歡迎收聽谷癌 我是謝孟恭。本集節目由真的茶贊助。自從上次在巴厘島喝康普茶喝到上癮。回家後就到處找來喝。這一次跟大家介紹我的同鄉。一樣來自苗栗的真的茶。
這個品牌是百年的製茶世家。近兩年拿下歐美獎項。他們新出了兩款東方美人茶飲。康普茶跟氣泡茶。一開始我以為是典型認知中的茶。結果完全不是。
保留了茶的細膩。喝起來又有一點像香檳自然酒。香氣會慢慢隨著時間跟溫度產生變化。首先是Litz東方美人氣泡茶。它不靠強烈的氣泡去刺激你。而是用很細又綿密的氣泡。
把茶香一層一層往上推。它用了比一般市售更高比例的茶葉去做萃取。所以第一口就可以聞到熱帶水果的香氣。那接著是東方美人很經典的蜜香。再慢慢地帶出白花香。我自己很喜歡它放個幾分鐘之後。
再來喝溫度稍微上來一點。香氣又變成另一種樣子。另外一個Cellcouth。東方美人的氣泡茶。東方美人康普茶。很多人聽到康普茶第一個反應就是酸。
但是它一樣不是走刺激的路線。而是用兩款東方美人茶一起共釀。把茶香放在前面。發酵放在後面。入口先是水果跟蜜香。中間慢慢帶出青梅的酸甜感。
再往後喝還會跑出一點荔枝跟酒紅玫瑰的香氣。它很像一支風味完整的飲品。讓你了解到原來茶經過時間跟發酵之後。也可以有這麼多的層次。這一次推出的組合跟價錢是專屬給古愛聽眾。而真的是一種很好的品味。
茶品牌主理人都是長期資深矮寶。這一次為了各位Chika。準備了一款熏香杯專屬禮物。買四瓶以上的組合就送。只送不賣。一盒兩入的台灣製造超美手工玻璃杯。
如果有興趣的可以到我們資訊欄。找到更多的說明與連結。好那這邊真的是充滿了那種滄海桑田的味道。又持續的感覺自己年紀慢慢變大。雖然我在節目裡面很像很常有這樣子的感嘆。我只能夠說好像過了30歲之後。
很多事情進展的太快。那有些是令你措手不及的。那首先就是在非常嚴格的運動訓練。跟持續的減重的狀況之下。我現在的睡眠品質也變得很好。像我老婆講說我已經是完全不會打呼了。
她也覺得非常的意外。那再來就是我現在可能每天的11點12點。就會直接準時的倒地。然後5點多6點就會準時的醒來。接著會幹嘛。就突然間你也不知道為什麼。
不知道是自然呼叫還是祖靈跟你講了什麼。你就跟你的阿公一樣。你開始在床上去做伸展。那我們家人出去住飯店的時候。老婆講說馬拉貝你怎麼這麼早。你吵死了。
一早在那邊伸展。你不會跑去別的房間或什麼的。我就突然間想到說以前我的公好像是這樣。就是可能半夜就跑起來。然後就會去做一些奇怪的事情。像我爸的話就是你半夜會聽到他跑起來。
然後一直去弄塑膠袋。不知道在弄嗎。醫師就喳喳喳喳喳。就很多那種聲音跑出來。那結果我自己現在也變成是這樣子的長輩。只是我可能還沒有去弄塑膠袋。
但我就會起床就開始去做一些伸展之類的。然後再來就是看到自己的孩子教的一些朋友。現在開始在心中也會有一點。當然我們不希望成為一個討人厭的大人。給太多意見。但是我必須得講觀感跟感受這件事情是存在的。
所以就像說他在兒童遊樂區。你看到他被欺負。你就會覺得說你不爽那個小孩。雖然小孩都是小孩。你相信他們是天真無邪的。你就想說他爸媽在哪。
到底有沒有看責之類。或是你孩子跟你講說他喜歡的朋友。然後他現在喜歡的女生是怎麼樣。你心中也會稍微有一把尺在那邊打分數。那你也開始去懂得說。為什麼以前你可能跟你爸爸媽媽講什麼。
然後他們會感覺要出來吐槽你。或什麼的。因為你自己身為爸媽。你就知道說你還是會有反應的。就是你看你孩子。就算他的生活他自己可以去做主張。
我們只需要去做輔導。但你就真的會產生一些想法。只是我自己會盡量希望不要像可能。前一代的家長。就是會去做蠻多的記錄。我會希望說我的態度是。
你爸一定是為了你好。但是你爸不會告訴你要怎麼做。我會告訴你說我的想法。那接著就讓你自己去做判斷。那我也要真的相信他。讓他去做判斷。
即便我知道他會落賽或什麼的。你還是要讓他自己去。因為這樣可能才不會把自己的孩子給趕跑。以後都不敢跟你講。那再來在自己的工作上面。最近有一些蠻神奇的想法。
因為我現在有一個工作。因為就看到。像在Telegram裡面。有人要tag我聊天的時候。然後就有提到說。孟公以前是怎麼起來的。
就那種很老梗。已經被問了好幾年的問題。其實你們就往前聽。以前的集數就是了。其實不同的階段去聽我的節目。可能會有不一樣的想法。
不然說可能。因為我現在跟早期的自己比起來。也差很多了。所以其實當然每個人。可能都會找到適合自己的某一個片段。但總之我沒有要去取悅任何人的意思。
就是很如實的去分享自己在工作跟。一些可能在交易跟投資上面的想法。像以前我很常跟大家講一件事情就是說。我年輕的時候真的是比較沖一點。各種槓桿能用的就用爆。我的態度是什麼。
就死而算了。這個老聽眾應該要背得出來。最近就是因為有一些新的聽眾。在問我這樣的東西。在tag我。當然我是懶得去回這種東西。
因為就是媽的。隨時都有新的聽眾。不可能每次都幫你去複習。但是有些聽眾就會幫我回答。就說他就是那種槓桿槓爆。然後死而算了。
拼一發大的或什麼的。可是這時候我就突然間。想跑出來揭露一下。我就想說。其實我看現在的年輕人。或這些少年國。
當然我自己也沒有到多老。就34歲。只是新一代的這些年輕人。現在大家開始聽到一些很有趣的字。什麼世代同堂。然後在什麼槓上加槓或什麼。
突然發現說。以前我們真的算超保守。就是以前我那時候在節目跟大家講說。我這種算風險很大。那一些人聽到可能就會說。你隨時會爆炸什麼的。
其實我們的風險程度。跟那些人比真的是差超級遠的。然後再來就是像我自己有被吹角過。可是我從來沒有給人家什麼斷頭。或什麼的。我都會自己去做處理。
之後後來就發現說。現在新一代的。蠻多人。都好像是被斷頭是蠻正常的事情。或突然間爆掉。然後接著很快又再站回來。
對他們來講說叫做家常便飯。也就是現在的年輕人。真的有一種那種。Too fast to live。Too young to die的那種感覺。他就是跟你媽的拼了死而算了。
所以他們那種才是真正的死而算的。就是我們已經是某個程度上。被掃去隔壁的老人家了。所以當有人在。可能回答那些新的聽眾說。他以前的態度是比較偏向說。
死而算了衝槓槓槓槓滿。我說其實我以前最大的時候。大概也就是槓2.5倍左右。就是容子。容子開滿最後是這樣。然後有些東西我一買。
發現說。哇靠 原來你不能夠容子。那我就不買了。我意思說就是可能我前面在做研究。然後最後面要買的時候。發現說沒有辦法容子。
就直接不買了。因為代表我槓開不上去。那可最多最多。因為你槓桿開滿的話。以容子來講。就是你自備款是4成。
你可以買到10成的股票。就是2.5倍。所以我最大就是2.5倍。那當然往下掉的時候。代表你槓桿倍數會變大。可是就差不多是在這個範圍裡面。
因為你都會提早去做一些處理。像這樣子的槓桿倍數。其實在新一代的這些股民裡面。就大家會聽到什麼世代同堂。股期槓爆。或是什麼旋轍旋動爆。
