都只能算是提早的一些 speculation，因為大家可能已經注意到有些報價上去、有些 lead time 交期已經拉長，可是還並沒有進入一個瘋狂漲價的狀態。如果要看到瘋狂漲價的狀態，就是開始注意到有大廠跟你講說他要控貨、要停止接單，那就是了。
所以這個是大家在後面可以關注的一個重點。總之在市場裡面的題材其實都還蠻多的，除了被動元件之外，我自己都還是蠻喜歡像是光通訊，或是一些成熟製程，一些 Power，因為 Power 在過去幾集有跟大家稍微提一下。總之我們看到 legacy 這邊是狀態很好，但 legacy 裡面偏向 consumer 的我們沒這麼看好的原因，是認為它只是一個補庫存的行動。可是在 Power 這邊，是因為新的電源設備用到很多 power components，所以一些離散元件可能表現都非常好。
我們也注意到美系的大廠都持續在漲價，上次有提到說如果輪到 ROHM 也去做漲價的話，那就可以確立這個趨勢，因為日本人一般動作最慢。後來就有聽眾講說 ROHM 很快就要看到漲價信出來了，所以在 Power 這邊也可以注意。
所以市場面下可以注意的題材我覺得是還蠻多的。在這波的修正，就會覺得心中是比較舒服一點，因為我已經知道要看什麼東西了。反正總之先看市場要跌到什麼地方，如果說不想太 FOMO 的話，可以等到回漲之後再來看要買什麼東西。但對我們這些可能成本都在超下面的人來說，反正先買也沒差，就會持續地往這些方向做佈局。
大概跟大家聊一下。總之可以注意到台灣跟美國大盤都開始產生一些敘事的改變。在美國這邊，過往被大家看很壞的 Software 已經開始有蠻多東西跑去創高，特別像資安這一塊，可以稍微注意了。台灣這邊就是一些老 AI 看起來已經有一些軟腳的跡象，我個人也認為說因為它下殺的幅度太大，短期內應該不會有人想要立刻去幫這些人解套，搭配這個金管會的一些處置——就是台積電這邊調上限——我覺得這資金會產生一些輪動。輪動的結果就直接看市場的表現是最快的，所以等到下禮拜修正告一個段落，你看誰先衝回去，可能就是我們接下來會鎖定的一個目標。大概這樣子，簡單跟大家分享一下。
接下來我們去 Q&A 的部分。一樣，稍微跟大家提一下，在這個 Q&A，禮拜六是念 Apple Podcast 的留言，禮拜三是念 Spotify 的留言，因為可能有些新來的不知道，稍微講一下。
**第一位，基隆 謝孟公無情大盤仔 你好。**請問有沒有一些比較簡單好上手的電動？我也是因為工作時間比較零碎的小社畜，然後射擊遊戲老了一直輸就不想玩了，想要玩單人遊戲，想問問阿一大遊戲專家的意見。你以前提過的異形工廠、世紀帝國都蠻喜歡的，但是世紀帝國是用看的，其實後來我發現看別人打電動甚至比自己打電動開心，就是你自己打的時候會緊張、手會流汗，看別人就可以笑看，還可以中間跑去尿尿之類的，所以看別人打電動真的是蠻過癮的。
如果自己要玩但沒什麼時間的話，以前我是不會這樣推薦，可是近年的我真的就直接跟大家推薦：我覺得手遊是一個不錯的選項，甚至課點金都是很好的。像我自己目前最喜歡的就是尼姬（Nikke），我覺得尼姬真的是一款非常棒的遊戲，除了可以看到很多美好之外，在劇情方面真的是超級用心。老實講你的體驗會是這樣：你會因為美好而來，是聞香而來，但你因為劇情而留下。所以我覺得你或許可以試看看手遊，他的作業感也沒有到很重，可能比較適合地方爸爸——就是有機會會被媽媽可能 call gang，或是說孩子要叫你去念故事，你就可以暫停然後再回來玩。我們的遊戲可能也是還蠻適合的，後面可以參考一下：紅眼路筆跟暗花夜戰。
**下面一位，嗚啊 Deeza 人美心善 孟恭 Chika 您好。**我從疫情前一路聽節目到現在，第四集每次留言都喜歡聽你分享日常跟 QA，非常輕鬆自在，也常常邊聽邊笑。想透過這個優質節目請您幫我用最有元氣的聲音，祝最帥最有型的江歐爸 5 月 20 號生日快樂。謝謝你一直以來的照顧，也祝你們全家跟所有聽眾平安健康甜甜開心。
我們祝江歐爸生日快樂。
**下面一位，Kevin 第一次留言測試。**孟恭 Chika，如果有一個人性犯，態度冷冰冰的，你可以叫他什麼，叫他態度好一點？
兩分。我以為他要講范冰冰，那就只有一分，所以這個稍微高分一點，兩分。還是超難笑，不要來留這種很難笑的東西。
**下面一位，人妻好吃不黏牙，黑瘦的報恩 你好。**孟恭，我是台南魯魯蜜，很久以前介紹來的，大家應該很喜歡黑瘦系列的影片。另外最近我得知我的一位人妻朋友剛離婚，現在是不是有機會跟她在一起了？每次看到她都好想……
不是啊，我們這邊雖然是讓我昏心不濟，可是這個人留言也太像癡漢了吧。不要在網路上耍變態啦，如果說需要發洩的話趕快跑去敲牆，不要在網路上發作。
**下面一位，想賺錢想到瘋了。**想聽海大的故事（重複留言數百次）。
（此留言為聽眾的 meme 式重複，Whisper 後段大量重複轉錄，已折疊。）