歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。現在時間是 10 月 3 號的下午 3 點 5 分。
本集節目是由 OWNDAYS 贊助。OWNDAYS 來自日本的快配眼鏡品牌，時尚簡約的新潮設計，鏡框加鏡片 1990 元的安心定價。無論任何度數，薄型非球面鏡片追加費用 0 元，結帳後最快 20 分鐘就可以拿到眼鏡。無論男女老少、菜雞老司機，絕對都可以找到適合自己臉型的眼鏡。
這家公司的故事蠻有意思的。創辦人田中修治出社會後先當打工仔賺生活費，後來開了手機店、開了居酒屋，全部都失敗，不到 20 歲就背了快 3 億元的債務。做什麼倒什麼，不過後來他搭上了日本的 IT 創業潮，靠網路公司翻身，在 2008 年的時候接手了一家瀕臨破產、負債 14 億的眼鏡品牌 OWNDAYS。當時日本只有 50 家門市，但在他的改造之下，現在變成遍布全球 12 個國家、擁有 300 家門市的熱門眼鏡店。
OWNDAYS 想要推薦特色產品 Memory Metal 給大家，這是一款使用形狀記憶鎳鈦合金材質所設計而成、能夠極度彎折也可恢復原狀的高彈力鏡框。再加上最新的 Ion Plating 加工技術，鍍層不容易剝落及刮傷，也可以防止金屬過敏，邀請大家到門市來體驗看看。
主委加碼給眼鏡仔的無情折扣，從 10 月 3 號到 11 月 10 號，你只要在 OWNDAYS 的全台門市購買 1990 元以上的度數眼鏡，只要出示我們 Facebook 跟 Telegram 上面這張圖，你就可以享有 8 折的優惠，算是一個非常舒服的優惠。
我個人對於 OWNDAYS 這個品牌印象還不錯，因為我跟我太太在三井逛街的時候，有一次她的太陽眼鏡有點歪斜，我們就進去 OWNDAYS 裡面調整。調眼鏡的時候他就一直跟我們說謝謝，非常有禮貌。最後面調好之後我要給他錢，他還不收，還一直跟我說謝謝，所以搞不清楚是我在修眼鏡還是他在修眼鏡。反正就是一群非常有禮貌的員工啦。他們店裡面有很多東西可以挑選，除了前面聊到的度數鏡片之外，也有太陽眼鏡可以挑，所以如果有需要配眼鏡的眼鏡仔，就千萬不要錯過這次的 8 折優惠。
好啦，我兩天前去台通的一個烤肉派對，這應該是我幾年來第一次去烤肉派對。其實我本來就沒有很多朋友，就算有朋友也是打電動的這群人，比較常見面，而且不是實際見面，是在召喚峽谷見面。這些朋友每次也會講說要烤肉，可是到最後等到烤肉當天，大家就突然覺得幹好麻煩喔，還是打電動好了，所以到最後就沒有烤到肉，已經講了好幾年了。不然就是有一年說要烤肉，最後又覺得烤肉真的太麻煩，所以煮火鍋。煮火鍋就很簡單嘛，一個卡式爐，東西丟一丟喇一喇就好了。所以每次都偷懶，就沒有真的參與到烤肉。這是我好幾年來第一次參與到烤肉，所以非常謝謝他們的邀請。
我一進去裡面就知道，這些人懂辦派對。為什麼？因為你一進去就看到一個超大的橘桶，大到可以把兩個人裝進去埋屍的那一種。橘桶裡面灑滿了冰塊，飄了各式各樣的飲料，各種啤酒、水果啤酒、原味啤酒、生啤，還有一些你根本不知道裡面裝什麼的奇怪玻璃瓶，裡面裝著黑黑的東西，可能是一些私釀的東西吧。反正就漂了這些莫名其妙的東西。然後你在裡面掏一掏，還可以挖到金金蘆筍汁，一看到金金蘆筍汁就知道中了，這些人懂，他們真的懂派對。
同時這也是我第一次見到台北市議員邱威傑，Froggy。我們聽眾應該很多都知道邱威傑是誰，但因為我們聽眾年齡層其實比較大一點，我相信還是有很多人不知道邱威傑是誰。如果你想要認識邱威傑是誰，不要看什麼質詢影片，去 YouTube 上面找一個 YouTube 界史上最恥 Q&A，那個恥就是恥辱的恥，在屁眼塞跳蛋跑去西門逛街啦。邱威傑本人很小隻，我覺得把他架起來火車便當 20 到 30 分鐘應該沒有問題。反正整個派對很好玩，也認識了很多有趣的人。