或是不停的Roll。什麼叫Roll。就是因為像你股期去買。你買滿。你把這個保證金都用光。那上漲之後保證金回沖。
就可以再繼續再買。那不然就是如果你是容子的話。也蠻流行。就是很多人這樣一路容子上去。那接著你漲到某個地方。他就把他東西先沖掉。
然後接著再容一次回去。就把額度調高再幹上去。所以其實現在有很多人。是在用一個超級沖的方式在做事情。那我絕對不會想要去當一個老人家。在那邊跟大家提醒什麼風險。
因為我覺得風險大家自己要知道。不知道的就早晚也會被抬出去。所以跟他多說也無益。但必須得說。我現在得稍微的修正一下。就是其實我們真的不算是一個。
高風險的人。以前我也跟大家講說。就是我可能在做一些。比較高風險的操作。但是在新一輩的這些股民裡面。我那個算是超級保守。
所以以後可能就是保守派投資人。就算你問我早期怎麼樣。我也說我相對保守。因為那時候最多就是融資開滿。不像現在這麼多花招。一大堆人可能先去用。
用自己的企業識別證先信貸。然後貸了之後再進去再融資。或者股息或什麼的。所以那個隨便算一算。他的槓桿的比例都是可能五六倍以上。就超級恐怖的。
那像這樣子超級大的槓桿。或是那種不停Roll上去的。他基本上只要遇到大概一兩根跌停。就有機會可以直接把整個部位。Ubliterated掉。就整個就會被掃掉。
那聽起來是非常誇張非常嚇人。跟在我的心目中。或是像其實身邊有一些朋友。也討論過這件事情。那當大家知道說。現在蠻多新一代人是這樣搞的時候。
大家都很意外。就是你怎麼可能可以這樣子搞。因為這樣子理論上是。是沒有辦法Sustain下去的。是會出問題的。但就真的很多人靠這樣子。
然後在短期內就發了很大的一筆財。所以相對之下。真的以前的自己一點都不算是高風險。所以以前會講說。怎麼自己可能是高風險操作出來的。我現在就不會這樣講了。
就現在可能就要稍微改口。所以這也是時代不一樣。並不是說什麼我們換了位置。換了腦袋或是說什麼去改說法。是你在外面真的看到說。哇靠會越來越多那一種。
就是你無法想像的事情。然後讓你過去的。那些事情。那些東西都變得好像是沒什麼。舉例來說。像最近一個令我非常震撼的。
我相信我應該有在節目跟大家分享。就是巴菲特他一定沒有想過。他有朝一日會變成一種單位。就是馬斯克的SpaceX上市之後。他一天的震盪就是一個巴菲特。什麼意思。
巴菲特賺一輩子的錢。身為投資界最強大的人。一輩子的錢加起來。就是馬斯克一天的震盪而已。所以對。這就是時代變了。
那當然。相信媒体都一定會越來越好了。我們不是那一種就是。會覺得什麼現在的九年級。有什麼00後的怎麼樣。我也最討厭這樣了。
因為以前我們也會被人家說什麼。八年級有什麼草莓族。我傻小子。沒有必要這樣一代鬥一代。就是每一代都會玩出新的把戲。所以也盡量不要去講說什麼。
新一代的年輕人。看太多短影就很笨。你就想當年我們爸媽也講說。你看一堆港片。你看一堆YouTube你會變笨。那到底是誰笨。
所以我相信年輕人都是一代比一代好。那就算他們可能去做一些。這個非常高風險的事情。但可能就是這一代年輕人。他們不知道。某個程度上會經過的路。
有些人就會靠這個。那就在短期內可能就累積到巨大的財富。那當然一定會有很多被掃下去的。可是這個也沒什麼好講的。就像是可能一堆人跑去。準備學測聯考或什麼小的。
那也不是說每個人。都一定可以念到好學校。花一堆錢投資也不一定可以。真的就考到不錯的學校。或者說去國外念個學歷回來。也不是每個都一定成功。
去工作去投資其實都一樣。那只是我還是會覺得。就如果你是我聽眾的話。我也希望你多多想一下。自己跟你的家人。就是如果說你今天為了貪快。
那你衝一發大的。那這個是有可能。他的那個。當賽是有機會把你掃掉。或是讓你們全家進入一個負債地獄的話。你要三思啦。
就是不要只想到說upside。你要去想一下當賽。然後再來就是慢慢來比較快。其實還是我後來蠻喜歡的一個座右銘。他不是一個最核心的座右銘。但是我會很常把這個東西。
放進去我的思維裡面。就是盡量讓自己慢下來。那除了是我自己本身。算是非常即興子的人。所以我知道說慢下來。對我來說會更好。
就是一些東西可以看得更仔細。比較不會有一些衝動的行為之外。然後再來就是你會發現。你最終可能都會到某些地方。但你在過程之中。假設你看到一些很快的人。
那你也想跟著攤快的話。你是有機會讓自己爆炸。那當然你有機會很快。可是問題是你拿什麼去換。就如果說你是慢慢的上去。你們全家都不會受影響。
那如果說你快快上去。你是有可能全家會受影響。所以這個還是大家自己要小心。那總之就突然間覺得說。就是我們自己以前的一些認知。後來都被顛覆掉了。
除了自己當爸之外。然後再來就是隨著。這個貸款的管道越來越多。槓桿的工具越來越發達。真的很多東西都跟自己想的是不太一樣。稍微抒發一下自己的想法。
好那接下來我們來進入市場話題。那今天的台股尾盤。就開始有一些中小就轉強了。跟過去的幾天比起來。算是終於有一點拉尾了。但其實有蠻多的型態。
我覺得就是做得有點不好看了。所以跟前面的兩集的觀點還是一樣。就如果說有些東西是掉到季線以下的。我感覺就會轉弱了。就是我就覺得說大哥可能就要換人當了。那再來如果是有些東西是掉到。
可能季線附近就直接往上。甚至是像以台股的公率族群來講的話。基本上都還在5日線跟10日線。那就是可能市場上。上面的一個主流。但現在這些東西可能稍微有一些。
比較tricky的地方。因為過去一個比較大的族群。然後可以塞很多錢的是被動元件。因為被動元件最大的。可能像國巨華新科或什麼的。那個法人是有辦法可以parking進去的。
那可是像公率元件的話。一些比較強勢的主流股。他們的market cap大概是落在數百億左右。這什麼意思呢。就是說那些比較大型的法人。應該是沒有辦法把錢放到這裡面。
所以就算公率元件可能在市場上面。算是一個相對強勢的族群。那只是我自己還是會想再去規劃。一些額外的族群去想說。有沒有可能後面哪些是法人會衝進去的。因為法人總是要找地方去。
那當然有可能就是被動元件在後面。就繼續反彈。然後就再繼續往上走。那只是按照自己的經驗。一般來講。就如果說拉回到這樣一個程度。
他會需要橫盤去做一下整理。那目前的盤面。就是最近當然也會有一些朋友。會想要去討論去問。有些人講說這個盤勢要怎麼樣解。其實我覺得根本沒什麼要解的。
因為你去看一下加權指數。基本上就在右上角。那所以這邊沒什麼要討論的。簡單來說就是可能中小這邊。出現了一些比較大的震盪。是什麼原因呢。
我覺得也不用太細究了。我個人認為。就現在要我猜的話。應該就是一個蠻劇烈的降槓行為。就是類似說可能我們看到韓股那樣。因為韓國股市就整天在那邊壟斷。
那韓國股市你可以想像成是一個。非常Speculative的一個市場。非常投機。就是裡面就是一堆人在。可能使用大量的槓桿去搞股票。然後跟甚至他們國家的。