回來睡覺，隔天當然就一樣有宿醉的反應。其實我不管喝多或喝少，我很少喝到整個茫掉，然後忘記發生什麼事情，通常都還是清醒的。可是依據喝得多寡，然後有沒有混到別的酒，隔天就有不同的宿醉反應。但共通的宿醉反應就是一定會頭暈，會有一點想吐的感覺。然後可能最嚴重的，就是我會覺得關節快要脫離了，就覺得手跟腳的關節快要脫離，有點那種沒力的感覺。
後來才知道這是不正常的。因為我爸媽剛好那天來拜訪我，來了之後就問我說，你還好吧，看起來喝多了這樣。我就跟他講說，我這個關節感覺怪怪的，他們才跟我講說這不正常。因為我爸媽懂喝，很常在喝，朋友也都在喝。他們講完之後我去問我朋友，發現原來我朋友都沒有這樣的症狀，只有我有，所以想說幹這是不是要痛風還是什麼。但我的身體檢查各項指數都還正常，所以我想說可能是某種過敏反應。
打電話問一個醫生朋友，他說其實很多台灣人都對酒精過敏，就是我們體內好像缺乏某種可以分解酒精的酵素還是酶。所以很多人喝了之後，要嘛就是臉紅，要嘛就是身上會起疹子，或是有些奇怪的反應，那可能就是某種程度的過敏。所以可能自己要注意、要小心啦。在這邊分享給可能跟我有一樣症狀的朋友，自己要觀察一下，要去找醫生問一下，不要一直喝喝喝，喝到後來發現幹出問題，那就麻煩。
補充上一集我漏講的一個東西。其實我講到快結束的時候就發現我漏講了，但是我懶得剪接，所以就沒有拉回去把它補好。現在來跟大家補充一下，我覺得是一個很重要的看點。我們有聊到說 Microsoft 去併 Zenimax Media，那下面有一個大家非常熟悉的工作室 Bethesda。它不是只有遊戲而已，其實它在 E3 2019 的時候有推出一個服務叫做 Orion，它是一個 SDK 軟體開發工具。
Orion 厲害的地方在於，它可以大幅改善串流遊戲的品質。一個本來只有 720p、30fps 的串流，它可能可以把它變成 4K 60fps。在 E3 2019 上面它就有測試給大家看，使用的是 DOOM 這個遊戲，在射擊體驗、延遲度等等都非常流暢，所以算是一個蠻厲害的技術。原來 Bethesda 把他們的功力都拿去開發這個軟體了，難怪遊戲都做得這樣半成品半成品的。
這個東西宣稱可以降低 40% 的頻寬需求、降低 20% 的延遲，所以對於串流遊戲來說非常重要。其實 xCloud 跟其他對手比起來，像 Google 的 Stadia，它的流暢度確實沒有那麼好。但是如果有 Orion 的幫助之下，可能就可以很快拉近跟主要競品的差距。至少在網友評測看起來是這樣子。可能有這樣的技術，就可以加強他們串流的穩定度、整體畫質提升，然後降低延遲。
所以我相信 Microsoft 去買 Zenimax Media，旗下的 Bethesda 獲得非常多關注，可是其實它很想要的應該也是這個 Orion。只是我發現很多媒體都沒有寫這點，大部分媒體都是著重在告訴你說 Zenimax Media 下面有多少厲害的 IP，你玩過的很多厲害遊戲，像 The Elder Scrolls、Fallout 或是毀滅戰士都是他們的，可是都沒有跟你提到 Orion。但我覺得 Orion 是一個很厲害的東西，所以或許大家可以觀察看看 Microsoft 後續的走向。