一些政府單位人員都有提到說。他們的槓桿ETF實在是太盛行。這個就是韓國的一個現狀。其實我們在過去也看過很多次。我覺得。就是不管他們跑去炒什麼Tesla。
Parentier或是加密貨幣或什麼。反正每次只要最後面韓國人群聚的地方。就是會被玩壞掉。就是會完成大賭場。只是他們現在要回去。把自己國家的指數完成大賭場。
差不多是這樣的一個感受。因為最近韓國在降槓。所以我覺得可能就是那一種。可能比較偏向投機的氣息。在最近是有一點被掐掉。不然說我們在前幾集有跟大家聊到說。
就是你最近如果去追槍。很高機率就是你會被修理。你就會直接被修理。因為那些可能短期轉槍的東西。就隔天就會直接轉弱。然後就把你殺爆。
那些可能去追這些強勢股的人。他們的習慣的做法。就像我們剛剛前面所提到的。他就一次把槓桿打滿。所以他基本上是扛不了任何的回檔。只要任何的回檔他就必須要亂殺。
所以你會在一些股期會注意到說。甚至是可能他的現股。明明就還在3% 5%左右的一個區間。就跌這樣而已。可是他的股期竟然跑去摸跌停。那是因為有很多人槓桿槓爆。
所導致的一個比較劇烈的波動。所以我覺得在韓股。你可以想像成是一個完全體。那台股可能就是一個比較縮小的版本。所以我自己目前會先這樣去猜。因為我在市場上沒有找到。
可能夠大的壞消息可以去justify。就最近的這樣的一些回檔。然後再來就是。雖然即便有一些族群開始。摔破季線轉弱什麼的。但是其實強勢族群在市場上都還是有。
那除了剛剛前面提到的公率之外。像是CCR也都還很強。WAF也都還很強。所以其實是有很多強勢族群在市場上的。那這個不太像是。行情要在短期內立刻結束的樣子。
它只像是就是一個新一波的輪動產生。那像光是直接集體轉弱。那。在被動元件下有蠻多也進入了修正。所以就是可能換下個東西。這樣的一個味道才是。
我覺得是市場的一個主軸。那當然每個人會有自己不一樣的判斷。這個都尊重大家。我就稍微的分享一下自己的一些。小小的看法這樣。那最近市場上當然有很多人在講說。
可能這一波的修正。完全是被Semi Analysis喊出來的。那這個機構。其實我們最早大概在2023 2024的時候。就跟大家聊到他們。那時候我自己本身也是他們的一個店戶。
那後來是。不是覺得他們不好。我覺得他們的作品真的蠻不錯。跟那個DLEN其實我們也有聊過天。那。只是我心中的想法是覺得。
就是後來簡單來講就是AI的一些Age。已經不用去透過這些報告。就可以去做取得。因為有時候是他們可能知道一些東西。我不知道。所以我會去做訂閱。
那後來其實基本上都已經算是。全開圖的一個狀態。就是你要問的所有東西基本上問得到。那甚至有時候它並不是說資訊落差的問題。就像說像NVIDIA就是一個超級便宜的標的。這個連講都不用講。
大家都知道。但是一個市場喜好度的問題。就大家要不要去推。所以很有趣的現象下。在台股和美股都有類似的狀況。就是AI最核心的東西。
以台股來講絕對就是TSMC。那以美國來講絕對就是NVIDIA。那可是兩個東西確實交易在最便宜的估值。那他們的一些快樂好朋友。反而他的交易層數是高很多。你說為什麼會這樣。
其實你也難以去做解釋。那所以過去可以取得的一些那種。所以消息的Alpha什麼的。我後來發現在訂閱的報告裡面。比較拿不到。所以我就沒有再去做訂閱。
但是他們發的一些文章什麼的。就是還是會稍微的有看到這樣。那我必須得說。當然可能是因為它在市場上累積了。夠長一段的。算是Mile Credit的一個影響力。
然後他們最近就是快速的。把這個Credit燒掉。然後就開始在那裡做一些。對簡單來講就是。我們過去也注意到一些機構。或是一些報告。
他們會做類似的事情。他們在過去可能累積了。蠻大的一個信譽。那最後可能就是。也不好說人家是膨脹。就是你可能當你今天。
對某些東西的掌握度。高到一個程度之後。大家可能就不會甘於說。只是去講產業的某一些新的發展。像我們節目就是因為。我曾經被一些空頭給叫喧過。
你發現空頭會有很多人跑出來反你。所以最後面我們就是只聚焦去講一些。可能長期產業的東西。基本上很難錯。反正就是說趨勢抓對。重點只是找到好的買點而已。
那就不會想要去做任何的摸頭。或什麼的。因為基本上你去講人家股票空。或什麼的。那個最後面都會引起非常大的爭議。就是會出問題。
會被燒到。所以像我們自己是非常去注意這一點。我們就只講產業長期的一些需求跟發展這樣。那只是就是有蠻多那種顏調組織。我覺得可能就是因為過去累積了。蠻強大的一些實力。
他們一開始也不一定是有惡意或什麼的。或是我也不是講說什麼。某些機構他就是惡意。但他就會在心中覺得。可能目前他知道。市場上的預期是什麼東西。
那這個預期他認為會miss。所以他就是把這個。認為會miss的東西講出來。可是一般如果你有仔細去看他們的報告。你就會發現。他裡面一定都會有一個但書。
就是會告訴你說。雖然是這樣。但是可能big picture是不改變。可是問題是這個時代。大家去取用資訊的做法是。其實很多人都直接看標題。
就他不一定會回去看你的內文。他光是看了標題之後。他可能就把它轉出去。然後或是就直接被人家去做這個。刺激的封裝。包裝完之後。
然後就再灑出去。這個其實我。都不太會做。我自己也是蠻常受害於這樣子。就是我覺得說。如果你都是有來聽節目的聽眾。
其實你應該會聽得出來。就是我在每一個東西的語意上。或是一些情緒的表達上。某個程度上那都是某一種。就是類似參數跟訊號之類的。那當然不是說什麼。
我要給市場一些暗示。我只是說。你如果有去認真聽。你就會知道說。雖然我們可能提到了十個東西。可是十個東西你的評價。
或是你的樂觀跟悲觀程度。其實是不一樣。但有些人會想要用量化去刷你的東西。所以他就會去貼說。古埃字集講到的標的。就即便那些東西。
很多時候。我自己看到說。因為我有提到這個。我可能只是隨口提。可是在他的權重看起來是一樣的。所以一樣的道理就是。
如果你今天只去看標題。就會掉入這樣的一個陷阱。就會類似說。他前面剛發生的。只是在講說。CPU跟800VDC的一個延遲。
那其實裡面並不是真的寫得。非常的bearish。就是比較偏向說。我認為是在講遞延這件事情。而且後來我們在節目。有跟大家分享說。
就是DM Patel。他在一個X的推文下面有講到。他其實認為滲透率只有5%。然後5%對他來講是不好。可是那時候我們在節目。有講我自己的看法。
其實5%叫很好。因為我們甚至會去買一堆。根本你在他媽一兩年內。看不到延收的東西。大家都會買了。所以你有5%的滲透率。
那已經算是非常好。所以你就會知道說。如果你有認真的去剖析的話。你會得出一些不一樣的想法。但我覺得現在市場。就是一個蠻速食的狀態。
然後跟很多資訊跑得很快。所以嚴格上來說。你要說是Semi Analysis。他發一些報告。把東西打下去。還是說是閱聽人。
自己完全是沒有Faith。然後他只要看到任何的風吹草動。就想要亂賣東西。到底是哪個對市場影響比較大。其實我覺得是後者。但是大家一定會怪。
給前者。所以其實我猜。他們最近應該就會遇到一些問題。就是一定的。因為你影響的市場太大了。然後你都在很關鍵的時間點。
丟出一些很有爭議的東西。然後大家就會把所有的問題。都指到你身上。然後就會讓你變得很敏感。可能就因為這樣。會接受到一些調查。
就是可能會產生一些問題。因為大家會抱老鼠一樣。還記不記得之前。中國那邊有一個分析師。雖然我們蠻常提到。但我們現在就不要去提了。
就是三個英文字的。那他那時候就只是去講一下。自己對光通元件的一些看法。然後最後面。就直接給人家人肉出來。甚至反正就聽說。
有發生一些不好的事情。所以就直接把所有東西都收掉。就一樣的道理。真的市場上超多人會抱老鼠冤的。所以我覺得他們現在就是偏危險。但是我們一樣。
就稍微的剖析一下看法。那一般我們都是用比較中性的方式。就是我們。像過去在評論他講的。什麼CPU 800V的延遲。我們也不會直接說什麼。
啊那個R3在亂講。因為像網路上一堆人就說。啊那個R3在亂講。沒有啦。就是我們還是要去剖析一下。到底實際上人家講什麼東西。
那這樣不要用一些情緒的用語。因為如果我說我覺得。其實你要思考的是。為什麼隨便一個消息。可以把一些東西打下去。是不是上面真的符而多了。
就是如果說真的是。非常好的東西的話。其實他在過程中比較不會遇到一些。有的沒有的亂流。就算有遇到的話。那其實對於絕大多數人來說。
你想買的就是一個買點的製造。那只是因為現在剛好就是行情。可能是比較震盪。一些中小灰比較大。所以大家就會。類似說就是一定要去抓一個戰犯。
那剛好就抓那個不長眼的。在不對的時間丟不對東西的人。那實際上他的東西。都有一些Cell Lining的存在。就如果我所說。不然說他們前面曾經提到什麼。
Solcam的需求崩潰論。或者說Micron的HBM4。可能沒有做不進去之類的。最後面就發現說。那其實都在講一個很短的東西。所以套一個我產業朋友。
他講的東西。他說其實大家搞不清楚。Technology跟Product的一個差別。這個我們在節目。也是多次跟大家溝通這樣的概念。就是其實現在蠻多人。
是在Trade RD Project。什麼意思。就是一個東西。他還在實驗跟研發的時候。市場就因為高度的預期。先把它炒上去。
然後接著再因為說。這個東西可能沒有辦法。如期的量產而殺下來。但是如果你今天站在公司。派了一個。很高級的價值的角度。
他們的想法是。我這個東西我從頭到尾。都還沒登場過。所以你們自己在那邊自嗨。然後自嗨完之後。又自己把東西殺下來。
可是時間到了。就是我產品該推出來。就還是會推出來。所以其實像之前。不知道大家還記得。一兩年前那時候。
GB200大家在講幾Rex的時候。最早市場上是喊說。一年可以做到7萬還10萬Rex。當時我們節目講說。就一定不會是這個數字。應該來說也不是只有我們。
有什麼獨到的Know How。就是你真的有在看的。就知道一定不是這個數字。可是就不知道為什麼。傳那個數字。然後最後面下調的時候。
就是大家開始去醒來。發現說其實不會這麼高。那股價崩下來。然後大家就會講說。你看所以就是什麼。有人在打擊或什麼。
但其實不是。那個是因為大家自己。把預期跌得太高。所以他某個程度上在做的事情。我覺得是有點在幫大家。做壓力測試。
只是我覺得就一樣。當兵都有教過。不打勤不打懶。直打不長眼。就是可能在不對的時間點。然後你看X上面。
或者說什麼Reddit。只要有燒起來在燒你。那個可能就真的會變得很大條。就大家可能真的跑去SEC局。報紙之類的。就可能會被調查。
那這次就在講說。Kyber NVL144。可能會發生遞延的一個狀態。因為可能MIDPLAN的一個製造困難等等。但這個東西。如果說你去回聽我們節目。
我們以前也有跟大家講過這件事情。就是我們講那個正交背板。就是Kyber那個MIDPLAN。因為他是要用那個PTFE材料。然後跟Q。就是說Q部跟PTFE的材料。
後來應該是會去做一個混搭。那如果說純用PTFE。或是純用Q的話。一個是可能成本的問題。一個是說可能。因為那個。
那個熱量的問題。那個熱度太高。會導致有些材料會融掉的一些問題。所以他本來發展就。還在怎麼講。都研擬中。
還在測試中。那其實在現在我們都還是有看到。像中國的聖紅。是有持續去測這一塊料。那只是。當然他可能本來預計。
是會搭配VR Rubin一起出來。然後這邊發現說。就是一直去往後延。有些人講說Rubin Ultra。然後現在甚至講說。就可能不會跟著Rubin Ultra。
會到飛門才會跑出來。但這個。你說他是一個新聞嗎。就像我在臉書跟大家講。他其實真的不是新聞。因為在產業。
我看到一些言調。或是一些報告的。其實本來就知道說這個東西。他不會像之前大家想像的。這麼快出來。那再不濟。
就是你聽我們節目。我們也是有跟大家聊到說。就是他的。那個Kyber的怪物Rack。就是可能會有一些地眼的狀況。包含說那時候我們去跟大家。
分享說在Computex。看到的東西的時候。就有去提到這一段。那當然不知道要去講說。你看說我們消息比他快什麼。我只能夠說。
就是這個其實在。投資圈裡面。算是某個程度上的一種共識。就是你很難想像。有人會期待。你可以立刻。
看到這個東西。他本來就是一個。可能還是比較偏向。是實驗階段的東西。那只是看什麼時候。要把它拿出來。
那所以如果你認真去看。Semi-Analysis。最近幾個。可能比較有爭議的文章。就會發現說。他講的東西都是比較偏向是。
他要去修正一些。短期的樂觀的預期。但是長線是不改變。包含說像前面提到什麼HBM。SoCAM 記憶體用量。或是800VDC。
或這一次的Kyber144的。某一種Delay。他其實某個程度上。就是你可以想像成。就有點像我們之前會吐槽的。CNN恐懼貪婪指標。
到下來真的有人。媽 宣稱用那個做股票。怎麼可能。你現在樂觀 現在悲觀。你做啥小。就一樣的道理。
就是你沒有辦法在短期內。去靠大量這樣子Rumor。或者說消息的東西去。當然有可能就是在一些時間點。有機會賺到錢。可是長期來看。
我覺得是沒有什麼。太大意義的事情。因為它並沒有造成一些。產業發展的巨大的變動。他只能夠說是。有點像是說。
今天你知道整個班上。整個教室。大家都是很期待說。同樂會會在。就是7月10號發生。然後突然間講說。
因為颱風所以變7月12號。差不多這樣的一個感受。就是同樂會是會發生的。只是有一個同學。跑進來跟大家講說。同樂會不會發生。
因為我這邊有辦法。看到颱風的路徑。這是怎樣。最後面可能真的證明說。這位同學是對的。可是就如我所說。
因為你就是惹到人了。惹到人就是可能。就是有機會會被處理掉。就是大家一定會去報老鼠冤。當然也能夠說。佩服他的勇氣。