再做一次總結，在整個遊戲串流裡面，我最看好的應該會是 NVIDIA 跟 Microsoft。也有跟大家提到說 Google 跟 Amazon 可以看，但是相對地我沒有那麼喜歡他們。硬要說的話，你還可以用另外一個指標去分，就是說因為遊戲而獲利的比例有多少。如果說是 Google 跟 Amazon，他們家大業大，所以遊戲可以為他們帶來多少比例的公司獲利提升，我相信那個占比是不高的。但是比起來 Microsoft 或是 NVIDIA，NVIDIA 一定更高啦，Microsoft 可能排第二。除了這兩家之外，大家也可以去看一下騰訊，騰訊也會有自己的串流，還有 Sony，這都是可以去關注的一些東西。
好啦，我就當成是上一集的補充。在這前面先分享給大家。這個週末大家最關心的事情，一定就是得疫的一天，十月驚奇，川普終於中標了。很多人說美國選舉會有十月驚奇，第一個驚奇就是川普中標。川普也算是立了超大的 flag。其實他的口罩就愛戴不戴嘛，雖然到後期、近期其實已經開始在公開場合有被人家拍到說他有戴口罩，在辯論的時候也有說你看他口罩放在口袋裡面，但是還是嘴硬啦，沒有辦法，因為他一直以來的態度就是這樣子。
他現在自己中標了，但我覺得大家不要太擔心。川普在非常妥善的醫療照護之下，雖然中老年人可能死亡率或病危程度會比年輕人高非常多，但我覺得川普你想太多了，他有太多資源了，所以我覺得他應該會安然度過。
另外一個 flag 也立超大的，當然就是 Elon Musk，就是特斯拉的老闆。馬斯克在最新的那個、股癌的 Telegram 上面跟 Facebook 也有貼出來，他去受邀訪問紐約時報的一個 podcast。那個 podcast 上面他就有提到說，在疫苗出來的時候他全家都不會去打疫苗。不過他講話很簡短啦，看起來也不太想要回答這樣的話題。反正他有立一個這個 flag，他就覺得他不需要疫苗啦。所以我覺得後來如果馬斯克中標應該也很好笑，雖然我們都還蠻喜歡馬斯克的，但中標還是很有趣。
很多人就講說，你去立這樣好像是很輕忽、很輕視疫情的東西，大家會覺得你這些人是智障嘛。可是馬斯克又會讓人家不免去思考說，他到底看到了什麼。硬要說的話，我覺得他可能就是不想當第一批吧。因為大家知道說，你打了這個疫苗之後，防護率差不多就是 60% 到 70%，所以不代表你打了疫苗之後就不用戴口罩，你還是要戴口罩。可是疫苗是新的東西嘛，也是在比較倉促的狀況下出來，所以會不會馬斯克的意思是說，他不希望當第一批去打疫苗的，沒有人知道，但目前看起來話講很滿。
像川普，或是前面的 Boris Johnson，或是 Bolsonaro，就是巴西的總統，全部都中標。Bolsonaro 那時候也是很屌嘛，說他現在就是到處握手，而且會持續握下去，然後就中標。Boris Johnson 則是一直以來最反制的總統之一，結果最後面他也中標，但是大家都沒事。
如果你要馬上來解析這件事情，當然以我們的角度就是用市場去解析。很多人看到就說可能要崩盤了，那我只能告訴你說，不太會崩盤。為什麼？如果你要講說川普中標會崩盤，那請問你如果川普兩個禮拜後治癒，那是要怎樣，是要大爆噴嗎？股市有這麼好笑的嗎？今天崩盤，然後兩個禮拜後大爆噴，你當大家是白癡嗎？所以其實很多人預期的狀況就比較不會發生。
美股在開盤的時候其實是稍微開低，然後就一路往上走，到最後又有再往下摔回來，所以我覺得算是一個蠻正常的波動。至少比起當初 Boris Johnson 中標的時候，那時候英國 FTSE 100 跌了 5%，FTSE 250 好像跌了 4% 多，現在川普中標，我們馬上就有看到美國期貨有跳樓，可是跳樓的幅度老實講沒有很大，就 2%，真的就 2%，而且這是在一個相對高點。