這個滿感出來。在。在市場上講這些東西。因為像我們自己如果知道。有些東西發生一些遞延或什麼。一般我們都會用比較保守的。
心態去跟大家講。像可能過去有時候在QA。大家問一些東西。我如果覺得是沒有這麼正向的。我就會講說。這不方便評論或是什麼樣。
可是就是畢竟人家還是做言調的。所以他可能只是把它。認為是對的東西講出來。但就如我所說。這個東西。就是應該會惹到一些人。
但總之結論。就是這幾個報告看下來。當然有些人會把它當成是。某種末日報告來看。我只能夠說就是那些閱聽人的數字。可能也還不夠。
因為嚴格上來說他提到的東西。都只能夠算是。可能在一個產業發展之中的。一些短期的逆風。或者是說一些。pathfinding。
那可能在過程之中。不小心撞到牆。繞個彎過去。但是該發生。該有的事情其實最終都會發生。所以並不會因為說這些報告。
而導致一些。毀滅性的改變或什麼的。就是根本就是沒有。所以只能夠說。音樂家可能盤面狀況就是不好。所以這些東西被拿出來。
放大解讀跟說明。所以這些東西被拿出來放大解讀跟說明。那當然我也不知道幫他插字抹粉。因為我直接講。他這樣的做法一定會惹到一些問題。但實際上就是他講的東西。
就類似說看你怎麼樣去解讀。就800VDC。可能到現在還是很多人會認為說。你看就像他講的。要怎麼樣要barbecue。可是可能我們就是樂觀派的。
我們就覺得說。不會啊明天有5%很好啊。所以這個是一個正向的訊號。或是Kyber可以在飛門。搞不好我們還覺得。這樣很好啊。
因為其實我們身邊有些朋友。甚至聽到說搞不好。你知道就是有一些那種。很酷的架構東西。說不定他一輩子都沒有登場的機會。所以。
你告訴我他還會在飛門登場。那我覺得也挺好的。所以其實本來就是這些可能公司啊。或是發展中的AI大企業。他們就是會有很多路徑的一些嘗試。然後在過程之中。
你很常會聽到一些上修下修。或者說整個東西的遞延啊。或者說什麼poing什麼的。但那個嚴格上來說。某種程度上都是一些noise。都是一些雜音。
所以要關注的重點是什麼。我覺得第一個就是。還是大的趨勢要抓到。所以當然AI的類股持續的去做。不管是佈局或做切換。這個一定是我們。
我們的核心指導原則。那再來就是去關注資金的一個走向。也是非常的重要。所以有時候是這樣子。就是一些族群可能只是剛好。他搭配一些不好的消息。
或甚至是一些不好的時間點。剛好把它打下去。那他的形態也做壞掉。他其實長線來看。說不定一切都是no change。高機率都是no change。
那只是就是短期上就不一定會動。所以就類似說。可能我們前面跟大家聊到說。像這波的修正。有些東西直接掉到季線下面。你說掉到季線下面。
我們就不去點名了。一些也是那種巨頭公司。他們不好嗎。也沒有不好。就一定也是好的。那在產業上一定也不錯。
可是就是市場是這樣。大家現在對於一些風吹草動之。比較敏感。所以會想去找。可能比較強勢的東西去搞。所以這也是為什麼我們會。
就是除了去看一些基本面。fundamental的東西。我們為什麼會對市場的一些線型。或是那些資金。也都去做一些剖析的原因。就在這邊。
因為你總是要去抓說。大家會往哪去。那大家都知道說有些東西掉下去。他要再拉回來。他就是重重賣壓。為什麼我要去拉這個。
他可能就跑去拉別的東西。所以以我們的角度來講。我反而不會太糾結說。他暢快什麼東西。我。我的看法反而是。
好就算他真的有暢化一些東西。然後那些東西掉下去。然後真的就起不來了。那可能就代表說。就算他沒有講這個東西。說不定在某個時間點。
他也會掉下去。因為就一定是上面的籌碼。沒有這麼好了。才會是這樣的一個情形。但可能整理之後。就還會有下一波。
但我們要做的不是要去預言未來。其實在這個行情的判斷上。一般我們真的都是見招採招。所以就在說。像我們剛剛前面有提到說。像我們注意到一些強勢的東西。
可以放大資金的。可能CCL Welfare。或是一些封測。那一些強勢的族群。可是沒有辦法放大資金。那可能就功率。
那被動元件的話。現在還蠻多進入修正。可是至少還在季線上。這些東西對我們來說就是一個。簡單說我在AI。我有這麼多牌可以打。
那我到底要去加碼哪一個。這其實就是看每個人的策略。其實有些人買左側的。他反而覺得。像我前面講說。我自己以為不想碰的季線下的東西。
他買得很高興。因為反正對他來講。他的Horizon是看更遠的。最後面會上去就好了。我也不想要整天在那邊Trade。整天在那邊Trade。
你看最近在那邊做動能的。不是每個都被修理嗎。那我就慢慢接。反正我知道他後來好。那也沒事。所以簡單講就是。
我覺得都是有點那種。反正用人自饒啦。那當然在某些時間點。市場的一些雜訊。他可能就會對市場造成一些影響。那與其去花時間糾結說是誰害的。
怎麼講。我們自己或是我自己身邊。我覺得相對強的人。比較少做這種事情。因為你去炒這個沒有意義。就是那到底現在還有什麼牌可以打。
或是這樣。那如果今天真的是發現說。沒有牌可以打了。那真的就要去小心說。有一些可能系統性風險就要出現。所以像去年的三四月。
就是一個很經典。那時候不是我講說。美國人到底會不會做股票。那時候就是有很強這樣的一個感受。因為你真的已經在市場上。找不到族群可以做。
那個時候蠻多時候就是要BBQ。就當你發現已經沒有任何的主流存在。那最近雖然有一些中小修正的非常嚴重。可是目前看都還是有。所以其實不會到非常悲觀。我覺得還是去觀察一下。
看TSM後面出來講。是什麼樣的一個狀態。那雖然可能市場上的一些預期數字是比較高。但好在最近的盤面也是比較正。所以。還好。
就如果說可能覺得說最近是已經到右上角去了。那剛好開出來的數字即便他是好的。但就像剛剛前面所講到的。那一堆他媽市場窄預期超級高。也不知道哪裡天來的數字。然後在那邊屌殺亂殺之類的。
所以就是目前還是比較偏向中性。然後跟相對多去做看待。那我覺得可能也是跟資金的水位是有關係的。因為像我之前跟大家分享。就是以現在的券商來講。基本上都是已經在封控了。
他們不讓你去做更多的借貸。那我過往的打法是反正我只要壓對的。我就會持續的。去透過質押的方式去把槓桿放大。可是這種4月之後我就一路被鎖掉。鎖到現在。
就是我根本沒有辦法動。就是我也沒有東西去做加碼。那可能前面買的東西成本也低了。所以甚至是那種回檔出來。我根本也都沒有什麼感覺。我只覺得說。
不知道就是可能下午看有沒有網球教練可以打之類的。就這樣吧。因為你還能夠做什麼。反正對你來說成本拿遠。你真的也沒有什麼事情可以做。但如果就要說就是現在是像過往一樣。
就是融資或者說質押額度並沒有卡住我的話。最主要是質押。那我可能就是也會有一些降槓桿的操作。那個勢必是這樣。所以其實真的是跟每個人現在的狀態跟水位有關係。所以可能我覺得我這陣子之所以會比較chill的原因是因為。
根本沒有辦法上槓。所以像這陣子。我們身邊其實真的超多人在這陣子去做減碼。我甚至有些人就退出不做。開始去放暑假。但我就真的覺得沒有什麼感覺。
因為根本就沒有辦法在可能前面。就是可能相對高位的時候。你有錢去做加碼。你也沒錢了。你整個都已經打滿了。只能夠去做一些微調。
一些族群。在錄影。在做輪動的時候。稍微調一點調一點。但沒有辦法大額的加碼。或者說去上槓。
所以導致說。你好像也不知道要調整什麼。所以有可能我之所以現在節目聽起來比較chill是這樣。因為我觀察一下。好像這一波很多人很緊張。可是我就覺得。
好像真的是還好。沒有特別的情形。所以可能還是要在後面再看下去。至少就是在這波的修正。我不敢說完全結束了。但如果說沒有去破前低。
在外面就持續往上拉的話。那就是去關注剛剛前面所提到。可以放大錢的族群。然後跟相對強災。或是跟實際上的族群。如果他們都持續攻心高的話。
我覺得就是市場還沒有走完。大概是這樣。雖然最近開始越來越多人在討論說。是不是行情到這邊要結束。一樣邊走邊看。那個沒有辦法事前去做一些預判。
就算預判到也沒意義。因為後來發現說。那種會宣稱自己可能預判到這是高點的。他們過去一定是已經講了十幾次說。這個地方是高點。就總有一次會給它曬掉。
所以當預言家是沒有什麼太大意涵的事情。大概這樣。好 接下來我們就Q的部分。第一位。純水英子。嗨 孟恭大哥。
你知道嚴厲赤澤跟你發瘋啦。還有對啦 對啦 對啦。最後一個不知道。前面兩個有聽過。下面一位。哀真實獵人。
分享上次去鎮靜舒眠的大場景。被捅到身體前後移動的時候。我有半夢半醒。很有趣。推薦各位想被孟恭起卡綱的直男。可以體驗看看。
不太可能吧。那個針打下去。我身邊每個朋友。還有一些長輩分享都是pass out。我也pass out。整個掛掉。
你最好是還有辦法感受得到。太怪了吧。下面一位。realin。孟恭大您好。大概從去年10月開始進入股市。
每個月聽您說績效大暴升。但自己。經營出租之後。發現自己還是比較適合指數投資。但您的節目還是使人獲益良多。常跟我先生聽到笑出來。
月底跟我的先生要去美國了。那希望一切順利。也祝您績效繼續長紅。另外我先生瑞7月9號生日。可以請您跟他說那四個字嗎。謝謝愛您。
好 恭喜發財。那再來講說績效大暴升。其實我們真的不是那種。會去吹自己績效或是怎麼樣的人。就是如實的去分享。像烙賽也都會跟大家講。
對 我知道大多數去分享股市的。都喜歡講。自己多會賺。但其實我們剛好是相反。甚至有時候我自己會故意低報。就是我是覺得沒有必要去。
惹上一些麻煩。就是反正我們可以在這邊。透過一些分享。我自己也可以獲得一些資訊。這個對我來講是最重要的事情。那只是就老實講。
今年的上半年是非常誇張的上半年。大家記得我之前有跟大家講過。兩個少年股神。那時候來我家泡茶。這兩個少年股神。都已經是變成是。
以過往來講就是大戶等級。就他們兩個都已經。是長成大戶了。那他們也不是在市場中罕見的案例。就是這半年。噱到翻掉的人真的超級多。
那當然也不要因為說。你沒有噱到翻掉。就感覺到很。怎麼講。可能很生氣。或者說很遺憾或什麼的。
就你想嘛。你至少有買到大盤。大盤也50%。很誇張的。你知道以前我們期待大盤一年是多少嗎。8到12%。
以前我們期待大盤叫做8到12%。今年50%。所以知足常樂。下面一位Benny AI。MK感恩愛你。本來前幾天還有很多問題想問。
但這幾天抱著股票。越過山丘。才發現烏人燈喉。喋喋不休。死不活欲得哀愁。想說算了還是不問了。
先躲進GG撐過去這段就好。PS好多拉麵名店撐不下去。陸陸續續要關的。希望MK林口造正計劃也有拉麵店。一樣我們不會主動去找案子。最主要就是剛好有一些對盤的東西。
就是有機會會誕生。那對最近我們確實是有一些新的機會。有可能會出現。那再講說躲進去。就有機會會出現。GG撐過去。
對沒錯。這個就是像很多人的想法。GG就是魔戒2裡面的聖盔骨。大家發現說。哎呦DL出事。弱悍的人民就會跑進去。
這個聖盔骨裡面。差不多這樣的一個感受。這時候就會想起媽媽的好。所以我之前有跟大家講過說。GG很像是你老媽。就你平常都不會想到。
你真的被女朋友甩了。你被你的上司羞辱了或什麼。你就會思想只有媽媽好。就會回去。然後媽媽真的都表現得很好。那下面一位LslashO。
哎大家好。不知道這樣算不算留言成功了。先五星吹。小弟五月才開始認真聽您的Podcast。大概從頭開始聽了160幾集。真的大大幫助了我的投資心法。
這邊想請教。台股多久沒有進入一個真正的熊市。扣掉新冠的非系統性風險。或是川普關稅的低點。有可能出現一個回檔2萬點的熊市嗎。如果出現說明AI泡沫嗎。
那另外大熊餐廳第5季爆幹好看。推推我愛Carmi。我愛Carmi。那祝愛大家一家人身體健康。平安順心。最近的熊市就是關稅那波就算了。
因為熊市是有定義的。就是從高檔掉下來。20%就算是一個熊市。那只是在過去的幾個熊市。除了2022以外。2025年的關稅。
那時候印象很深刻。因為我的兒子剛好出生。我在醫院壓力很大。那2020年的肺炎。其實他們都算是。Recover很快的一個熊市。
就是有進熊。可是很快就出來了。那2022我相信就是。就是從可能過去一路高到現在的。近期最痛苦的應該是2022跟2018。因為這兩個持續的時間比較久。
花了比較久去Recover。那所以他們也都算是熊市。然後是比較痛苦的。所以你說以現在來說回2萬點。2萬點的話差不多要回到。這個4成多啦。
那有沒有可能發生。我覺得就是在不久將來一定都是有機會。一定都是有機會。那真的發生的時候該怎麼辦。就說明是AI泡沫嗎。對就是一定大家都會跟你說是AI泡沫。
那只是到時候就一樣。還是要去做一些建造拆造啦。因為你現在真的沒有辦法預期未來是怎麼樣。就大家真的很喜歡去看預言家。只是你仔細想想啦。就是你可能在2022年的時候。
你真的也沒有辦法想到說。2023GPT會航空出事嘛。那一樣的道理你可能在2010的時候。你也沒有想到說。可能台灣的半導體。後面有機會會整個大起飛。
因為那時候甚至有一個說法是說。要去引一些中國資金進來。不然我們就要完蛋了什麼的。結果後來發現說。你跟中國站得越近你就越慘嘛。所以其實有蠻多東西真的都是。
你要看到牌是什麼再去解會比較好。其實我真的覺得這個是。在實務上不管你做什麼工作。都該有的一個美德。就是你不要去當預言家。你不要去幻想。
而是到底。這個狀況是怎麼樣。出來之後你再去解它。那即便你可能會去承受一些傷害。只是你要知道說。大家也都會承受傷害。
大盤回去的時候。一定沒有人是好受的。那到時候再來說。就是你現在提早去做這樣子一個規劃。跟猜測都沒啥意義。因為其實在可能一兩萬點的時候。
就有人會說會崩盤。一路崩到現在4萬多點去了。那你真的擔心那個什麼。四五十趴的一個修正。你就再也不投資的話。那如果四五十趴修正是發生在。