如果說沒有 Bolsonaro 的例子的話，我相信會跌更多啦。但是因為大家都已經看到，反正世界領袖得到了之後，他們會獲得比一般人還要好很多的醫療照護，所以基本上就會安然無事，股市可能就不會反映得這麼劇烈。所以看到這樣的東西，馬上就想要出清、馬上就想要 all in，我覺得還是很危險啦。其實不管怎麼樣，你都不要整天想著我要空手閃過一些東西，然後我要滿手搭到利多的船上，我覺得這是一個非常困難的事情。
我還是祝川普會安然度過啦，因為畢竟他是目前得病的世界領袖裡面年紀最大的。大家知道這個病毒專殺老人啦，所以老人真的還是比較危險。希望他可以安然度過。不過有一點蠻有趣的，在這邊跟大家分享一下，就是 Boris Johnson 中標之後，整個心性是有改變的，包含對中國的強硬態度本來沒有那麼強硬，後來比較用力地去打華為，還有對國內疫情的一些部署上，感覺是有比較認真起來。
當然可能跟他中標有一部分關係，跟疫情後來越來越烈也有一定程度的關係，反正綜合上是有。Boris Johnson 的支持度是在他中標之後就有一直上升。另外一個更有趣的是 Bolsonaro 這邊也是，雖然 Bolsonaro 被大家笑說是最反智的總統，可是在他中標之後支持度也是一路往上升。很多媒體會找理由，看是為什麼。當然有些人是講說，可能因為他後來有批准一個有點像振興方案，補助巴西人民，每個人發一點零用錢，所以在貧窮地區支持度上升等等的。
反正總之看起來 Boris Johnson 跟 Bolsonaro 都是柳暗花明又一村，發生了很衰小的事情之後，後來支持度上升了。所以不免也會讓我去懷疑說，川普會不會中標之後支持度會上升，有沒有可能？我個人覺得蠻有可能的啦。雖然他可能會因為這樣首戰即終戰，有人講說他的第一個辯論可能就是最後一個辯論，因為他後來也沒有辦法出席，但是他會獲得更多的媒體曝光，因為現在很多人就會去報導他嘛。
就我自己的觀察、個人心得啦，我知道可能每個人想的跟我不一樣，但是我覺得美國人是蠻喜歡那種所謂的英雄主義的，他們喜歡看強人、強人政治這種感覺。我的看法是這樣。所以我覺得如果川普可以比方說在一兩個禮拜後走出來，然後一副雄赳赳氣昂昂這樣的話，可能他的支持者第一個一定集體報射高潮啦，那可能一些中間選民也會喜歡這樣子的東西，就是我們的美國真的是很強壯、領導人很強壯等等的。所以我覺得這個疫情其實可能對他來說是個轉機。
目前在一些搖擺州，他跟拜登拉得蠻近的。那當然拉得很近，有什麼東西可以有效去催化，讓這些搖擺州快速倒向他這邊呢？我覺得你辦再多的造勢、講再多大家已知的東西，都沒有一個像這樣子的意外，可能會帶來大家意想不到的轉機來得強力。當然也可能這個轉機就是轉到拜登那邊去，可是我覺得因為川普他的人格特質比較強，而且喜歡川普的很多就是喜歡他的個性；當然討厭川普的很多也就是因為討厭他，所以跑去投拜登，也不一定是喜歡拜登。
但我個人是覺得，川普如果可以很快走出來的話，或許對他後來的選情會有非常大的幫助。而且目前根據白宮寓醫的說法，其實他的症狀是很輕微的，就是有疲憊，但是精神狀態是 OK 的。目前正在採用一種叫做多株抗體雞尾酒療法，已經送去專門的醫院治療了。所以我覺得川普會沒有問題，可能沒有辦法參加到辯論，可是或許對他的選情會有額外加分的效果，這也是因為我們看 Boris Johnson 跟 Bolsonaro 的例子，我覺得在川普身上可能會更明顯。
當然對於中國來說，其實你現在看到很多中國網友在那邊高潮，很高興，開始改圖、嬉笑辱罵，那也難免啦，畢竟他們被壓著幹這麼久了。可是我覺得這給川普更多的正當性。如果川普真的再連任的話，我覺得中國可能會更慘。因為他真的中標了，他之前就已經很不爽，一直在那邊講 China virus，現在真的中標了，連他老婆都中標了，幹，我更有理由把你們轟爛這樣。所以我覺得可能會對他的行動帶來更多正當性，也就是說可能就可以看到更多制裁行動的產生。