搞不好台股跑到5萬點或6萬點之後。就像是可能我們早期的節目。最近有些人會去把它highlight出來。那其實也是因為我們不預設高點。就是以前可能會聊到說。我們不知道大盤也會到什麼地方。
有些人就跑來去留言插旗說。你看一下大盤真的到什麼地方。其實那時候我們真的也不知道。都是見招猜招。就是可能也沒有想到說。有些東西可以走這麼遠之類的。
那只要它有辦法讓我們算到。後面的預期是好的。其實對我們來講。我們也比較不會去矛盾說。過去買是曾經買過很便宜的數字。現在買不下去。
你只要未來很好。其實我們都還是買下去。所以都是邊走邊看。那提早去做這樣子猜測的意義不大。就像是可能那時候發生關稅之後。其實我相信也不是有多少人。
有辦法去預測到說。它可以recover這麼快。那2022年可能很多人覺得會recover很快。因為那時候大家講說烏鴉戰爭。那個戰爭過往對股市的影響。都不會太久不會太長。
就疊滿一整年。所以提早去猜沒有意義。只能夠跟你講說。就是一定會有熊市。你此生一定會再遇到很多個熊市。你只要有心理準備就好。
下面一位Eric Wang。主委有看過物語系列嗎。真的蠻好看的。然後想問幾歲會給小孩用AI呢。我小孩現在就在用AI。他才40歲左右吧。
當然我不知道去教育各位家長。怎麼樣去帶自己的小孩。我知道現在有很多家長是。跟我們的教育觀念不一樣。他們的小孩。第一個不能吃糖。
第二個不能看電視。不可以使用iPad。不能用AI或啥小的。我的孩子是可以喝可樂的。適量就好。可以看iPad適量就好。
可以看電視可以打電動。一樣適量就好。AI可不可以去做使用。我會認為說我就是要讓他會用。因為他到時候就是跑得比所有人更快。當然有些家長的想法是說。
現在用AI的腦袋會壞掉什麼。所以我就覺得。家長的重點是你要去輔導。就是每個工具你給人家用到一個極限。可能真的都不是一個太好的事情。可能都會走偏掉。
所以我是不會去反對任何新工具的。像我孩子現在就已經知道AI很強大。他都知道說Google。他都把它稱為是Google。Google可以去在睡前去生出一個故事。然後這故事還可以按照他要的條件去客製化。
他覺得很有趣。但有時候他還是想去看一下傳統的故事書。因為這個劇情他覺得是比較有趣的。所以我盡量讓他去有這種多元的思維。我也不會去灌輸他說。你一定要會使用AI。
AI是他最屌。不是。就AI就是他的一個工具箱裡面的工具。這個對我來講是育兒的方針。下面一位。前列腺戰士。
想請問主委曾經在EP45期說過。觀察未來Token成本下降。會開始往軟體股佈局。目前是不是開始有這個跡象產生。另外也想問主委是怎麼樣決定。哪些公司要長期持有。
像您的Tesla跟NVIDIA。因為聽起來光通部位你已經降低。不過目前看起來光通敘事的基本面都還沒有改變。首先。對。我前面講的Token下降。
一些軟體股的。他們的數字可能開始變好。這個其實在最近的一些。財報跟電話會議上面。你已經可以看出這樣的一個跡象了。就是過去大家講的一些敘事。
包含像是Suspocalypse。那再包含像是可能AI will steal your jobs。最近你發現市場的narrative都在轉變。包含說越來越多的證據去顯示。AI不是steal your jobs。它甚至是create more jobs。
所以這個跟大家想的不一樣。那再講說Suspocalypse。那這邊發現說並不是一面倒的就去死了。有很多的軟體股。它現在在右上角。以一個比較近的案例來講。
那時候Mythos出來的時候。是不是市場上每個都在說。治安全部要拘了。那當時當然也有可能是因為我自己手上是有Cross-Tribe。所以我可能也是有一點愛跟偏見吧。因為我就覺得。
才不是這樣子。那你下去看這些治安股全部都在右上角。可是我覺得這樣。就投資呢。如果你不健忘的話。真的可以幫助你很多東西。
因為你去回測就會知道。真的很多時候大家想說。市場一定是對的。市場才不是一定是對。市場超常犯錯的。如果市場一定是對的。
大家都不用做主動交易了。你就全部都。用手機的話去刷就好。哪個在新高就一直無腦買就好。對啦。當然這個動能策略在一段時間是真的有用。
沒錯。只是我們要提醒大家就是市場有對也有錯啦。簡單講是這樣子。那如果市場犯錯的時候。你可以抓到對的東西是什麼。那個報酬有時候最巨額的是在這一邊。
那所以呢。當時大家講說這些治安要去死了。然後最後面下這些治安全部都在右上角。所以一樣的道理。就是SaaS本身。我覺得不能夠很籠統的把它包在一起。
這也是我節目一直以來的概念。就像我也會跟大家講說。你不是每個有出Server的公司都是好內。一些IPC。你後面那個什麼CPU叫不到。你不用出貨了。
難怪你BP Ratio會拿高。你根本就沒有辦法出貨。你東西被卡住了。所以你一樣有做Server。可是你就是不會跑贏。可能五哥跟十哥他們的一些。
營收獲利表現嘛。因為你的東西是不一定出得去的。那他一樣是做硬體。所以硬體一定是全部可以Buy嗎。沒有。那軟體也是。
只是市場很喜歡用一包。就是直接統稱什麼東西是怎樣。但其實都是有差的啦。像我們跟大家聊的說功率元件。它其實有很多差異。這個被動元件有很多差異。
只是被動元件。大家一般。就是他就只知道MLCC。他不知道其他東西。那功率元件可能不知道。有些人他只知道PMIC。
他不知道說功率元件。其實有很多東西。那一樣的道理就是。硬體跟軟體。其實也都可以拆分成很多東西。所以那時候講的Token下降去造成。
那些東西的。他的可能收益上升。或是他的成長率可能會爬得很快。那個是有在蠻多軟體股。都有出現這樣的一個跡象。至於我現在有沒有去往那些東西佈局。
我那時候是有這樣子規劃。可是實際上沒有。為什麼。因為我後來跑進去CPU。那下CPU我覺得都還好好的。雖然最近開始也有一些大回檔。
那我覺得是這樣子。如果說後面。因為我自己比較喜歡的軟體股。像是Pantheon。那這個CrossTry跟Cloudflare。這是幾個是我最愛的。
其實有兩隻型態都還蠻好的。如果他們再繼續上的話。那CPU開始軟掉。我是真的有可能會把資金往那邊去考。放我下心中的選項就是。我可能往Apple去跑。
或是往Google。就巨頭。然後再來就是。當然一些軟體轉強都有機會。只是因為前面CPU搭車搭到一半。所以有時候這樣。
我在市場跟大家分享的一些什麼規劃或想法。不一定會完全的。就照那個規劃跟想法去實踐。因為過程中有太多的變數。都有可能會跑出來。只是一般去對產業分析的趨勢。
那個比較不容易去做改變。那個跟交易還是有一定程度的差距。那再講說這兩個是怎麼決定要長期持有。因為NVIDIA一直以來。對我來說就是一個便宜的公司。那從最早進去買它是買顯卡。
好久以前2018。那到後來它有一個AI的Transition。因為這樣子就更喜歡就抱著。那過程中都還是有一些調節。那時候我記得好像在2023、2024。有跟大家分享過。