但是也不要忘記，川普是一個喜歡跳恰恰的人。之前大家可能覺得說他要把中國整個掐死嗎？我今天先把你這個國企華為給掐斷。那確實在通訊的部分，目前還是掐住的。可是比方說像美商的 AMD、Intel 在 CPU 部分都可以持續供貨給華為，就已經有獲得許可了。台灣也有像聯發科這樣在申請中的。但我就覺得台灣很可憐，今天在搞制裁嘛，說制裁大家一起斷貨，結果後來就是美國自己的企業可以持續供貨，台灣這邊還在申請中。雖然我是覺得聯發科應該還蠻有機會可以獲得美國的許可，繼續供貨。
台積電呢，當然因為台積電是幫 AMD 代工，所以某種程度來說台積電也等於繼續供貨給華為。我個人覺得川普打的算盤一定跟一般人想得不一樣。一般人，特別是那種憤青，可能想說我們要把中國掐回石器時代，這其實是不符合利益的。你要用利益的角度去看事情，會比較清楚；你用情感、用情緒去看事情會不清楚。當然我知道台灣很多人不爽中國，這一定的嘛，整天拿飛彈對我們下，整天飛機飛過來，不爽是正常的。
可是我覺得如果我們可以用利益的角度去判斷的話，可能台灣在站隊會更小心。因為我們其實要注意的是，我們不希望被賣掉，我們希望可以在大國夾擊中是親美的，然後可以獲得最大的利益，同時台灣可以持續長遠地走下去。所以有時候看懂一些局勢，就不要太意氣用事。
我個人覺得美國最大的利益並不是把中國整個擊潰，它只是不希望中國去挑戰它的霸權而已。其實最早貿易戰當時會引起來，一部分是因為習近平改任期，一部分是一帶一路，更大一部分可能是因為中國製造 2025，喊出一些口號，要超英趕美、要取代大家，野心太明顯了，所以開始被大家打擊。最好的方式當然不是把你殺掉，因為我們還是有很龐大的內需市場，美國人還是想吃這塊市場。
所以最好的方法就是，你東西還是要跟我買，我讓整個供應鏈重新洗牌，最後面你們全部還是得用美系的東西，這才是對美國來說最好的利益。AMD、Intel 最後面還是要買我的東西，你只能用我的東西。你國內想要自己扶植，比方說像華為海思，我就把你掐斷。反正你東西都用美國人的東西，我覺得這才是老美，或者說川普他們最好的算盤。
好，那以上就是我針對川普中標之後，對於美國選情還有對中態度的一些分析跟討論。接下來我就跟大家總結一下 IPO 之亂。因為 IPO 之亂到這個禮拜算是結束了。當然之後還有很多 IPO 公司，但是之後的公司都沒有像我們這陣子有這麼多精彩的公司，像是 Snowflake、Unity、Palantir、Asana，都獲得非常多關注。之後的可能就普普通通，久久會有個大物這樣子。
大概做一個總結，還是那句老話，告訴大家說，IPO 的購買頻率要拉長，千萬不要有那種 FOMO 的情緒，就是 fear of missing out。不要覺得自己會錯過，不要覺得說我現在如果沒有買怎麼辦。像 Palantir 第一天就有人掛單，那時候很多人都掛單掛到 10 塊錢進場。10 塊錢進場，一開始開高，所以就看到很多人出來說早知道 all in 了、早知道買更多了。結果那天收盤是跌回去，跌到大家買的點之下。
隔天起床，那些本來可能很快樂去睡覺的人，隔天看到傻眼，要不要跑了、要不要賣了。所以你就看大家的情緒會有這麼大的起伏，在前一天的時候，全部人覺得說應該要再買多一點；隔天就變成說現在要不要跑了。所以我覺得不要太因為市場短期情緒而受到太多影響。
但是 Palantir 我有提出我自己最大的一個疑問。我對這家公司，當然我看了它的 S-1 之後，覺得它是一個值得關注、我自己也會去投資的一家公司。不過我覺得比較有趣的是，我本來預期它開的價格會開 12 到 20 塊，甚至到 20 塊我都還會考慮看看。沒有想到它只開 10 塊。所以你有沒有想過，一個東西一般來說我們講說撿便宜，大家都想撿便宜，結果我竟然因為說它不夠貴而覺得是不是怪怪的。
這想法其實很單純。很多所謂的風投、風險創投，他們在一家公司早期去投資，就是因為他們承擔了比一般人還要大的風險。所以當然他們也承擔了比方說歸零的可能，但是其實如果可以撐到 IPO 的話，一般來說他們都會賺得飽飽的，因為他們是在比較高風險的時候進場。
有趣的一點是，Palantir 在 2015 年的一個募資，它的估值是 20 billion，也就是 200 億美金。結果很有趣的是，隔了 5 年之後上市，它的估值竟然還是 200 億美金。這代表什麼？因為 Palantir 是直接上市的，所以等於說是原始股東可以出來賣股票。那什麼樣的狀況會讓原始股東在 5 年後等於沒賺，甚至算是賠？因為你要去考量一段時間的報酬，就是假設當年我直接去買指數，跟我去做某個投資相比，哪一個比較賺，就代表這個投資是成功還是失敗。
如果你 2015 年去買指數的話，到現在那絕對是爆賺的。所以比起來，這個 Palantir 投資就變成是一個很失敗的，因為從 2015 年到現在，它的估值竟然一模一樣。這是讓我覺得非常傻眼的。它並沒有發行新股，它是直接讓裡面的原始股東在 direct listing 第一天可以出場，結果卻變成竟然開這麼低，竟然沒有往上走還往下走。所以代表什麼？代表原始股東有人要跑。
我個人還是有第一階段的部倉，只是接下來我會先選擇看風向，至少要先漲回去我第一階段的位置之後，我才會考慮再撒第二波。我不會覺得說越便宜我就越買越多，還是按照紀律來做事。只是跟大家講說，有可能有這樣子的隱憂，但也不要想太多，因為可能原始股東真的有一些奇怪理由，他不得不瞎跑掉。如果說你持續看好這家公司的話，當然最後面你還是可以持續觀察，然後找機會繼續布局。
不過個人的建議是，你應該要等它有再持續往上走。股價表現，短線漲漲跌跌沒有人可以預期，可是中長期一家公司表現得好，最直接反應就是它的股價應該持續成長。所以你去看 Palantir 未來會開出來的財報數據之外，也要持續觀察它的股價表現。
好啦，那我們這節目先到這邊，我們就快速進入 QA 的部分。第一位，SWU172 他說，滿天五星吹風機吹了好多次。聽上一集做自己的部分笑噴，Ada 結尾還是自己噗哧也太可愛。在下股齡 5 年，似乎跟 Ada 差不多，但成績不理想，價差部分小虧，用股利補回來，小賺幾萬塊，不知道這五年在衝三小。因為 Ada 才認識美股，也常聽 Ada 建議，主動選股不強的那不如買 ETF。目前手上約 80 萬台幣可以運用，想把投資方向調整為被動在台股，加主動在美股。剛好趁最近換了一些美金，祈求節目長長久久。
好，感謝你的支持。你的策略看起來我覺得還不錯，反正只要有策略都是好的策略。當然如果要雞蛋裡挑骨頭的話，可能有些人會告訴你說，你用定期定額去買個股好嗎？其實這是一個很大的問題。我個人是這樣覺得，就是用一個比較縱觀的角度來說，定期定額去壓單一個股，確實是比較有風險。但是像台積電就很難說，可能你覺得好像還可以這樣。
你要知道，現在是一個大家已經有越來越多投資手段的時代。很多人覺得，甚至我只買一個市場都是風險偏大的，比方說只買台股市場風險偏大。假設有台海危機或什麼樣的狀況，是不是我的資產就可能會蒸發掉很多。所以很多人會選擇開始做全球配置。沒有那麼 hardcore 的，可能就台美股；更 hardcore 的，可能就不只台美股，還要買新興市場、歐洲市場，全部都要。當然你可能分得越散，你的報酬率就沒那麼漂亮，但是你對於風險的抗性也更好。所以我覺得這是看個人、看個人選擇。你這個做法我覺得還可以啦，沒有到說不好。