假設我從頭到尾都抱著NVIDIA。會比我那時候調來調去的績效。都來得更好。就調來調去感覺是有賺到蠻多錢。可是如果死抱是剛好。但這個都是有點那種後見之明。
那所以就是長期有去持有。那我覺得Tesla的話。就比較偏向是信仰股。這個我就老實跟大家講是一個信仰股。因為我本身是很喜歡馬斯克的。所以自從它有SpaceX之後。
我就把一些Tesla賣掉。然後進去SpaceX。那你說這個到底在賭什麼。我也懶得去屌估值或什麼的。我就是覺得說。就它的公司我就是要買一點。
所以這個真的比較偏向是信仰的成分。甚至我自己最想要的是。之後SpaceX回頭。把Tesla的公司。Tesla收進去。就是說只有一個母艦在那邊。
直接all in 幹進去母艦。不是all in。就是說對馬斯克這個資金。我不用拆成兩份。我就是一份打進去。那這可能會是一個我比較喜歡的劇本。
所以NVIDIA以我的角度來講。現在它是有一個便宜的Factor在裡面。那外加它就是AI的一個強者。沒什麼好說的。也報了好幾年的。那Tesla確實是信仰的成分比較高一點。
大概這樣。那下面一位秋蘭留言TesFi。看到孟恭博子回來了。資產卻是跟2020差了十萬八千里。交友圈也從三不五十。跟群友講幹到現在動不動。
生活圈都是投資猛男。也祝福你未來幾年如願退休。反觀我爆掉之後。去年Q4又吃回檔。現在老大不小了。還重回當初起價的一百萬的路上。
雖然以前有跟孟恭一起。在幾個小群交流過。但是一直以來都是知道方法。卻背骨想自己做研究的個股。那直到現在才體會到。那個板塊輪動的嗅覺一直做不出來。
那看來注定是當社會邊角料的命了。不過有看到這樣的留言。實在滿難過的。滿難過的。那OK。這位兄弟如果以前我有跟你交流過的話。
我覺得是這樣子啊。我不會到一些很奇怪的地方跟人家交流。雖然我現在已經基本上不去做任何的對外交流。只是像一些Telegram可能偶爾會去回一下訊息。因為我後來發現說就是。人生中太多雜訊對自己。
不是太好的事情。那你千萬不要說自己是社會邊角料。雖然有時候我會罵人家社會邊角料。那是那一種就是。什麼都不會你只會抱怨。都怪別人的。
你這個就真的叫做是邊角料。但是看到你這種就是有在反思自己。然後有在怨嘆說。哪十步我與沒有把。東西做好的人。其實我覺得就一定不會是。
所謂的什麼社會邊角料。就像是會去自稱自己是快樂寶貝的。幾乎都不會是快樂寶貝。就是笨蛋就是不知道自己是笨蛋。還會講出來怕別人不知道他是笨蛋。這種才叫是笨蛋。
那只能夠說就有些是運勢的問題啦。就是雖然對。就像今年我去抓這些題材跟輪動。今年是真的有點像是on fire的感覺啊。可是過去也不是每次都這樣子。因為自己身邊的一些朋友。
時不時也會提醒我啊。就是說下這種科技股比較好的時候。你的節奏就是比較好。那可是像過去可能有跑去一些。別的族群的時候我也不一定是抓得到。那重點就是說在那些可能相對沒有辦法表現的時候。
如何的去守住自己的屁股這個是很重要的。這也是我們開頭講的嘛。就是盡量不要讓一些大虧可以去毀滅掉你。或是你跟你家人的生活。你要知道你建立的一切都是不容易的。要守住啊。
守住是最重要的事情。那再來就是以2022年來說。我也是非常的痛苦。我後來才知道說我身邊有些朋友。當然是相對少數啦。2022年有些是倒賺的。
那有些可能是在第四季的時候把他賠回來或什麼的。有些是賺全年。那時候跟大家分享說有一個空神嘛。就是每次只要遇到季限。就是無腦屌空。然後賺了一大堆錢。
那在當時我也會覺得說我他媽就是一個廢物。就是這個盤怎麼都跟我想的不一樣。我是不是不會做股票或什麼的。那最後就發現。當然可能就是那個時間點對我來說是一個。我沒有辦法把它做好的東西。
我最多就是去做一個longshore。然後讓自己的可能下檔少一點。可是呢就是該賠到的錢就還是有賠到嘛。以美股來講。就是還是。我賠了大概二三十趴左右。
那當時也是蠻痛苦。因為你全年等於是沒有賺到錢。所以只能說可能每個人都有這樣的一些時間點。說不定現在這個盤不是你可以去做的時間點。那至少你有識別到一些東西嘛。就像說像你識別到。
你覺得你自己的這個嗅覺敏感度是輸的嘛。是沒有這麼好的。那這個不一定是一個壞事。為什麼。因為不是網路上忘記是哪一個什麼原則。還是哪個什麼理論有提到說。
你可以識別問題。其實你已經解決問題的一半。因為其實很多人。都沒有辦法識別問題。就像我前面講的。就是真正的快樂寶貝。
他們不會覺得自己是快樂寶貝。他們真心的覺得都是別人害他。都是別人的問題。所以其實當你有辦法去找到一些問題的根源。然後你開始去解決它。我真的覺得是這樣。
就是在一些開花結果的前面。其實一般都是真的是很黑暗的時候。我自己回顧我自己的人生。在很多那種比較不順很黑暗。或是覺得說萬念俱灰的一個狀況之下之後呢。我撐過去。
後面真的都是還蠻不錯的。那其實我自己也觀察到身邊一些人有這樣的一個現象。所以重點是我們要當一個急不倒的人。千萬不要因為說。可能這陣子你注意到因為盤面不錯。那很多人賺到錢你都沒有賺到。
你就覺得你自己是一個廢物。我覺得先穩住。那慢慢的去解決它。先不要把不會放大嘛。先做回信心。先把信心做回來是很重要的。
其實我這個話。我好像已經對身邊一些朋友講過。因為有些爆掉的後來有聊天。雖然我現在盡量也不去找那種爆掉的聊天。因為我發現說我真的沒有辦法接受太多資訊。我現在受不了。
我又有家庭要顧我什麼的。但以前跟他們聊的時候也會提到類似的東西。因為這也是我對自己的做法。當我今天沒有信心的時候。其實我第一個做的事情是。我先想辦法重新建立信心。
我藉由小小的嘗試。慢慢的建立信心之後再放大。你再回頭看會發現說你又走遠了。所以我希望這位兄弟可以。呃。扛住啦。
那亦或是說不定就不是適合做交易的料啊。沒有關係嘛。你就可能就買個指數放著。也是一個不錯的選項。下面一位。曾文謙安安通信測試123。
下面一位。德正德正德正請教孟恭在台美股的漲跌都設同一顏色嗎。以前真的會把它設同一顏色。因為覺得這樣比較順。現在就是習慣了。反正美國是綠色的。
台灣就是紅色的。你就知道開心的。那在育兒方面是沒壞就繼續沿用諾亞的東西給安哥。還是全部重新買。呃。會讓安哥盡量去用諾亞的東西。
但是呢一些新的玩具他喜歡。因為像安哥是非常喜歡球。他對球已經到偏執的程度了。所以每次都會一直買新的球給他。那另外想問孟恭跟家人是在餐桌吃飯還是電視前吃飯。餐桌電視都有。
那家裡的人都說吃飯就要好好吃。但沒有看個電視有點無聊。孟恭的指甲想剪多短。這是什麼嗎。各種奇怪問題連發。喜歡剪到就是不會看到有那個白白的東西。
但是還是要有一點點白白的。不要說什麼全部都是肉。那我不喜歡在按鍵盤指甲敲到鍵盤的感覺。所以習慣把指甲修的很短。這樣算強迫症嗎。還有啦。
只要不是那種會把指甲咬得亂七八糟的。應該都都不需要治療。都沒有什麼太大問題。所以好。大概就這樣。好。